【正文】 5 第二章 秦巴片山區(qū)小微金融與互聯網金融的發(fā)展 互聯網金融現有模式 以電子商務平臺為基礎的互聯網金融企業(yè) 目前在中國 ， 聲勢最為浩大的 互聯網金融企業(yè)無疑是阿里巴巴的小微企業(yè)金融集團 ， 阿里金融是一個典型的由電子商務平臺拓展而來的互聯網金融企業(yè)?；ヂ摼W的信息傳遞具有即時性 ， 借貸雙方任何信息的變動 ， 另一方都可以在互聯網平臺上立刻得知二第三 ， 資金價格透明統(tǒng)一。這部分將從互聯網金融企業(yè)獲取、處理以及利用大數據的能力優(yōu)勢進行分析 ： (1)獲取大 數據的能力 目前中國互聯網金融的代表企業(yè)阿里小微金融是通過平臺獲取大數據的最典型的例子 ， 所以平臺數據這種大數據獲取方式將通過阿里巴巴的電子商務平臺進行具體闡述。阿里金融在技術上可以通過對平臺企業(yè)數據的分析實現對中小企業(yè)資金狀況的預判 ， 并主動向中小企業(yè)提供貸款選擇 ， 傳統(tǒng)的金融機構中也存在主動提供貸款的行為 ， 但是與互聯網金融模式下的主動貸款的區(qū)別主要存在于兩點 ： 第一 ， 在互聯網金融模式下 ， 憑借計算機模型分析與計算 ， 可以便捷快速地對大量中小企業(yè)提供主動貸款二第二 ， 在互聯網模式下 ， 單個企業(yè)的貸款作業(yè)成本很低 ， 只有幾 元。而在互聯網金融模式下 ， 企業(yè)與互聯網金融企業(yè)之間的交流以及互動主要通過互聯網通信解決 ， 避免其他多余的成本 ， 使得互聯網模式下的中小企業(yè)貸款具有較低的作業(yè)與交易成本。電子商務對支付方便、快捷、安全性的要求，推動了互聯網支付特別是移動支付的發(fā)展 。 表 互聯網金融模式創(chuàng)新的類型 類型 主要內容 行業(yè)特點 所處時期 典型企業(yè) 支付結算 第三方支付 獨立于商戶、銀行，為消費者和商戶進行支付結算業(yè)務 成熟期 支付寶、財付通 網絡融資 P2P 網絡貸款 有資金且有理則投資想法的個人，通過中介機構牽線搭橋，使用信用貸款的力式將資金貸給其他有借款需求的人 成長期 有利網、陸金所 眾籌融資 搭建網絡平臺，由項 目 發(fā)起人發(fā)起資金需求，向網友募集項日所需資金 萌芽期 點名時間、追夢網 電商小貸 利用電 商平臺積累的數據，完成小額貸款需求的信用審核并發(fā)放貸款 成長期 阿里小貸、蘇寧小貸、百度小貸、騰訊小貸 虛擬貨幣 電 子 幣 包括游戲幣和專用幣 成熟期 騰訊 Q 幣 電 子 貨幣 網絡虛擬貨幣，主要用于互聯網金融投資，也可以作為新式貨幣直接用于生活中使用 萌芽期 比特幣、 LTC：等 網絡渠道 網上銀 行 主要包括傳統(tǒng)金融機構設立的網上銀 行 成熟期 工商銀行網上銀行 、 中國銀行網上銀行等 金融網銷 基金、券商等金融或者理財產品的 成熟期 平安保險網上湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 10 網上銷售 車險 網絡專業(yè) 金融公司 互聯網保險 不 設分支機構， 完全通過互聯網進行銷售和理貼 萌芽期 眾安在線財產保險公司 小微金融互聯網金融在秦巴地區(qū)中特點 (1)成本低 互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。以余額寶為例，余額寶上線 18 天，累計用戶數達到 250 多萬，累計轉入資金達到 66 億元。目前我國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。但是在秦巴地區(qū)小微金融里，互聯網金融仍處于萌芽狀態(tài)。 缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和標準 湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 13 沒有完善的政策法規(guī)。 湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 14 第四章 秦巴地區(qū)小微 互聯網金融發(fā)展的 SWOT分析 秦巴地區(qū) 金融的優(yōu)勢 創(chuàng)新的微貸技術 秦巴地區(qū) 金融依托 秦巴地區(qū) 龐大的交易數據庫和云計算能力 ， 將淘寶網、支付寶、 秦巴地區(qū) B2B 的數據資源完全打通 ， 小企業(yè)的交易記錄、好 評程度、產品質量、投訴糾紛率等上百項指標都可以輸入信貸評估系統(tǒng) ， 作為向企業(yè)貸款的依據。