【文章內(nèi)容簡介】 般 是指租賃公司開展租賃業(yè)務(wù)，形成應(yīng)收租金后，將應(yīng)收租金出讓給銀行，由銀行向承租人收取租金，銀行保留或不保留對租賃公司追索權(quán)的業(yè)務(wù)。 結(jié)構(gòu)性保理融資 ? 租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)性融資是指按照上述“貸款”或“保理”的方式， 在租賃公司與客戶簽署主合同―― 融資租賃合同、買賣合同，設(shè)定“支付貨款交付設(shè)備”為生效條件，同時完善必備的擔(dān)保條件后，向銀行進(jìn)行的一攬子“交付前融資”。 ? 擔(dān)保條件通常由承租人自身或第三方提供保證或物權(quán)擔(dān)保。 ? 這是實(shí)務(wù)操作中很重要而且非常需要的一種方式。 銀行支持的哪些租賃公司？ ? 目前，銀行支持的融資對象， 主要是指經(jīng)國家有關(guān)主管部門（商務(wù)部和銀監(jiān)會）批準(zhǔn)，可以開展融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)， 包括：金融租賃公司、外商投資租賃公司、信托投資公司和企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)等 。 ? 招商銀行總行與農(nóng)總行發(fā)文支持的租賃公司也都是具備融資租賃資質(zhì)的公司。 ? 其他的傳統(tǒng)租賃公司獲得銀行資金支持的難度比較大。 第四部分 租賃保理原理 租賃保理的定義 ? 租賃保理業(yè)務(wù)就是一種依照銀行與租賃公司之間的必然合作關(guān)系而 將融資租賃業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來而形成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品 ， 是指在出租人與承租人形成 租賃關(guān)系 的前提下，租賃公司與國內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)雙方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期 應(yīng)收租金債權(quán) 轉(zhuǎn)讓給銀行， 銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng) ，并作為租金債權(quán)受讓人直接 向承租人收取租金 的經(jīng)濟(jì)活動。 租賃保理的實(shí)質(zhì) ? 租賃保理的實(shí)質(zhì)： 租賃保理的 實(shí)質(zhì) 是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受讓 ，滿足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 租賃保理的重要性 ? 租賃保理是租賃公司的重要融資渠道之一，也是銀行獲得保理收益的一項(xiàng)較好的中間業(yè)務(wù) 。 ? 商業(yè)銀行 和可以與各類租賃公司開展保理業(yè)務(wù)合作， 并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)保、供應(yīng)商回購或銀行保函等業(yè)務(wù)相結(jié)合 ，推動了租賃業(yè)的發(fā)展。 ? 在無追索的條件下，銀行對租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。 ? 保理是租賃公司的重要退出渠道之一 。 租賃保理業(yè)務(wù)的法律與規(guī)章依據(jù) ● 租賃保理的法律依據(jù)之一是 《 合同法 》 ： 國際保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)國際保理業(yè)務(wù)慣例和當(dāng)事人協(xié)議進(jìn)行，目前國內(nèi)還沒有明確的保理立法，只能適用 《 合同法 》 有關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定 。1999年頒布的 《 合同法 》 第五章中第 79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)。 《 合同法 》 具體規(guī)定如下： －①當(dāng)事人約定或法定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓； －② 債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的不發(fā)生效力； －③債權(quán)受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利（比如擔(dān)保權(quán)利） ； －④債務(wù)人對合同的抗辯權(quán)可以向債權(quán)受讓人主張。 ● 租賃保理的法律依據(jù)之二是 《 物權(quán)法 》 ： 2023年 3月新頒布的 《 物權(quán)法 》 規(guī)定應(yīng)收帳款可質(zhì)押，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。 對于應(yīng)收帳款出讓登記尚無明確規(guī)范。 租賃保理的直接規(guī)章依據(jù) ? 銀監(jiān)會 2023年 8月 《 通知 》 及 2023年 3月 《 金融租賃公司管理辦法 》 中關(guān)于“轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”的有關(guān)規(guī)定是租賃保理的部門規(guī)章。 ? 2023年 8月 25日 《 中國銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知 》 中增加了 “向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù) 的條款； ? 2023年 3月 1日銀監(jiān)會新修訂并實(shí)施的 《 金融租賃公司管理辦法 》 第 22條規(guī)定： “金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款業(yè)務(wù)” ， 即指銀行向金融租賃公司開辦的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 其他融資租賃公司可參照執(zhí)行。 租賃保理的分類 ? 融資性和非融資性保理 ? 有追索權(quán)和無追索權(quán)保理 ? 公開型和隱蔽型保理 租賃保理的功能與優(yōu)勢 ? 1)解決租賃公司和承租人（客戶）資金來源問題 租賃公司通過銀行保理對應(yīng)收租金提前一次性收取，解決了資金難題，不受承租人付款資金約束。 ? 2)擴(kuò)大生產(chǎn)廠家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模 無追索權(quán)保理可改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表，解決資本充足率問題，租賃公司可依托客戶優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)小平臺、大業(yè)務(wù)。