市場風險資本-銀監(jiān)會講課(編輯修改稿)
2025-03-02 13:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 黃金價格變動而產(chǎn)生損失的風險。 ? 首先計算每一種外匯頭寸的凈敞口，然后按照當前的即期匯率轉(zhuǎn)換成人民幣。加總出以人民幣計價的全部外匯多頭與空頭。最后，全部外匯多頭與空頭中的較大者乘以 8%，再加上黃金凈敞口絕對值的 8%即得到外匯風險資本要求。 日元 歐元 英鎊 澳元 瑞士法郎 黃金 +50 +100 +150 180 20 35 +300 200 35 外匯風險資本要求 （ MAX(300,200)+35） 8%= 外匯風險計算示例 外匯風險單位 ： 萬元人民幣英鎊港幣美元瑞士法郎新加坡元日元加拿大元澳大利亞元歐元黃金其他總的凈多 / 空頭頭寸 （ 黃金除外 ） 中較大者注 ： (1) 期權的填報有兩種方法可供選擇 ， 一是以 delta 加權頭寸在本部分填寫 ， 另一種方法是若銀行參與購買期權 ， 則應將這部分期權標出并在第 V . 1 部分填寫 。計算1.2.3.4. 8%5.總的多 / 空頭凈頭寸風險權重外匯風險資本要求 (5 = 3 X 4)第 III 部分總的凈多頭頭寸 、 總的凈空頭頭寸 （ 黃金除外 ） 中較大者黃金凈頭寸總體凈頭寸 ( 3 = 1 + 2 ) 貨幣多 / 空頭凈額 ( 期權除外 )期權 的 delta 加權頭寸多 / 空頭凈額 ( 期權除外 )外匯風險（工作表） ? 股票風險的資本要求 ， 是為了識別因股票價格變動而產(chǎn)生損失的風險 。 ? 持有股票有兩個風險來源：企業(yè)特有的或非系統(tǒng)性的風險因素 （ 特定風險 ） ， 以及市場或系統(tǒng)性的風險要素 （ 一般市場風險 ） 。 （ 1） 對非系統(tǒng)性風險 ， 將給定股票的所有多頭和空頭加總， 然后乘一個 8%的資本要求 。 （ 2） 對系統(tǒng)性風險 ， 要計算凈的多頭或空頭頭寸 ， 然后乘一個 8%的資本要求 。 （ 3） 加總 （ 1） 和 （ 2） 得到全部的資本要求 。 交易賬戶的股票風險 特定風險資本要求 一般市場風險資本要 求 股票 多頭之和 空頭之和 總頭寸 總頭寸的 8% 凈頭寸 凈頭寸的 8% 資本要求 1 100 0 100 8 100 8 16 2 100 25 125 10 75 6 16 3 75 100 175 14 25 2 16 股票風險資本要求計算示例 第 II 部分股票市場中國以外 (注 (1))項 目 項目類型 頭寸 中國 美國1. 多 0 0普 通 股 空 0 02. 多 0 0可轉(zhuǎn)換債券 空 0 03. 多買賣股票承諾 空4. 多 0 0股票掉期（注（2）） 空 0 05. 多 0 0與股指有關的期貨 空 0 06. 多與單只股票有關的期貨 空7. 多 0 0與股指有關的期權(注 (3)) 空 0 08. 多 0 0與單只股票有關的期權(注 (3)) 空 0 09. 多其 他
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