【文章內容簡介】 格投資者標準。前述認定程序包括但不限于：（一）投資者如實填報真實身份信息及聯(lián)系方式；（二）公司應通過驗證碼等有效方式核實用戶的注冊信息；（三）投資者閱讀并同意募集機構的網(wǎng)絡服務協(xié)議；（四）投資者閱讀并確認其自身符合《暫行辦法》第三章關于合格投資者的規(guī)定；（五）投資者在線填寫風險識別能力和風險承擔能力調查問卷；（六）公司根據(jù)調查問卷及其評估方法在線確認投資者的風險識別能力和風險承擔能力。第十五條 推介材料應由公司制作使用，公司對推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。私募基金推介材料內容應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。推介材料內容包括但不限于：（一）私募基金的名稱和基金類型；（二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述；（三）私募基金托管人名稱（如無，應以顯著字體特別標識）；（四）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；（五）私募基金收益與風險的匹配情況；（六）私募基金的特殊風險揭示；（七）私募基金募集結算資金專用賬戶信息；（八）投資者承擔的主要費用及費率；（九）私募基金承擔的主要費用及費率；（十）私募基金信息披露的內容、方式及頻率；（十一）明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱；（十二）中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他內容。公司應當采取合理方式向投資者揭示風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。第十六條 公司及公司員工推介私募基金時，禁止以下行為：（一）公開推介或者變相公開推介；（二）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益、預計收益、預測投資業(yè)績等；（四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的表述；（五）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（六）惡意貶低同行；（七）允許非本機構雇傭的人員進行推介；（八）推介非本機構募集的私募基金；（九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。第十七條 公司不得通過下列媒介渠道推介私募基金：（一）公開出版資料；（二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；（三）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報告會、分析會；（四）海報、戶外廣告；（五）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；（六）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；（七）未設置特定對象調查程序的募集機構官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；（八）未經(jīng)特定對象調查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；（九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。第十八條 公司應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法，并應當根據(jù)私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。第十九條 在投資者簽署基金合同之前，公司應當向投資者說明有關法律法規(guī)，須重點揭示私募基金風險，并與投資者一同簽署風險揭示書。風險揭示書的內容包括但不限于：（一）私募基金的特殊風險，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風險、基金未托管風險、基金委托募集的風險、未在中國基金業(yè)協(xié)會備案的風險、聘請投資顧問的風險等；（二）私募基金投資運作中面臨的一般風險，包括資金損失風險、流動性風險、募集失敗風險等；（三）投資者對基金合同中投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。第二十條 在完成私募基金風險揭示后，公司應到向投資者要求提供金融資產(chǎn)證明文件，并審查其是否符合合格投資者條件。第二十一條 私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。第二十二條 社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設立并在中國基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員等憑相關證明文件可豁免履行本辦法所述合格投資者確認程序。第二十三條 在完成合格投資者確認程序后，公司應給予投資者不少于一天的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿后方可簽署私募基金合同。第二十四條 公司應當在投資者簽署基金合同后，指令本機構的非基金推介業(yè)務人員以錄音電話、電郵等適當方式進行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述，須客觀確認合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪確認，公司不得簽署基金合同?；鸷贤梢约s定，經(jīng)回訪確認程序的合同方可生效。第二十五條 本制度自經(jīng)股東大會批準之日起生效。第四篇：私募基金招募說明書基金招募說明書基金管理人。要細看說明書中對基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗的介紹。我們認為，有六大要素最值得關注。（1）基金類型。不同類型的基金具有不同的投資理念、投資目標（是長期資本增值收益，還是穩(wěn)定的現(xiàn)金紅利分配）和投資風格，對投資收益的追求與風險的控制也各不相同，對基金類型的判斷和認定，將有助于投資者選擇適合自己風險偏好和收益目標的基金進行投資。（2）基金管理人。招募說明書部分介紹了基金管理公司的情況、基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗。投資者應考察基金經(jīng)理在該基金任職期的長短以及業(yè)績表現(xiàn)，如果其曾在其他基金任職，從其他基金過往的表現(xiàn)可了解其投資風格以及投資效益。（3）投資策略。投資策略是投資目標的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。比如，其挑選股票的標準是小型快速成長公司還是大型 績優(yōu)公司？持有債券的種類是國債還是企業(yè)債？目前多數(shù)基金還對投資組合中各類資產(chǎn)的比例作出限定。此外，招募說明書中提及的只是基金可能投資的范圍，至于 基金具體投資了什么證券，可通過每季度的投資組合公告了解。（4）風險。理解風險對一個投資者是至關重要的?；鸸緫撛敿氄f明其投資潛在的風險。例如，債券基金通常會重點分析其所投資債券的信用度，以及利 率變動對基金凈值的影響等。關于風險，國內的基金公司一般從市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險等方面在招募書中進行描述。（5）費用。基金的費用主要有銷售費用（申、認購費，贖回費）、各種運作費和稅費。這些費用信息在招募說明書中有詳細說明，以便投資者比較各基金的費用水平。