首先 ， 秦巴地區(qū) 金融可以做到對客戶的全天候全視角監(jiān)控 ， 這是傳統(tǒng)金融機構無法做到的。但是這些規(guī)定都沒有使小額貸款公司的地位上升到法律層面 ， 對小額信貸組織的法律地位并沒有一個充分明確的肯定。 秦巴地區(qū) 小貸轉型較為困難 根據《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》 ， 小額貸款公司可以在自愿的前提條件下 ， 轉變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司 ， 但是要求其最大股東必須是銀行業(yè)金融機構 ， 限制條件較為嚴格 ， 使得小額貸款公司轉型困難重重。不僅許多傳統(tǒng)的經銷商和制造商在網絡平臺上完成采購和銷售業(yè)務 ， 許多零售商和個體戶也紛紛加入電商行列。截至 20xx 年 11 月末 ， 民生銀行已累計發(fā)放小微企業(yè)貸款7000 億元 。 互聯網和金融行業(yè)的天性差異 如前所述 ， 互聯網的天性是其巨大的正外部性 ， 這種外部性表現為網絡效應 ，即網絡的效益與其規(guī)模成正比。另外，為便于模型描述，各變量說明如下 ： 上標 p 和 j 分別代表網絡池融資模式和網絡聯保融資模式 ； 下標 b、 e 和 i 分別代表銀行、電商和第 i個小微企業(yè)。R 是無風險利率 。只有當聯保體所有企業(yè)均違約時，需由電商承擔相應的連帶責仟且向銀行進行賠付。假設電商違約概率與網絡信用池中企業(yè)的違約概率相互獨立。因此，在聯保體的審核階段，作為第三方的電子商務平臺應注意觀察聯保體企業(yè)的平均信用及成員個數，以控制自己所需提供的擔保金額度。從電商平臺的視角看，在設定貸款利率時應充分考慮網絡池中各小微企業(yè)湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 23 的償還能力和償還意愿，對貸款企業(yè)的歷史信用記錄等信息進行全方位考察，并在貸前加強審核力度，貸后加強監(jiān)管，以確保各小微企業(yè)能按時還款，降低破產損失和違約風險 。在網絡信用池融資模式下，電商平臺應通過制定合理的融資利率以吸引小微企業(yè)選擇網絡池融資模式，通過合作博弈來實現互聯網金融業(yè)務的增值，從而實現多方共贏。 其次 ， 在完成本論文期間，學校導師們嚴謹求實的治學態(tài)度給我留下深刻的印象，無論從理論的研究還是做人的道理上我都受益匪淺，我在 這里表示誠摯的謝意 ！ 最后 ， 還要感謝 我的同學朋友，他們在生活和學習上都給了我很多幫助，陪伴我度過每一個難關，分享每一分快樂。 每一次 跟洪 老師討論問題的時候 ，他 都會耐心的指出我的不足 ， 并幫助我修改 ， 每次我都能學到新的知識 ，程老師的做事風格也影響到我的學習和做事中。另外，選擇哪種融資模式取決于小微企業(yè)自身的還款能力與風險偏好。 對網絡聯保體成員來講，當聯保體成員的平均貸款額偏高時，聯保體規(guī)模不宜太大。因此，銀行應加強與電商平臺的緊密合作，對其提供的聯保體信用數據進行認真審查，避免信息不對稱帶來的風險，同時線下委派監(jiān)察員密切關注小組成員的經營活動和財務狀況等。反之，當聯保體的規(guī)模控制在較小范圍內時，小微企業(yè)間聯系緊密，激勵作用明顯，并且每個小微企業(yè)的期望收益會隨著違約企業(yè)個數的減少而增大。fi 是網絡池模式下第 i個小微企業(yè)向電商預付的擔保金。假設第 i個小微企業(yè)的違約概率是 pi，電商的違約概率是 pe，且各違約概率獨立同分布 。 湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 18 互聯網金融作為一種新興業(yè)態(tài) ， 未來發(fā)展處于懸而未決的地步 ， 因此配套的監(jiān)管還不完善。 商業(yè)銀行與 秦巴地區(qū) 的傳統(tǒng)業(yè)務展開競爭 電商領域的快速發(fā)展和巨大利潤 ， 使得商業(yè)銀行紛紛進入電商行業(yè)。在剩下的湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 17 企業(yè)融資途徑中 ， 有 29%是來自親戚朋友 ， 21%為民間借貸 ， 7%是小額貸款公司 ， 而 1%來自高利貸。 秦巴地區(qū) 金融面臨的機遇 電子商務在國內的蓬勃發(fā)展 近幾年 ， 隨著網絡技術的發(fā)展和普及以及消費方式的巨大轉變 ， 電子商務行業(yè)蓬勃發(fā)展。 