【文章內(nèi)容簡介】 資本充足率 不良貸款率 貸款準(zhǔn)備損失充足率 臺州市商業(yè)銀行 9． 4 浙江泰隆商業(yè)銀行 浙江民泰商業(yè)銀行 自 1996 年，我國第一家民營銀行 —— 民生銀行，成立至今，我國民營銀行取得了飛速 的發(fā)展，但是在金融市場化背 景下，我國民營銀行的管理機制、發(fā)展環(huán)境、信用環(huán)境等，還存在 著許 多的問題，與國外多層次、發(fā)達(dá)的金融業(yè)相比，還存在較大的差距。 中國民營銀行的發(fā)展問題 發(fā)展規(guī)模較小 目前，與國有銀行相比，我國民營銀行的市場份額 、 資本規(guī)模都明顯較小，屬 于小銀行 。 資產(chǎn)規(guī)模排在前兩位的是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行， 20xx年其占銀 行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為 %和 %。 其中，國有銀行資產(chǎn)份額有所下降，從20xx年到 20xx年下降了 。 股份制銀行則上升較快，為 東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第二章 中國民營銀行的現(xiàn)狀及存在的問題 7 的一些民營銀行中只有民生銀行才具有一定的資產(chǎn)規(guī)模，但 20xx年的總 資產(chǎn)規(guī)模還只有 ，占整個銀行業(yè)總資產(chǎn)的 %。 因此，我國大部分民營銀行的資本金實力不是很強，民營銀行在整個銀行業(yè)的市場競爭力處于不利地位 。 表 24 銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)情況表（ 20xx～ 20xx年） 單位：億元 機構(gòu) 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx年占 比 銀行業(yè)金融機構(gòu) 國有商銀行 % 股份制商業(yè)銀行 % 地區(qū)分布不均衡 民營銀行的發(fā)展，從地域分布上來看，基本集中于浙江 、 廣東等沿海經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū) ， 中西部地區(qū)則很少 。 改革開放以來，中國一些沿海城市的民營經(jīng)濟迅速發(fā)展起來，經(jīng)濟實力雄厚，這些充裕的民間資本為民營銀行的發(fā)展提供了堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ) 。 然而近年來民營銀行的發(fā)展還只局限在江浙地區(qū)，其業(yè)務(wù)種類和規(guī)模還比較狹窄 。 如今我國中西部省市 經(jīng)濟逐漸發(fā)展起來，對于民營銀行來說市場潛力很大，而這種地區(qū)分布的不均衡，導(dǎo)致其無法占領(lǐng)更大的金融市場，品牌和聲譽也同樣無法有效建立 。 經(jīng)營人才比較缺乏 銀行業(yè)以經(jīng)營風(fēng)險為業(yè)務(wù)特征，對從業(yè)人員有較強的專業(yè)知識要求 。 加入 WTO后，外資銀 行逐漸進(jìn)入中國金融市場，我國銀行業(yè)面臨全球性競爭，而 人才的競爭 是競爭的核心，只有 水平的管理 和擁有高素質(zhì)的人才 高 ，才能 有效組合 和充分利用 現(xiàn)有資源 。 民營銀行 的發(fā)展 在客觀上要求 向 外聘 用職業(yè)經(jīng)理人，由于 民營經(jīng)濟中 落后 的現(xiàn)代委托 — 代理關(guān)系 ， 使得 經(jīng)營者和所有者不斷提高 信任成本 ，加 上長期以來民營企業(yè)家 養(yǎng) 成的 “ 事必躬親 ” 的習(xí)慣 ， 人才制約問題 在民營銀行發(fā)展上 將更為突出 [5]。 