【文章內(nèi)容簡介】 37 一 ,集團(tuán)戰(zhàn)略構(gòu)筑 二 ,關(guān)于集團(tuán)公司的管控 三 ,集團(tuán) 職能、業(yè)務(wù)管控 四 , 資本運作與并購重組整合 38 管控體系的搭建 管控框架 +組織整合 +多個管控子體系 控制 宏觀管理 治理 集團(tuán)管控體系 集團(tuán)戰(zhàn)略 制度輸出 約束與監(jiān)督 內(nèi)控與風(fēng)險 宏觀調(diào)控 價值創(chuàng)造 制度整合與輸出 治理導(dǎo)向 母子治理結(jié)構(gòu) 治理體系優(yōu)化 治理體系的運行 組織整合 (含法務(wù)整合與分權(quán)界面 ) 在治理 +控制 +管理的管控體系框架上 由以下核心子體系和其他可選子體系共同構(gòu)成一個集團(tuán)的管控體系的根基 ?管控框架結(jié)合多個子體系 ,通過制度與流程的銜接構(gòu)成一個閉環(huán)操作的管控體系 ?而只有這樣的 ,由多個子體系構(gòu)成的管控體系才能在對外兼并或新設(shè)子公司時能夠進(jìn)行復(fù)制移植 ,可分可合的進(jìn)行全部或部分 ,或分階段進(jìn)行復(fù)制移植 . 職能條線子體系 業(yè)務(wù)條線子體系 輔助條線子體系 營銷 管控 品牌 管控 戰(zhàn)略 管控 財務(wù) 管控 HR 管控 文化 管控 資產(chǎn) 管控 信息 管控 審計 管控 風(fēng)險 管控 供應(yīng)鏈 管控 制造 管控 研發(fā) 管控 組織 管控 39 一 ,集團(tuán)戰(zhàn)略執(zhí)行的重點在于戰(zhàn)略管控 治理 控制 宏觀管理 ?在章程中對業(yè)務(wù)范圍 ,發(fā)展原則進(jìn)行一定的約束 ?通過董事會成員和議事規(guī)則安排進(jìn)行一定的戰(zhàn)略方向控制 ?通過戰(zhàn)略投資委員會對戰(zhàn)略方向進(jìn)行把握 ?戰(zhàn)略管理制度輸出 ?構(gòu)建集團(tuán)戰(zhàn)略 ?制度戰(zhàn)略匯報和審批制度 ?探索集團(tuán)整體發(fā)展模式 ,制定集團(tuán)的政策和標(biāo)準(zhǔn) ?資本運作戰(zhàn)略 /產(chǎn)業(yè)組合戰(zhàn)略 /橫向戰(zhàn)略 ?集團(tuán)總部組織設(shè)計 ?集團(tuán)組織整合與法務(wù)整合 ?(包括戰(zhàn)略性的改制、重組、并購及不良資產(chǎn)處理 ) ?總部能力建設(shè) ?協(xié)調(diào)資本運作與實業(yè)運作 ?戰(zhàn)略績效管理 ?培育集團(tuán) /板塊核心能力 40 集團(tuán)戰(zhàn)略的核心變量 資本運作 產(chǎn)業(yè)組合 橫向戰(zhàn)略 搭建資本 資產(chǎn)放大架構(gòu) 理清產(chǎn)業(yè)框架發(fā)展脈絡(luò) 實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同整體協(xié)同 41 (1)、集團(tuán)戰(zhàn)略之資本運作戰(zhàn)略 財務(wù)公司 /結(jié)算中心 / 集團(tuán)內(nèi)部借貸 /代墊款項集團(tuán)內(nèi)部資本配置 集團(tuán)內(nèi)委托存貸款與投資 /內(nèi)部擔(dān)保 票據(jù)貼現(xiàn) /股權(quán)計價流動； 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 內(nèi)涵式資本運作 IPO,借殼 ,發(fā)債 ,信托 /杠桿收購 承擔(dān)債務(wù)收購 ,股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓 . 