【文章內(nèi)容簡介】 歸納、分析、總結(jié)，并利用有關(guān)理論對調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分析，找出其不足并提出改進(jìn)意見。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 6 第 2章 應(yīng)收賬款相關(guān)概述 應(yīng)收賬款的定義及產(chǎn)生原因 定義 應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項(xiàng)，實(shí)質(zhì)是收款企業(yè)向付款企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。對于生產(chǎn)加工型企業(yè)，應(yīng) 收賬款是由于對外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所產(chǎn)生的需要在未來一段時間內(nèi)收回的款項(xiàng)。狹義的應(yīng)收賬款主要是指應(yīng)收銷貨款。廣義的應(yīng)收賬款包括應(yīng)收銷貨款、分期應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和其它應(yīng)收賬款。 預(yù)付賬款是指企業(yè)、單位因采購物資、發(fā)包工程按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的購貨款，以及按照工程合同規(guī)定預(yù)付給承包 (或分包 )單位的工程款和備料款 (包括抵作備料款的材料 )。 應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因采用商業(yè)匯票支付方式進(jìn)行商品交易而收到的尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)匯票。商業(yè)匯票按其承兌人不同分為：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。按償還期限的 長短，可以分為短期應(yīng)收票據(jù)和長期應(yīng)收票據(jù)。按其是否帶息分為：帶息商業(yè)匯票和不帶息商業(yè)匯票。帶息票據(jù)指到期時，根據(jù)票據(jù)面值和利率收取本息的票據(jù)。不帶息票據(jù)是指到期時，根據(jù)票據(jù)面值收款的票據(jù)。 其它應(yīng)收賬款是指企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應(yīng)收債權(quán)。通常包括企業(yè)發(fā)生的各種應(yīng)收賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)等。 產(chǎn)生的原因 應(yīng)收賬款的發(fā)生意味著企業(yè)有一部分資金被客戶占用，而企業(yè)持有應(yīng)收賬款是有成本的，那么企業(yè)為什么愿意持有應(yīng)收賬款呢 ?主要原因一下幾個方面： 隨著 市場競爭的加劇，企業(yè)產(chǎn)品是否能贏得客戶，占領(lǐng)市場，除了價廉、物美和質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品因素外，企業(yè)所采取的銷售手段也相當(dāng)重要。在其它條件相同的情況下，客戶一般力爭賒購產(chǎn)品，這實(shí)際上是客戶在賒銷期內(nèi)從銷售企業(yè)獲取的一筆無息或貼息貸款。銷貨方企業(yè)為了提高競爭力，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)，提高銷量，從而最終獲取更大利潤，也紛紛運(yùn)用各種賒銷方法來招攬客戶。 許多客戶受限于可支用資金的規(guī)模而愿意賒購，在國家實(shí)行銀根緊縮財政政策時期，由于客戶的資金通常不很寬裕，特別是在資金市場上的借哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 7 貸存在一定困難或者市場資金成本較高的情況下，許多企業(yè)總是希 望通過信用銷售方式從生產(chǎn)廠家取得它們需要的部件或生產(chǎn)資料。企業(yè)通過信用銷售對客戶提供一段不長時間的資金融通，正好可以滿足客戶的上述需要。如果銷售企業(yè)不能采取信用銷售方式，客戶有兩種選擇，即：找其它能采用信用銷售的材料生產(chǎn)廠家，或者減少每次訂貨量和加速資金周轉(zhuǎn)來應(yīng)付。不論客戶采取上述那種措施，顯然對銷貨的廠家均不利?；诳蛻舻倪@種需要和同行的競爭，越來越多的企業(yè)采用信用銷售方式來擴(kuò)大銷售。在資金市場緊張、商品市場疲軟或者客戶主要是小型企業(yè)等的情況下，信用銷售對于擴(kuò)大銷售規(guī)模的功能尤為可觀。 可能出現(xiàn)的退貨麻煩 企業(yè)采用信用銷售的另一個理由是許多客戶愿意保留一段時間的支付期以檢驗(yàn)商品和復(fù)核單據(jù)。購貨客戶如果以現(xiàn)金采購，通常錢貨兩清。日后一旦發(fā)現(xiàn)商品數(shù)量、規(guī)格、品質(zhì)、計算誤差時，要求退還貨款將是非常不方便的，即便最終能夠退貨也將可能帶來較高的退款費(fèi)用。如果采用信用銷售方式，購貨方可以在取得商品后對商品、有關(guān)票據(jù)進(jìn)行認(rèn)真的檢查和復(fù)核，這就避免了現(xiàn)金銷售中可能出現(xiàn)的麻煩。