融資融券業(yè)務基礎(chǔ)知識培訓(編輯修改稿)
2025-03-26 10:55 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 物價值分離 重點關(guān)注客戶投資經(jīng)驗、風險承受能力和歷史信用記錄，同時了解客戶基本情況及財產(chǎn)收入情況 信用等級對應信用系數(shù)，影響公司向客戶發(fā)放的最高授信額度 四、融資融券業(yè)務辦理流程 簽署業(yè)務合同和風險揭示書 營業(yè)部融資融券專員向客戶講解《融資融券業(yè)務合同》和《融資融券業(yè)務風險揭示書》條款的含義，并指導自然人客戶或法人客戶授權(quán)代理人填寫《融資融券業(yè)務合同》（一式三份），并由客戶本人親筆簽名或加蓋法人公章 《融資融券業(yè)務合同》的傳遞： 營業(yè)部 —— 融資融券部 —— 營業(yè)部 ?對客戶身份確認無誤后 ， 通過電子影像系統(tǒng)相連接的攝像頭采集客戶本人影像資料；法人客戶開戶需采集其授權(quán)代理人的影像資料 。 ?具體要求同普通賬戶開戶之規(guī)定 四、融資融券業(yè)務辦理流程 信用賬戶開戶 ?準確、完整地錄入客戶信息，并根據(jù)公司統(tǒng)一規(guī)定設(shè)置初始密碼 。 ?辦理上海指定交易。客戶如開立上海信用證券賬戶的，需在次一交易日辦理上海指定交易操作 ?營業(yè)部完成信用賬戶開戶后，零售客戶總部回訪人員進行復核回訪 ?回訪的內(nèi)容包括客戶基本信息、客戶參與融資融券培訓情況和風險認知程度等。 ?將賬戶卡返還客戶 。 ?將開戶回執(zhí)交給客戶本人或法人客戶授權(quán)代理人簽字確認并收回 。 簽字須與開戶業(yè)務表單上的客戶筆跡核對 ， 客戶使用不同筆跡簽名的 ， 需請客戶重簽 。 ?收取開戶費用 ， 以現(xiàn)金方式收取 。 、返卡和 開戶回執(zhí) 歸檔 開戶操作 影像資料 ?打印開戶回執(zhí)（待客戶簽字確認）、信用證券賬戶卡，并加蓋“融資融券業(yè)務開（銷）戶專用章” ?在開戶業(yè)務辦理當天掃描并完成上傳。其中，《融資融券客戶開戶檔案》營業(yè)部保留一份，寄送至融資融券部保留一份。 提交保證金 證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。 保證金可以現(xiàn)金或證券充抵 充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應當以證券市值或凈值按折算率進行折算。 量 格 % 1.—— % 四、融資融券業(yè)務流程 1. 可充抵保證金證券品種 1. 折算率 1. A股 1. 上證 180指數(shù)成份股 2. 深證 100指數(shù)成份股 1. 不超過 70% 1. 非上證 180指數(shù)成份股 2. 非深證 100指數(shù)成份股 1. 不超過 65% 1. 被實行特別處理和被暫停上市的 A股 1. 0% 1. 基金 1. 交易所交易型開放式指數(shù)基金（） 1. 不超過 90% 1. 其他上市基金 1. 不超過 80% 1. 債券 1. 國債 1. 不超過 95% 1. 其他上市債券 1. 不超過 80% 1. 權(quán)證 1. 權(quán)證 1. 0% 四、融資融券業(yè)務流程 可充抵保證金證券范圍和折算率 授信 授信：客戶授信是指在客戶征信的基礎(chǔ)上，公司確認客戶信用額度上限的過程。 證券公司一般規(guī)定，客戶最高授信額度不得超過： 客戶擬申請授信額度 客戶普通賬戶資產(chǎn) *信用系數(shù) 客戶金融資產(chǎn) *50% 客戶總資產(chǎn) *25% 四、融資融券業(yè)務流程 五、融資融券交易詳解 （一）融資、融券時可以買 /賣什么？ 標的證券 指客戶可融資買入和可融券賣出的證券 上交所和深交所已公布試點階段標的證券范圍 上證 50指數(shù)成份股與深圳成指指數(shù)成份股 共有 90只股票 五、融資融券交易詳解 標的證券與可充抵保證金證券的范疇關(guān)系 “保證金可以標的證券以及本所認可的其他證券充抵” —— 交易所 可充抵保證 金的證券 標的證券 五、融資融券交易詳解 （二）融資、融券時可以買 /賣多少？ 雙重控制 最高授信額度控制交易金額上限 保證金比例、保證金確定交易金額 保證金比例 保證金 可融資買入金額＝保證金 /融資保證金比例 可融券賣出金額＝保證金 /融券保證金比例 保證金比例 保證金比例控制可融資買入或融券賣出數(shù)量。 保證金比例是投資者交付的保證金與融資 /融券交易金額的比例 保證金比例＝保證金 /融資融券交易金額 滬深交易所規(guī)定，融資 /融券保證金比例不得低于 50% 五、融資融券交易詳解 ?公司規(guī)定，不同證券對應不同的融資 /融券保證金比例 ?證券的融資 /融券保證金比例與該證券折算率相關(guān) ?證券融資保證金比例＝交易所規(guī)定下限（ 50％） +1－該證券折算率 ?證券的融券保證金比例相比于融資保證金比例更高 ?在保證金金額一定的情況下，證券折算率越低，保證金比例越高，投資者可融資 /融券的規(guī)模越少，杠桿效應越低 五、融資融券交易詳解 例 例 % % % % % % ?示例：假設(shè)客戶提交保證金價值為 100萬元， A、 B證券的價格均為 20元，則客戶融資、融券交易分別可買入或賣出 A、 B證券多少？ ?融資保證金比例 =保證金 /（融資買入證券數(shù)量買入價格） ? 可融資買入 A數(shù)量 =100247。 80％247。 20元＝ ? 可融資買入 B數(shù)量 =100247。 100％247。 20元＝ 5萬股 ?融券保證金比例＝保證金 /（融券賣出證券數(shù)量賣出價格） ? 可融券賣出 A數(shù)量 =100247。 90％247。 20元＝ ? 可融券賣出 B數(shù)量 =100247。 110％247。 20元＝ 五、融資融券交易詳解
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