【正文】 融資租賃的最高理念和境界 。 資產(chǎn)管理功能 ? 租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風險。 租賃的名稱形式繁多 注意厘清概念，避免混淆 ? 合同法（重交易形式）與會計準則、稅法（重經(jīng)濟實質(zhì)）對融資租賃、租賃、經(jīng)營租賃的定義描述角度不同，在實務(wù)中應(yīng)注意區(qū)別、理解“租賃”、“融資租賃”、“經(jīng)營租賃”在不同的體系中的不同含義，防止概念混淆帶來實務(wù)操作混亂，甚至錯誤； ? 會計、稅法上所稱的“經(jīng)營租賃”并非合同法里的“傳統(tǒng)租賃”，會計、稅法上的“融資租賃”概念也并非等同于合同法里的“融資租賃”概念； ? 根據(jù)具體的租賃條件和判定標準，合同法上的“租賃”應(yīng)按會計準則上的經(jīng)營租賃進行核算； 合同法上的融資租賃應(yīng)被認定為會計準則上的融資租賃或者經(jīng)營租賃進行核算。其它不確定的甚至人為的情況，按照具體條件綜合判定 。 第二部分 保理原理 保理的定義 ? “保理”一詞源于國際結(jié)算中的國際保理業(yè)務(wù)，實際上就是“保付代理”； ? 保理的核心內(nèi)容就是“債權(quán)的轉(zhuǎn)讓與受讓”，即保理商（主要是銀行）通過收購債權(quán)人“應(yīng)收賬款”的方式為債權(quán)人提供融資服務(wù)， 其實質(zhì)內(nèi)涵是“服務(wù)”，是一種結(jié)算形式和手段。 國際保理公約對保理的闡釋 ? 統(tǒng)一私法協(xié)會 《 國際保理公約 》 認為，保理是指賣方 /供應(yīng)商 /出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。 ? 根據(jù)該契約，賣方 /供應(yīng)商 /出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方 (債務(wù)人 )訂立的貨物銷售 /服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供“貿(mào)易融資”、“銷售分戶賬管理”、“應(yīng)收帳款的催收”、“信用風險控制與壞賬擔?！狈?wù)中的至少兩項。 ? 保理作為一種綜合性的金融與貿(mào)易服務(wù)方式，具體體現(xiàn)在債權(quán)的承購與轉(zhuǎn)讓 ；保理商在核準的信用額度內(nèi)承擔壞賬風險損失；為賒銷式承兌交單托收方式提供風險擔保等基本特征上。同時，保理制度最大的優(yōu)點就是可以提供無追索權(quán)的短期貿(mào)易的融資，并且操作的手段較容易且方便。 保理的分類 ? 根據(jù)服務(wù)對象所在的區(qū)域，保理分為“國際保理”和“國內(nèi)保理”。 ? 根據(jù)對風險的免除與承擔， 保理分為“無追所保理”和“有追所保理” 。依據(jù)銀行是否有權(quán)向債權(quán)人追索已支付的融資款和相關(guān)費用，保理分為“有追索權(quán)保理”和“無追索權(quán)保理”。 ①在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，當債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項時，銀行有權(quán)直接向債權(quán)人追索，要求其回購銀行未回收的收購款和有關(guān)費用，并為客戶提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收等三項服務(wù)； ②無追索保理即應(yīng)收帳款買斷是指以買斷客戶的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收和信用風險控制及壞帳擔保等服務(wù)，當債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項時，銀行無權(quán)向債權(quán)人追索。 保理的分類 ? 根據(jù)是否融資，保理分為“融資性保理”和“非融資性保理”。 ? 債權(quán)人找銀行辦理保理業(yè)務(wù)主要目的是為了獲得融資，一般保理業(yè)務(wù)都是融資性的。實際上，保理銀行除向債權(quán)轉(zhuǎn)讓人提供融資外，還可根據(jù)雙方約定提供帳戶管理、向債務(wù)人催收款項等其他服務(wù)。 ? 不提供融資、僅提供帳戶管理等其他服務(wù)的就是非融資性保理。 保理的分類 ? 根據(jù)是否通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓，保理分為“公開型保理”和“隱蔽型保理”。 ? 公開型保理要求債權(quán)轉(zhuǎn)讓人書面通知債務(wù)人應(yīng)收帳款已轉(zhuǎn)讓，隱蔽型保理不通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓。 ? 