【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 表 3 2021 年商業(yè)銀行利率敏感性缺口 （單位：百萬(wàn)元） 銀行 不記息 3個(gè)月以?xún)?nèi) 3個(gè)月至一年 1～ 5年 5年以上 合計(jì) 北京銀行 (3， 858) (132， 686) 80， 639 40， 698 81， 508 66， 301 蘇州銀行 2， 872 (3， 098) 1， 880 3， 850 10， 140 15， 644 南京銀行 505 (89， 644) 58， 299 17， 373 35， 818 22， 351 華夏銀行 20， 381 5， 677 (153， 731) 117， 222 91， 324 80， 873 寧波銀行 6， 945 (96， 689) 83， 284 17， 970 10， 071 21， 582 光大銀行 10， 300 (201， 175) 232， 527 38， 568 72， 832 153， 052 興業(yè)銀行 (850) (536， 969) 224， 050 365， 984 147， 654 199， 869 上海銀行 (4， 166) (42， 445) (3， 408) 85， 510 15， 068 50， 559 江蘇銀行 不適用 (125， 179) (30， 898) 35， 564 165， 436 不適用 廣發(fā)銀行 4， 974 48， 968 46， 342 (56， 786) 29， 794 73， 291 注：根據(jù)各銀行 2021 年報(bào)整理，其中括號(hào)內(nèi)為負(fù)值。 五、 中小商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中所面臨的挑戰(zhàn) （一） 加劇了銀行間的競(jìng)爭(zhēng) 利率市場(chǎng)化后，為了爭(zhēng)取更好的發(fā)展空間，商業(yè)銀行必將會(huì)盡其所能運(yùn)用合法的價(jià)格等手段來(lái)與其它同行競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷完善，利率的不確定性更有可能演變?yōu)榻鹑跈C(jī)構(gòu)之間的價(jià)格之戰(zhàn)，而對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模以及盈利能力都處于劣勢(shì)的中小銀 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 10 行來(lái)說(shuō)無(wú)疑會(huì)形成巨大的傷害 。 （二） 利差收入減少，盈利能力降低 利率市場(chǎng)化后，中小商業(yè)銀行之前所依賴(lài)?yán)钍杖肽Ｊ奖囟ㄐ枰?變。而在我國(guó)中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非利息收入的特殊盈利模式下，利率市場(chǎng)化的不斷發(fā)展會(huì)使凈息差逐漸減小，例如 ，我國(guó)商業(yè)銀行 2021 年的 1 季度凈息差為 %，雖然在2021 年 1 季度 （ %） 稍有上升，但 2021 年 第一 季度又降為 %，到了 2021 年第一季度也僅為 %，總體來(lái)看我國(guó)商業(yè)銀行的凈息差是呈逐漸縮小的趨勢(shì)（圖 5），而凈息差的縮小也會(huì)使商業(yè)銀行將競(jìng)爭(zhēng)注意力轉(zhuǎn)移到貸款價(jià)格和客戶(hù)資源等方面，也會(huì)間接地削弱銀行的盈利能力 。 由于中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體系不完善，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重 很小，如 2021年的北京銀行（ %）、南京銀行（ %）、華夏銀行（ %）、寧波銀行（ %）、上海銀行（ %）和江蘇銀行（ %） (圖 4)，而到了 2021 年底，很多中小銀行的利息收入占總營(yíng)業(yè)收入之比仍居高不下，如北京銀行（ %）、南京銀行（ %）、華夏銀行（ %）、寧波銀行（ %）、上海銀行（ %）和江蘇銀行（ %）（圖 4）。因此， 利率市場(chǎng)化勢(shì) 必對(duì) 我國(guó)中小 銀行的 利潤(rùn) 和穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響 。 %%%%%2021年 % % % %2021年 % % % %2021年 % % % %2021年 %1季度 2季度 3季度 4季度 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 11 圖 5 2021 至 2021 年第 1 季度商業(yè)銀行凈息差 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站。 （三） 風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大 從風(fēng)險(xiǎn)管理 角度 來(lái)看， 因?yàn)橹行°y行在經(jīng)營(yíng)管理能力方面遠(yuǎn)遜色于大銀行，利率市場(chǎng)化肯定會(huì)給中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理造成比較大的壓力。首先是來(lái)自于利率風(fēng)險(xiǎn)的壓力 ，利率市場(chǎng)化使利率無(wú)規(guī)則的 變化， 利率的期限結(jié)構(gòu)也 隨之 變得復(fù)雜化，因中小商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力與技術(shù)方面的短板，必然會(huì)使其風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大。