【文章內(nèi)容簡介】 ........................................................................ 65 財務(wù)評價報表目錄 ........................................................................................... 66 基本報表 .............................................................................................. 66 輔助報表 .............................................................................................. 66 14 社會評價 ................................................................................................................... 67 項目對社會的影響分析 .................................................................................... 67 項目與所在地互適性分析 ................................................................................ 68 15 風(fēng)險分析 ................................................................................................................... 70 市場風(fēng)險 ......................................................................................................... 70 技術(shù)風(fēng)險 ......................................................................................................... 70 資源風(fēng)險 ......................................................................................................... 71 工程風(fēng)險 ......................................................................................................... 71 融資方案的風(fēng)險 .............................................................................................. 71 配套條件的風(fēng)險 .............................................................................................. 71 防范和降低風(fēng)險對策 ....................................................................................... 71 16 研究結(jié)論與建議 ......................................................................................................... 73 研究結(jié)論 ......................................................................................................... 73 投資建議 ......................................................................................................... 74 1 1 總論 項目背景 與概況 項目名稱 項目名稱： xx 有限公司 年產(chǎn) 180 噸 再制 奶酪 、 180 噸奶油、 500噸冷凍飲品建設(shè)項目 項目 承辦單位概況 項目承 辦單位： xx 有限公司 項目法人代表： 項目性質(zhì)：新建項目 企業(yè)類型：有 限 責(zé)任 公 司 項目承辦 單位概況 : xx 有限公司 成立于 20xx 年 8 月 ，注冊資 本 60 萬元人民幣，位于xx 行政村 ， 許可 經(jīng)營項目為 冷凍飲品（冰激凌、雪糕、棒冰、雪泥）和食用冰的生產(chǎn)和銷售 (籌建 )。 本項目建設(shè)年產(chǎn) 180噸再制奶酪、 180噸奶油、 500噸冷凍飲品 。 可行性研究報告編制 范圍及編制單位 研究范圍及內(nèi)容： 本可行性研究報告的研究范圍為年產(chǎn) 180 噸 再制 奶酪、 180 噸奶油、 500 噸冷凍飲品 及與之相配套的公用工程和輔助設(shè)施。 對本項目的技術(shù)可行性、市場需求、建設(shè)規(guī)模以及建設(shè)投資進(jìn)行分析研究，對經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行測算和評價，同時對 奶油、奶酪、冷凍飲品 的生產(chǎn)工藝技術(shù)方案、設(shè)備選擇及設(shè)計方案、消防、節(jié)能和環(huán)保進(jìn) 2 行論述并提出建議。 