東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的 發(fā)展模式及進(jìn)入市場模型分析 8 第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進(jìn)入市場模型分析 我國民營銀行的發(fā)展模式 選擇 民營銀行從定義上看 , 就是指 完全按照市場機 制 運行，不受政府控制和干預(yù) , 自我發(fā)展 、 自我 約束 自負(fù)盈虧和 自主經(jīng)營 的現(xiàn)代商業(yè)銀行。它突出的 不是所有制的問 題，而是 按市場機制運作 ,是如何經(jīng)營。因此 ,在民 營 銀行的設(shè)立上我們不必過分追究所有制 , 但也不是一種純粹的由民間資本出資設(shè)立的與國有商業(yè)銀行完全不同的銀行 ,而強調(diào)保證 它 在國家監(jiān)管下的自我約束和自我發(fā)展。就我國金融體制改革的現(xiàn)狀而言 , 民營 銀 行的開放模式都可以歸結(jié)為兩種 : 增 量 模式和存 量 模式。 增量改革模式 所謂 增 量 改革模式 ,即重新建立民營銀行。 根據(jù) 具體操作方式又包括 : 行 模式。即由政府干預(yù) 、 配備 和構(gòu)造銀行的管理階層 ,民間企業(yè)及個人 籌 資參股 ,建立 民 營 銀行。這樣的優(yōu)點是由于政府的介入干預(yù) ,方便 管理和監(jiān)管 , 可以 更 有效防范 各種 金融風(fēng)險 ,對銀行經(jīng)營而言 ,因為 某種 “漠視”， 阻力會相對較小。缺點也是由于政府干預(yù) , 如果政府介入 過深 ,民 營銀行會喪失其獨立 自主 性 , 會像以前 的民生銀行出現(xiàn)“工農(nóng)建商化” 。 。這 是民 營 銀行最主要的 發(fā)展模式 ,就 是在沒有政府干預(yù)的 情況下 ,民營企業(yè)投資 參股 ,并 具有絕對的 控股權(quán) 。 形成一個新的 民營 銀行。歐洲和美國的商業(yè)銀行 的建立 大多 都 是這種模式。新 組建的民營 銀行起點高，可以按照 國際規(guī)則建立 公司治理結(jié)構(gòu)和管理機制，但監(jiān)管部門 對 新型民營銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)要求非常高。如果我們忽略 股本比較小的城市商業(yè) 銀行， 完全以個體 的力量去控股的股份制銀行， 就會發(fā)現(xiàn)國內(nèi)還 沒有 實力那么強的 民營企業(yè)。 民營銀行 的建立 畢竟是一項 金融 制度創(chuàng) 新 ,它的 改革成本 、 風(fēng)險 和 收益都是國家和地方政府 需 要考慮的問題。首先 ,增 量 改革是比 存 量 改革更 徹底的 “爆炸式” 的改革 ,這樣 必然會造成相關(guān)利益集團的收入分配格局發(fā)生很大程度 的變化 ,從而 利益集團之間的摩 擦 無法 避免 ,新成立的民營銀行所造成的制度風(fēng)險成本一定 大于存 量 改革。其次 ,新成立的 民營銀行風(fēng)險較大 ,在現(xiàn)階段 ,銀行存 款 保險制度和市場信用體系都尚未成熟 ,加上政府的監(jiān)管程度 和調(diào)控金融的能力有限 ,成立 民營銀行 ,稍有不慎 , 就會造成金融行業(yè) 混亂的局面。 因此 ,目前大規(guī)模 放開民營銀行的時機尚未成熟。 東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的 發(fā)展模式及進(jìn)入市場模型分析 9 存量改革模式 存 量 改革模式 ,即對現(xiàn)有國有商業(yè)銀行體系的民營化改革。 改革 的對象即國有中小商業(yè)銀行 ,主要是指除政策性銀行、 四大國有商業(yè)銀行之外以股份制為組織形式、資產(chǎn)規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行 , 主要包括 十幾 家 全國性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行 ,十幾 家城市商業(yè)銀行 ,少數(shù)幾家住房儲蓄銀行和其他國有金融機構(gòu)。 這種模式的改造對象主要是 一些 地方性 的中小型城市商業(yè)銀行。 對其 民營化的改革 可以遵循“ 政府退出、民企跟進(jìn)、轉(zhuǎn)機建制” 的規(guī)則。