【正文】 內(nèi)部文檔 注意保管 商務(wù)部培訓(xùn)課程 融資租賃及保理業(yè)務(wù) 本文主要內(nèi)容 ? 摘要 ? 第一部分：租賃與融資租賃原理 ? 第二部分：保理原理 ? 第三部分：租賃公司與商業(yè)銀行的天然合作 ? 第四部分：租賃保理原理 ? 第五部分：融資租賃保理實務(wù)操作 ? 第六部分：對承租人、供貨商和保理銀行的選擇 ? 第七部分：經(jīng)典案例分析 本文摘要 ? 本文通過對融資租賃和保理原理的陳述、分析，指出了作為國際上僅次于商業(yè)銀行的第二大金融工具的融資租賃與商業(yè)銀行具有密不可分的天然合作關(guān)系，闡釋了融資租賃保理的定義、功能、分類、相關(guān)法律問題、風(fēng)險規(guī)避、業(yè)務(wù)流程和主要操作模式，重點(diǎn)提出了： －①普通租賃保理融資模式； －② 結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式， 這是一種突破性的解決租賃公司在購買環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式； －③售后回租保理融資模式； －④貸款與租賃保理相結(jié)合的融資模式； －⑤保理是租賃公司的一種重要融資與退出渠道；無追索保理對融資租賃機(jī)構(gòu)而言是一種“表外融資”。 第一部分 租賃與融資租賃原理 租賃業(yè)客觀存在的四種市場業(yè)態(tài) ? 我國的 《 合同法 》 （私法）立足于市場平等主體進(jìn)行交易的需要，把在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付或提供給承租人使用，承租人支付租金的交易分為 “租賃（ Rental）”和“融資租賃（ Finance Lease） ”兩種形式，即兩種業(yè)態(tài)。 ? 為了確認(rèn)、記錄、核算、調(diào)節(jié)交易的需要，我國的 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第 21號 ―― 租賃 》 （公法）則在對租賃進(jìn)行定義（租賃是指在約定的期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后， 把“租賃”分為“融資租賃”與“經(jīng)營租賃”兩種核算形式， 其中的“經(jīng)營租賃”是指“融資租賃”以外的“其他租賃”。 ? 經(jīng)營租賃本是會計用語，但在租賃、融資租賃兩種市場交易形式之后被租賃交易當(dāng)事人在實務(wù)中加以充分運(yùn)用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通常叫作 “經(jīng)營性租賃（ Operating Lease）” ，是一種特殊形式的融資租賃。 ? 另外，還有一種將“租賃”與銷售或購買結(jié)合起來的創(chuàng)新租賃交易形式叫作“以租代買”或“以租代售” 【 簡稱“租買”或“租售（ Hiri purchase）” 】 。 按照法律對大租賃的分類 ? 大租賃 租賃 融資租賃 傳統(tǒng)租賃 租售或租買 典型融資租賃 經(jīng)營性租賃（非典型帶有余值的特殊融資租賃） 租賃的定義 ? 《 合同法第 13章租賃合同 》 里所說的“租賃”就是“傳統(tǒng)租賃”，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活動。租賃交易流程如圖 1所示： 租賃的特征 ? 租賃的交易標(biāo)的物（資產(chǎn)或場地等）為出租人自有或由出租人獨(dú)立決策購買， 租賃交易的實質(zhì)就是“自有物件出租”， 租賃是包含“一個標(biāo)的物、一個租賃合同、兩方當(dāng)事人（承租人、出租人）”的交易。 ? 在實務(wù)中，傳統(tǒng)租賃具體表現(xiàn)為租期或短或長的“租賃”、“出租”、“租借”等形式。租金支付為非全額清償。 ? 傳統(tǒng)租賃的法律形式為租賃。 ? 在會計上，按“經(jīng)營租賃”標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核算，租賃物不納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表。 ? 在稅收上，出租人按租金全額為基數(shù)繳納營業(yè)稅及附加稅費(fèi)，承租人所支付租金可在所得稅前全額扣除。 ? 傳統(tǒng)租賃一般無融資功能，租期最長不能超過 20年。 融資租賃的定義 ? 融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，是一種將資、貿(mào)易、工業(yè)結(jié)合起來，使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過“融物”達(dá)到“融資”的交易。 ? 按照我國合同法第 14章融資租賃合同與融資租賃法草案（ 2023年 11月第三次征求意見稿）的定義 ：“融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動，租賃期間屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物，首次租賃期限最短為 1年”。 ? 融資租賃分為典型融資租賃和非典型融資租賃。 典型融資租賃的特征 ? 通常把典型融資租賃描述為包含至少“一個標(biāo)的物、兩類合同（買賣合同、融資租賃合同等）和至少三方當(dāng)事人（出租人、承租人、出賣人）”的交易活動。 ? 融資租賃是實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬、全額融資、全額清償?shù)牡慕灰祝渌袡?quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。 ? 其法律特征是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人，通俗地說就是“你租我才買，我買你必租” 。 