中小企業(yè)融資難問題的制度透視畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2024-08-23 18:52 本頁面
【文章內容簡介】 國企改革后，各國有銀行也實施了集約化經(jīng)營，通過嚴格的授權、授信制度，使信貸資金大量向上集中，制約了基層商業(yè)銀行的信貸行為，即使中小企業(yè)的貸款申請被基層銀行推薦上去，最終能否獲得貸款，也主要取決于上級銀行在保證大企業(yè)需要后的資金規(guī)模，而不是被推薦企業(yè)的經(jīng)營狀況和償還能力。事實上，在從緊貨幣政策背景下，國有商業(yè)銀行在收縮貸款規(guī)模的時候，往往是優(yōu)先保證大企業(yè)、大集團的貸款，而收縮了中小企業(yè)貸款，從而導致了中小企業(yè)貸款供求矛盾更加緊張。中小金融機構雖然在支持中 小企業(yè)方面有天然優(yōu)勢，但中小金融機構的實力還比較弱，在存貸款市場中所占份額都很低，持續(xù)發(fā)展還面臨一系列困難和問題，急需政策方面的引導和扶植。 二是金融市場體系不完善。在成熟的市場經(jīng)濟環(huán)境中，多層中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 7 次的資本市場是中小企業(yè)融資的外部條件，主要包括股票市場、債券市場、租賃市場、信托市場以及風險投資、民間融資市場等，而這些市場在我國都很不發(fā)達。在股票市場上，由于股本規(guī)模、盈利能力等方面的限制，使得企業(yè)上市門檻較高，中小企業(yè)很難達到上市條件；在債券市場上，目前發(fā)行的債券大為大中型企業(yè)發(fā)行的用于大規(guī)模工業(yè)技術改造、城市基 礎設施建設等資本密集型項目的投資，留給中小企業(yè)的空間很小。租賃市場和信托市場目前還不夠發(fā)達，且主要服務對象也是大中型企業(yè)。風險投資在我國尚處于起步階段，由于缺乏有效的扶持政策和市場退出機制，風險投資的盈利模式還不成熟，資本規(guī)模較小，在解決中小企業(yè)融資方面的作用還十分有限。民間資本市場是中小企業(yè)融資的重要渠道。但這一渠道除了資金有限外，還因法律規(guī)定不明確，使其容易被非法融資者利用而有“非法”嫌疑而遭受壓制。此外，民間資金市場不能健全發(fā)育還與目前整個社會的信用環(huán)境有關。 三、西方發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資難問題的 措施與借鑒 中小企業(yè)融資難并不是我國特有的現(xiàn)象，而是一個世界性難題。西方發(fā)達國家政府對解決中小企業(yè)融資問題采取了一系列措施，既有系統(tǒng)的政策扶持，又有具體的金融支持。 （一）建立有利于中小企業(yè)生存和發(fā)展的制度環(huán)境 與資本和規(guī)模占支配地位的大企業(yè)相比，中小企業(yè)實際上處于從屬和弱者的地位，其生存和發(fā)展必然受到限制。發(fā)達國家和地區(qū)十分重視中小企業(yè)發(fā)展，大多以立法形式闡明中小企業(yè)政中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 8 策，旨在改善中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的弱勢地位，提高市場競爭能力。美國有《中小企業(yè)法》作為指導中小企業(yè)工作的主要依據(jù)，在此基礎上，先后制定了《 小企業(yè)投資法》、《機會均等法》、《小企業(yè)經(jīng)濟政策法》、《小企業(yè)技術創(chuàng)新開發(fā)法》等一系列法律法規(guī)。日本以《中小企業(yè)基本法》為主導，先后制定了《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進法》、《中小企業(yè)創(chuàng)造活動促進法》等多部中小企業(yè)專門法規(guī)。德國是在《憲法》規(guī)范下由各州自行立法，如各州的《中小企業(yè)促進法》等，但聯(lián)邦政府也制定了《反限制競爭法》、《中小企業(yè)結構政策的專項條例》等扶持中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)。不僅如此，發(fā)達國家還在服務機構、財稅政策、政府采購等方面給予中小企業(yè)多方面的支持和援助。如許多國家通過降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和 提高固定資產(chǎn)折舊率等稅收優(yōu)惠措施，使中小企業(yè)的稅負減少多達一半以上。 （二）設立專門的融資服務機構 美國設有中小企業(yè)管理局（ SBA） ,在全國十大城市設有分局，在各州設有 100 多個下屬的分支機構。該局作為一個永久性的聯(lián)邦政府機構，其主要任務就是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助解決小企業(yè)資金不足的問題。 SBA 主要有三種貸款形式：一是直接貸款。在至少有兩家私人銀行拒絕向小企業(yè)提供貸款時，小企業(yè)局可以直接向小企業(yè)貸款，最高額度不超過 15 萬美元；二是協(xié)調貸款，與地方開發(fā)公司和金融機構共同貸款，為小企業(yè)提供短期貸款；三是擔保 貸款，即由小企業(yè)管理局向貸款機構擔保。此外，中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 9 美國商業(yè)銀行也設立有專門機構為當?shù)刂行∑髽I(yè)提供融資服務。日本建立了不同性質的中小企業(yè)融資金融機構，包括商工組合中央金庫、國民金融公庫和中小企業(yè)金融公庫，通過這些機構，既可以向中小企業(yè)提供短期貸款，也可以提供中長期貸款。為改變中小企業(yè)設備落后的局面，日本政府還于 1954 年制定了“設備現(xiàn)代化資金借貸制度”，有計劃地推動設備現(xiàn)代化。 （三）建立多層次的資本市場 創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。在一些發(fā)達國家，
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