其次是操作風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度加大，對(duì)于中小商業(yè)銀行，為了加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，若過(guò)于追求短期的收益卻缺乏相應(yīng)的風(fēng) 險(xiǎn)控制能力，很可能使中小商業(yè)銀行的不良貸款率提高，間接地埋下了信用風(fēng)險(xiǎn)的隱患，使其增加了操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度 。 （四） 企業(yè)存款流失，資金成本不足 從存款來(lái)看，我國(guó)中小商業(yè)銀行的存款主要來(lái)源是中小型企業(yè)，由于原來(lái)中小商業(yè)銀行的企業(yè)存款 , 是在大型商業(yè)銀行無(wú)法自由支付利率的情況下 ,多是通過(guò)私下里尋租從企業(yè)拉來(lái)的存款。利率市場(chǎng)化后，大型商業(yè)銀行也可以自由支付利息，中小銀行很難繼續(xù)保證存款來(lái)源的穩(wěn)定性。而另一方面，中小銀行的支付手段以及服務(wù)條件都不如大型銀行，中小企業(yè)就更愿意選擇將錢(qián)存入大型商業(yè)銀行 。 從融 資渠道來(lái)看，通過(guò)股票市場(chǎng)、發(fā)行次級(jí)債等外源融資方式受到嚴(yán)格的要求限制，融資壓力也日益加大， 雖然以前很多銀行都選擇外源融資，但如今 更多的銀行偏向于內(nèi)源融資 ， 且中小銀行比大型商業(yè)銀行 對(duì) 內(nèi)源融資的方式 更加依賴(lài) 。然而因我國(guó)大多數(shù)中小銀行的利潤(rùn)留存比都遠(yuǎn)高于大銀行，達(dá)到了 70%以上，其能夠擴(kuò)大自身留存比率的空間受到了很大限制 3。再者，若中小銀行將自身的留存比率抬高，大部分股東的利息則會(huì)相應(yīng)的減少，也會(huì)對(duì)投資者的投資選擇造成不利于本銀行的影響，更不利于中小銀行的籌資活動(dòng) 。 （五） 利率市場(chǎng)化給中小商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)能力帶 來(lái)壓力 3 嚴(yán) 敏 . 利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行的影響與對(duì)策研究 [J].金融發(fā)展研究 .2021,(1):5558. 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 12 利率市場(chǎng)化的過(guò)程中 ， 銀行逐漸擁有了產(chǎn)品的自主定價(jià)權(quán)，而銀行產(chǎn)品的價(jià)格將直接關(guān)系到銀行的發(fā)展能力 。與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行明顯缺乏完善的定價(jià)體制與制度， 因而也不能夠?qū)κ袌?chǎng)價(jià)格做出準(zhǔn)確的判斷。因此，中小 銀行的產(chǎn)品定價(jià)能力也會(huì)受到很大的考驗(yàn) 。 （六） 人才缺乏使中小商業(yè)銀行將面臨更大的沖擊 銀行間的競(jìng)爭(zhēng)不僅是企業(yè)與企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，更是人才與人才間的競(jìng)爭(zhēng)，在利率市場(chǎng)化改革日趨白熱化的今天，人才與人才間的較量也日趨白熱化，而相比于大型國(guó)有商業(yè)銀行，目前中小商業(yè)銀行的人員素質(zhì)普遍不高 ,尤其缺乏高素質(zhì)的管理人才 , 這將是中小商業(yè)銀行面臨與其他國(guó)有大銀行以及外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的又一不利條件 。 （七） 加大了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 相較于大型商業(yè)銀行而言，中小商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的多少和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力等方面都處于劣勢(shì)，并且其業(yè)務(wù)范圍小、中間業(yè)務(wù)也不全面，在產(chǎn)品自主定價(jià)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力上更是不能和大型商業(yè)銀行相提并論 。 利率市場(chǎng)化后，中小銀行沒(méi)有了傳統(tǒng)商業(yè)銀行以存貸利差為主要收入的保護(hù)傘，隨之進(jìn)行的市場(chǎng)化改革將是一種全新的優(yōu)勝劣汰競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，間接地使競(jìng)爭(zhēng)力弱的金融機(jī)構(gòu)逐漸被邊緣化，甚至喪失生存能力，最終被淘汰出金融市場(chǎng)， 而很多中小銀行都面臨這樣的巨大困難。從最近我國(guó)中小商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)看，它們?cè)诶适袌?chǎng)化的改革中也遇到了許多不可忽視的難題，這也間接地加大了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。完全利率市場(chǎng)化后，如果我國(guó)沒(méi)有制定一些針對(duì)中小銀行健康發(fā)展的制度，我國(guó)中小商業(yè)銀行很有可能像西方國(guó)家的中小銀行的那樣，幾乎天天都會(huì)有破產(chǎn)倒閉的可能，這也是我國(guó)中小商業(yè)銀行所必須重視的一點(diǎn) 。 六、 中小商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 在利率市場(chǎng)化下， 雖然大型商業(yè)銀行可能處于更加有利的位子， 但利率市場(chǎng)化也是一把雙刃劍，中小商業(yè)銀行也 存在著屬于自己 的 優(yōu)勢(shì)，若中小商業(yè)銀行能夠 合理 利用和 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 13 開(kāi)發(fā)自身的優(yōu)勢(shì)，很有可能會(huì)給中小商業(yè)銀行開(kāi)辟新的發(fā)展道路 。 （一） 區(qū)域特征明顯，具有信息成本優(yōu)勢(shì) 在如今的經(jīng)濟(jì)體中，中小商業(yè)銀行一般在 中小型客戶(hù) 的融資信息 方式 上具有一定的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榇蟛糠种行∑髽I(yè)因?yàn)樽陨淼奶攸c(diǎn)或者貸款原因等都會(huì)存在信息不對(duì)稱(chēng)的融資困境，其向銀行貸款的難度就會(huì)增加， 中小商業(yè)銀行的地理優(yōu)勢(shì)可以減少中小企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)情況， 因?yàn)橹行∩虡I(yè)銀行 大部分 都會(huì)與當(dāng)?shù)氐恼块T(mén)保持比較多的聯(lián)系， 可以更及時(shí)的對(duì)客戶(hù)信息進(jìn)行有效的理解，并能解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，降低信用風(fēng)險(xiǎn) 。 （二） 業(yè)務(wù)審批速度快，具有交易成本優(yōu)勢(shì) 相對(duì)于大型商業(yè)銀行，一般中小商業(yè)銀行的組織體系比較小，交易成本較低，因而其對(duì)于緊急問(wèn)題的處理也更加迅速，可以提高中小企業(yè)的貸款效率等，這些也間接地對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)產(chǎn)生一定的吸引力。而大企業(yè)雖然具有專(zhuān)業(yè)的貸款評(píng)估團(tuán)隊(duì)，且決策的準(zhǔn)確性和規(guī)模都大于中小銀行，但它的成本也比較高，非常符合大型企業(yè)客戶(hù)對(duì)于貸款的需求。大型商業(yè)銀行的 “高成本 ”、 “低效率 ”的模式對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)的吸引力卻不如中小商業(yè)銀行。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)該 合理發(fā)揮 自身交易成本 低特點(diǎn) 的去解決更多的 客戶(hù)資金的需求 問(wèn)題 。 （三） 監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì) 在一般的經(jīng)濟(jì)體系中，若有家企業(yè)發(fā)生違約事件，信息首先會(huì)在當(dāng)?shù)氐莫M小范圍內(nèi)迅速傳播，從而會(huì)形成有效的低成本社會(huì)監(jiān)督。相應(yīng)的，在一個(gè)小型區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體中，中小企業(yè)為了長(zhǎng)期生存的需要會(huì)和中小商業(yè)銀行長(zhǎng)期互惠合作，逐漸會(huì)在兩家企業(yè)之間形成一個(gè)信息交流的平臺(tái)，從而極大的節(jié)約了監(jiān)督的成本 。 七、 利率市場(chǎng)化進(jìn)程中對(duì)中小商業(yè)銀行發(fā)展的對(duì)策和建議 在利率市場(chǎng)化的快速改革進(jìn)程中，中小商業(yè)銀行既可以利用自身特有的信息成本優(yōu)勢(shì)、交易成本優(yōu)勢(shì)和監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)等發(fā)展特色的服務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，也可以通過(guò)相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng) 管理創(chuàng)新等打開(kāi)一個(gè)特色的中小商業(yè)銀行發(fā)展道路。同時(shí)，為了更好的發(fā)展， 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 14 中小商業(yè)銀行應(yīng)該堅(jiān)定以下幾條可持續(xù)發(fā)展的道路 。 （一） 重新明確戰(zhàn)略地位，走特色化發(fā)展道路 在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，我國(guó)的許多中小商業(yè)銀行 對(duì)自身的發(fā)展定位 仍然 比較模糊 ，它們大都依附著許多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、大企業(yè)和大項(xiàng)目等這些不符合自身特點(diǎn)的道路發(fā)展著。而在價(jià)格取向越來(lái)越市場(chǎng)化的今天，中小銀行應(yīng)主動(dòng)審視戰(zhàn)略地位，將市場(chǎng)定位于創(chuàng)造特色、培育特色，將目標(biāo)客戶(hù)轉(zhuǎn)向中小型企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，開(kāi)拓出適合自身發(fā)展特點(diǎn)的客戶(hù)群體，只有努力創(chuàng)造出 自己的優(yōu)勢(shì) ，才能 保持在 當(dāng)今 的金融市場(chǎng)中 健康的發(fā)展 。 （二） 加強(qiáng)金融創(chuàng)新，拓展特色中間業(yè)務(wù)，抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)種類(lèi)轉(zhuǎn)型 在競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的今天， 中間業(yè)務(wù) 也是 銀行 間 兵刃相見(jiàn)的主戰(zhàn)場(chǎng)，中小商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點(diǎn)針對(duì)性的發(fā)展中間業(yè)務(wù)以降低對(duì)利息收入的依賴(lài)程度。 