典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu) 典型融資租賃的會計稅收處理 ? 典型融資租賃法律形式為融資租賃； ? 在會計處理上按融資租賃核算，租賃物要納入承租人資產(chǎn)負(fù)債表； ? 在稅收上， 出租人 “按差額繳納營業(yè)稅”，即按出租人向承租人收取的全部價款和包括殘值在內(nèi)的價外費(fèi)用之和（主要是租金）減除租賃物實際成本（主要是租賃物購入價及有關(guān)稅費(fèi)、利息）后的余額（即“凈差額”）為稅基繳納營業(yè)稅及附加稅費(fèi)； 承租人 可按租賃期限和國家規(guī)定折舊年限孰短的原則確定折舊年限，對租賃物進(jìn)行加速折舊并在所得稅前計提。 典型融資租賃的表現(xiàn)形式 ? 直接租賃 ? 回租賃 ? 轉(zhuǎn)租賃 ? 委托租賃 ? 聯(lián)合租賃 ? 杠桿租賃 ? 分成租賃 ? 風(fēng)險租賃 ? 合成租賃 ? …… 非典型融資租賃的特征 ? 非典型融資租賃即經(jīng)營性租賃是指未實質(zhì)轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬，由出租人承擔(dān)余值風(fēng)險的非全額融資、非全額償付的特殊融資租賃 ； ? 經(jīng)營性租賃仍然涉及“一個標(biāo)的物、兩個合同、三方當(dāng)事人”，具備典型融資租賃的主要法律特征，又稱融資性經(jīng)營租賃。 ? 其交易流程見圖 3所示： 非典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu) 經(jīng)營性租賃的功能及法律會計稅收處理 ? 承租人采取經(jīng)營性租賃的目的仍是為了進(jìn)行中長期融資，但是非全額融資，最多可融到接近租賃物成本的 90%；租賃物件的選擇由承租人決定，但出租人有否決權(quán)；租賃支付具有不完全性；租賃物件的維修保養(yǎng)可由雙方約定，既可由承租人也可由出租人負(fù)責(zé)；租賃合同可以約定中途不解約； 租期結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租或留購 ；租賃物可不納入承租人資產(chǎn)負(fù)債表，承租人可實現(xiàn)表外融資。 ? 經(jīng)營性租賃的法律形式為“融資租賃”。 ? 在會計上按“經(jīng)營租賃”核算。 ? 在稅收上，出租人按“按差額繳納營業(yè)稅” 【 見中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會向財政部、國家稅務(wù)總局咨詢后向各會員單位下發(fā)的政通字 [2023]第 07號 《 關(guān)于正確理解融資租賃稅收政策的通知 》】 ；承租人支付的租金可根據(jù)受益時間，在所得稅前均勻扣除。 租售或租買 ? 租售（租買）是一種將租賃與購買或銷售相結(jié)合的創(chuàng)新租賃交易。在現(xiàn)實市場交易中，沒有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)以變相方式進(jìn)行“以租代買”或“以租代售”的交易行為。 ? 租售（租買）在合同法上歸為租賃； ? 在會計上按融資租賃核算； ? 在稅收上出租人繳納增值稅 【 見國稅函 〔 2023〕514號 】 ，可享受國家支持東北、中部地區(qū)老工業(yè)基地抵扣增值稅進(jìn)項稅的優(yōu)惠政策。 融資租賃的功能 ? 融資租賃的投融資功能 : 租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的 10倍 【 2023年 11月 《 融資租賃法 草案 》 三次征求意見稿中稱，“融資租賃企業(yè)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的 15倍”的原則，即資本充足率可以為 ％） 】 ，融資功能強(qiáng)大，這是一般的工商企業(yè)所不能比及的，承租人采用融資租賃，通過“融物”達(dá)到“融資”，改進(jìn)企業(yè)裝備；通過融資性的經(jīng)營性租賃，還可實現(xiàn)表外融資。以融資租賃帶動的投資必然會帶動該設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動就業(yè)增長上。融資租賃是承租人通過融物獲得融資，以融資促進(jìn)投資的一個重要金融工具。 促銷功能 ? 由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購買設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對制造商或經(jīng)銷商而言具有強(qiáng)勁的促銷作用。 ? 融資租賃是生產(chǎn)制造企業(yè)的一個非常重要的促銷工具。 節(jié)稅功能 ? 采用融資租賃，可以獲得合理合法的節(jié)稅效果。這是融資租賃存在的最重要優(yōu)勢之一 。 ? 融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營業(yè)稅。 ? 承租人采用融資租賃方式購置設(shè)備，如果按會計上融資租賃核算，則可享受加速折舊的優(yōu)惠政策，可獲得在所得稅前提取折舊費(fèi)用的好處；如果按會計上的經(jīng)營租賃核算，則可在所得稅前列支扣除租金全額，同樣獲得“加速折舊”的好處。 理財功能 ? 對于高端客戶可以通過委托租賃、回租賃、經(jīng)營性租賃保持或降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動比率和速動比率，改善財務(wù)指標(biāo)，加速折舊，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行有效的理財服務(wù)。 ? 在為客戶融資的同時輔以理財服務(wù)當(dāng)屬