【文章內(nèi)容簡介】 ，敘述的是本論文的研究意義以及背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)況，研究方法及其研究思路等。第二部分敘述的是債務重組的基本理論，其中包括企業(yè)債務重組的概念、方式、意義。第三部分 ZL 集團債務重組案例分析，包括 ZL 集團的介紹與債務重組的內(nèi)容。第四部分敘述的是債務重組時出現(xiàn)的問題，并針對相應的問題提出有效的對策。其論文的基本框架如圖 1—1 所示： 江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 4 引言 論文的研究背景與意義 文獻綜述 研究的方法與思路 論文的基本框架 債務重組基本理論 債務重組的概念 債務重組的意義 債務重組的方式 ZL 集團債務重組的案情介紹 ZL 集團簡介與背景 ZL 集團重組主要內(nèi)容 債務重組存在的問題及成因 ZL 集團重組存在的問題 ZL 債務重組問題的原因分析 改進 ZL集團債務重組的對策 調(diào)整債務重組損益的會計處理方法 規(guī)范公允價值的確認方法 提高會計人員職業(yè)判斷能力 完善相關的法律與法規(guī)，加強相關人員的道德建設 切實加強監(jiān)管和 信息披露 圖 1—1 論文基本框架 江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 5 2 債務重組基本理論 債務重組的概念 在企業(yè)發(fā)生財務危機的時候，企業(yè)為了償還企業(yè)債務和要做到合同應該履行的責任，所以應該采用策略來應對這次財務危機 ,債權人 會根據(jù)之前和債務人的所達成的協(xié)議或由 法院的裁定作出讓步的事項。 這種事項就是債務重組。 2. 2 債務重組的方式 （ 1）債務清償形式。它是指在企業(yè)和債權人 人所達成的協(xié)議或是在法院所做的 的裁決，給出債權人同意債務人可以得到一定的數(shù)額的債務上的減免，在之后債務人用現(xiàn)有的資金和資產(chǎn)來進行償還債務它包括兩種形式即有現(xiàn)金清償形式和非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的形式。 （ 2）債務轉(zhuǎn)化形式。就是把原先的企業(yè)債務要轉(zhuǎn)換為實收資本的形式，把企業(yè)的債權人變成企業(yè)本身的股東。 （ 3）修改債務條件。就是把企業(yè)之前與債權人對原先的債務形成時所達成的協(xié)議內(nèi)容進行修改。例如債務償還的期限、償還時對債務本金和利息進行修改等，來達到延遲企業(yè)償還債務的時間和空間的目的。 （ 4）以上三種方式的組合使用。在這個過程中，大部分的企業(yè)會選擇 其中方式的兩種或者兩種以上來組合完成企業(yè)資產(chǎn)的重組，這樣就可以達到讓負債的企業(yè)擁有更多地財務上自由與選擇的余地，可以用最少的成本和最少的時間來完成這次的債務重組。 債務重組的意義 債務重組對債權人的意義 （ 1） 債權人降低了有些資金的在使用的時候的成本和負擔但也 時 債權人的資產(chǎn)減少了 ， 致使 債務重組 發(fā)生 損失 ，也使對一部分的資金無用的霸占。 （ 2）債務重組讓債務人企業(yè)不能流通的資金繼續(xù)流通了，更加快了流通的速度。它讓債務人得到了償債能力，債權人收回債務的機會增加了，因為太久沒收到的應收賬款就會變成呆賬，債務人的財務風險就會增大。 （ 3）債務重組 是 會減少債權人的資產(chǎn)，所以相應的也使得債權人的應收賬款減少了， 應收賬款 周轉(zhuǎn)率 也降低了 。 個別情況 也會虛增 債務人的 資產(chǎn)， 這樣也就降低了 企業(yè)的 資產(chǎn)負債率。 這一方面會降低債權人企業(yè)在資產(chǎn)上的占有量，另一方面也給報表使用者看到一個真實的假象。一定程度上也制約了企業(yè)的營業(yè)能力。 江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 6 債務重組對債務人的意義 （ 1）它是可以讓債務人一定程度上降低自身的債務，從而降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率。 （ 2）它更能使債務人獲得更多的利益。 （ 3）也降低了債務人以后的財務上的壓力。 減輕負債 的意思就是減輕了企業(yè)的財務壓力 ， 加上債務的 利息 和 本金的 降低 ，企業(yè) 以后的 財務費用 減少了。資產(chǎn)使用成本也就降低。 3 ZL 集團債務重組的案情介紹 集團概況 ZL 集團成立于 20xx 年，經(jīng)過江西省人民政府的批準，由 A 企業(yè)和 B 企業(yè)合并組建成立。 20xx 年完成了大比例的資產(chǎn)重組，公司主營業(yè)務為 電接觸功能復合材料、元件及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售 一家小型企業(yè)，經(jīng)營范圍包括 貴金屬合金材料（強電電觸點、弱電微觸點），電器配件生產(chǎn)、加工、銷售；金屬材料銷售；貨物進出口、技術進出口 。 隨著主營業(yè)務的改變，公司從 C 集團改為ZL 集團。 在 20xx 年 6 月 3 號， ZL集團的股東大會統(tǒng)計， ZL集團的總股本為 388888股，其中非流通股為 1234546 股，占總股本的 ％；流通股為 2756544，占總股本的 ％。 ZL 集團成立之后，就陸續(xù)的向多家商業(yè)銀行和企業(yè)大筆舉債，致使給 集團本身帶來巨大的債務壓力。并且在經(jīng)營過程中企業(yè)自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)不完善加上經(jīng)營不善，導致集團發(fā)生巨額虧損。甚在到期歸還債務的時候無力償還，不能履行合約。并且因為集團在 20xx 年和 20xx 年的時候連續(xù)兩個會計年度虧損。致使集團面臨的是破產(chǎn)。在 20xx 年 ZL 集團的債權人銀行和企業(yè)為了 保護自身的權益，依次的對 ZL 集團進行凍結(jié)賬戶和停止支付以及轉(zhuǎn)移資金的做法來彌補自己的資產(chǎn)，企業(yè)的催債致使集團的經(jīng)營業(yè)務相繼停工，經(jīng)營陷入全面停頓狀態(tài)。集團發(fā)生嚴重的財務危機 ，大部分有用的資產(chǎn)被債權人給拿去沖抵債務，生產(chǎn)經(jīng)營被停頓，等于沒有了自我挽救的能力。到 20xx 年 6 月， ZL 集團的所有者權益為 1,11 萬元，集團已經(jīng)到了嚴重的資不抵債形勢下，債務重組迫在眉睫。 ZL 集團在進行債務重組之前， F 企業(yè)要以 65％的清償率幫集團向債權人償江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 7 還債務的方式，但是各個債權人的意見不一導致債務重組的失敗。為了制止集團破產(chǎn)必須提出相應的債務重組的方案解決集團的財務困難。 集團重組主要內(nèi)容 債務重組的形式的選擇 ZL集團債務重組的主要形式是“債轉(zhuǎn)股”的形式， ZL集團的債權人把 ZL集團的債務轉(zhuǎn)為資本時， ZL 集團把債權人放棄債權而享有的股份份額確認為實收資本。把債權人的實收資本的公允價值與股本差額確認為資本公積。 集團的當期損益中包括了債務重組中債務的賬面價值與抵債時用的股份作為交換的公允價值總額的差額， 對于 ZL 集團的債權人來說， 自己應該把與 ZL 集團 抵消債務換來的股本的公允價值的總額計入在自己的 長期投資 科目中 。債務重組債權的賬面價值和實收資本的公允價值之間的差額可以先沖抵有關的損失準備。 債務重組的主要內(nèi)容 根據(jù) ZL 集團的資產(chǎn)和負債的情況加上企業(yè)本身經(jīng)營情況， ZL 集團 管理人起草了重整計劃草案，其主要內(nèi)容為： 第一 、 20xx 年 12 月 3 日， ZL 集團股東大會實行非公開的股東預案：將以 元每股的價格給非公開交易股票 1231242 股，對于 ZL 集團的第一大股東 F它以資金的拆解的方式以 億元認購。其中 V 公司以對 ZL 集團持有的貸款1000 萬元和無息貸款 500 萬元認購了 235235 股。 R公司以對集團持有的委托貸款 200 萬元認購了 444545 股， E 公司對集團持有的委托貸款 100 萬元認購了234343 股。第二大股東以持有集團的無息借款 4 億元認購了 2343545 股。利用債轉(zhuǎn)股的形式緩解了 ZL 集團的債務困難。 