中小企業(yè)融資難的成因及對策研究任務書(編輯修改稿)
2025-10-08 20:44 本頁面
【文章內容簡介】 展。我國中小企業(yè)融資困難除了中小企業(yè)自身原因外，金融機構、市場經(jīng)濟體制轉軌過程中由于制度摩擦造成的種種困擾亦不可忽視。文章探討了新形勢下中小企業(yè)融資對策。關鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資困境；應對措施中國分類號：；文獻標識碼：A第四篇：我國中小企業(yè)融資難對策研究我國中小企業(yè)融資難對策研究摘 要：中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的“瓶頸”問題。文章從融資難的現(xiàn)狀入手，分析導致融資難的主要原因，并提出一些緩解融資難的對策建議。關鍵詞：中小企業(yè)，融資，對策我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大問題是融資難問題。因此，剖析中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和成因，提出緩解融資難的對策建議，對于促進中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自身內部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機構貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業(yè)很難滿足銀行信貸條件。在股權融資方式上，絕大多數(shù)中小企業(yè)不滿足我國《公司法》規(guī)定條件。為了幫助更多的中小企業(yè)利用股市籌集資金，中小企業(yè)板于2004年5月17日在深圳證券交易所設立，但中小企業(yè)板市場仍將執(zhí)行主板市場的法律法規(guī)和發(fā)行上市標準，無疑也只有少部分中小企業(yè)能達到上市標準。長期以來，我國中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國家重點建設項目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風險大的特點，很難發(fā)行債券。中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結構中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。中小企業(yè)融資交易成本過高。從企業(yè)角度分析，中小企業(yè)創(chuàng)辦時以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過擔保、抵押貸款向金融機構籌資非常困難。從銀行角度分析，中小企業(yè)的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，銀行的交易成本較高，導致銀行對中小企業(yè)的信貸缺乏積極性。從國家政策分析，銀行貸款的重點及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上。從貸款條件來看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過短，貸款額相對較低，貸款成本偏高不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益高的項目。二、我國中小企業(yè)融資難主要原因分析。相關法律法規(guī)有待完善。許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系，政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎性的影響。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，從而完善《中小企業(yè)促進法》的配套法規(guī)。政府給予的融資渠道不暢。中小企業(yè)缺乏大企業(yè)所擁有的發(fā)行債券和股票上市等直接融資的手段，因而資金來源大大減少，從而使間接融資是當前我國中小企業(yè)融資主要渠道，主要表現(xiàn)為企業(yè)向商業(yè)銀行貸款。政府沒有發(fā)揮民間資本潛力。在當前的國情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業(yè)就是靠民間資本起家，在后來的發(fā)展過程中，由于正規(guī)融資渠道不暢，一些中小企業(yè)往往通過民間資本獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。經(jīng)營理念尚未轉變。金融機構的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項目，因為對其放貸風險相對較小，安全可靠，利潤豐厚，而金融機構向中小企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，承擔的風險相對較高，使其收益與放貸所承擔的風險不相稱，導致“扶大冷小”傾向突出，對中小企業(yè)融資未給予足夠重視。對中小企業(yè)的貸款成本高。對于金融機構來說，小額貸款和大額貸款所要走的程序幾乎是相同的，所花費的成本也比較高，而產(chǎn)生的效益卻不可相提并論。金融機構往往從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督費用的實際出發(fā)，愿意做大企業(yè)貸款。缺乏中小金融機構。我國現(xiàn)行的金融體系基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟結構的調整，卻未能相應的建立起專門為中小企業(yè)服務的金融機構。經(jīng)營規(guī)模及實力有限。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，自身資金有限，技術水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定；企業(yè)管理人員素質偏低，缺乏科學管理體制，導致內部管理松散，沒有章法，同時大部分中小企業(yè)是勞動密集型的加工企業(yè)，企業(yè)組織結構單一，以至于中小企業(yè)盈利能力和盈利水平偏低，因而會大大降低其抵御市場風險的能力，加之經(jīng)營的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風險很大，倒閉率很高，金融機構不敢向中小企業(yè)貸款。財務制度不健全。部分中小企業(yè)財務運作不規(guī)范，報表不實，財務管理水平較低，缺乏財務人才，沒有完善財務制度，同時由于缺乏必要的財務監(jiān)管，使其通過制造虛假信息來逃避征稅，造成金融機構與企業(yè)之間信息不對稱，使金融機構難以控制信貸風險，導致金融機構寧愿放棄獲利機會而不給中小企業(yè)貸款。信息不對稱。首先是在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的早期階段，通常沒有經(jīng)過外部審計的財務報告，其盈利能力很難預測；其次是中小企業(yè)大多沒有完善的公司治理結構；其三是中小企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)模小，其經(jīng)營活動外界不易了解；其四是中小企業(yè)產(chǎn)品質量較差，產(chǎn)品老化和檔次較低等問題十分嚴重，加劇了中小企業(yè)融資信息不對稱的程度。信息不對稱商業(yè)銀
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