【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 才能夠?qū)崿F(xiàn)借貸 ， 只需要雙方都能夠進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng) ， 就能夠?qū)崿F(xiàn)供給與需求的配對(duì)二第二 ， 信息傳達(dá)更為高效。互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞具有即時(shí)性 ， 借貸雙方任何信息的變動(dòng) ， 另一方都可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上立刻得知二第三 ， 資金價(jià)格透明統(tǒng)一。資 金提供方可以看到平臺(tái)上所有借款人提出的貸款利率 ， 資金價(jià)格的透明化會(huì)促使平臺(tái)內(nèi)資金價(jià)格趨向于合理化與統(tǒng)一化。但是目前在我國(guó) ， P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最大的問(wèn)題在于容易發(fā)生線下借貸行為而變?yōu)榉欠ǖ拿耖g集資 ， 民間集資是國(guó)家所明令禁止的高壓線。 眾籌模式 眾籌模式也是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下衍生出的創(chuàng)新模式之一 ， 國(guó)內(nèi)目前較為成功湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 6 的眾籌網(wǎng)站有如 “ 點(diǎn)名時(shí)間”等。眾籌網(wǎng)站上的融資大多以某一個(gè)項(xiàng)目為基礎(chǔ) ，企業(yè)需要在網(wǎng)站上明確的公布自己項(xiàng)目的內(nèi)容以及具體的回報(bào)方式。眾籌與其他融資方式一個(gè)很大的不同就是 ， 眾籌大多以一些非資金的物 質(zhì)作為回報(bào) ， 如籌資項(xiàng)目的最終產(chǎn)品等。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)及原因 大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì) 互聯(lián)網(wǎng)金融之所以被行業(yè)所重視 ， 最重要的一點(diǎn)原因是互聯(lián)網(wǎng)金融獲得大數(shù)據(jù)和處理利用大數(shù)據(jù)的能力。大數(shù)據(jù)首先能夠解決中小企業(yè)融資中最重要的信息不對(duì)稱問(wèn)題 ， 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得大數(shù)據(jù)的能力使得企業(yè)的各方面數(shù)據(jù)能夠被資金供給方所獲得 ， 從而作出合理有依據(jù)的決策二另外 ， 大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為不同的中小企業(yè)提供個(gè)性化的金融服務(wù)成為可能。這部分將從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取、處理以及利用大數(shù)據(jù)的能力優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析 ： (1)獲取大 數(shù)據(jù)的能力 目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的代表企業(yè)阿里小微金融是通過(guò)平臺(tái)獲取大數(shù)據(jù)的最典型的例子 ， 所以平臺(tái)數(shù)據(jù)這種大數(shù)據(jù)獲取方式將通過(guò)阿里巴巴的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行具體闡述。電子商務(wù)平臺(tái)中的商戶主要通過(guò)電子平臺(tái)完成所有的訂單交易。這種情況使得阿里巴巴可以獲得其平臺(tái)上中小企業(yè)的大量數(shù)據(jù) ， 例如 ： 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否持續(xù)穩(wěn)定 ， 企業(yè)的銷售額、企業(yè)的資金回籠速度以及消費(fèi)者對(duì)于企業(yè)的商品、服務(wù)和售后等方面的評(píng)價(jià) ， 這些數(shù)據(jù)能夠幫助阿里金融判斷企業(yè)的資質(zhì)是否能夠獲得貸款。 企業(yè)信息收集方式的改變使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在收集企業(yè)信息方面擁有更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì) 與更低的成本 ， 并且使得中小企業(yè)更容易獲得信用貸款。 (2)云存儲(chǔ)與云計(jì)算能力 其實(shí)企業(yè)的數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代都是存在的 ， 但是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代 ， 技術(shù)使金融機(jī)構(gòu)能夠收集到存在于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的大量數(shù)據(jù)。但是收集到大數(shù)據(jù)只是消除信息不對(duì)稱的必要條件 ， 金融機(jī)構(gòu)只有有能力將大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析利用后 ， 才能夠真正發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用 ， 而這一充分條件的基礎(chǔ)就是云存儲(chǔ)技術(shù)與云計(jì)算能力。云存儲(chǔ)技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)收集到的大數(shù)據(jù)能夠在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)被獲得并對(duì)此進(jìn)行分析 ， 使得信息的保存與傳遞不受限制 ， 使得信息的可獲得湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 7 率與可利用率大大提 升 ， 是大數(shù)據(jù)得以被利用的重要基礎(chǔ)與必要條件。 (3)個(gè)性化能力 以阿里金融為例。阿里金融在技術(shù)上可以通過(guò)對(duì)平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)的分析實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)資金狀況的預(yù)判 ， 并主動(dòng)向中小企業(yè)提供貸款選擇 ， 傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)中也存在主動(dòng)提供貸款的行為 ， 但是與互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的主動(dòng)貸款的區(qū)別主要存在于兩點(diǎn) ： 第一 ， 在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下 ， 憑借計(jì)算機(jī)模型分析與計(jì)算 ， 可以便捷快速地對(duì)大量中小企業(yè)提供主動(dòng)貸款二第二 ， 在互聯(lián)網(wǎng)模式下 ， 單個(gè)企業(yè)的貸款作業(yè)成本很低 ， 只有幾 元。 成本優(yōu)勢(shì) 與傳統(tǒng)銀行信貸相比 ， 互聯(lián)網(wǎng)金融目前主要服務(wù)于中小企業(yè) ， 貸款具有單筆金額小 ， 貸款主體數(shù)量大的特點(diǎn)。