對于產(chǎn)品質(zhì)量過硬、信譽(yù)良好的生產(chǎn)企業(yè)，他們通常愿意給客戶一段時間對產(chǎn)品進(jìn)行檢驗(yàn)和復(fù)核，因?yàn)橐坏┩蛻舭l(fā)生爭議，對于生產(chǎn)廠家的聲譽(yù)將有 很大影響。 采用信用銷售手段不僅可擴(kuò)大銷售，還可以降低存貨庫存，減少庫存開支，降低企業(yè)的存貨成本，這也是企業(yè)愿意采用信用銷售手段的重要原因之一。企業(yè)持有存貨必將產(chǎn)生保管費(fèi)、保險費(fèi)等，而持有應(yīng)收賬款則可以避免這些費(fèi)用的發(fā)生。目前，應(yīng)收賬款信用政策作為一種通用的交易形式，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中被廣泛應(yīng)用。應(yīng)收銷貨款的發(fā)生是企業(yè)采取信用銷售方式的必然結(jié)果。隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益成熟，同類企業(yè)之間的競爭日益激烈，特別是有越來越多的資本雄厚的跨國公司加入到市場競爭中來，許多企業(yè)都愿意采取一種 能夠吸引客戶的營銷策略，以此擴(kuò)大市場份額。在眾多的市場營銷策略中，信用銷售是最常用和最有效的一種。在任何一個行業(yè)中，只要一部分企業(yè)采用信用銷售方式，就會迫使其它企業(yè)采取這種銷售方式。如果不采取信用銷售，企業(yè)必將失去客戶，敗給競爭對手。 應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險 影響現(xiàn)金流入，引發(fā)財務(wù)危機(jī) 企業(yè)現(xiàn)金流量正常、充足、穩(wěn)定，能支付到期的所有債務(wù)，公司資金運(yùn)作有序，不確定性越少，企業(yè)風(fēng)險小，企業(yè)資信越高；反之，企業(yè)資信差，風(fēng)險大，銀行信譽(yù)差，很難爭取到銀行支持。因此，現(xiàn)金流量決定企業(yè)資信。在有效資本市場中，企業(yè)價值的大小 在很大程度上取決于投資者哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 8 對企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價，在估價方法中，現(xiàn)金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決于企業(yè)在未來年度的現(xiàn)金流量及其投資者的預(yù)期投資報酬率?，F(xiàn)金流入越充足，企業(yè)投資風(fēng)險越小，投資者要求的報酬率越低，企業(yè)的價值越大。企業(yè)價值最大化正是理財人員追求的目標(biāo)，企業(yè)理財行為都是為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而進(jìn)行的 。 高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況，容易引發(fā)財務(wù)危機(jī)。為了在競爭日益激烈的市場中生存、獲得更好的發(fā)展，沈陽泰豪電力有限公司通過賒銷不斷擴(kuò)大銷售，但在發(fā)出存貨的同時卻不能在同一期間收回貨款，致使 流動資金被大量占用，長此以往必將影響流動資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的日常開支和正常生產(chǎn)經(jīng)營。 增加應(yīng)收賬款各項(xiàng)成本 無論在什么情況下，降低成本都可以增加利潤。即使不完全以盈利為目的的國有企業(yè)，如果成本很高，不斷虧損，其生存受到威脅，也難以在調(diào)控經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)和改善公用事業(yè)等方面發(fā)揮作用，同時還會影響政府財政，加重納稅人負(fù)擔(dān)，對國計民生不利，失去其存在的價值。外有同業(yè)競爭、政府課稅和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逆轉(zhuǎn)等不利因素，內(nèi)有職工改善待遇和股東要求分紅的壓力。企業(yè)用以抵御內(nèi)外壓力的武器，主要是降低成本、提高 產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計和增加產(chǎn)銷量。提高售價會引發(fā)經(jīng)銷商和供應(yīng)商相應(yīng)的提價要求和增加流轉(zhuǎn)稅的負(fù)擔(dān)，而降低成本可避免這類壓力。 應(yīng)收賬款的產(chǎn)生會增加企業(yè)的其他成本。隨之產(chǎn)生的成本包括管理成本、機(jī)會成本、壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款的增加會造成資金成本和管理費(fèi)用的增加，同樣也會使企業(yè)資金的機(jī)會成本不斷的上升。壞賬成本是由于客戶違約給企業(yè)造成的壞賬損失，其中客戶違約造成的壞賬損失是企業(yè)承擔(dān)的最大風(fēng)險。