中小企業(yè)融資難問題的制度透視畢業(yè)論文-文庫吧
2025-06-14 18:52 本頁面
【正文】 興突然下落不明，傳聞欠債近 5 億元。 20xx 年 8 月，浙江義烏招牌餐飲店 “ 一帆 ” 餐飲老板朱世南突然失蹤，據(jù)傳當事人欠債約 3 億元。 20xx 年 5 月，臺州飛躍集團資金鏈斷裂，創(chuàng)立人 邱中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 4 繼寶向政府提出破產(chǎn)申請。 據(jù) 浙江省中小企業(yè)局 統(tǒng)計 反映 ，全省金融機構(gòu)各項貸款中，占全省稅收總額 50%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（農(nóng)村中小企業(yè)）貸款比重從 20xx 年的 %下降到 20xx 年的 %，下降了 個百分點 ，該 省金融機構(gòu)中長期貸款中技術(shù)改造貸款占比已從 20xx年的 %下降到 20xx 年的 %，下降了 個百分點。 二、中小企業(yè)融資難的原因分析 （一）今年以來中小企業(yè)融資難的直接原因 今年以來中小企業(yè)融資難現(xiàn)象有一個十分突出的特征，那就是受影響最大的地區(qū)主要在東部和沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū) ，而且這些企業(yè)主要是出口型企業(yè)。透過紛繁復雜的表面現(xiàn)象我們不難看出，中小企業(yè)融資難現(xiàn)象之所以今年以來顯得特別突出，最直接的原因是企業(yè)在成本上升和銷售受阻的雙重壓力下，正常的資金循環(huán)被打破。首先，由于近年來物價持續(xù)上漲，特別是今年以來PPI 大幅上漲，加之新的《勞動法》實施，導致企業(yè)原材料采購成本和勞動力成本大幅度上升。在我們走訪企業(yè)的過程中，有企業(yè)反映，僅原材料上漲就導致企業(yè)成本上升近 50%，這樣將直接導致企業(yè)流動資金需求上升 30— 50%；另一方面，由于國際市場變化，美元貶值和全球金融動蕩，導致中小企業(yè)出口需 求大幅度減少，而且還伴隨著應(yīng)收貨款增加和應(yīng)收賬款中的壞賬增加，導致生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流入減少。在流動資金需求增加和銷售產(chǎn)生的現(xiàn)金流入減少的雙重壓力下，中小企業(yè)融資難問題就顯得異常中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 5 突出。 （二）深層原因分析 從更深的層面來看，導致中小企業(yè)融資難主要有三個方面的原因。 中小企業(yè)先天不足。 “馬太效應(yīng)”揭示的弱者恒弱的現(xiàn)象告訴我們，中小企業(yè)實力薄弱是他們難以獲得外部資金支持的重要原因。首先，中小企業(yè)由于資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模都比較小，盈利能力和抗風險能力相對較弱，很難達到銀行的貸款條件。其次，非對稱條件下企業(yè)的道德 風險是導致信貸配給現(xiàn)象產(chǎn)生的內(nèi)在原因 1。中小企業(yè)的經(jīng)營場所和人員具有較大的流動性，法人代表變動頻繁，這些特點導致中小企業(yè)不償還貸款的“敗德成本”較低；許多中小企業(yè)的管理人員素質(zhì)較差，信用觀念也比較淡薄，使得企業(yè)逃、廢債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生，甚至通過“兩本帳”的手段來欺騙銀行，造成信貸資產(chǎn)損失；第三，中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模不大，固定資產(chǎn)大多陳舊落后、變現(xiàn)能力較低，導致申請新貸款時抵押物嚴重不足，擔保責任難以落實。 國家扶持政策不到位。正如上文所述，中小企業(yè)在融資市場上處于弱勢地位，容易形成惡性循環(huán)，要打破這一局 面就需要外部力量干預，這就是發(fā)達國家政府要出面支持中小企業(yè)的原 1信貸配給是一種控制逆向選擇和道德風險的消極方法，它使中小企業(yè)獲得支持不足，宏觀經(jīng)濟增長乏力，銀行本身也因而失去了發(fā)展壯大的機會。使用資產(chǎn)抵押放貸，一定程度上能降低信息不對稱對銀行造成的損失。但抵押的有效性依賴于抵押品二級市場的發(fā)達程度，如果二級市場較為活躍，一旦企業(yè)違約，銀行可以順利地在二級市場上拍賣抵押品，以收回未償還的貸款余額。我國目 前抵押品二級市場落后，抵押品的流動和變現(xiàn)受到限制，而且對中小企業(yè)而言，缺乏有效的銀行認可的抵押品。當然，銀行減輕信息不對稱還可以有許多途徑，如信息的生產(chǎn)與監(jiān)督、信貸承諾、貸款定價、事后監(jiān)管等，但是這些方法的實施效果無不與業(yè)已存在的銀企融資關(guān)系密切相關(guān)。 中小企業(yè)融資難問題的制度透視 畢業(yè)論文 6 因。反觀我國，國家在支持大中型企業(yè)方面尚有不少政策，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻缺乏足夠的重視，基本沒有專門扶持中小企業(yè)的立法支持、權(quán)威機構(gòu)和優(yōu)惠政策。不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對中小金融機構(gòu)和民間金融的活動作了過分嚴格的限制，導致中小企業(yè)融資渠道進一步收窄。 金融體系不健全。 一是金融組織體系不健全。在我國現(xiàn)行金融體系中處于壟斷地位的四大國有銀行，主要將其服務(wù)對象定位于國有企業(yè)和其他大企業(yè)，并且已經(jīng)形成了較為牢固的伙伴關(guān)系。長期存在的貸款“壘大 戶”的現(xiàn)象就是最好的佐證。近年來，我國實行“抓大放小”的
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