政府的退出分為全部退出與部分 退出 ,一些地方政府 可以 保存 一部分股份 ,但 是控股權(quán)必須在 民營 企業(yè)手 中。改造 的銀行應(yīng)該吸 收的核心股東 是 那些 在地方經(jīng)濟中發(fā)揮至關(guān)重要 的企業(yè)。但一定要考慮股權(quán)在企業(yè)間的合理配置 ?，F(xiàn)在一些發(fā)達(dá)地區(qū)的民營企業(yè)如浙江溫州 ,已進(jìn)軍金融業(yè) [6]。 我 國民營銀行 進(jìn)入市場模型分析 民營銀行規(guī)模不大， 資本實力不足 ，還不能同 金融市場上已經(jīng)存在的 機制健全的金融機構(gòu)相抗衡，仍然是從屬者的地位， 出于對 現(xiàn)實情況的考慮，我們采用斯 塔克 伯格模型對其進(jìn)入金融市場 進(jìn)行相應(yīng)的分析。 斯塔克伯格模型 斯塔克 伯格模型是由 斯塔克 伯格 在 1934 年提出的一個雙寡頭 壟斷的動態(tài)博弈模型， 其中一個支配企業(yè)（領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)）首先行動 ,此 模型的博弈時序如下： （ 1） 支配企業(yè) 1(領(lǐng)導(dǎo)者）選擇產(chǎn)量 01?q ； （ 2） 從屬企業(yè) 2(追隨者 )觀察到 1q ，然后選擇產(chǎn)量 2q ； （ 3）企業(yè) ? ?2,1?ii 的利潤函數(shù)為 ? ? ? ? iiii qCqQPqq ??21 ,? 2,1?i 其中， 21 qqQ ?? 為市場產(chǎn)品供給總量 , ??QP 為價格函數(shù) , iiqC 為企業(yè) ? ?2,1?ii 的成本函數(shù)。 斯 塔克 伯格模型是一種信息完全并完美的 動態(tài)博弈模型，故可 用來分析民營銀行進(jìn)入金融市場的條件。 民營銀行進(jìn)入金融市場的斯塔克伯格分析 本文 假設(shè)市場中存在 兩家民營銀行，銀行 1 為 潛在進(jìn)入者和 銀行 2 為 在位者 ，銀行 2 開始 選擇產(chǎn)量 2Q ， 銀行 1 在看到 銀行 2 的行動后，據(jù)此選擇產(chǎn)量 1Q ，由于存在東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的 發(fā)展模式及進(jìn)入市場模型分析 10 進(jìn)入阻礙，從而銀行 1 還要支付不變 成本 f ， 設(shè) 市場存在 線性需求函數(shù) ： QP ??1 ，21 Q ?? 。 在以上 的假設(shè)前提下，我們接下來 假設(shè)銀行 1 一定 會 進(jìn)入市場，我們這樣 就構(gòu)建了一個斯塔克伯格模型，用 逆推 歸納法求解子博弈精煉納什均衡。步驟如下： 進(jìn)入者看 到在位者的產(chǎn)量 為 2Q 時 ， 會 選擇產(chǎn)量 ? ?211 Q ? 來求最大化 利潤函數(shù) ? ? ? ? fQfPQ ?????? 2111211 1,? 對利潤 1? 函數(shù)求關(guān)于 1Q 的一階導(dǎo) 可得 ? ? 21 22*1 Q ?? 可得利潤為： ? ? ? ? fQ ??? 41, 2221*1? 銀行 2 預(yù)測到銀行 1 的反應(yīng)函 數(shù) ，選擇產(chǎn)量 2Q 以最大化其利潤函數(shù)。 將 ? ? 21 22*1 Q ??代入在位者的利潤函數(shù) ? ? ? ?212221*2 1, QPQ ????? 得 ? ?21 22*2 ??? 對利潤函數(shù) *2? 求關(guān)于 2Q 的一階導(dǎo) 可 得 21*2?Q 將 21*2?Q分別代入 *1Q , *1? , *2? 中可得 41*1?Q , f??161*1? , 81*2?? 這就是斯 塔克 伯格模型的博弈結(jié)果。 從以上分析可知， 要滿足銀行 1 進(jìn)入市場的假設(shè)前提， 則 進(jìn)入的必要條件為 ? ? ? ? 041, 2221*1 ???? fQ? ,即 fQ 212 ?? , 161?f ,這是進(jìn)行上述分析的潛在 條件。 