【文章內容簡介】 障了民間金融活動的資金來源。（2）拖欠貨款 主要指企業(yè)之間通過相互拖欠貨款，有的甚至完全依靠拖欠占用貨款來周轉資金，這種情況表現在企業(yè)財務報表上就是，該企業(yè)的應收應付款數額特別巨大。這種融資方式會使社會債務鏈問題更加嚴重，也將導致了競爭環(huán)境和信用狀況的惡化。（3）相互擔保主要表現為民營企業(yè)之間的通過彼此成為對方的擔保者而使對方從銀行獲得擔保貸款。民間金融由于風險高和收益的不穩(wěn)定性，借款利率始終處于較高的水平（一般借貸年利率高達20%），這一方面使得很多民營企業(yè)通過地下金融市場融資，從而也增加了民營企業(yè)的融資成本；另一方面，需求的存在，使得地下錢莊等非法金融機構有存活的可能。所以民營企業(yè)融資渠道不暢通，地下金融市場就會一直存在下去，并且使借貸雙方都處于高風險狀態(tài)之中。這不僅會干擾國家的宏觀和產業(yè)政策，同時也會引起一系列的社會問題。通過調查（如表28所示），總的來說民營企業(yè)對政府的扶持力度是相當滿意的。在被調查的50多家企業(yè)中有13家選擇“滿意”，24家選擇“一般”，合計占比為74%；“不滿意”的僅占10%。由此可見，浙江民營經濟的迅速發(fā)展和當地政府的扶持是分不開的。表28：民營企業(yè)對政府政策的看法Table 28：View of private enterprise to government policy態(tài)度很滿意滿意一般不滿意企業(yè)數量1013245所占比例20%26%48%10%資料來源：該生實習期間經資料收集統(tǒng)計得出 通過調查發(fā)現（如表29所示），民營企業(yè)自身存在諸多問題，如資產規(guī)模小、資產質量差、財務會計不健全、專業(yè)人才缺乏等。其中“專業(yè)人才缺乏”占70%左右，位居首位；其次就是民營企業(yè)資產規(guī)模小，約占68%；另外，資產質量差和財務會計不健全問題也相當突出。這些企業(yè)一致認為，以上問題的存在一定程度上嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。表29：民營企業(yè)自身問題調查Table 29：Investigation of private enterprise’s own questions影響因素資產規(guī)模小資產質量差財務會計不健全專業(yè)人才缺乏其他企業(yè)數量3422193630所占比例68%44%38%70%60%資料來源：該生實習期間經資料收集統(tǒng)計得出3 “融資難”問題的原因分析（1）為民營企業(yè)服務的中小金融機構體系尚未真正建立 與經濟的多層次相對應，金融機構體系也應是多層次的。在我國的金融體系中，已基本建立了以四大國有銀行、10家股份制商業(yè)銀行、110家城市商業(yè)銀行以及非銀行金融機構的體系。但是，農村信用社、城市商業(yè)銀行等地方性金融機構，大多不能全面享受國家財政給予國有商業(yè)銀行資本金補充的政策，更不具有向社會公眾籌資的政策性融資權利，在競爭中處于弱勢，難以擔當對民營企業(yè)貸款融資的重任。（2）擔保體系不完善民營企業(yè)信用貸款因擔保問題尚未解決而難以運作，抵押貸款因多數民營企業(yè)未能解決房產、土地等相關證件而被擱置。抵押擔保落實難是當前民營企業(yè)融資、特別是申請金融機構貸款過程遇到的最大難題之一。（3）資本市場上市門檻高，融資渠道狹窄 現有的國內資本市場（包括股票市場和債券市場等）準入門檻高。比如說，公司公開發(fā)行債券必須受嚴格的條件限制，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產的40%等，其條件要求較高，并非所有民營企業(yè)都可以跨過這條門檻，只有少數且企業(yè)效益較好的民營企業(yè)才可能爭取到上市的資格，眾多中小型企業(yè)幾乎沒有任何機會。另外，我國的二板市場剛開放不久，市場還不健全，況且它是專門為有成長潛力的中小企業(yè)和高新技術科技企業(yè)融資而組建的金融市場，大部分民營企業(yè)達不到其要求。故就目前情況而言，民營企業(yè)的直接融資渠道不暢通。（1）銀行貸款“抓大放小” 近年來，中央銀行的信貸政策是鼓勵商業(yè)銀行增加對中小民營企業(yè)的貸款，但是考慮到安全性的問題，各商業(yè)銀行往往集中力量抓住實力雄厚的國有企業(yè)或大型企業(yè)集團，而不愿向中小規(guī)模的民營企業(yè)提供貸款。（2）銀行信貸標準苛刻 銀行對民營企業(yè)的信用等級評定方法和信貸掌握標準與國有大型企業(yè)相同，致使許多優(yōu)秀的中小民營企業(yè)感到貸款融資門檻太高。這些導致的唯一結果就是：一些民營企業(yè)因銀行“惜貸”而貸款無門。由于資金瓶頸，企業(yè)缺乏繼續(xù)發(fā)展的資金支持，往往會維持于現有規(guī)模甚至在競爭中被無情的淘汰。 政府職能機構設置不能滿足民營經濟運行的要求。（1）制定政策部門職責不明確 在實際經濟生活中，政府的計劃部門在制定關于民營企業(yè)政策的同時，稅務、勞動、工商管理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，其政策的透明度、公允性、針對性以及具體落到實處的程度都難加以保證。