具體地說，企業(yè)資金的機(jī)會成本，即應(yīng)收賬款作為一項(xiàng)短期資金占用，喪失了該部分資金投入于證券市場及其他方面所取得的收入；企業(yè)的 管理成本，即企業(yè)為管理應(yīng)收賬款所發(fā)生的費(fèi)用，主要包括對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用，收賬過程開支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、人工工資、訴訟費(fèi)以及其他費(fèi)用。 造成企業(yè)賬面利潤虛高 銷售利潤的真正實(shí)現(xiàn)是在款項(xiàng)的收回的時候，而應(yīng)收賬款的增加僅是夸大了企業(yè)經(jīng)營成果，并沒有使企業(yè)獲得實(shí)際的收益。我國企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，當(dāng)期發(fā)生的賒銷全部記入當(dāng)期收入。但企業(yè)賬面利潤的增加并不表示能如期使企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。 根據(jù)謹(jǐn)慎原則，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況對應(yīng)收賬款自行計提壞賬準(zhǔn)備，但在實(shí)務(wù)中，為了便于納稅，有關(guān)稅法、行政 法規(guī)中明確規(guī)定，計提比例一般為 3‰～ 5‰。 如果企業(yè)應(yīng)收賬款大量存在， 存在壞賬的可能性也會隨之增加， 實(shí)際發(fā)生的壞賬損失哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 9 超過提取的壞賬準(zhǔn)備，會虛夸企業(yè)的資產(chǎn)和利潤，造成企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)， ， 使企業(yè)存在著潛虧或損失。從而對可能發(fā)生的損失不能充分估計 ， 增加了企業(yè)的風(fēng)險 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險的表現(xiàn) 應(yīng)收賬款不斷增加 使 負(fù) 債 率過高 負(fù)債率 可以反映債權(quán)的保障程度，如果這個比率過高，說明股東所提供的資本與企業(yè)借入的資本相比，所占比重較小，這樣，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。因此，這個比率越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還能 力越強(qiáng)。 當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款余額不斷增加時，一方面使流動資金出現(xiàn)短缺；另一方面又迫使企業(yè)不得不舉債經(jīng)營。為了維持經(jīng)營，企業(yè)在高負(fù)債率經(jīng)營的情況下，以大量舉債為生。這樣不僅增加了企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用，致使經(jīng)濟(jì)效益下降，而且也會使企業(yè)邁向了資不抵債的邊緣。這是應(yīng)收賬款風(fēng)險最突出、最嚴(yán)重的表現(xiàn)。 回收率低 造成 貼現(xiàn)成本高 由于企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金支付需要量與當(dāng)期應(yīng)收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對稱性矛盾，并呈現(xiàn)出預(yù)付性和滯后性的差異特征，這就決定了企業(yè)必須對應(yīng)收賬款的收現(xiàn)水平制定一個應(yīng)收賬款回收率。應(yīng)收賬款未來是否可能發(fā)生壞賬損失對企業(yè)并非 最為重要，而最關(guān)鍵的是實(shí)際收現(xiàn)的賬款能否滿足同期必須的現(xiàn)金支付要求，應(yīng)收賬款的回收率決定了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的大小 ，為了使應(yīng)收賬款能及時回籠，企業(yè)將會大量吸納承兌匯票。甚至有的企業(yè)現(xiàn)款回收率不足 10%，承兌匯票卻占了 70%以上。 而回收率過低直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量， 當(dāng)企業(yè)要及時變現(xiàn)應(yīng)急，就不得不要承擔(dān)高額的貼現(xiàn)息。從而使企業(yè)不得不支付不必要的損失， 這是企業(yè)必然要承擔(dān)的風(fēng)險成本。 相互抵賬 降低了 成本上升效益 當(dāng)對方企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，資不抵債時，企業(yè)為了減少損失，就不得不以物易物相互抵賬、抹賬來清理應(yīng)收賬款。但多數(shù)以物 抵債的價格都高出當(dāng)前市場價格的 40%以上。 因此企業(yè)相當(dāng)于要支付比市場價格高的價錢去購買自己不需要的物品。 抵回的實(shí)物， 企業(yè)很難再以高價賣出，如果 抵回的實(shí)物 賣不出去，企業(yè)就要承擔(dān)所有的損失， 因此，只有根據(jù)需要用于生產(chǎn)或以當(dāng)前市價賠款銷售，其結(jié)果是企業(yè)獲取了維持基本生產(chǎn)所需的少量資金，但同時也承擔(dān)了巨額損失。