同時承租客戶可取得租賃優(yōu)惠。 ? 3)協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作 銀行介入，可規(guī)范出租人和承租人雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的執(zhí)行。 ? 4)租賃保理相對于銀行貸款比較優(yōu)勢大 ①對租賃公司而言，保理第一還款人是承租人，融資額大于貸款 ；無追索條件下，融資不計入租賃公司報表，是表外融資。 ② 對承租人而言，對租賃公司作保理不計入承租人財務(wù)報表，承租人承擔(dān)還款責(zé)任但不增加負(fù)債 。在財務(wù)結(jié)構(gòu)及成本支出方面，保理均優(yōu)于貸款。 租賃保理業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu) ? 目前國內(nèi)保理業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行直接承辦 。在國際保理業(yè)務(wù)中，除銀行做保理商外，還有獨(dú)立的保理專業(yè)公司（很多是銀行開辦的子公司）。 ? 對于除銀行外的其他機(jī)構(gòu)是否可承做保理業(yè)務(wù)，是否需要規(guī)定開辦條件和資質(zhì)要求，以及行業(yè)監(jiān)管，目前沒有明確法律規(guī)定。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? 1)租賃保理合同條款涉及的主要內(nèi)容 租賃保理合同是租賃公司與銀行之間確立保理法律關(guān)系、規(guī)定具體權(quán)利、義務(wù)責(zé)任的基本法律文件。保理合同應(yīng)結(jié)構(gòu)清晰，條款明確簡潔，概念前后統(tǒng)一，便于操作和鎖定有關(guān)風(fēng)險。保理合同通常包括如下內(nèi)容： ? ◇合同主體； ? ◇用語定義； ? ◇應(yīng)收租金債權(quán)范圍和金額； ? ◇銀行發(fā)放的融資款（基本收購款和追加收購）金額和發(fā)放條件； （說明：保理融資額度是銀行對應(yīng)收租金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)，其數(shù)值應(yīng)是銀行保理后累計可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值， 該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險溢價的原則協(xié)商確定 ，原則上不低于同期貸款基準(zhǔn)利率下浮 10％） ? ◇保理期間和保理費(fèi)用（融資費(fèi)、逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)、追索費(fèi)用等）； 租賃保理實(shí)務(wù)操作要點(diǎn) ? ◇ 各方陳述與保證； ? ◇租賃合同及債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知等提交； ? ◇承租人租金歸還； ? ◇監(jiān)管帳戶設(shè)立； ? ◇錯誤支付的處理； ? ◇銀行對租賃公司追索； ? ◇回購款的支付； ? ◇違約責(zé)任； ? ◇合同生效與變更； ? ◇法律適用和管轄等。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? 2)租賃保理的“融資款”和“保理費(fèi)用” ? ①保理作為一種融資手段， 與信貸一樣，銀行和保理公司都需要計算各自要收取和支付的費(fèi)用，以衡量、比較盈利空間或者融資成本。 保理業(yè)務(wù)涉及的支付款項(xiàng)主要有銀行向租賃公司發(fā)放的融資款、租賃公司向銀行交納的保理費(fèi)用（如融資費(fèi)、保理手續(xù)費(fèi)、逾期支付違約金、追索債權(quán)的訴訟和仲裁費(fèi)用）、回購款等。 ? ②根據(jù)不同租賃公司、不同租賃項(xiàng)目、不同銀行、不同地區(qū)融資利率水平、不同承租人等多種因素，上述費(fèi)用項(xiàng)目取舍和金額高低均有不同。 各項(xiàng)費(fèi)用計算是保理業(yè)務(wù)操作最重要內(nèi)容， 直接關(guān)系到租賃公司成本負(fù)擔(dān)和銀行盈利空間，因此，無論是何項(xiàng)費(fèi)用，均應(yīng)寫明費(fèi)用名稱、用語概念定義、計費(fèi)基礎(chǔ)、計算方法（公式）、期限起訖、費(fèi)率等，避免產(chǎn)生理解和操作歧義。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? ③ 銀行向租賃公司發(fā)放的融資款：應(yīng)明確其計算基礎(chǔ) （ 應(yīng)收租金債權(quán)或租賃成本等）、融資比例或金額等。 ? ④銀行向租賃公司收取的保理費(fèi)用 ：不同筆保理業(yè)務(wù)存在不同收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)。有的僅按照人民銀行貸款利率或者上下浮動收取一筆或多筆融資費(fèi)，有的還要加收逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)等。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? ⑤ 因承租人分期支付租金， 應(yīng)收租金債權(quán) 存在多個履行期， 按照各租金到期日時的融資款（收購款）余額，保理銀行比照同期貸款利率（或上下浮動比例）按各保理期間向租賃公司分別計取融資費(fèi)。應(yīng)注意約定各保理期間起訖、收購款余額計算方法等，避免余額本身、以及與逾期違約金等計算重復(fù)。 ? ⑥在發(fā)生承租人拖欠到期租金時， 有的銀行再按照逾期天數(shù)比照貸款罰息利率向租賃公司收取違約金， 應(yīng)注意明確計費(fèi)基礎(chǔ)。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? ⑦ 銀行一般要求租賃公司承擔(dān)追索租賃債權(quán)的訴訟仲裁等有關(guān)費(fèi)用 ，應(yīng)注意費(fèi)用項(xiàng)目應(yīng)明確具體，避免“辦理保理業(yè)務(wù)過程中一切費(fèi)用”等一攬子兜底條款。 第五部分 租賃保理業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)操作 租賃保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人 ? 承租人 ―― 使用設(shè)備的客戶，是否購買設(shè)備的決策人 ? 供貨人 ―― 設(shè)備制造商或經(jīng)銷商，回購擔(dān)保提供人 ? 出租人 ―― 融資租賃公司，出資人，租賃物購買人 ? 保理人 ―― 給融資租賃公司提供保理融資的商業(yè)銀行，租賃債權(quán)收購人 ? 擔(dān)保人 ―― 由供貨商或者其他第三方提供回購保證或物權(quán)擔(dān)保 租賃保理業(yè)務(wù)的基本操作流程 ◇ 這