（6）過往業(yè)績。以往業(yè)績可以在一定程度上體現(xiàn)基金業(yè)績的連續(xù)性。開放式基金每6個月會發(fā)布公開說明書以更新招募說明書所披露的信息，其中經(jīng)營業(yè)績部 分會對基金歷史上單位凈值的最高值、最低值和期末值進行回顧比較，有時也披露基金最近6個月的凈收益、資產(chǎn)凈值以及凈值增長率。凱雷全球私募基金（中國區(qū)）招募說明書一、緒言凱雷全球私募基金（中國區(qū)）（簡稱“本基金”或“基金”）招募說明書闡述了本基金的基金管理人、投資理念和策略、風險與回報等與基金相關的全部必要事項。本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。承諾招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會審核同意，但中國證監(jiān)會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金 的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。二、基金管理人信息公司名稱：美國凱雷集團the carlyle group注冊地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 辦公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States成立時間：1987年私募基金網(wǎng)址：．ｃｏｍ聯(lián)系方式：P +1 202 729 5626F +1 202 347 1818三、基金信息基金名稱：凱雷全球私募基金（中國區(qū)）基金類型：私募投資基金基金最低面值：人民幣500元/股。認購對象：中華人民共和國境內的個人投資商和機構投資商。理財專家：凱雷全球投資基金有160名工商管理碩士、28名法學博士和12名哲學博士和醫(yī)學博士，他們都畢業(yè)于世界上最有聲望的哈佛、耶魯?shù)让拼髮W。投資范圍：凱雷投資集團旗下管理著469億美元的資產(chǎn)，通過其旗下46只基金專業(yè)投資于國防和航天、汽車與運輸、環(huán)境與能源、通信、醫(yī)療保健、信息技術（IT)、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、電信、工業(yè)與基礎設施建設等行業(yè)。四、投資決策基本原則依據(jù)基金投資基本方針、投資范圍及投資限制等，擬訂基金投資策略及執(zhí)行投資計劃。適度控制風險及資產(chǎn)安全，并追求投資利潤的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。五、投資理念和投資策略隨著中國經(jīng)濟正在全方位的融入世界經(jīng)濟，“中國主題”投資概念日益引起全球投資者的密切關注。本基金借鑒凱雷集團20余年來的資產(chǎn)管理經(jīng)驗和全球行之有效的投資理念和技術，以國際視野審視中國經(jīng) 濟發(fā)展，通過定性／定量嚴謹分析的有機結合，準確把握國家／地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢，深入分析并挖掘其中行業(yè)與公司的比較優(yōu)勢，通過投資基金的靈活動態(tài) 配置，在實現(xiàn)風險預算管理的基礎上，最大限度爭取基金投資的超額回報。本基金在以長期投資為基本原則的基礎上，通過嚴格的投資紀律約束和風險管理手段，將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與投資時機有效結合，精心選擇在經(jīng)濟全球化趨勢下具有國際 優(yōu)勢的超速增長企業(yè)，通過適度主動投資，最終謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，最終切實保證投資組合的流動性、穩(wěn)定性與收益性。六、投資風險管理基于適度主動投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術，通過投資組合表現(xiàn)與業(yè)績基準表現(xiàn)的動態(tài)比較，在把握本基金投資組合的風險來源的基礎上，按照調整資產(chǎn)配置比例、調整行業(yè)配置比例和調整個股配置比例的順序來控制本基金投資組合的風險。七、風險提示投資于本基金的風險主要有政策風險、利率風險、戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，也可能導致基金資產(chǎn)的損失。但是，凱雷集團擁有完善的項目研究測算機構和專業(yè)的財務分析測算機構，我們只投資于那些具有高增長和高升值潛力的項目。八、投資回報：私募基金因其流動性不高，被視為長期投資，所以投資基金會高于公開市場的回報。同時，本基金運用財務杠桿操作。一般情況下，基金運作的財務杠桿倍數(shù)為 2－5倍，最高可達20倍以上，一旦出現(xiàn)緊急情況，杠桿倍數(shù)會更高。私募基金大規(guī)模運用財務杠桿的目的是擴大資金規(guī)模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤。另外，私募基金經(jīng)營 機制靈活，沒有短期的利潤指標和確定的資金投向限制，在投資工具、財務杠桿、投資策略等各個方面也沒有嚴格的限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領 域選擇投資目標，以獲取長期的高額利潤。這樣您的投資回報也將更高。九、信息披露由于我們從事的是私募基金投資，這個行業(yè)性質決定了我們不可能像股票一樣在證券市場上公開買賣。既然投資者希望獲得具有吸引力的回報率，那么基金經(jīng)理理所 當然要求很高的自由度，投資過程以及投資策略都必須高度保密，以防抄襲。如果透明度太高，會使公司很難執(zhí)行投資策略，因為若詳細公布投資組合的比例，該基 金的成功秘訣將會被其它投資者狙擊或抄襲。同時，我們也將嚴格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關財務信息。十、基金投資程序基金投資商欲投資本基金，需開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，若已經(jīng)開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，則不需要再次辦理開戶手續(xù)。開立帳戶需提交您的相關信息： 必選項：工商銀行銀行卡號/帳號、開戶名、聯(lián)系電話、填寫自己的推薦人和商務中心登記處。您提交基金開立帳戶成功后系統(tǒng)會自動分配一個投資點位，您將開始享受凱雷全球私募基金投資給你帶來的每一份收益。私募基金招募說明書也可稱為“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金設立后，啟動資金募集工作的重要工作文件。制作一份專業(yè)的私募基金招募說明書，主要包括如下內容：1）前言（Foreword）：概要描述資金募集目標、風險揭示、募資條件、募集說明2）目錄（Table of Contents）：列名招募說明書所涵蓋的主要章節(jié)名稱3）工業(yè)與市場數(shù)據(jù)（Industry and Market Data）：概要陳述項目所屬行業(yè)現(xiàn)狀與必要市場數(shù)據(jù)，并包括如下附錄(Exhibit Index)信息：Exhibit （5 Year Pro Forma Information）Exhibit （Form of Confidential Investor Questionnaire）Exhibit （Form of Subscriptio Agreement）4）發(fā)行簡介（Summary of the Offering）：主要陳述如下內容：公司介紹（The Company）發(fā)行規(guī)模（Offering Size）股份說明（Descriptio of