【正文】 5 第二章 秦巴片山區(qū)小微金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有模式 以電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè) 目前在中國 ， 聲勢(shì)最為浩大的 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無疑是阿里巴巴的小微企業(yè)金融集團(tuán) ， 阿里金融是一個(gè)典型的由電子商務(wù)平臺(tái)拓展而來的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息傳遞具有即時(shí)性 ， 借貸雙方任何信息的變動(dòng) ， 另一方都可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上立刻得知二第三 ， 資金價(jià)格透明統(tǒng)一。這部分將從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取、處理以及利用大數(shù)據(jù)的能力優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析 ： (1)獲取大 數(shù)據(jù)的能力 目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的代表企業(yè)阿里小微金融是通過平臺(tái)獲取大數(shù)據(jù)的最典型的例子 ， 所以平臺(tái)數(shù)據(jù)這種大數(shù)據(jù)獲取方式將通過阿里巴巴的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行具體闡述。阿里金融在技術(shù)上可以通過對(duì)平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)的分析實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)資金狀況的預(yù)判 ， 并主動(dòng)向中小企業(yè)提供貸款選擇 ， 傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)中也存在主動(dòng)提供貸款的行為 ， 但是與互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的主動(dòng)貸款的區(qū)別主要存在于兩點(diǎn) ： 第一 ， 在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下 ， 憑借計(jì)算機(jī)模型分析與計(jì)算 ， 可以便捷快速地對(duì)大量中小企業(yè)提供主動(dòng)貸款二第二 ， 在互聯(lián)網(wǎng)模式下 ， 單個(gè)企業(yè)的貸款作業(yè)成本很低 ， 只有幾 元。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下 ， 企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的交流以及互動(dòng)主要通過互聯(lián)網(wǎng)通信解決 ， 避免其他多余的成本 ， 使得互聯(lián)網(wǎng)模式下的中小企業(yè)貸款具有較低的作業(yè)與交易成本。電子商務(wù)對(duì)支付方便、快捷、安全性的要求，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動(dòng)支付的發(fā)展 。 表 互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的類型 類型 主要內(nèi)容 行業(yè)特點(diǎn) 所處時(shí)期 典型企業(yè) 支付結(jié)算 第三方支付 獨(dú)立于商戶、銀行，為消費(fèi)者和商戶進(jìn)行支付結(jié)算業(yè)務(wù) 成熟期 支付寶、財(cái)付通 網(wǎng)絡(luò)融資 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款 有資金且有理則投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的力式將資金貸給其他有借款需求的人 成長期 有利網(wǎng)、陸金所 眾籌融資 搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，由項(xiàng) 目 發(fā)起人發(fā)起資金需求，向網(wǎng)友募集項(xiàng)日所需資金 萌芽期 點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng) 電商小貸 利用電 商平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)，完成小額貸款需求的信用審核并發(fā)放貸款 成長期 阿里小貸、蘇寧小貸、百度小貸、騰訊小貸 虛擬貨幣 電 子 幣 包括游戲幣和專用幣 成熟期 騰訊 Q 幣 電 子 貨幣 網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，主要用于互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也可以作為新式貨幣直接用于生活中使用 萌芽期 比特幣、 LTC：等 網(wǎng)絡(luò)渠道 網(wǎng)上銀 行 主要包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的網(wǎng)上銀 行 成熟期 工商銀行網(wǎng)上銀行 、 中國銀行網(wǎng)上銀行等 金融網(wǎng)銷 基金、券商等金融或者理財(cái)產(chǎn)品的 成熟期 平安保險(xiǎn)網(wǎng)上湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 10 網(wǎng)上銷售 車險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)專業(yè) 金融公司 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 不 設(shè)分支機(jī)構(gòu)， 完全通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理貼 萌芽期 眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 小微金融互聯(lián)網(wǎng)金融在秦巴地區(qū)中特點(diǎn) (1)成本低 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。以余額寶為例，余額寶上線 18 天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到 250 多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到 66 億元。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。但是在秦巴地區(qū)小微金融里，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于萌芽狀態(tài)。 缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和標(biāo)準(zhǔn) 湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 13 沒有完善的政策法規(guī)。 湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 14 第四章 秦巴地區(qū)小微 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的 SWOT分析 秦巴地區(qū) 金融的優(yōu)勢(shì) 創(chuàng)新的微貸技術(shù) 秦巴地區(qū) 金融依托 秦巴地區(qū) 龐大的交易數(shù)據(jù)庫和云計(jì)算能力 ， 將淘寶網(wǎng)、支付寶、 秦巴地區(qū) B2B 的數(shù)據(jù)資源完全打通 ， 小企業(yè)的交易記錄、好 評(píng)程度、產(chǎn)品質(zhì)量、投訴糾紛率等上百項(xiàng)指標(biāo)都可以輸入信貸評(píng)估系統(tǒng) ， 作為向企業(yè)貸款的依據(jù)。首先 ， 秦巴地區(qū) 金融可以做到對(duì)客戶的全天候全視角監(jiān)控 ， 這是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法做到的。但是這些規(guī)定都沒有使小額貸款公司的地位上升到法律層面 ， 對(duì)小額信貸組織的法律地位并沒有一個(gè)充分明確的肯定。 秦巴地區(qū) 小貸轉(zhuǎn)型較為困難 根據(jù)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》 ， 小額貸款公司可以在自愿的前提條件下 ， 轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司 ， 但是要求其最大股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) ， 限制條件較為嚴(yán)格 ， 使得小額貸款公司轉(zhuǎn)型困難重重。不僅許多傳統(tǒng)的經(jīng)銷商和制造商在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成采購和銷售業(yè)務(wù) ， 許多零售商和個(gè)體戶也紛紛加入電商行列。截至 20xx 年 11 月末 ， 民生銀行已累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款7000 億元 。 互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的天性差異 如前所述 ， 互聯(lián)網(wǎng)的天性是其巨大的正外部性 ， 這種外部性表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)效應(yīng) ，即網(wǎng)絡(luò)的效益與其規(guī)模成正比。另外，為便于模型描述，各變量說明如下 ： 上標(biāo) p 和 j 分別代表網(wǎng)絡(luò)池融資模式和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資模式 ； 下標(biāo) b、 e 和 i 分別代表銀行、電商和第 i個(gè)小微企業(yè)。R 是無風(fēng)險(xiǎn)利率 。只有當(dāng)聯(lián)保體所有企業(yè)均違約時(shí)，需由電商承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)仟且向銀行進(jìn)行賠付。假設(shè)電商違約概率與網(wǎng)絡(luò)信用池中企業(yè)的違約概率相互獨(dú)立。因此，在聯(lián)保體的審核階段，作為第三方的電子商務(wù)平臺(tái)應(yīng)注意觀察聯(lián)保體企業(yè)的平均信用及成員個(gè)數(shù)，以控制自己所需提供的擔(dān)保金額度。從電商平臺(tái)的視角看，在設(shè)定貸款利率時(shí)應(yīng)充分考慮網(wǎng)絡(luò)池中各小微企業(yè)湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 23 的償還能力和償還意愿，對(duì)貸款企業(yè)的歷史信用記錄等信息進(jìn)行全方位考察，并在貸前加強(qiáng)審核力度，貸后加強(qiáng)監(jiān)管，以確保各小微企業(yè)能按時(shí)還款，降低破產(chǎn)損失和違約風(fēng)險(xiǎn) 。在網(wǎng)絡(luò)信用池融資模式下，電商平臺(tái)應(yīng)通過制定合理的融資利率以吸引小微企業(yè)選擇網(wǎng)絡(luò)池融資模式，通過合作博弈來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的增值，從而實(shí)現(xiàn)多方共贏。 其次 ， 在完成本論文期間，學(xué)校導(dǎo)師們嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的治學(xué)態(tài)度給我留下深刻的印象，無論從理論的研究還是做人的道理上我都受益匪淺，我在 這里表示誠摯的謝意 ！ 最后 ， 還要感謝 我的同學(xué)朋友，他們?cè)谏詈蛯W(xué)習(xí)上都給了我很多幫助，陪伴我度過每一個(gè)難關(guān)，分享每一分快樂。 每一次 跟洪 老師討論問題的時(shí)候 ，他 都會(huì)耐心的指出我的不足 ， 并幫助我修改 ， 每次我都能學(xué)到新的知識(shí) ，程老師的做事風(fēng)格也影響到我的學(xué)習(xí)和做事中。另外，選擇哪種融資模式取決于小微企業(yè)自身的還款能力與風(fēng)險(xiǎn)偏好。 對(duì)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體成員來講，當(dāng)聯(lián)保體成員的平均貸款額偏高時(shí)，聯(lián)保體規(guī)模不宜太大。因此，銀行應(yīng)加強(qiáng)與電商平臺(tái)的緊密合作，對(duì)其提供的聯(lián)保體信用數(shù)據(jù)進(jìn)行認(rèn)真審查，避免信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)線下委派監(jiān)察員密切關(guān)注小組成員的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況等。反之，當(dāng)聯(lián)保體的規(guī)?？刂圃谳^小范圍內(nèi)時(shí)，小微企業(yè)間聯(lián)系緊密，激勵(lì)作用明顯，并且每個(gè)小微企業(yè)的期望收益會(huì)隨著違約企業(yè)個(gè)數(shù)的減少而增大。fi 是網(wǎng)絡(luò)池模式下第 i個(gè)小微企業(yè)向電商預(yù)付的擔(dān)保金。假設(shè)第 i個(gè)小微企業(yè)的違約概率是 pi，電商的違約概率是 pe，且各違約概率獨(dú)立同分布 。 湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 18 互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興業(yè)態(tài) ， 未來發(fā)展處于懸而未決的地步 ， 因此配套的監(jiān)管還不完善。 