（2）缺乏專門政府服務機構 缺乏專門的為民營經濟發(fā)展服務的政府機構，導致諸多民營企業(yè)在困難時面臨求助無門的局面；另外，在政府扶持下的一些中介服務機構發(fā)展也不完善。以上一系列因素，導致投資者在投資過程中不能準確地獲得投資方面的相關信息，在爭取資金支持方面也不能普遍得到有效的服務，從而加大了民營企業(yè)融資難度。（1）銀行貸款方式多數采用擔保和抵押 從貸款方式看，銀行所提供給民營企業(yè)的往往是擔保貸款和抵押貸款，在調查中顯示，民營企業(yè)所獲得抵押貸款占75%。為了防范借貸資金風險，我國的銀行整體上對民營企業(yè)不發(fā)放信用貸款，僅發(fā)放抵押擔保貸款，而且企業(yè)要想取得貸款必須要有可靠的擔保單位和抵押物。從抵押貸款看，金融機構發(fā)貸時均要求有足額的抵押物，尤其是對信用等級不明、經營風險較大的企業(yè)，因為流動資產起伏較大，形態(tài)易變，管理、監(jiān)控的成本較高，因而在辦理抵押時處處偏好固定資產，如土地、房地產、和機器設備。但民營企業(yè)的固定資產規(guī)模較小，達不到抵押的要求。另外，企業(yè)又缺乏政府部門或上級主管部門的支持與擔保。（2）銀行貸款期限偏短 就貸款期限來說，在調查的50多家企業(yè)中，獲得的貸款通常是在1年以內的短期貸款，想要從銀行獲得長期資金貸款基本上沒有可能。目前，許多民營企業(yè)還款能力較差或資信程度低，銀行和信用社一般就以縮短貸款期限的辦法來防范信貸風險。中小金融機構出于對貸款風險的顧慮，一般把流動資金貸款限制在3個月或半年以內。不少企業(yè)因貸款期限太短、延期或續(xù)借手續(xù)煩瑣以及評估和登記費用高，只好放棄向中小金融機構融資。（3）銀行貸款額度偏小 從貸款額度來看，銀行所提供的僅僅是一些小額的貸款，普遍在幾十萬到幾百萬之間，難以滿足企業(yè)發(fā)展過程中巨大資金的需要。%，遠遠不能滿足其需求，%。（1）銀行人員表現不積極 長期以來，銀行服務的對象主要是國有企業(yè)或集體企業(yè)，中小民營企業(yè)因資信狀況差等原因給銀行留下了不好的印象，基層金融機構信貸人員對于小型民營企業(yè)的貸款要求服務態(tài)度并不熱情。而銀行方面又缺乏相關的激勵獎懲機制，所以很難調動基層工作人員為民營企業(yè)服務的工作積極性。（2）貸款手續(xù)繁雜 各商業(yè)銀行普遍存在對企業(yè)申請貸款手續(xù)繁雜的問題，其貸款審批時間持續(xù)較長，貸款效率低下，不能及時解決民營企業(yè)資金的需求。（3）金融服務品種少 各商業(yè)銀行所提供的如：銀行承兌匯票、貼現等金融服務品種少，不能有效滿足不同層次民營企業(yè)在各個金融服務領域的貸款需求。民營企業(yè)普遍存在財務制度不健全、財務管理水平較低、財務管理的基礎資料不全、財務數據缺乏真實性等問題。在調查中發(fā)現浙江民營企業(yè)基本上都建立了財務管理辦法、會計核算辦法以及財產物資中對于一些基本物資如原材料、固定資產、產成品、在產品的管理辦法和財務收支中對現金、銷售、用款審批權限等的管理辦法。但是一般的民營企業(yè)都未建立內部的審計制度，在現實的財務管理中存在著諸多問題。（1）民營企業(yè)高估、低估資產問題 由于小規(guī)模民營企業(yè)缺乏有效的內部控制制度，企業(yè)對低稅負的要求迫切，為少交所得稅或造成更多的物資形象，企業(yè)往往會高估自身的資產；另外，企業(yè)負責人將私人的資產計到公司賬面，如汽車等個人消費性資產、未計損失等原因也會造成高估資產的情況。除此之外，企業(yè)還存在低估資產的現象，因為企業(yè)從市場上購入的資產由于未取得稅務發(fā)票而無法入賬，還有成本計算混亂、私設小金庫等原因。（2）民營企業(yè)高估費用問題 民營企業(yè)的一切事務都聽從于老板，這使得老板的許多私人費用過多地進入企業(yè)，如業(yè)務招待費等。這樣往往造成企業(yè)費用過高，到期末，企業(yè)的凈利潤較低，表現出來企業(yè)經營業(yè)績較差。（3）民營企業(yè)大額其他應收款問題 形成其他應收款的原因主要有以下幾種情形：①由于資本不到位，有時企業(yè)老板為了追求較高的注冊資本，以便有較高的融資能力所以投資時籌足的資本金等實際經營時部分資本金又抽走；②由于實際資金寬余而將這部分資金運用到其他項目中去，造成長期掛賬；③由于企業(yè)購買資產時沒有發(fā)票，只好掛賬；④由于多方融資造成的三角債，借方基本上等于貸方，但由于戶名不對應無法抵消只好掛賬等等。（4）民營企業(yè)“多本賬”問題 在現實的會計處理中，企業(yè)往往存在多本賬的現象。一則，企業(yè)為了提高自身形象，便于從銀行獲得貸款，會計人員往往會將賬面值做得非?！捌痢保幌盗性u估指標盡可能都接近銀行貸款的要求；再則，企業(yè)還要面對稅務機關部門的檢查，為了盡量少交所得稅，又得準備一本賬；當然，企業(yè)自身內部為了加強管理，則又是另外一本賬。 以上這些問題的存在，往往導致缺乏各種反映企業(yè)資金的流動性、盈利性和安全性的具體信息，銀行對其信用度評估相對不高，從而使商業(yè)銀