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 10 貼點(diǎn)換錢擾亂市場秩序 近一個時期以來，企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，有的月平均余額甚至達(dá)到了年銷售收入的 60%以上，為了求得生存，企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）不得不借助一些私營企業(yè)的 “ 靈活 ” 手段，將應(yīng)收賬款以 15%～ 25%的巨額損失換取所謂的 “貼點(diǎn) ”換錢。這種手段雖然暫時緩解了企業(yè)的燃眉之急，但打亂了正常的經(jīng)營秩序，助長了腐敗之風(fēng)，造成國有資產(chǎn)的流失。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 11 第 3章 沈陽泰豪電力有限公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析 沈陽泰豪電力有限公司簡介 沈陽泰豪電力有限公司 （以下簡稱“泰豪”） 成立于 2021 年，坐落在沈陽市蘇家屯區(qū)八一工業(yè)園。主要進(jìn)行各類電氣設(shè)備的安裝及配、電網(wǎng)絡(luò)工程的施工。先后承攬了碧桂園太陽城、沈北中央大學(xué)城、育才雙語學(xué)校、大連東風(fēng)發(fā)電站、 66KV 蒙牛乳業(yè)、沈北中央大學(xué)城、中國醫(yī)大二院等工程贏得了廣大用戶的好評。 泰豪的財務(wù)狀況 根據(jù)泰 豪歷年年報，匯總得到 20212021 年度泰豪主要財務(wù)數(shù)據(jù)表 ，見表 21。 表 21 2021－ 2021年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)情況表 (單位 : 人民幣元 ) 主要 財務(wù) 數(shù)據(jù) 2021 年 2021 年 2021 年 主營業(yè)務(wù)收入 5,077,962, 4,722,463, 3,901,888, 利潤總額 68,320, 163,422, 71,068, 凈利潤 129,154, 113,558, 76,185, 總資產(chǎn) 6,037,994, 5,538,091, 5,109,210, 股東權(quán)益 1,480,313, 1,359,328, 1,087,828, 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 250,887, 165,405, 356,712, 資料來源：沈陽泰豪電力有限公司 2021年 2021年年度報告 20212021 年泰豪主要財務(wù)數(shù)據(jù) 情況表 顯示，泰豪 2021 年的主營業(yè)務(wù)收入較 2021 年、 2021 年有所上升，凈利潤也有所上升，兩項(xiàng)重要經(jīng)營指標(biāo)的上升反映出泰豪 2021 年度的經(jīng)營狀況較以前年度有所好轉(zhuǎn)。但是數(shù)據(jù)還顯示泰豪 2021 年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額較已往年度大幅減少，由2021 年的 165,405, 元下降到 2021 年的 250,887, 元。同時，2021 年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為 356,712, 元。這一指標(biāo)反映出企業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)金回籠情況惡化，企業(yè)目前正面臨著嚴(yán)重的資金問題。 從泰豪的財務(wù)狀況分析，可以看到泰豪目前現(xiàn)金流量上碰到了嚴(yán)重的困難。 這些表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營管理上的問題，是由于企業(yè)各種因素綜合作用的結(jié)果。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 12 泰豪電應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀 下面對泰豪面臨的應(yīng)收賬款管理的主要問題，做一個概括的了解。由于泰豪應(yīng)收賬款管理中存在的上述問題，造成了目前比較嚴(yán)重的后果。 泰豪的應(yīng)收賬款科目 泰豪 2021 年 12 月 31 日應(yīng)收賬款科目余額 936,130, 元，計提壞賬準(zhǔn)備 302,259, 元。其中，賬齡在 3 年以上的賬面余額達(dá)260,002, 元，占應(yīng)收賬款科目總金額的比例高達(dá) %，泰豪已全額計提壞賬準(zhǔn)備。見應(yīng)收賬款科目情況表 22。 表 22 應(yīng)收賬款科目情況表 2021年 12月 31日 單位：人民幣元 應(yīng)收賬款 賬齡 應(yīng)收賬款余額 占總額比 例 % 計提比例 壞賬準(zhǔn)備 1年以內(nèi) 658,491, 5% 32,924, 1－ 2年 6,023, 30% 1,807, 2－ 3年 11,612, 50% 7,525, 3年以上 260,002,