6我國村鎮(zhèn)銀行法律制度的完善(編輯修改稿)
2024-09-25 19:44 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 村鎮(zhèn)銀行股權結構的最優(yōu)選擇。按照《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第25條規(guī)定：“村鎮(zhèn)銀行由境內(nèi)外金融機構、境內(nèi)非金融機構企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，其最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構，并且最大銀行業(yè)金融機構股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%。”[8]此項制度被稱為“主發(fā)起銀行制度”。這一制度的建立有利于維護金融市場秩序，保證村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營安全。但也使得村鎮(zhèn)銀行在一定程度上淪為了主發(fā)起銀行的附屬，抑制了其他投資主體的投資積極性，難以形成股權制衡，導致公司治理的低效。[9]從股權優(yōu)化的角度考慮，建議對最大股東的持股比例進行限制。由主發(fā)起銀行做最大股東，確保主發(fā)起銀行對村鎮(zhèn)銀行的主導權，對村鎮(zhèn)銀行風險負責。但主發(fā)起銀行股權占比不必無限大，關鍵是通過主發(fā)起銀行的杠桿作用，吸引更多民間資本投向村鎮(zhèn)銀行。在條件成熟的地區(qū)應當適當降低村鎮(zhèn)銀行控股股東的準入門檻，允許有實力的信托投資公司、證券公司、保險公司等非銀行金融機構與銀行業(yè)金融機構一起發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行。這不僅有利于調(diào)動非銀行金融機構服務三農(nóng)的積極性，也有利于增強村鎮(zhèn)銀行的資金實力。 其次，就發(fā)起人以外股東而言，目前村鎮(zhèn)銀行自然人總持股比例普遍小于企業(yè)法人總持股比例?！爸袊彐?zhèn)銀行發(fā)展論壇”公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在86家村鎮(zhèn)銀行中有44家村鎮(zhèn)銀行沒有自然人持股。作為草根銀行的村鎮(zhèn)銀行應當擴大自然人持股比例，平衡股權關系。第一，自然人股東通常會比法人股東更關心自身的投資收益，愿意付出更大的精力來維護自己在股東大會的權利。第二，自然人股東來自民間，對社會底層有天然的親切感，這種親切感是雙向的，有利于銀行通過與當?shù)亟杩钫叩幕荧@得軟信息解決信息不對稱的問題，同時有利于銀行與當?shù)亟杩钫咝纬衫婀餐w，在長期的業(yè)務互動中相互監(jiān)督。[10] 再次，《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》限定村鎮(zhèn)銀行只能由“境內(nèi)外金融機構、境內(nèi)非金融機構企業(yè)法人、境內(nèi)自然人”出資設立，對于非營利性組織等其他主體參股村鎮(zhèn)銀行沒有進行規(guī)定。與企業(yè)的運行理念不同，國際開發(fā)組織、慈善組織和非政府組織等非營利性組織相對更加注重社會效益，由其參股的村鎮(zhèn)銀行的信用貸款發(fā)放將可能更多地覆蓋一般農(nóng)村金融機構不愿涉及的農(nóng)村最貧困的群體，促進村鎮(zhèn)銀行服務“三農(nóng)”宗旨的實現(xiàn)。建議在防范風險的前提下，本著股權結構多元化的理念，允許國際開發(fā)組織、慈善組織等非營利性組織以及其他主體參股村鎮(zhèn)銀行，促進產(chǎn)權合理配置，提高村鎮(zhèn)銀行的資金實力。 （二）建立利益相關者治理機制 新制度經(jīng)濟學認為，公司治理是一種以契約的方式，規(guī)范企業(yè)利益相關者的利益，合理配置控制權和剩余索取權，對公司進行管理和控制的體系。為促進村鎮(zhèn)銀行專注于服務“三農(nóng)”并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在村鎮(zhèn)銀行治理中不僅要關注股東利益，更應將利益相關者的權益最大化作為村鎮(zhèn)銀行治理目標，建立利益相關者治理機制。[11] 作為銀行金融機構，村鎮(zhèn)銀行的運行涉及到股東、經(jīng)理、債權人、政府和社會公眾等多方面的利益。其治理目標不僅在于保護投資者的利益，而且在于減少市場系統(tǒng)風險和保持農(nóng)村金融體系的穩(wěn)定。[12]此外，作為農(nóng)村金融市場的補充者和農(nóng)村社區(qū)銀行，按照銀監(jiān)會規(guī)定村鎮(zhèn)銀行必須承擔服務“三農(nóng)”的責任，這使得利益相關者對于村鎮(zhèn)銀行治理提出更高的要求。利益相關者治理機制實質(zhì)上是對以股東為中心治理機制的修正。村鎮(zhèn)銀行作為商業(yè)銀行屬于高負債運營的企業(yè)，自有資本比率較低，債權約束和產(chǎn)品市場約束難以對其發(fā)揮外部治理機構的基礎性作用，因此必須引入利益相關者治理機制。利益相關者治理體現(xiàn)了企業(yè)治理模式由一元激勵向多元激勵的轉變。 與傳統(tǒng)商業(yè)銀行一樣，目前村鎮(zhèn)銀行的公司治理結構依然體現(xiàn)股東至上主義。利益相關者治理首先要求村鎮(zhèn)銀行加強對債權人利益的保護。債權人是村鎮(zhèn)銀行利益相關者中非常重要的組成部分。如前論述，村鎮(zhèn)銀行作為新生事物信譽積累不夠，客戶認同度低，導致吸收存款相對困難，因而有效保護債權人利益對于村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展尤為重要。西方國家通常依靠設
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