公眾流通股轉(zhuǎn)讓 , 資本市場并購 債務(wù)交換 ,債轉(zhuǎn)股 戰(zhàn)略聯(lián)盟 ,供應(yīng)鏈 外延式資本運作 金融信息 ,金融工具 ,金融人才 ,金融產(chǎn)品服務(wù)于產(chǎn)業(yè) 金融產(chǎn)業(yè)與實業(yè)之間的互動 產(chǎn)融結(jié)合 資產(chǎn)處置 (關(guān)停并轉(zhuǎn) ),業(yè)務(wù)重組 /資產(chǎn)重組 ,置換 , 資產(chǎn)租賃 ,資產(chǎn)計價流動 ,提升資產(chǎn)效率 /資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)運作 42 產(chǎn)融結(jié)合七階段 單一融資渠道管理 借貸關(guān)系管理。用良好的信用管理、貸款組合和負(fù)債率管理，強化融資和融資節(jié)點管理 多元融資平臺管理 發(fā)債、典當(dāng)、擔(dān)保、借貸、金融租賃等普通融資方式的管理和組合 資產(chǎn)證券化能力建設(shè) 信托、發(fā)債、 IPO、股權(quán)融資、私暮、借殼等 金融服務(wù) 金融工具、金融信息、金融產(chǎn)品、金融人才服務(wù)于產(chǎn)業(yè) 產(chǎn)融互動 促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，以融促產(chǎn)、以產(chǎn)助融，金融加快固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動性，地產(chǎn)提高金融的投資收益率和改善產(chǎn)業(yè)組合 循環(huán)放大 以產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本、金融資本三輪并轉(zhuǎn)的控股運作（綜合商社） 金融控股集團(tuán) 以一個核心的金融產(chǎn)業(yè)或財務(wù)公司整合其他金融資產(chǎn)，形成實際上的混業(yè)經(jīng)營，提高資本回報和抗風(fēng)險性，利用各種金融產(chǎn)業(yè)的盈利模式進(jìn)行高位協(xié)同 特征：金融做為企業(yè)經(jīng)營的輔助手段 特征：金融做為企業(yè)經(jīng)營的重要手段，地位與實業(yè)同等 特征：金融做為主要手段，排在首位 43 (2),集團(tuán)產(chǎn)業(yè)組合戰(zhàn)略 維持 與 退出性產(chǎn)業(yè) 風(fēng)險投資性產(chǎn)業(yè) 準(zhǔn)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 財務(wù)性產(chǎn)業(yè) 維持 與 退出性產(chǎn)業(yè) 風(fēng)險投資性產(chǎn)業(yè) 準(zhǔn)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 財務(wù)性產(chǎn)業(yè) 現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)組合 未來產(chǎn)業(yè)組合 產(chǎn)業(yè)組合戰(zhàn)略的關(guān)鍵是目前各個產(chǎn)業(yè)之間的戰(zhàn)略性關(guān)系是什么 ,如何進(jìn)行更好的組合 ,未來更具整合效果的產(chǎn)業(yè)組合可能是什么 ,如何從現(xiàn)在過渡到未來 ,現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)組合與未來產(chǎn)業(yè)組合之間的起承轉(zhuǎn)合關(guān)系是什么 44 厎 產(chǎn)業(yè)布局要兼顧企業(yè)的成長性與穩(wěn)定性 厎 產(chǎn)業(yè)布局要兼顧利潤與現(xiàn)金流的平衡 厎 產(chǎn)業(yè)框架中既要有生產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)，也要有服務(wù)領(lǐng)域的 厎 產(chǎn)業(yè)框架中既要有發(fā)展周期上共振的企業(yè)，也要有互補的 厎 積極培育在每個產(chǎn)業(yè)中最少一個融資平臺 1 2 3 4 5 產(chǎn)業(yè)布局 