【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 貸款，即便通過(guò)審批，耗時(shí)耗力，面臨機(jī)會(huì)成本喪失的風(fēng)險(xiǎn)。第3章 小微企業(yè)融資難成因分析目前, 小微企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國(guó)金融體系、國(guó)家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。 從小微企業(yè)自身層面分析小微企業(yè)存在自身規(guī)模小、資金少，缺乏抵押物，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差、經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)、甚至信用缺失、違約率高等原因，這是造成銀行小微企業(yè)融資困難的重要原因。 小微企業(yè)信用觀念缺失社會(huì)信用環(huán)境不佳限制了小微企業(yè)融資市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的信用經(jīng)濟(jì)。商品交換是以社會(huì)分工為基礎(chǔ)的勞動(dòng)產(chǎn)品交換，其基本原則為等價(jià)交換，交換雙方都以信用作為守約條件，構(gòu)成互相信任的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。假如有一方不守信用，等價(jià)交換關(guān)系就會(huì)遭到破壞。隨著交換關(guān)系的復(fù)雜化，日益擴(kuò)展的市場(chǎng)關(guān)系便逐步構(gòu)建起彼此相連、互為制約的信用關(guān)系鏈條，維系著錯(cuò)綜繁雜的市場(chǎng)交換關(guān)系和正常有序的市場(chǎng)秩序?？梢?jiàn)，從最初的交換到擴(kuò)大了的市場(chǎng)關(guān)系，都是以信用為基本準(zhǔn)則的。然而，由于我國(guó)信用體系的發(fā)育程度低，信用秩序相當(dāng)混亂，信用缺失現(xiàn)象嚴(yán)重，忽視甚至踐踏社會(huì)信用的現(xiàn)象較為普遍。失信導(dǎo)致合同失效現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)，據(jù)工商部門不完全統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)全年簽訂合同40億份，標(biāo)的資產(chǎn)140萬(wàn)億元，平均合同履行只占50％。每年因逃廢債務(wù)造成經(jīng)濟(jì)損失達(dá)到1 800億元，因假冒偽劣造成的經(jīng)濟(jì)損失至少在2000億元，因三角債和現(xiàn)金交易增加的財(cái)產(chǎn)費(fèi)用約2000億元，大大提高了交易成本。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度可以從以下幾個(gè)方面解釋：(1)失信是制度的原因——道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在保險(xiǎn)中表現(xiàn)更為明顯。簡(jiǎn)單的講道德風(fēng)險(xiǎn)就是沒(méi)有保險(xiǎn)的人會(huì)比有保險(xiǎn)的人更關(guān)心保險(xiǎn)標(biāo)的物的損失情況。道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇經(jīng)常存在信用關(guān)系中。一些大公司、大企業(yè)，具有雄厚的實(shí)力和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碡?cái)手段，在貸款方面往往非常謹(jǐn)慎，會(huì)仔細(xì)的計(jì)算項(xiàng)目的籌資成本和項(xiàng)目的收益，會(huì)考慮公司遇到的困難，所以，它們不會(huì)輕易貸款，即便貸款，也是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，一般不會(huì)出現(xiàn)延期還貸而受到罰款增加籌資成本的現(xiàn)象。另外，在商品和貨物的貿(mào)易中，它們也會(huì)非常規(guī)范地從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，很少發(fā)生違約行為影響公司的信譽(yù)。反之，一些小企業(yè)，實(shí)力薄弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全，面對(duì)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，為了獲取難得的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，它們會(huì)盡量多地獲取可能得到的資金，如簽訂與履約能力有出入的合同，因而產(chǎn)生違約現(xiàn)象，這樣使一些小企業(yè)常常成為逃廢金融債務(wù)主要對(duì)象，成為金融機(jī)構(gòu)追款的釘子戶，這就是道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在信用中的具體表現(xiàn)。道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇并不是經(jīng)濟(jì)行為中、契約行為中必然發(fā)生的，還要看道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為的成本和收益的關(guān)系。比如，如果小微企業(yè)還款違約，處罰嚴(yán)厲到其不能承受的話，其違約行為就會(huì)大大的下降，銀行逃廢的金融債務(wù)就會(huì)減少。所以，治理失信行為優(yōu)化社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用環(huán)境，構(gòu)筑社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，首要的是消滅這種道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，加大失信成本。(2)信用標(biāo)準(zhǔn)與信用評(píng)價(jià)制度滯后信用評(píng)價(jià)是由專門機(jī)構(gòu)根據(jù)規(guī)范的指標(biāo)體系和科學(xué)的評(píng)估方法，以客觀公正為立場(chǎng)，對(duì)各類市場(chǎng)的參與者(企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)組織)及各類金融工具的發(fā)行主體履行各類經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信任程度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并以一定的符號(hào)表示其信用等級(jí)的活動(dòng)，它是建立在定量基礎(chǔ)上的定性判斷。