【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 格投資者標(biāo)準(zhǔn)。前述認(rèn)定程序包括但不限于：（一）投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式；（二）公司應(yīng)通過(guò)驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊(cè)信息；（三）投資者閱讀并同意募集機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；（四）投資者閱讀并確認(rèn)其自身符合《暫行辦法》第三章關(guān)于合格投資者的規(guī)定；（五）投資者在線填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力調(diào)查問(wèn)卷；（六）公司根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷及其評(píng)估方法在線確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。第十五條 推介材料應(yīng)由公司制作使用，公司對(duì)推介材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。私募基金推介材料內(nèi)容應(yīng)與基金合同主要內(nèi)容一致，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。推介材料內(nèi)容包括但不限于：（一）私募基金的名稱和基金類型；（二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述；（三）私募基金托管人名稱（如無(wú)，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)識(shí)）；（四）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；（五）私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況；（六）私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示；（七）私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶信息；（八）投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；（九）私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；（十）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；（十一）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱；（十二）中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。公司應(yīng)當(dāng)采取合理方式向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目。第十六條 公司及公司員工推介私募基金時(shí)，禁止以下行為：（一）公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介；（二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預(yù)期收益、預(yù)計(jì)收益、預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)等；（四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的表述；（五）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（六）惡意貶低同行；（七）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行推介；（八）推介非本機(jī)構(gòu)募集的私募基金；（九）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。第十七條 公司不得通過(guò)下列媒介渠道推介私募基金：（一）公開(kāi)出版資料；（二）面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；（三）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)；（四）海報(bào)、戶外廣告；（五）電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；（六）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；（七）未設(shè)置特定對(duì)象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；（八）未經(jīng)特定對(duì)象調(diào)查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；（九）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。第十八條 公司應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評(píng)級(jí)結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金。第十九條 在投資者簽署基金合同之前，公司應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，須重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者一同簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容包括但不限于：（一）私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的風(fēng)險(xiǎn)等；（二）私募基金投資運(yùn)作中面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)等；（三）投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。第二十條 在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，公司應(yīng)到向投資者要求提供金融資產(chǎn)證明文件，并審查其是否符合合格投資者條件。第二十一條 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。第二十二條 社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員等憑相關(guān)證明文件可豁免履行本辦法所述合格投資者確認(rèn)程序。第二十三條 在完成合格投資者確認(rèn)程序后，公司應(yīng)給予投資者不少于一天的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿后方可簽署私募基金合同。