【文章內容簡介】 較低，銀行對企業(yè)的信用情況掌握難度較大，出于控制風險的考慮，所以銀行對小微企業(yè)貸款十分謹慎。最后，小微企業(yè)的規(guī)模普遍較小 ，生產價值較低，盈利波動性較大，固定資產數量較少，很難提供銀行認可的抵押物，即使通過擔保公司，融資額也不高。 銀行等金融機構的原因 首先，由于小微企業(yè)的融資規(guī)模有限，并且經營風險較大，所以相對于大中小企業(yè)，銀行更愿意把錢貸 給后者，銀行針對小微企業(yè)的貸款品種與方式現階段還很有限；其次，在現階段我國的大多數的金融機構所采用的信用風險評估體系都是針對大中型企業(yè)而制定的，市場上缺少一套面向小微企業(yè)的較為完善的風險評估體系，金融機構通常將企業(yè)的信譽當成一種固定資產，我國雖然在 20xx 年就已經啟動在部分城市進行小微企業(yè)信用體系建設的試點工作，為小微企業(yè)建立信用檔案。但我國小微企業(yè)真正的數量和迄今為止所合計收集的信息數量相差較大，銀行由于對企業(yè)的信用狀況缺少了解，所以無法達到這些企業(yè)的籌融資要求。融資擔保體系的不完善也是小微企業(yè)融資難的另 外一個要因，在我國為企業(yè)提供信用擔保的機構本來就不是很多，而在這些為數不多的機構中又以盈利為目的的居多，所以它們?yōu)槠髽I(yè)提供擔保不僅設置了較高的門檻，同時貸款的額度也很小，難以滿足企業(yè)的實際需求。而專門為小微企業(yè)融資提供擔保服務的政策性擔保機構少之又少。我國缺乏完善的融資擔保體系，使得眾多急需資金的企業(yè)，因無法滿足銀行相對苛刻的條件和要求，而失去獲取信貸的機會，錯失發(fā)展的良機。最后，通常情況下小微企業(yè)貸款是為了滿足日常經營周轉所用，對資金的時效性要求較高，而銀行貸款的手續(xù)十分繁瑣，審查周期較長，這就難以滿足小 微企業(yè)對于資金短、頻、快的要求。 6 外部環(huán)境的原因 我國在“十二五”規(guī)劃中、 20xx 年的政府工作報告和國務院會議上都反復提到要為小微企業(yè)籌融資提供幫助，其中包括進一步規(guī)范發(fā)展小型金融機構、確立信貸獎勵考核機制、發(fā)行用于小微企業(yè)貸款的金融債券和減少民間資本進入融資市場的限制等措施，但在廣大的小微企業(yè)主看來，這些措施是否可以切實實施仍然不得而知。因為由于缺少法律保障，這些對小微企業(yè)籌融資的扶持措施到了地方很難切實實行；與此同時，如果政府實施從緊的貨幣政策，這些措施將失去意義，仍然無法滿足小微企業(yè)籌融資 的需求。所以盡早出臺相關的法律法規(guī)以保證相關政策措施能夠被切實執(zhí)行已是迫在眉睫。 7 3 互聯(lián)網金融興起背景下的網絡融資 網絡融資的定義 網絡融資指的是以網絡為媒介所開展的企業(yè)與銀行及非銀行性金融機構之間借貸活動的一種融資方式。 資金需求方利用網絡平臺填寫貸款申請表及企業(yè)信息等資料，通過第三方平臺向銀行及非銀行性金融機構提出貸款申請，再經相關金融機構審核貸款申請，通過批準后發(fā)放貸款，是一種全新的數字化融資方式。 我國網絡融資發(fā)展現狀 作為一種新的籌融資方式，網絡融資雖然出現的晚，但其發(fā)展較 為迅速。阿里巴巴是我國最早涉足網絡籌融資領域的電子商務企業(yè)，隨后平安銀行攜手eBey 推出針對 eBey 平臺上的中小外貿電商的貸款產品。此外，蘇寧、京東和百度等互聯(lián)網企業(yè)都準備設立小額信貸公司。 據不完全統(tǒng)計，在我國達到一定規(guī)模的網絡籌融資企業(yè)已突破 200 家，其中有代表性的 B2B 網絡融資中介有阿里巴巴、網盛生意寶、一達通、敦煌網， P2B網絡融資企業(yè)有安心貸，易宅購， P2P 網絡融資企業(yè)有宜信網、人人貸、 E 速貸等。具體公司的信息如表 31 所示。 表 31 各網絡融資模式中電子商務企業(yè)服務對比 各網絡融資模式中電子 商務企業(yè)服務對比 代表企業(yè) 阿里信用貸款 貸款通 安心貸 人人貸 服務群體 小企業(yè)及個體工商戶 會員 中小微企業(yè) 個人 融資模式 B2B 無中介 B2B 有中介 P2B 有中介 P2P 有中介 貸款經營條件 12月內銷售額大于 150 萬 根據產品不同要求不同 出示網站相應證明 符合網站要求出示證件 貸款規(guī)模 5— 300 萬 5— 300 萬 不定，一般不超過 50萬 不定 貸款利率 21． 9％以內 6． 56％一 13％ 10％一 15％ 10％一 24％ 合作銀行 無 中行，工行 光大，中信 無 無 8 資料來源： 根據阿里信用貸款，貸款通，安心貸，人人貸等網站信息整理。 網絡融資業(yè)務分類 B2C 模式 B2C（ B 通常指銀行， C 通常指貸款單位）模式指的是銀行所推出的一種容許小微企業(yè)在網上進行申請貸款與償還貸款的網上自助貸款服務。 C2C 模式 網絡融資的 C2C 模式，指的是資金的供求信息直接經過網絡服務中介公司公布于網上并進行匹配，而無需通過銀行等中介的一種網絡融資模式。 B2B 模式 B2B 模式，即第三方網絡貿易服務平臺與銀行合作的網絡融資模式，它是指建立在網絡提供中介服務基礎上的 企業(yè)與銀行或第三方機構之間的一種借貸。貸款者獲得所需資金的方式是在網上填本企業(yè)的信息和貸款申請表等相關信息，通過向貸款銀行提出貸款的申請或通過第三方平臺而得到貸款 9 4 “阿里小貸”的案例分析與對小微企業(yè)融資的影響 “阿里小貸”的概況 20xx 年 6 月 8 日中國最大的電子商務平臺阿里巴巴正式宣布，聯(lián)合復星集團、銀泰集團、萬向集團成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司 (下稱“阿里小貸” )，阿里巴巴小額貸款股份有限公司成為了我國第一家電子商務領域小額貸款公司。 阿里巴巴集團董事局主席馬云曾公開表示，阿里小貸提供的貸款業(yè)務主要是那些傳統(tǒng)金融機構不愿放貸的小微貸款業(yè)務，主要針對的是小微企業(yè)。從某種層面上來說，相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)對資金的需求是很少的，但是由于擔保物或者信用評估無法達到銀行的要求，銀行往往會拒絕向其放貸，可能只需十幾二十萬的資金周轉一下，小微企業(yè)即可保證資金鏈安全而得以繼續(xù)生存。 阿里小貸擁有一套針對小微企業(yè)的信用評估體系。它和阿里巴巴、淘寶網、支付寶的數據相聯(lián)通，通過計算機云計算，將客戶信用方面的數據運用到小額貸款中去。阿里小貸的貸款信用評價標準 是通過計算機分析小微企業(yè)在阿里巴巴上的經營狀況、交易數據記錄、交易糾紛與投訴信息得出的，這套針對小微企業(yè)的信用評估體系完全基于互聯(lián)網大數據基