信用評(píng)價(jià)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)范運(yùn)行極為重要，因?yàn)樗鉀Q了信息不對(duì)稱的問(wèn)題。在融資中，投資人或金融機(jī)構(gòu)對(duì)于籌資人的情況，尤其是運(yùn)作項(xiàng)目的收益、公司的盈虧情況以及經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)思想及資產(chǎn)的情況如果不了解，在投資時(shí)就會(huì)因?yàn)榭紤]資金的安全性而謹(jǐn)慎從事，另一方面，也會(huì)導(dǎo)致融資者的籌資成本大大增加。這種信息不對(duì)稱對(duì)于資金市場(chǎng)的一個(gè)負(fù)面影響首先是使資金的運(yùn)用效率大為降低，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；從另一個(gè)角度講，由于信用評(píng)價(jià)體系與信用評(píng)價(jià)制度的缺失，會(huì)出現(xiàn)所謂的“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。即信用品質(zhì)優(yōu)良的企業(yè)在資金市場(chǎng)上的融資反而少于信用品質(zhì)不佳的企業(yè)，道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇不能禁止，從而促使整個(gè)資本市場(chǎng)的信用環(huán)境大為降低。所以，從根本意義上講，信用體系與信用制度的缺失是信用環(huán)境惡化的一個(gè)制度上的原因。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分，是有關(guān)企業(yè)資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們?cè)谶@里主要考慮資金籌集工作，資金籌集以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為前提。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是估計(jì)企業(yè)未來(lái)的融資需求，是融資計(jì)劃的前提。企業(yè)要對(duì)外提供產(chǎn)品和服務(wù)，必須要有一定的資產(chǎn)。企業(yè)銷售增加時(shí)，要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn)，甚至還需增加固定資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)要籌措資金；這些資金，一部分來(lái)自保留盈余，另一部分通過(guò)外部融資取得。通常，銷售增長(zhǎng)率較高時(shí)保留盈余不能滿足資金需要，即使獲利良好的企業(yè)也需外部融資。對(duì)外融資，需要尋找提供資金者，向他們做出還本付息的承諾或提供盈利前景，并使之相信其投資是安全的并且可以獲利的，這個(gè)過(guò)程往往需要較長(zhǎng)時(shí)間。因此，企業(yè)需要預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，提前安排融資計(jì)劃，否則就可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。然而很多小微企業(yè)僅進(jìn)行了簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)核算工作，沒(méi)有對(duì)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些小微企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計(jì)劃安排，過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)法應(yīng)付經(jīng)營(yíng)急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒(méi)有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業(yè)月末存貨占用資金往往超過(guò)其營(yíng)業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴(yán)重。不少小微企業(yè)的管理者，對(duì)原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問(wèn)題無(wú)人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。五是管理人員素質(zhì)偏低。目前，不少小微企業(yè)會(huì)計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無(wú)法行使自己監(jiān)督權(quán)：二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法規(guī)觀念淡薄，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。 小微企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保目前，我國(guó)除少數(shù)實(shí)力雄厚的小微企業(yè)以外，相當(dāng)一部分小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財(cái)產(chǎn)。而在金融市場(chǎng)上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價(jià)格能否被資金提供者接受。在我國(guó)，小微企業(yè)主要以集體、私營(yíng)等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔(dān)保能力都很低，這一方面決定了小微企業(yè)無(wú)法在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資；另一方面也說(shuō)明銀行等金融機(jī)構(gòu)要向小微企業(yè)提供金融支持就必須承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。