第二十四條 公司應(yīng)當(dāng)在投資者簽署基金合同后，指令本機(jī)構(gòu)的非基金推介業(yè)務(wù)人員以錄音電話、電郵等適當(dāng)方式進(jìn)行回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述，須客觀確認(rèn)合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪確認(rèn)，公司不得簽署基金合同?；鸷贤梢约s定，經(jīng)回訪確認(rèn)程序的合同方可生效。第二十五條 本制度自經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)之日起生效。第四篇：私募基金招募說(shuō)明書(shū)基金招募說(shuō)明書(shū)基金管理人。要細(xì)看說(shuō)明書(shū)中對(duì)基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的介紹。我們認(rèn)為，有六大要素最值得關(guān)注。（1）基金類型。不同類型的基金具有不同的投資理念、投資目標(biāo)（是長(zhǎng)期資本增值收益，還是穩(wěn)定的現(xiàn)金紅利分配）和投資風(fēng)格，對(duì)投資收益的追求與風(fēng)險(xiǎn)的控制也各不相同，對(duì)基金類型的判斷和認(rèn)定，將有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)的基金進(jìn)行投資。（2）基金管理人。招募說(shuō)明書(shū)部分介紹了基金管理公司的情況、基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。投資者應(yīng)考察基金經(jīng)理在該基金任職期的長(zhǎng)短以及業(yè)績(jī)表現(xiàn)，如果其曾在其他基金任職，從其他基金過(guò)往的表現(xiàn)可了解其投資風(fēng)格以及投資效益。（3）投資策略。投資策略是投資目標(biāo)的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。比如，其挑選股票的標(biāo)準(zhǔn)是小型快速成長(zhǎng)公司還是大型 績(jī)優(yōu)公司？持有債券的種類是國(guó)債還是企業(yè)債？目前多數(shù)基金還對(duì)投資組合中各類資產(chǎn)的比例作出限定。此外，招募說(shuō)明書(shū)中提及的只是基金可能投資的范圍，至于 基金具體投資了什么證券，可通過(guò)每季度的投資組合公告了解。（4）風(fēng)險(xiǎn)。理解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)投資者是至關(guān)重要的?；鸸緫?yīng)該詳細(xì)說(shuō)明其投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。例如，債券基金通常會(huì)重點(diǎn)分析其所投資債券的信用度，以及利 率變動(dòng)對(duì)基金凈值的影響等。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)的基金公司一般從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等方面在招募書(shū)中進(jìn)行描述。（5）費(fèi)用。基金的費(fèi)用主要有銷售費(fèi)用（申、認(rèn)購(gòu)費(fèi)，贖回費(fèi)）、各種運(yùn)作費(fèi)和稅費(fèi)。這些費(fèi)用信息在招募說(shuō)明書(shū)中有詳細(xì)說(shuō)明，以便投資者比較各基金的費(fèi)用水平。（6）過(guò)往業(yè)績(jī)。以往業(yè)績(jī)可以在一定程度上體現(xiàn)基金業(yè)績(jī)的連續(xù)性。開(kāi)放式基金每6個(gè)月會(huì)發(fā)布公開(kāi)說(shuō)明書(shū)以更新招募說(shuō)明書(shū)所披露的信息，其中經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)部 分會(huì)對(duì)基金歷史上單位凈值的最高值、最低值和期末值進(jìn)行回顧比較，有時(shí)也披露基金最近6個(gè)月的凈收益、資產(chǎn)凈值以及凈值增長(zhǎng)率。凱雷全球私募基金（中國(guó)區(qū)）招募說(shuō)明書(shū)一、緒言凱雷全球私募基金（中國(guó)區(qū)）（簡(jiǎn)稱“本基金”或“基金”）招募說(shuō)明書(shū)闡述了本基金的基金管理人、投資理念和策略、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)等與基金相關(guān)的全部必要事項(xiàng)。本基金管理人保證招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。承諾招募說(shuō)明書(shū)不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核同意，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金作出的任何決定，均不表明其對(duì)本基金 的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。二、基金管理人信息公司名稱：美國(guó)凱雷集團(tuán)the carlyle group注冊(cè)地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 辦公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States成立時(shí)間：1987年私募基金網(wǎng)址：．ｃｏｍ聯(lián)系方式：P +1 202 729 5626F +1 202 347 1818三、基金信息基金名稱：凱雷全球私募基金（中國(guó)區(qū)）基金類型：私募投資基金基金最低面值：人民幣500元/股。認(rèn)購(gòu)對(duì)象：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資商和機(jī)構(gòu)投資商。理財(cái)專家：凱雷全球投資基金有160名工商管理碩士、28名法學(xué)博士和12名哲學(xué)博士和醫(yī)學(xué)博士，他們都畢業(yè)于世界上最有聲望的哈佛、耶魯?shù)让拼髮W(xué)。投資范圍：凱雷投資集團(tuán)旗下管理著469億美元的資產(chǎn)，通過(guò)其旗下46只基金專業(yè)投資于國(guó)防和航天、汽車與運(yùn)輸、環(huán)境與能源、通信、醫(yī)療保健、信息技術(shù)（IT)、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、電信、工業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)。四、投資決策基本原則依據(jù)基金投資基本方針、投資范圍及投資限制等，擬訂基金投資策略及執(zhí)行投資計(jì)劃。適度控制風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)安全，并追求投資利潤(rùn)的合理增長(zhǎng)，最大限度地保障基金持有人的利益。五、投資理念和投資策略隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在全方位的融入世界經(jīng)濟(jì)，“中國(guó)主題”投資概念日益引起全球投資者的密切關(guān)注。