可行性研究報告編制依據(jù) 《投資項目可行性研究指南》（試用版） ； 中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的 《 輕工業(yè)建設(shè)項目可行性研究報告編制內(nèi)容深度規(guī)定 》； 國家發(fā)展改革委員會、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）； 《中華人民共和國環(huán)境資源保護(hù)法》 ； 《中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》 ； 國家發(fā)改委第 21 號令《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（ 20xx 年本）修正》 可行性研究報告編制委托書。 建設(shè)單位提供的 其他 有關(guān) 依據(jù) 資料 ； 項目提出的理由與過程 近 幾 年 ， 政府出臺了一系列有利于乳業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的政策，中國乳制品行業(yè)正面臨增長方式的轉(zhuǎn)變，以市場化、法制化、規(guī)范化的不破壞資源生態(tài)的生產(chǎn)方式，從源頭抓起，從整個乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈抓起，以現(xiàn)代的營銷觀念，迎接新一輪高品質(zhì)發(fā)展周期的到來。乳制品行業(yè)在我國屬于新興行業(yè) ,近 幾年發(fā)展非常迅速。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、人們生活水平的提高、生活習(xí)慣的改善、國內(nèi)外乳制品的消費差距等方面分析 ,此行業(yè)在我國仍具有相當(dāng)大的發(fā)展前景。越來越多的企業(yè)投身其中 ,行業(yè)因此出現(xiàn)了一些新的特點。 3 縱觀以往喧囂的中國乳制品行業(yè)，其焦點一直圍繞在價格戰(zhàn)、奶源戰(zhàn)、資本戰(zhàn)、圈地戰(zhàn)、廣告戰(zhàn)、口水戰(zhàn)等方面，但 20xx 年競爭的話題顯然已轉(zhuǎn)移到以產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新為代表的研發(fā)大戰(zhàn)。各個乳制品企業(yè)推出的新品無一不注重科技含量，也更加側(cè)重功能性，中國乳業(yè)已進(jìn)入了新的競爭階段。為了提高全民健康素質(zhì)促進(jìn)乳業(yè)的發(fā)展，我國政府相繼出臺了 “學(xué)生奶計劃 ”和 “軍營奶計劃 ”兩項政策，在這兩項政策的影響下，乳品企業(yè)如雨后春筍般不斷出現(xiàn)，乳制品產(chǎn)量也不斷上升。與此同時 “倒奶 ”現(xiàn)象的出現(xiàn)給雄心勃勃的乳品企業(yè)敲響了警鐘，針對國內(nèi)消費觀念逐漸成熟、從 “有奶喝 ”轉(zhuǎn)為 “喝好奶 ”的需求日益強烈，競爭也上了一個新臺階，從低端的價格大戰(zhàn)走向高端的技術(shù)、產(chǎn)品比拼；從原始的廣告戰(zhàn)、價格戰(zhàn)變?yōu)閷π袠I(yè)健康、長遠(yuǎn)發(fā)展具有促進(jìn)作用的差異化競爭。 近年來，在各級政府的大力支持下 ， 加 上 市場需求的拉動，我區(qū)乳產(chǎn)業(yè) 快速 發(fā)展，已成為全國重要的乳品生產(chǎn)加工基地。乳業(yè)的快速發(fā)展帶動了 農(nóng)牧 民收 入的增加，促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，正成為興區(qū)富民的一大新興 產(chǎn)業(yè)。 乳制品 不但營養(yǎng)豐富、美味可口、適用 面 也很廣，因此成為全世人們膳食中不可缺少的 一 部分。近年來，在 國內(nèi) 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的食品結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本的變化 ， 消費水平不斷提 高 。在牛奶加工品的需求方面，已從過去單純追求味美而向天然營養(yǎng)、保 鍵 型發(fā)展。 現(xiàn)今 乳制品的加工已成為高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低耗的連續(xù)化生產(chǎn)，其均質(zhì)分離技術(shù)與先進(jìn)的瞬時高溫殺菌及無菌包裝技術(shù)的完美結(jié)合， 給 乳 4 制品 的 加工帶來了高質(zhì)量、高檔次的產(chǎn)品。 xx 有限公司 生產(chǎn)能力為 年 產(chǎn) 180 噸 再制奶酪、 180 噸奶油 、 500噸冷凍飲品 。 在國內(nèi)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的食品 結(jié)構(gòu)發(fā) 生了根本的轉(zhuǎn)變，消費水平不斷提高。我國 乳制品 業(yè)具有十分廣闊的發(fā)展前景。 乳制品 含有人體所需的多種營養(yǎng)成 分， 由此可見，項目的實施具有廣闊的市場前景。 終上所述，該項目 的 建設(shè)有較好的發(fā)展前景并且符合國家產(chǎn)業(yè)政策。 