商業(yè)銀行與 秦巴地區(qū) 的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)展開競爭 電商領(lǐng)域的快速發(fā)展和巨大利潤 ， 使得商業(yè)銀行紛紛進(jìn)入電商行業(yè)。在剩下的湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 17 企業(yè)融資途徑中 ， 有 29%是來自親戚朋友 ， 21%為民間借貸 ， 7%是小額貸款公司 ， 而 1%來自高利貸。 秦巴地區(qū) 金融面臨的機(jī)遇 電子商務(wù)在國內(nèi)的蓬勃發(fā)展 近幾年 ， 隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和普及以及消費(fèi)方式的巨大轉(zhuǎn)變 ， 電子商務(wù)行業(yè)蓬勃發(fā)展。 秦巴地區(qū) 小貸資本規(guī)模有限 維持小額貸款公司健康持續(xù)發(fā)展的最基本最重要的因素是資金問題 ， 充足持湖北汽車工業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 16 續(xù)的資金來源是小額貸款公司的生命之源。作為我國小額網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的開創(chuàng)者 ， 秦巴地區(qū) 小貸在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出來了如下問題 ： 秦巴地區(qū) 小貸身份地位較為特殊 目前我國小額信貸組織的發(fā)展還處于 探索試點(diǎn)的階段 ， 國家沒有明確的條文對(duì)其身份進(jìn)行明確 ， 更沒有一套完整的法律框架來界定其法律地位。而 秦巴地區(qū) 通過自己的標(biāo)準(zhǔn)化動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫和 搜索技術(shù) ， 可以隨時(shí)洞察企業(yè)的資金需求情況 ， 自動(dòng)篩選出最需要資金的小風(fēng)險(xiǎn)客戶 ， 主動(dòng)向其定向營銷。第三方支付公司提供的是一種支付中介服務(wù)，如何確保客戶交易資金安全，避免發(fā)生支付危機(jī)，目前尚無明確的監(jiān)管法規(guī)。 網(wǎng)絡(luò)安全問題嚴(yán)重 近年來互聯(lián)網(wǎng)犯罪事件頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到網(wǎng)絡(luò)安全問題的極大威脅。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。二是監(jiān)管弱。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款 1 萬筆，成為真正的 “ 信貸工廠 ” 。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不需要設(shè)立眾多分支機(jī)構(gòu)、雇傭大量人員，大幅降低了經(jīng)營成本。 (2)有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)秦巴地區(qū)民間金融走向規(guī)范化 我國民間借貸資本數(shù)額龐大，長期以來缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要陽光化、規(guī)范化運(yùn)作。 (1)信息收集與處理成本優(yōu)勢(shì) 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性非常強(qiáng) ， 通常需要大量的技術(shù)人員進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)、模型設(shè)計(jì)等工作。 (2)云存儲(chǔ)與云計(jì)算能力 其實(shí)企業(yè)的數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代都是存在的 ， 但是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代 ， 技術(shù)使金融機(jī)構(gòu)能夠收集到存在于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的大量數(shù)據(jù)。眾籌網(wǎng)站上的融資大多以某一個(gè)項(xiàng)目為基礎(chǔ) ，企業(yè)需要在網(wǎng)站上明確的公布自己項(xiàng)目的內(nèi)容以及具體的回報(bào)方式。這 是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行挖掘所帶來的結(jié)果。 將已有的現(xiàn)象、規(guī)律和理論通過自己的理解和驗(yàn)證，給予敘述并解釋出來。各保險(xiǎn)集團(tuán)、基金公司也不斷加強(qiáng)與平臺(tái)公司的合作 ， 保險(xiǎn)、基金行業(yè)渠道電商化 ， 保險(xiǎn)、基金直銷及第三方銷售網(wǎng)站快速發(fā)展。 互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，在銀行業(yè)長期發(fā)展過程中發(fā)揮鯰魚效應(yīng)，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。因此，研究新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的秦巴連片特困地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融及其帶來的金融模式的變化，具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。互聯(lián)網(wǎng)金融重點(diǎn)在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更 便捷等一系列特征。 關(guān)鍵詞： 秦巴連片特困地區(qū)；小微金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；對(duì)策 VI Abstract Now, global economic integration is accelerating, the mercial petition presents differentiation, personalized, the characteristics and the speed of the work, the Inter financial as Inter financial model, along with the work information transmission so that the efficiency and effectiveness of financial to further improve, with Inter as the core of the financial support mode, which is the development of Inter banking has bee the mainstream of modern financial model, a st