在這種情況下 ， 怎樣控制互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)每筆貸款的成本就至關(guān)重要。下面將從信息處理成本、作業(yè)與交易成本兩個(gè)方面來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于貸款發(fā)放成本的控制。 (1)信息收集與處理成本優(yōu)勢(shì) 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性非常強(qiáng) ， 通常需要大量的技術(shù)人員進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)、模型設(shè)計(jì)等工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通常在平臺(tái)建設(shè)、信息收集模型與分析模型的建設(shè)上投入大量的前期成本 ， 但是當(dāng)系統(tǒng)與模型建設(shè)完成以后 ，收集與處理信息的成本將非常低 ， 主要依靠云計(jì)算對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。具有前期投入大、后期 收集與處理成本低的特點(diǎn) ， 并且這個(gè)特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式下大量小額貸款具有可行性。 (2)作業(yè)與交易成本優(yōu)勢(shì) 在傳統(tǒng)金融模式下 ， 由于信息的不對(duì)稱 ， 在信息收集階段 ， 金融機(jī)構(gòu)需要耗費(fèi)大量的成本對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信息收集與評(píng)價(jià)二在貸款發(fā)放階段 ， 具體簽署協(xié)議、發(fā)放貸款還將牽扯到很多的人力、物力。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下 ， 企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的交流以及互動(dòng)主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)通信解決 ， 避免其他多余的成本 ， 使得互聯(lián)網(wǎng)模式下的中小企業(yè)貸款具有較低的作業(yè)與交易成本。 小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融在秦巴地區(qū)中功能與特點(diǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融可以為秦 巴地區(qū)小微金融創(chuàng)造一個(gè)更加方便、有利的外部環(huán)境；同時(shí)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融將有利于開拓秦巴地區(qū)市場(chǎng)，提高經(jīng)營(yíng)效率、降低成本、湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 8 改善當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平，增強(qiáng)秦巴地區(qū)發(fā)展?jié)摿Α? 小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融在秦巴地區(qū)中功能 (1)有助于發(fā)展普惠金融，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足 互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)定位主要在“小微”層面，具有“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的特征，這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點(diǎn)和促進(jìn)包容性增長(zhǎng)的功能，在小微金融領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢(shì)，一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相互促進(jìn) 、共同發(fā)展，既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作，兩者都是我國(guó)多層次金融體系的有機(jī)組成部分。 (2)有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)秦巴地區(qū)民間金融走向規(guī)范化 我國(guó)民間借貸資本數(shù)額龐大，長(zhǎng)期以來(lái)缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要陽(yáng)光化、規(guī)范化運(yùn)作。通過(guò)規(guī)范發(fā)展P2P 網(wǎng)貸、眾籌融資等，引導(dǎo)民間資本投資于國(guó)家鼓勵(lì)的領(lǐng)域和項(xiàng)目，遏制高利貸，盤活民間資金存量，使民間資本更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。眾籌股權(quán)融資也體現(xiàn)了多層次資本市場(chǎng)的客觀要求。 (3)滿足電子商務(wù)需求，擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi) 20xx 年 8 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《 關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見(jiàn)》提出，到 20xx 年，電子商務(wù)交易額要超過(guò) 18 萬(wàn)億元，網(wǎng)絡(luò)零售交易額要突破 3萬(wàn)億元。電子商務(wù)對(duì)支付方便、快捷、安全性的要求，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動(dòng)支付的發(fā)展 。電子商務(wù)所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉(zhuǎn)融資需求和客戶的消費(fèi)融資需求，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資、 P2P 網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。電子商務(wù)的發(fā)展催生了金融服務(wù)方式的變革，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動(dòng)了秦巴地區(qū)電子商務(wù)的發(fā)展。 (4)有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量 互聯(lián)網(wǎng)金融利用電子商務(wù)、第三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)形成的 龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，顯著降低了交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不需要設(shè)立眾多分支機(jī)構(gòu)、雇傭大量人員，大幅降低了經(jīng)營(yíng)成本。互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有別于傳統(tǒng)銀行和證券市場(chǎng)的新融資渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服務(wù)，提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。 (5)有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求 湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 9 互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和理念創(chuàng)新，不斷推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改變業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，也密切了與傳統(tǒng)金融之間的合作。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，能夠動(dòng)態(tài)了解客戶的多樣化需求，計(jì)量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信 息不對(duì)稱問(wèn)題，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，推出個(gè)性化金融產(chǎn)品。 表 互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的類型 類型 主要內(nèi)容 行業(yè)特點(diǎn) 所處時(shí)期 典型企業(yè) 支付結(jié)算 第三方支付 獨(dú)立于商戶、銀行，為消費(fèi)者和商戶進(jìn)行支付結(jié)算業(yè)務(wù) 成熟期 支付寶、財(cái)付通 網(wǎng)絡(luò)融資 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款 有資金且有理則投資想法的個(gè)人，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的力式將資金貸給其他有借款需求的人 成長(zhǎng)期 有利網(wǎng)、陸金所 眾籌融資 搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，由項(xiàng) 目 發(fā)起人發(fā)起資金需求，向網(wǎng)友募集項(xiàng)日所需資金 萌芽期 點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng) 電商小貸 利用電 商平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)，完成小額貸款需求的信用審核并發(fā)放貸款 成長(zhǎng)期 阿里小貸、蘇寧小貸、百度小貸、騰訊小貸 虛擬貨幣 電 子 幣 包括游戲幣和專用幣 成熟期 騰訊 Q 幣 電 子 貨幣 網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，主要用于互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也可以作為新式貨幣直接用于生活中使用 萌芽期 比特幣、 LTC：等 網(wǎng)絡(luò)渠道 網(wǎng)上銀 行 主要包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的網(wǎng)上銀 行 成熟期 工商銀行網(wǎng)上銀行 、 中國(guó)銀行網(wǎng)上銀行等 金融網(wǎng)銷 基金、券商等金融或者理財(cái)產(chǎn)品的 成熟期 平安保險(xiǎn)網(wǎng)上湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 10 網(wǎng)上銷售 車險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)專業(yè) 金融公司 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 不 設(shè)分支機(jī)構(gòu)， 完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理貼 萌芽期 眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融在秦巴地區(qū)中特點(diǎn) (1)成本低 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無(wú)傳統(tǒng)中介、無(wú)交易成本、無(wú)壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本 。另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。 (2)效率高 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不 需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更 快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款 1 萬(wàn)筆，成為真正的 “ 信貸工廠 ” 。 (3)覆蓋廣 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 (4)發(fā)展快 依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng) 。以余額寶為例，余額寶上線 18 天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到 250 多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到 66 億元。據(jù)報(bào)道，余額寶規(guī)模 500 億元，成為規(guī)模最大的公募基金。 (5)管理弱 一是風(fēng)控弱。互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，還沒(méi)有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 11 整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。 (6)風(fēng)險(xiǎn)大。一是信用風(fēng)險(xiǎn) 大。目前我國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。特別是 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。去年以來(lái)，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出 “ 跑路 ” 事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全 。 湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 12 第三章 秦巴地區(qū)小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析 秦巴地區(qū)小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用現(xiàn)狀 最近一段時(shí)間互聯(lián)網(wǎng)金融在資本市場(chǎng)里可謂是持續(xù)發(fā)燒，而互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞也越來(lái)越多地被人所談?wù)摗；ヂ?lián)網(wǎng)金融正成為引起人們關(guān)注的重要領(lǐng)域：首先是 P2P 網(wǎng)貸，也就是基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的個(gè)人借貸；其次是第三方支付如支付寶、財(cái)付通等，現(xiàn)在已經(jīng)有 250 多家取得了牌照；第三，互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌平臺(tái)，現(xiàn)在全中國(guó)只有十幾個(gè)，還沒(méi)有引起足夠的重視和討論，但在全世界有 2225 家了；第四，具有中國(guó)特色的