而與此同時(shí)，絕大多數(shù)小微企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無(wú)形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問(wèn)題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。所以，小微企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。民營(yíng)企業(yè)信貸難，在小微企業(yè)身上更為明顯。小微企業(yè)貸款量相對(duì)較小，但由于它們多存在輕資產(chǎn)、資信評(píng)級(jí)不足等先天障礙，貸款能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于大中型企業(yè)。不少小微企業(yè)主在接受調(diào)查時(shí)均反映銀行貸款難度大，即使最終成功貸款，由于手續(xù)過(guò)于繁瑣且申請(qǐng)周期長(zhǎng)，也會(huì)影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。缺乏足夠擔(dān)保和抵押而導(dǎo)致貸款失敗的案例十分普遍。據(jù)調(diào)查，%，%，%[1] 數(shù)據(jù)來(lái)源中小企業(yè)簡(jiǎn)報(bào)2010第59期。穆迪公司的研究表明，小企業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退期的債務(wù)回收率比經(jīng)濟(jì)繁榮期相比要低1/3。而對(duì)于有抵押的貸款，不良貸款回收率在一定程度上由押品的價(jià)值決定。一般情況下，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，小微企業(yè)押品價(jià)值下降更快。我國(guó)四大資產(chǎn)管理公司貸款清收數(shù)據(jù)表明，在經(jīng)濟(jì)增速高于10%的繁榮時(shí)期，不良貸款平均回收率較低迷時(shí)期高出8～10個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)所能提供的抵押品的數(shù)量及質(zhì)量難以與申請(qǐng)的貸款額度相匹配，因此，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力的考慮，不愿對(duì)小微企業(yè)發(fā)放貸款。雖然國(guó)家政策逐步向小微企業(yè)傾斜，但落實(shí)到操作環(huán)節(jié)，銀行仍存在諸多擔(dān)憂。這也可以從銀行處得到證實(shí)。一家位于東北的城市商業(yè)銀行信貸員告訴財(cái)新：“沒(méi)有抵押，肯定是做不了貸款的”，該信貸員說(shuō)。即便是發(fā)展前景良好的高科技企業(yè)，由于其資產(chǎn)主要是無(wú)形資產(chǎn)，其信貸申請(qǐng)?jiān)诔鯇忞A段就很難通過(guò)?！?“根本就不敢想從銀行貸款。廠房都是租的，哪里去找抵押物?。俊北本┞?lián)志興誠(chéng)冷氣設(shè)備有限公司經(jīng)理王連智對(duì)表示，公司資金短缺時(shí)只能通過(guò)親友周轉(zhuǎn)，年利率甚至要達(dá)到25%，但是沒(méi)有抵押根本無(wú)法從銀行里順利貸到款。 小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，市場(chǎng)反應(yīng)快，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；資產(chǎn)規(guī)模小，銷售收入少，資金實(shí)力弱。大多數(shù)小微企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國(guó)小微企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機(jī)制上，很多小微企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)上，小微企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營(yíng)管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給小微企業(yè)投資和貸款。普華永道北京分公司人才與變革管理咨詢部高級(jí)經(jīng)理董羿君向記者介紹，據(jù)統(tǒng)計(jì)，集團(tuán)企業(yè)的平均壽命僅7～8年，與歐美企業(yè)平均壽命40年相比相距甚遠(yuǎn)。中國(guó)企業(yè)數(shù)量眾多，但企業(yè)的生命周期短，重復(fù)走著“一年發(fā)家，二年發(fā)財(cái)，三年倒閉”之路，能做強(qiáng)做大的企業(yè)更是寥寥無(wú)幾。這樣的經(jīng)營(yíng)狀況導(dǎo)致了小微企業(yè)的破產(chǎn)率普遍高于大型企業(yè)。也是由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)時(shí)間相對(duì)較短，退出市場(chǎng)的概率較高，客觀上增大了對(duì)其注資的風(fēng)險(xiǎn)，這不符合金融系統(tǒng)的穩(wěn)健原則，安全性、流動(dòng)性、盈利性是金融投資的基本要求，過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)使得金融機(jī)構(gòu)不可能加大對(duì)小微企業(yè)投資力度。我們國(guó)家很多小微企業(yè)發(fā)展，包括它內(nèi)部的管理、財(cái)務(wù)管理、征信體系等方面都有缺陷，也使得在融資上必要的程序都很難滿足。 金融機(jī)構(gòu)層面因素 國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款存在偏見(jiàn)目前，我國(guó)已經(jīng)初步形成了以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，政策性金融機(jī)構(gòu)、股份制商業(yè)銀行、其它非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系，但小微企業(yè)融資服務(wù)組織體系還很不健全，其主要表現(xiàn)有：四大國(guó)有銀行對(duì)小微企業(yè)融資仍然存在體制性歧視，重國(guó)有輕私營(yíng)、重大輕小、重抵押擔(dān)保輕信用、重短期輕長(zhǎng)期的傾向依然比較嚴(yán)重。