產(chǎn)業(yè)組合要兼顧企業(yè)的成長性與穩(wěn)定性產(chǎn)業(yè)組合要兼顧利潤與現(xiàn)金流的平衡產(chǎn)業(yè)框架中既要有生產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)，也要有服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)框架中既要有發(fā)展周期上共振的企業(yè)，也要有互補的在每個產(chǎn)業(yè)板塊培育融資平臺 產(chǎn)業(yè)組合管理 集團(tuán)產(chǎn)業(yè)組合管理 45 汽車行業(yè)的細(xì)分產(chǎn)業(yè)組合 0% 20% 40% 60% 80% 100% 利潤分布示意圖 競爭壓力 新車銷售 二手車銷售 汽車金融 汽車租賃 汽車保險 服務(wù) /維修 % % % % 5% % % % % % 占汽車市場業(yè) 務(wù)的份額 利潤率 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 整車銷售業(yè)務(wù) 配件 長期租借 核心業(yè)務(wù)：整車制造 車隊管理 具有整合潛力 多元化的產(chǎn)業(yè)組合 專業(yè)化的細(xì)分產(chǎn)業(yè)組合 基于國家戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)組合 46 (3)橫向戰(zhàn)略與橫向管理 ?宏觀調(diào)控 (復(fù)合型商業(yè)模式設(shè)計 ) ?價值創(chuàng)造 ?制度整合與輸出 47 復(fù)合型商業(yè)模式設(shè)計 ? 第一層次；銷售毛利，商品組合 ? 第二層次：團(tuán)體會員 ,賣場費用，展示與銷售功能 ? 第三層次：業(yè)務(wù)集中管理，連鎖效應(yīng) ? 第四層次：帳期理財，資金集中管理 ? 第五層次：商業(yè)地產(chǎn) ? 第六層次：物流地產(chǎn) ? 第七層次：數(shù)據(jù)挖掘與信息分析 ? 第八層次：自有商品，買斷產(chǎn)品，獨家代理 ? 第九層次：多種賣場組合 ? 第十層次：代客采購，成為進(jìn)出口平臺 48 管控體系的搭建 管控框架 +組織整合 +多個管控子體系 控制 宏觀管理 治理 集團(tuán)管控體系 集團(tuán)戰(zhàn)略 制度輸出 約束與監(jiān)督 內(nèi)控與風(fēng)險 宏觀調(diào)控 價值創(chuàng)造 制度整合與輸出 治理導(dǎo)向 母子治理結(jié)構(gòu) 治理體系優(yōu)化 治理體系的運行 組織整合 (含法務(wù)整合與分權(quán)界面 ) 在治理 +控制 +管理的管控體系框架上 由以下核心子體系和其他可選子體系共同構(gòu)成一個集團(tuán)的管控體系的根基 ?管控框架結(jié)合多個子體系 ,通過制度與流程的銜接構(gòu)成一個閉環(huán)操作的管控體系 ?而只有這樣的 ,由多個子體系構(gòu)成的管控體系才能在對外兼并或新設(shè)子公司時能夠進(jìn)行復(fù)制移植 ,可分可合的進(jìn)行全部或部分 ,或分階段進(jìn)行復(fù)制移植 . 職能條線子體系 業(yè)務(wù)條線子體系 輔助條線子體系 營銷 管控 品牌 管控 資產(chǎn) 管控 信息 管控 審計 管控 風(fēng)險 管控 供應(yīng)鏈 管控 制造 管控 研發(fā) 管控 戰(zhàn)略 管控 財務(wù) 管控 HR 管控 文化 管控 組織 管控 49 二 ,財務(wù)管控 治理 控制 宏觀管理 ?在章程中對出資人財務(wù) ,利潤分配 ,公積金等原則進(jìn)行一定的約束 ?通過董事會成員和議事規(guī)則安排進(jìn)行一定的投資 ,資金控制約定 ?通過投資委員會 ,非常設(shè)的預(yù)算管理委員會進(jìn)行把握 ?財務(wù)體系設(shè)計 — 出資人 ,經(jīng)營者 ,財務(wù)主管財務(wù) ?財務(wù)制度輸出 ?內(nèi)控體系 /財務(wù)組