【文章內容簡介】 已經非常完善，因此，企業(yè)對應收賬款的控制也相對比較容易。隨著經濟的發(fā)展和現實的需要，西方學術界對傳統(tǒng)意義上應收賬款的控制研究，逐漸轉向對應收賬款后期的證券化、保理的研究。 (1998) 教授從企業(yè)的融資的角度探討了應收賬款保理的 問題。由于企業(yè)應收賬款的存在，減少了企業(yè)在一定時期的現金流量， 應收賬款是具有一定信用的資產，那么可以通過信用評估，與金融機構或非金融機構簽訂協(xié) 議，把應收賬款作為金融產品進行交易，從而達到投資融資的經濟活動的目的。 (2021) 教授認為整體經濟環(huán)境和公司的信貸政策是影響公司應收賬款管理水平的主要原因。整體經濟環(huán)境是不可控制的因素，而信貸政策的變量包括交易賬戶的質量、貸款期限的長短、現金折扣、季節(jié)性延遲付款、收賬程序等。企業(yè)通過改變這些變量必然導致額外銷售產生的利潤和應收賬款增加產生的機會成本。管理應收賬款實際上轉化為了對額外銷售產生的邊際利潤和應收賬款增加投資所要求的收益進行評估，只有兩者相等時，應收賬款所產生的收 益才是最大化的。 Lanny Latham(2021) 應收賬款是各種企業(yè)擁有的一項很常見且非常重要的資產，它的安全與否直接影響著企業(yè)的可用資源、損益情況、現金流量。從企業(yè)內部管理出發(fā)，對企業(yè)應收賬款管理中存在的問題作了剖析，提出了“要加強企業(yè)應收賬款的管理，必須提高產品競爭力，注重客戶資信調查和加強企業(yè)內部控制力度”的觀點，并對建立企業(yè)信用信息管理體系提出了自己的看法。 北京 化工大學畢業(yè)設計（論文） 5 第 節(jié) 研究的目的和意義 隨著我國經濟的發(fā)展，企業(yè)生產規(guī)模的不斷擴大，向社會提供產品的數量越來越多，我國面臨的市場競爭日趨激烈，企業(yè) 作為以盈利為目的的經濟組織，為了擴大產品銷售量，有效地刺激購買力，提高產品的競爭能力和市場占有率，最終增加企業(yè)的利潤，除了提高產品質量和價格優(yōu)惠等經營手段外，大量運用商業(yè)信用促銷，使得信用交易方式逐步取代傳統(tǒng)交易方式。賒銷作為企業(yè)促銷產品的重要手段之一，已越來越被廣大企業(yè)的領導們所采用，對企業(yè)產品的銷售工作起到一定的促進作用，企業(yè)應收賬款的產生成為必然。 然而，隨著信用經濟的不斷發(fā)展，企業(yè)之間由于賒銷業(yè)務而產生的應收賬款問題也日益嚴峻。許多企業(yè)因為盲目賒銷，其應收賬款居高不下，呆 賬和壞賬比例逐年升高，利潤下 降，甚至連年虧損、經營難以繼續(xù)， 企業(yè)相關利益者 對此極為 關注， 從而影響 他們的投資決策 。所以 ，企業(yè)必須充分重視應收賬款風險的分析和掌控，加強應收賬款風險的管理，因此很有必要對企業(yè)應收賬款管理進行研究。 此文的目的是針對企業(yè)應收賬款風險管理問題進行研究，對目前存在于中國企業(yè)應收賬款控制中的不足之處進行分析，并在此基礎上提出相應的改進措施，以求對我國企業(yè)的發(fā)展有所啟示和幫助。 北京 化工大學畢業(yè)設計（論文） 6 第 2 章 我國應收賬款存在的問題及原因分析 第 節(jié) 應收賬款的功能 應收賬款的功能是指它在生產經營中的作用。應收賬款的發(fā) 生意味著企業(yè)有一部分資金被客戶占用，同時企業(yè)持有應收賬款也是有成本的，既然如此，企業(yè)為什么愿意持有應收賬款呢？主要是因為應收賬款有以下功能。 增加銷售的功能 在市場競爭比較激烈的情況下，企業(yè)為了促銷，采取向客戶提供商業(yè)信用，賒銷是促進企業(yè)銷售的一種方式，利用賒銷擴大銷售，增加利潤。它實際上是向客戶提供兩項交易：一是向客戶銷售商品； 二 是一段有限的時間內向客戶提供一定資金。在賣方市場條件下，產品供不應求，企業(yè)沒有必要采用信用銷售而持有應收賬款。只有當市場經濟發(fā)展到一定階段并且市場轉變到買方市場 時，各行各業(yè)才會為了擴大市場占有率和增加銷售收入而采用信用銷售的方式。信用銷售方式能夠吸引客戶，在市場疲軟、資金匱乏的情況下，賒銷具有比較明顯的促銷作用，對企業(yè)銷售新產品開拓新市場具有更重要的意義。 減少存貨 應收賬款和存貨都屬于流動資產，但他們的性質是不同的。正常情況下，應收賬款是一種可以確認為應收的債權，企業(yè)持有商品存貨，不但占用著一定量的資金，還要支出管理費用、倉儲費用和保險費用等，因此當企業(yè)產成品存貨較多時，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把存貨轉化為應收賬款，減少產成品存 貨，節(jié)約相關的開支。 北京 化工大學畢業(yè)設計（論文） 7 保持了企業(yè)再生產的循環(huán) 企業(yè)實現了銷售，就能維持或擴大再生產。 