國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)方針明顯地向國(guó)有大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目?jī)A斜，主要有：支持效益好的國(guó)有企業(yè)特別是大型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的正常貸款需求，向處于虧損狀態(tài)的國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)提供政策性貸款，保證國(guó)家和地方重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目與技術(shù)項(xiàng)目的資金需求，而小微企業(yè)往往被忽視，要求其支付的實(shí)際利率也比國(guó)有企業(yè)高。這種歧視性信貸政策根源于國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)相同的國(guó)有資本結(jié)構(gòu)。由于政府承擔(dān)國(guó)有企業(yè)的最終無(wú)限債務(wù)責(zé)任，對(duì)國(guó)有企業(yè)意味著信貸軟約束，不需承擔(dān)過(guò)大責(zé)任，貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。而小微企業(yè)卻沒(méi)有這種特殊的擔(dān)保救助承諾，一旦出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題，往往被認(rèn)為是國(guó)有資產(chǎn)的流失，銀行領(lǐng)導(dǎo)要承擔(dān)更大的責(zé)任。所以，盡管在客觀上四大國(guó)有銀行仍然是小微企業(yè)外部資金的主要來(lái)源，但其無(wú)論是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理能力，還是機(jī)構(gòu)設(shè)置、操作方式等都傾向于大型企業(yè)。一方面國(guó)有銀行產(chǎn)生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，歷史上其功能就主要定位在為國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集資金，因而服務(wù)對(duì)象也主要鎖定在國(guó)有大型企業(yè)；與小微企業(yè)相比，國(guó)有銀行對(duì)大企業(yè)信息了解較為方便，就管理來(lái)說(shuō)更偏向于與大企業(yè)發(fā)展信貸關(guān)系。正是由于國(guó)有銀行的先天性因素，導(dǎo)致其客觀上自身運(yùn)行效率不高，主觀上歧視小微企業(yè)尤其是私營(yíng)企業(yè)，造成了它對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)效率的低下，成為小微企業(yè)融資難的一大根源。 信息不對(duì)稱導(dǎo)致增加銀行信息成本 信息不對(duì)稱[1] 許進(jìn)，小微企業(yè)成長(zhǎng)中的融資瓶頸與信用評(píng)級(jí)[N]，2009（1）：33，即交易的一方對(duì)另一方了解不充分，從而影響其準(zhǔn)確決策，是金融市場(chǎng)的一個(gè)普遍現(xiàn)象。對(duì)于想發(fā)行股票或債券的企業(yè)來(lái)說(shuō)，投資者在做出投資決策前必然積極尋找發(fā)行公司的各種信息，通過(guò)信息鑒別來(lái)減少信息不對(duì)稱的程度，而公司越大、越成熟、越著名，投資者在市場(chǎng)上獲得的有關(guān)該公司的信息就越多，從而投資者評(píng)價(jià)該公司的質(zhì)量，判斷其優(yōu)劣也就越容易。實(shí)際上，也只有大公司才能承受得起昂貴的信息披露、社會(huì)公證等成本。另一方面，由于投資者對(duì)信譽(yù)好的大企業(yè)不大會(huì)有逆向選擇，他們?cè)敢赓?gòu)買其股票或債券；而小微企業(yè)由于信息不透明，投資者獲得信息很難，成本也高，在發(fā)行股票或債券時(shí)，投資者就要求很高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，所以小微企業(yè)在發(fā)行股票或債券時(shí)就必須付出高昂的發(fā)行成本。更糟糕的是由于逆向選擇的存在，小微企業(yè)的股票和債券發(fā)行往往不盡人意。同樣銀行在發(fā)放貸款時(shí)也面臨著信息不對(duì)稱問(wèn)題。銀行可以通過(guò)提高信息分析能力，尋找更多的信息資源，投入更多的人力等方法來(lái)盡量減少信息不對(duì)稱的程度。但是，相對(duì)于大企業(yè)而言，銀行在收集、處理小微企業(yè)信息和對(duì)其監(jiān)督方面存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。銀行對(duì)大企業(yè)提供的貸款額或一段時(shí)間內(nèi)積累的貸款額規(guī)模較大，所以銀行對(duì)大企業(yè)的單位信息成本和監(jiān)督成本較低。而且，許多大企業(yè)的信息可以在市場(chǎng)上低成本獲得，如上市公司的審計(jì)報(bào)告，還有企業(yè)的信用評(píng)價(jià)等級(jí)等。但是對(duì)于小微企業(yè)而言，由于其對(duì)資本和債務(wù)的需求規(guī)模較小，審查和監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，所以從貸款成本考慮，銀行不愿意向小微企業(yè)貸款是可以理解的?！靶∥⑵髽I(yè)貸款需求與銀行信貸供給之間的信息不對(duì)稱是最主要原因?！苯?，《瞭望》新聞周刊記者調(diào)研小微企業(yè)貸款難現(xiàn)象時(shí)，泉州銀行行長(zhǎng)林陽(yáng)發(fā)分析說(shuō)，小微企業(yè)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是一片“藍(lán)?！保捎谒鼈兎植紡V、行業(yè)多，銀行信貸人員專業(yè)領(lǐng)域有限，難以掌握它們的貸款需求信息。而小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不健全也讓銀行感到頭痛，貸款手續(xù)往往因?yàn)楦鞣N原因難以辦理。小微企業(yè)內(nèi)部制約不健全，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。目前有相當(dāng)部分小微企業(yè)由于客觀和人為因素沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)并未采取現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)落后，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和透明度較差，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