第二、針對于某些 ZL 集團的債權人它有與其他債權人不同的地方，他們擁有特殊的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)可以直接作為償還債務的資產(chǎn)該債權人。這些特殊的資產(chǎn)的變現(xiàn)之后的利得該債權人有優(yōu)先權。并且在延緩償還期限的情況下 ZL集團給予債權人按照債權本金 30%的比例的額外補償，一旦該債權人同意該上的條款并且接受了補償， ZL 集團就不需要承擔任何清償責任。 第三、對于特殊的債權人比如職工或稅款，則全額清償債務。 第四、剩下的普通債權人就應該根據(jù)債權本金的 26%來償還債務。一旦該債權人同 意該上的條款并且接受了補償， ZL 集團就不需要承擔任何清償責任。 20xx 年 12 月 10 日， ZL集團 召開 了 一次債權人會議 。在會議上管理者就 重整計劃草案 與債權人進行商討 ， 根據(jù) ZL 集團 債權人 和股東進行 投票表決 。債江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 8 務重組的 計劃草案高票通過 的話 ， 意味著重整計劃獲得通過。 4 ZL 債務重組中存在的問題 及成因 集團 債務重組存在的問題 虛增了企業(yè)利潤 ZL 集團在年年虧損的現(xiàn)象上 ， 集團 通 過債務重組盈利的確定將原本的虧損調(diào)整為盈利。但是這一切，其實是公司為了讓 債務重組 中的 收益 用來 充當當期對外報表的門面， 讓 對外報表 的信息看起來很 “美觀 ”。 新準則認為集團的資產(chǎn)抵債的方式中非現(xiàn)金的資產(chǎn)的入賬價值是用債務重組所償還債務的債務總額記賬，這樣就會致使集團的債權人答應重組的時候，債權人的非現(xiàn)金資產(chǎn)就會比入賬價值要少。這樣財務信息就不真實與可靠，也不符合會計的穩(wěn)健性原則的。 ZL 集團利用財務報表在債務重組中資產(chǎn)進行入賬的時候會出現(xiàn)一些問題： 第一、集團的一部分資產(chǎn)會虛增，而這些虛增的資產(chǎn)是債務重組的利得與損失導致的，而不是資產(chǎn)的減值所引發(fā)的。但是集團在期末對本期計提減值的時候，卻把重組中的損失也計提了，這樣是錯誤的。當期發(fā) 生的債務重組的損失有 234 萬元本不應該計入資產(chǎn)的減值損失科目里面，致使利潤上漲了 234 萬元。 第二、 ZL 集團如果要想粉飾會計報表，就一般不會在期末去計提集團的資產(chǎn)減值準備。因為目前我國的資產(chǎn)減值的還不能合理的確認，并且資產(chǎn)的公允價值和信息不完善和透明度不高。把 20xx 年度的銷售收入 億元 與 銷售利潤 230 萬元 .調(diào)整 到 20xx 年度。 20xx 年又使用同樣的手段 ，將該年度的銷售收入 億元 與 銷售利潤 442 萬元 調(diào)整到 20xx 年的報表上 ， 致使 創(chuàng)造連續(xù) 3 年穩(wěn)定盈利， 讓報表的利潤一直處于上漲的趨勢。 . 2 財務指標可靠性不高 ZL 集團的 凈資產(chǎn)利潤率 1 虛假，它的利潤虛增了 763 萬元，所以財務報表的凈資產(chǎn)利潤率也不真實。 ZL 集團在進行債務重組的時候，手段之一就是減少債權人的資產(chǎn)， 減少了 3000 萬元 影響了企業(yè)的應收賬款的周轉(zhuǎn)率 使得虛增了 。集團利用債轉(zhuǎn)股的手段把集團的債務 4 億萬元轉(zhuǎn)為企業(yè)的股權，集團的每股收益從 下降為 ， 虛列資產(chǎn)，用降低資產(chǎn)負債率 也會跟著變動 ，給投資者或報表使用者表現(xiàn)出不實的假象。而且會通過降低 ZL 集團的資金的占用量，從而影響 ZL 集團的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。制約了 ZL 集團的盈利能力。 加上在財務江西財經(jīng)大學現(xiàn)代經(jīng)濟管理學院普通本科論文 9 報表里的速動比率，集團為了達到一定比率會選擇犧牲債權人的利益，提高債權人的風險。而且會使得 股們東獲得權益報酬率 1減少，由于在新的債務重組的準則下，財務指標的計量方法的不同，導致財務指標的可靠性不高 。 . 3 企業(yè)借機逃