研究結(jié)論 xx 有限公司 經(jīng)過詳實、周密的市場調(diào)查和政策咨詢后認(rèn)定，該項目既符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，而且符合地方規(guī)劃，同時又符合公司經(jīng)營發(fā)展宗旨，該項目經(jīng)過市場分析、環(huán)境保護(hù)分析、投資分析、公用工程及配套設(shè)施分析、工藝技術(shù)和主要設(shè)備選型方案分析、 財務(wù)分析、風(fēng)險分析及不確定性分析，結(jié)論如下： 該項目適應(yīng)國內(nèi)和國際產(chǎn)業(yè)總體前進(jìn)趨勢，是國家支持和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，市場前景良好。 工藝技術(shù)較為成熟，并且符合該行業(yè)技術(shù)工藝發(fā)展的方向。 設(shè)備選型符合國家要求，能夠適應(yīng)項目生產(chǎn)規(guī)模及工藝技術(shù)方案的要求，自動化程度高，能夠大幅度提高勞動生產(chǎn)率。 稅前財務(wù)內(nèi)部收 益率為 %，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 8%，計算期財務(wù)凈現(xiàn)值為 3147 萬元， 從財務(wù)評價角度項目可行。 5 從測算的財務(wù)評價主要指標(biāo)表明，該項目預(yù)測稅前財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資利潤率 、投資利稅率、全部投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)也達(dá)到較好水平，項目的盈利能力和抗風(fēng)險能力較強，因此，該項目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。另外，該項目在技術(shù)上、市場上、環(huán)境保護(hù)上均為可行且具有良好的發(fā)展前景。 綜上所述，該 技改 項目不僅工藝技術(shù)方案成熟可靠，項目建設(shè)的條件成熟，通過經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境保護(hù)和社會效益等方面預(yù)測分析，該項目具有經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的雙重收益，不僅項目的盈利范圍大，而且抗風(fēng)險能力強，同時，對于各種廢棄污染物均有切實可行的治理措施，在項目取得較高經(jīng)濟(jì)效益的同時，也保護(hù)了自然環(huán)境，故該 新建 項目是可行的。 表 11 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 序號 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)量 備 注 1 產(chǎn)品方案 1） 再制奶酪 噸 /年 180 2） 奶油 噸 /年 60 稀奶油 噸 /年 120 3） 冷凍飲品 噸 /年 500 2 項目 投入總資金 萬元 650 建設(shè)投資 +流動資金 建設(shè)投資 萬元 552 流動資金 其中 :鋪底流動資金 萬元 97 29 3 項目總投資 萬元 582 建設(shè)投資 + 鋪底 流動資金 4 工作制度 年工作日 d 330 6 序號 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)量 備 注 日 工作時 h 8 5 項目定員總計 人 32 其中： 技術(shù)人員 16 生產(chǎn)工人 16 6 項目總 占 地面積 m2 2652 7 總建筑面積 m2 780 8 外購 主要 原 材料、燃料 1） 奶酪 噸 /a 200 2） 稀奶油 噸 /a 180 3） 奶粉 噸 /a 150 4） 白糖 噸 /a 220 5） 電 萬 kWh 30 6） 水 萬噸 9 年運輸量 其中 :運入量 t/a 900 運出量 860 10 年總成本 萬元 1993 11 年銷售收入 萬元 2596 12 年平均所得稅 萬元 147 13 年平均利潤總額 萬元 587 14 投資回收期 稅前 年 含建設(shè)期 稅后 年 15 總投資收益率 % 16 資本金凈利潤率 % 17 財務(wù)內(nèi)部收益率 項目投資財務(wù) 內(nèi)部收益率 稅前 % 稅后 % 項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 % 18 盈虧平衡點 % 問題與建議 項目 建設(shè) 單位應(yīng)加大前期工作力度，切實做好前期調(diào)研及各 7 項準(zhǔn)備工作，以便項目順利 進(jìn)行 。 認(rèn)真細(xì)致調(diào)研，搞好設(shè)備選型，合理布置區(qū)域路線，選擇好施工隊伍，達(dá)到建設(shè)質(zhì)量高、投入少的目標(biāo)。 認(rèn)真搞好運營過程的 “三廢 ”治理，切實做好環(huán)境保護(hù)。 搞好項目管理，以便實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)高效建設(shè)，確保按時運營，早日取得經(jīng)濟(jì)效益，并達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 8 2 市場預(yù)測 市場分析 現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn) 乳制品 開始于二戰(zhàn)期間，當(dāng)時生產(chǎn)大量的 乳制 產(chǎn)品并作為涂抹奶油提供給軍隊，二戰(zhàn)結(jié)束后，一些西方國家