本基金借鑒凱雷集團(tuán)20余年來(lái)的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和全球行之有效的投資理念和技術(shù)，以國(guó)際視野審視中國(guó)經(jīng) 濟(jì)發(fā)展，通過(guò)定性／定量嚴(yán)謹(jǐn)分析的有機(jī)結(jié)合，準(zhǔn)確把握國(guó)家／地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢(shì)，深入分析并挖掘其中行業(yè)與公司的比較優(yōu)勢(shì)，通過(guò)投資基金的靈活動(dòng)態(tài) 配置，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，最大限度爭(zhēng)取基金投資的超額回報(bào)。本基金在以長(zhǎng)期投資為基本原則的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和風(fēng)險(xiǎn)管理手段，將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與投資時(shí)機(jī)有效結(jié)合，精心選擇在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下具有國(guó)際 優(yōu)勢(shì)的超速增長(zhǎng)企業(yè)，通過(guò)適度主動(dòng)投資，最終謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值，最終切實(shí)保證投資組合的流動(dòng)性、穩(wěn)定性與收益性。六、投資風(fēng)險(xiǎn)管理基于適度主動(dòng)投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術(shù)，通過(guò)投資組合表現(xiàn)與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)表現(xiàn)的動(dòng)態(tài)比較，在把握本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的基礎(chǔ)上，按照調(diào)整資產(chǎn)配置比例、調(diào)整行業(yè)配置比例和調(diào)整個(gè)股配置比例的順序來(lái)控制本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。七、風(fēng)險(xiǎn)提示投資于本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，也可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。但是，凱雷集團(tuán)擁有完善的項(xiàng)目研究測(cè)算機(jī)構(gòu)和專業(yè)的財(cái)務(wù)分析測(cè)算機(jī)構(gòu)，我們只投資于那些具有高增長(zhǎng)和高升值潛力的項(xiàng)目。八、投資回報(bào)：私募基金因其流動(dòng)性不高，被視為長(zhǎng)期投資，所以投資基金會(huì)高于公開(kāi)市場(chǎng)的回報(bào)。同時(shí)，本基金運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操作。一般情況下，基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)為 2－5倍，最高可達(dá)20倍以上，一旦出現(xiàn)緊急情況，杠桿倍數(shù)會(huì)更高。私募基金大規(guī)模運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的目的是擴(kuò)大資金規(guī)模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤(rùn)。另外，私募基金經(jīng)營(yíng) 機(jī)制靈活，沒(méi)有短期的利潤(rùn)指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒(méi)有嚴(yán)格的限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng) 域選擇投資目標(biāo)，以獲取長(zhǎng)期的高額利潤(rùn)。這樣您的投資回報(bào)也將更高。九、信息披露由于我們從事的是私募基金投資，這個(gè)行業(yè)性質(zhì)決定了我們不可能像股票一樣在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買賣。既然投資者希望獲得具有吸引力的回報(bào)率，那么基金經(jīng)理理所 當(dāng)然要求很高的自由度，投資過(guò)程以及投資策略都必須高度保密，以防抄襲。如果透明度太高，會(huì)使公司很難執(zhí)行投資策略，因?yàn)槿粼敿?xì)公布投資組合的比例，該基 金的成功秘訣將會(huì)被其它投資者狙擊或抄襲。同時(shí)，我們也將嚴(yán)格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關(guān)財(cái)務(wù)信息。十、基金投資程序基金投資商欲投資本基金，需開(kāi)立凱雷全球私募基金（中國(guó)區(qū)）帳戶，若已經(jīng)開(kāi)立凱雷全球私募基金（中國(guó)區(qū)）帳戶，則不需要再次辦理開(kāi)戶手續(xù)。開(kāi)立帳戶需提交您的相關(guān)信息： 必選項(xiàng)：工商銀行銀行卡號(hào)/帳號(hào)、開(kāi)戶名、聯(lián)系電話、填寫自己的推薦人和商務(wù)中心登記處。您提交基金開(kāi)立帳戶成功后系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)分配一個(gè)投資點(diǎn)位，您將開(kāi)始享受凱雷全球私募基金投資給你帶來(lái)的每一份收益。私募基金招募說(shuō)明書(shū)也可稱為“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金設(shè)立后，啟動(dòng)資金募集工作的重要工作文件。制作一份專業(yè)的私募基金招募說(shuō)明書(shū)，主要包括如下內(nèi)容：1）前言（Foreword）：概要描述資金募集目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、募資條件、募集說(shuō)明2）目錄（Table of Contents）：列名招募說(shuō)明書(shū)所涵蓋的主要章節(jié)名稱3）工業(yè)與市場(chǎng)數(shù)據(jù)（Industry and Market Data）：概要陳述項(xiàng)目所屬行業(yè)現(xiàn)狀與必要市場(chǎng)數(shù)據(jù)，并包括如下附錄(Exhibit Index)信息：Exhibit （5 Year Pro Forma Information）Exhibit （Form of Confidential Investor Questionnaire）Exhibit （Form of Subscriptio Agreement）4）發(fā)行簡(jiǎn)介（Summary of the Offering）：主要陳述如下內(nèi)容：公司介紹（The Company）發(fā)行規(guī)模（Offering Size）股份說(shuō)明（Descriptio of