銀行 2 開始可能會 選擇產(chǎn)量 2Q 使 銀行 1 進(jìn)入后的為負(fù)利潤 ，從而阻止 其進(jìn)入，此時 ? ? ? ? 041, 2221*1 ???? fQ?,得 fQ a 2122 ??? , aQ2 為 銀行 2 的 阻撓產(chǎn)量 最小值 ，這時 銀行 2 的阻撓利潤為 ? ? ? ?ff 2121 222 ?????。 然而 銀行 2 是否阻止 銀行 1 要根據(jù)具體情況來定 ，因為 銀行 2 的目標(biāo)是 實現(xiàn)利潤最大化，而不是阻止其 進(jìn)入。實際看來 ， 由 fQa 212 ?? 可知， aQ2 完全是 進(jìn)入成本 f東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的 發(fā)展模式及進(jìn)入市場模型分析 11 的大小 決定的 ，因此，隨著 f 的變化，銀行 2 將對銀行 1 采取不同的態(tài)度，如果銀行2 選擇斯 塔克 伯格產(chǎn)量，那么它可以獲得領(lǐng)導(dǎo)者利潤81，因此，只有在阻止 后 ，銀行2 的利潤大于斯 塔克 伯格產(chǎn)量下的 利潤81時，它才會采取阻撓策略。 令 ? ? ? ? 812121222 ????? ff aaa?，可得兩個根： ? ? 8221 ??f 或 ? ? 8222 ??f 因此，根據(jù) f 的區(qū)間分布，我們 可以 得到下面三種結(jié)論 ： ① 當(dāng) 161?f 時，銀行 1 的回報收益為負(fù)值，顯然其不會進(jìn)入，銀行 2 只需要選擇壟斷生產(chǎn)產(chǎn)量 21*2?K即可，此時獲得最大利潤 41 。 ② 當(dāng) ??????? 161,1ff時，此時 a 2*2? ，由于 ? ? ? ? 812121222 ????? ff aaa?,即銀行 2 阻止銀行 1 進(jìn)入后的利潤大于斯塔克 伯格產(chǎn)量下的利潤 1/8，因此， 在利潤的驅(qū)使 下，在位者 在第一階段 會策略性的 選擇 fQa 212 ?? ，從而阻止 銀行 1 進(jìn)入市場。 ③ 當(dāng) ? ?1,0 ff ? 時，銀行 2 阻止 銀行 1 進(jìn)入后的利潤小于斯 塔克 伯格產(chǎn)量下的利潤 81 時，銀行 2 采取允許 策略是最優(yōu)的，因此銀行 2 會選擇 21*2?Q并獲得斯 塔克 伯格產(chǎn)量下的 利潤 81 。 從上述分析可得， 進(jìn)入者的進(jìn)入成本 f 的大小決 定了在位者的 所選的策略以及博弈的結(jié)果， 進(jìn)入 者的進(jìn)入成本越小 ? ?? ?1,0 ff ? ，在位者會更大可能性的采取允許策略，隨著 進(jìn)入者 的 進(jìn)入成本的增大 ???????? ??????? 161,1ff，在位者采取抵制的策略可能性更大 ，當(dāng)潛在進(jìn)入者的進(jìn)入成本足夠 大 ?????? ?161f，進(jìn)入者的回報收益為負(fù)值 ，進(jìn)入者會選擇不進(jìn)入市場 ， 這樣市場將會處于原有的壟斷格局 。 因此，從現(xiàn)實來看，成本 f 包括新成立銀行的法定資本金要求、設(shè)置營業(yè) 網(wǎng)點所需資金等，對于 政府來說 ，使 市場 能 高效率運轉(zhuǎn)、良性循環(huán)的關(guān)鍵 ，在于對成本 f 的科學(xué)取值。假如政府設(shè)置了過高的政策壁壘， 進(jìn)入者就將面對較高的 f ，從而不能進(jìn)入市場，最終導(dǎo)致在位者失去競爭的動力，整個市場進(jìn)入效率較低的壟斷局面 [7]。東華理工大學(xué)畢業(yè)論文 第四章 構(gòu)建民營銀行有效監(jiān)管體系 12 第四 章 構(gòu)建民營銀行有效監(jiān)管體系 歷史上，現(xiàn)代金融監(jiān)管體制的變革有三個階段： 1930— 1970 年 末，在“嚴(yán)格監(jiān)管，穩(wěn)定為主”的監(jiān)管理念指導(dǎo)下，普遍采取了金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式。隨著 1970 年末“滯脹”的發(fā)生和凱