例如，我國(guó)中小商業(yè)銀行可以嘗試著發(fā)展代收代付、代理發(fā)行債券、代理保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，中小商業(yè)銀行應(yīng)盡可能的躲避與大型商業(yè)銀行面對(duì)面的展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)該在明確自身發(fā)展定位的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)， 穩(wěn)步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，重點(diǎn)從自身特色業(yè)務(wù)著手，盡量找出與自身特點(diǎn)相符合的市場(chǎng)需求，針 對(duì)性地開(kāi)發(fā)具有區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色的中間業(yè)務(wù) ， 積極創(chuàng)造非利息收入的平臺(tái) 。 （三） 完善利率風(fēng)險(xiǎn)管控體系，不斷加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理 從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看 ， 中小銀行 應(yīng)努力完善 利率 風(fēng)險(xiǎn) 控制 體系，不斷強(qiáng)化自身 的 風(fēng)險(xiǎn)管理能力，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的不斷完善，全面加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。同時(shí)，銀行間因激烈的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)不斷的將一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入經(jīng)營(yíng)的范圍，這也就對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高一層次的要 求。而且，作為利潤(rùn)來(lái)源的弱勢(shì)通道，我國(guó)中小商業(yè)銀行應(yīng)該強(qiáng)化在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的能力 。 （四） 調(diào)整企業(yè)存款來(lái)源渠道，完 善資本補(bǔ)充機(jī)制 在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，中小商業(yè)銀行不能因?yàn)橐恍┲行∑髽I(yè)的存款流失而放棄中小企業(yè)存款來(lái)源，應(yīng)積極調(diào)整中小企業(yè)存款衡量標(biāo)準(zhǔn)，可以充分利用自身的信息成本優(yōu)勢(shì) 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 15 和交易成本優(yōu)勢(shì)，根據(jù)不同的企業(yè)制定相應(yīng)的合乎規(guī)范的存款優(yōu)惠政策以拓展的存款來(lái)源渠道 。 此外，中小商業(yè)銀行可以 不斷的通過(guò)多種方式來(lái) 擴(kuò)大籌資渠道以降低籌資資本 ，比如創(chuàng)新融資工具、發(fā)行本公司優(yōu)先股等。 中小商業(yè)銀行 還 應(yīng)該多方面促進(jìn)銀行資本來(lái)源，比如進(jìn)入銀行業(yè)的資本也可以包含民間資本。實(shí)行差異化管理，對(duì)于在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)的中小企業(yè)或者相應(yīng)的業(yè)務(wù)服務(wù)上實(shí) 行差異化對(duì)策，并建立具有特色的監(jiān)督管理體系，為中小企業(yè)客戶(hù)提供差異化、高效率的金融服務(wù) 。 （五） 完善定價(jià)機(jī)制，提高科學(xué)定價(jià)能力和管理水平 銀行業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制中，存貸款定價(jià)是產(chǎn)品定價(jià)的主要內(nèi)容。隨著 中國(guó) 利率市場(chǎng)化的不斷完善，存貸款的 自主定價(jià)體系 將會(huì)在 金融 市場(chǎng)中 成為主流 。中小商業(yè)銀行可以充分利用自身的區(qū)域性?xún)?yōu)勢(shì)，結(jié)合公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)綜合確定合理的貸款利率和以及相應(yīng)的定價(jià)模型，以有效控制存貸款規(guī)模。而對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)管控等重要環(huán)節(jié)的內(nèi)部資金定價(jià)問(wèn)題，為改善市場(chǎng)資金高度依賴(lài)性 中小銀行應(yīng)著重改善公司的 資金 定價(jià)系 ，有效的提 高科學(xué)定價(jià)能力和相應(yīng)的管理水平 。 （六） 培育高素質(zhì)人才 在競(jìng)爭(zhēng) 日趨激烈的銀行業(yè)，他們之間的競(jìng)爭(zhēng)也是人才與人才之間的較量，中小銀行高素質(zhì) 人才 的 異常匱乏也使得它們難以維持高效、健康持續(xù)的發(fā)展，而高素質(zhì)的銀行業(yè)相關(guān)人才，可通過(guò)自身的高水平和高素質(zhì)管理技能間接增加商業(yè)銀行的收入，中小商業(yè)銀行也可以依靠高素質(zhì)型人才提高自身競(jìng)爭(zhēng)力 。 為了獲得相關(guān)人才，一方面，中小商業(yè)銀行可通過(guò)各種優(yōu)惠或者福利來(lái)吸引更多的