第 節(jié) 應收賬款管理不善的弊端 應收賬款的普遍存在，有它的歷史根源，也有它的積極作用。與此同時應收賬款也會帶給企業(yè)的負面效應。高額的應收賬款直接影響企業(yè)的現金流入，引發(fā)財務危機，給企業(yè)的正常經營帶來諸多的弊端，嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。 影響企業(yè)資金的周轉 ，加速了企業(yè)現金的流出 公司的產品生產與銷售是自成體系的，發(fā)出貨物經客戶檢驗合格，即開出銷售發(fā)票，財務部門 確認銷售收入 ，但貨款 尚未收到，而稅 務機關 根據已開具發(fā)票的金額計算繳納的 稅款 ，不僅將要墊付流轉稅，而且還要墊付企業(yè)所得稅，占用了大量的流動資金，必將影響企業(yè)資金的周轉，進而導致企業(yè)經營實際狀況被掩蓋，影響企業(yè)生產計劃，銷售計劃等，無法實現既定的效益目標。 信用銷售雖然能使企業(yè)產生利潤，但并未使企業(yè)增加現金，相反，信用銷售的結果會使企業(yè)用有限的流動資金來墊付各種費用，如流轉稅、企業(yè)所得稅和管理成本，這樣就加速了企業(yè)的現金流出。 真實的經營成果被遮掩 我國企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)進行收入與費用的核算必須貫徹權責發(fā)生制，并通過銷售與費 用的配比來確定經營成果。由于發(fā)生的當期賒銷全部計入當期收入，因此企業(yè)的賬上利潤的增加并不表示能如期實現現金流入，導致賬面利潤與企業(yè)支付能力不符，甚至會出現盈利 率 高，而支付能力低的情況，從而給經營者的決策帶來失誤。 北京 化工大學畢業(yè)設計（論文） 8 影響企業(yè)營業(yè)周期 營業(yè)周期是指取得存貨到銷售并收回現金為止的這段時間，也就是存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和。不合理的應收賬款的存在，將使營業(yè)周期延長，不利于企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀在非生 產環(huán)節(jié)上，加速了現金的流出，致使企業(yè)資金短缺，影響工資的發(fā)放和購買原材料，使得企業(yè)生產經營難以正常進行。 2 . 發(fā)生壞賬的風險 由于企業(yè)采取的銷售方式較多，在引起應收帳款增加的同時，帶來了壞帳損失產生的可能。當應收賬款占有大量流動資金時，將會加劇使企業(yè)陷入周轉資金不足的泥沼。企業(yè)在賒銷產品時，發(fā)出存貨 ，貨款卻不能收回。而壞帳是企業(yè)無法收回或收回的可能性極小的應收賬 款。企業(yè)一旦發(fā)生壞帳損失，就會依照會計準則對發(fā)生的壞帳進行會計處理，會計處理的最終結果是企業(yè)產生的壞帳作為企業(yè)的一項經營發(fā)生的管理費 用直接沖減企業(yè)利潤，從而造成企業(yè)利潤下滑而影響企業(yè)的經營業(yè)績。 占用時間價值的風險 企業(yè)持有的應收賬款，一方面必然喪失其他投資的收益，這是一種潛在的損失即機會成本。應收賬款增加的同時，資金占用在應收賬款上的時間就會延長，被應收賬款占用的資金，客觀上要求在經營中加速周轉，得到回報，但由于應收賬款的大量存在，特別是逾期的應收賬款的比例在不斷上升，導致被占用在應收賬款的資金喪失了其時間價值。同時，因大量資金被沉淀，借款時間被延長，增加了利息費用。由于貨幣時間價值的原因，占用應收款的時間越長，數額 越大，成本也越大，即占用時間價值的風險越大。 北京 化工大學畢業(yè)設計（論文） 9 第 節(jié) 企業(yè)內部原因 在我國 ,企業(yè)管理者普遍只重視銷售而忽視包括應收賬款管理在內的內部管理 ,認為只有增大銷售 ,企業(yè)才能贏得更大的利潤 ,而對于應收賬款管理無論是經驗還是理論都十分缺乏。一般有以下幾種情況 ： 內 部管理 制度不健全 企業(yè)基礎管理工作薄弱 ,經濟合同和相關的檔案資料保管不完善 ,是應收賬款管理工作的重大缺陷之一。 信用政策、標準的制訂及執(zhí)行有較大的隨意性和不經濟性 。不注重對應收賬款的防范和控制 。對出現的問題又缺少有效的治理方法等 .企業(yè)的這種 管理水平嚴重抑制了企業(yè)正常的競爭能力，這與市場經濟是不相符的 . 指標體系不科學 企業(yè)在設置考核指標時 ,往往過分強調產值、收入和利潤指標 ,沒有對應收賬款的回籠和存貨占用資金的情況進行考核 ,導致經營者盲目地追求產值、追求收入、追求利潤 ,而對應收賬款卻無人問津。 缺乏應有的風險意識 企業(yè)在建立信用關系時 ,常常忽視對客戶資信的調查了解 ,在進行業(yè)務來往時 ,采用先交貨后收款的方法來盲