秦巴地區(qū) 小貸資本規(guī)模有限 維持小額貸款公司健康持續(xù)發(fā)展的最基本最重要的因素是資金問題 ， 充足持湖北汽車工業(yè)學院畢業(yè)設計（論文） 16 續(xù)的資金來源是小額貸款公司的生命之源。作為我國小額網絡貸款行業(yè)的開創(chuàng)者 ， 秦巴地區(qū) 小貸在發(fā)展過程中呈現出來了如下問題 ： 秦巴地區(qū) 小貸身份地位較為特殊 目前我國小額信貸組織的發(fā)展還處于 探索試點的階段 ， 國家沒有明確的條文對其身份進行明確 ， 更沒有一套完整的法律框架來界定其法律地位。而 秦巴地區(qū) 通過自己的標準化動態(tài)數據庫和 搜索技術 ， 可以隨時洞察企業(yè)的資金需求情況 ， 自動篩選出最需要資金的小風險客戶 ， 主動向其定向營銷。第三方支付公司提供的是一種支付中介服務，如何確保客戶交易資金安全，避免發(fā)生支付危機，目前尚無明確的監(jiān)管法規(guī)。 網絡安全問題嚴重 近年來互聯網犯罪事件頻發(fā)，互聯網金融的發(fā)展受到網絡安全問題的極大威脅。我國互聯網安全問題突出，網絡金融犯罪問題不容忽視。二是監(jiān)管弱。如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款 1 萬筆，成為真正的 “ 信貸工廠 ” ?；ヂ摼W金融企業(yè)不需要設立眾多分支機構、雇傭大量人員，大幅降低了經營成本。 (2)有利于發(fā)揮民間資本作用，引導秦巴地區(qū)民間金融走向規(guī)范化 我國民間借貸資本數額龐大，長期以來缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要陽光化、規(guī)范化運作。 (1)信息收集與處理成本優(yōu)勢 互聯網金融企業(yè)對于互聯網技術的依賴性非常強 ， 通常需要大量的技術人員進行系統(tǒng)設計、模型設計等工作。 (2)云存儲與云計算能力 其實企業(yè)的數據在傳統(tǒng)金融與互聯網金融時代都是存在的 ， 但是互聯網金融時代 ， 技術使金融機構能夠收集到存在于經濟運行中的大量數據。眾籌網站上的融資大多以某一個項目為基礎 ，企業(yè)需要在網站上明確的公布自己項目的內容以及具體的回報方式。這 是互聯網金融機構對于大數據價值進行挖掘所帶來的結果。 將已有的現象、規(guī)律和理論通過自己的理解和驗證，給予敘述并解釋出來。各保險集團、基金公司也不斷加強與平臺公司的合作 ， 保險、基金行業(yè)渠道電商化 ， 保險、基金直銷及第三方銷售網站快速發(fā)展。 互聯網金融以其獨特的優(yōu)勢將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭行為產生深遠的影響，在銀行業(yè)長期發(fā)展過程中發(fā)揮鯰魚效應，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調整業(yè)務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。因此，研究新經濟形勢下的秦巴連片特困地區(qū)互聯網金融及其帶來的金融模式的變化，具有很大的現實意義?；ヂ摼W金融重點在于金融參與者深諳互聯網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更 便捷等一系列特征。 關鍵詞： 秦巴連片特困地區(qū)；小微金融；互聯網金融；對策 VI Abstract Now, global economic integration is accelerating, the mercial petition presents differentiation, personalized, the characteristics and the speed of the work, the Inter financial as Inter financial model, along with the work information transmission so that the efficiency and effectiveness of financial to further improve, with Inter as the core of the financial support mode, which is the development of Inter banking has bee the mainstream of modern financial model, a st