中國 《 合同法 》 規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人才能生效，因此國內(nèi)保理業(yè)務(wù)均為公開型。 銀行向債權(quán)人發(fā)放融資款前，要求債權(quán)人提交承租人簽章的“應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知”回執(zhí)。 保理的誕生與發(fā)展 ? 保理誕生于 18世紀的歐洲，到了 20世紀，有了更為普及性的發(fā)展， 保理業(yè)由適用于一般的國內(nèi)貿(mào)易和個別領(lǐng)域擴至于國際貿(mào)易和金融等敏感領(lǐng)域，并且立有專門的法律。 ? “這種被稱作 ‘應(yīng)收賬款融資’的業(yè)務(wù) 在美國隨著 《 統(tǒng)一商法典 》 在除路易斯安娜州以外的美國各州頒布實施而得到迅速的發(fā)展，至今仍在繼續(xù)”。 保理的誕生與發(fā)展 ? 在 1992年，我國的中國銀行率先開始從事保理業(yè)務(wù)，該銀行作為中國唯一的正式會員于 1993年 2月加入了“國際保理商聯(lián)合會”，之后我國的交通銀行也加入了該組織成為正式會員。到目前為止，我國的商業(yè)銀行幾乎都能夠從事保理業(yè)務(wù)。 ? 隨著我國租賃事業(yè)的發(fā)展，保理融資業(yè)務(wù)也被拓展應(yīng)用于租賃公司的融資中。租賃公司的“應(yīng)收租金”是租賃公司的“應(yīng)收賬款”即“租賃債權(quán)”，根據(jù)《 合同法 》 ，該租金債權(quán)可以進行轉(zhuǎn)讓與受讓，因而在實務(wù)中就誕生了與貿(mào)易保理融資在形式上不同的租賃保理融資，但實質(zhì)上都是對“應(yīng)收賬款”的債權(quán)人提供融資。 ? 根據(jù)租賃業(yè)的實踐成果， 2023年 8月 25日中國銀監(jiān)會發(fā)布 《 關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知 》 中增加了 “向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù) 的條款，又于 2023年 3月 1日銀監(jiān)會新修訂并實施的 《 金融租賃公司管理辦法 》 第 22條規(guī)定： “金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”， 即指銀行向金融租賃公司開辦的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租賃公司可參照執(zhí)行。 第三部分 租賃公司和保理銀行的 天然合作 銀行流動性過剩呼喚銀租合作 從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然性： ? 就宏觀來講 ，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢。融資租賃的設(shè)備市場滲透率（租賃設(shè)備總額占設(shè)備銷售總額的比率）在發(fā)達國家平均達到了 20％，其中美國更是達到了 30％以上。 ? 就微觀上來講 ，選擇融資租賃而不是貸款是企業(yè)在一定條件下的必然選擇：①以融資租賃核算可加速折舊，稅前提??；以經(jīng)營租賃核算，租金可在稅前全額列支，合理合法節(jié)約企業(yè)的所得稅；②融資租賃是調(diào)整企業(yè)財務(wù)指標，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)的重要手段；③融資租賃是實現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的重要手段。 銀行和租賃公司相互需要 ? 在一定條件下，企業(yè)會自主、主動地采用融資租賃的方式進行投資 。這對于銀行的貸款具有一種替代和擠占的效應(yīng)，而這必不以銀行的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)不會因銀行加大營銷力度就轉(zhuǎn)而選擇貸款，因為這是企業(yè)自身財務(wù)的內(nèi)在要求。因此融資租賃的發(fā)展首先會降低銀行信貸資金的運用水平。 ? 為避免上述情況的出現(xiàn)，銀行就必須主動加入到租賃中去，為融資租賃提供信貸資金。 也就是說，在一個完整的融資租賃交易中，由供貨商提供設(shè)備，租賃公司提供租賃操作平臺，而銀行則提供購買設(shè)備的大部或全部資金，以滿足承租人融資和財務(wù)處理的需要， 這樣，雖然承租人選擇了租賃，但并不會降低銀行的貸款規(guī)模；而銀行則通過租賃公司繼續(xù)為承租人提供信貸，可以繼續(xù)將優(yōu)良的企業(yè)客戶留在銀行體系內(nèi)。 租賃公司是銀行可青睞的“操作平臺” ? 銀行加大與同業(yè)機構(gòu)的合作力度 眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動性過剩（ 2023年國內(nèi)銀行的存貸差已超過 9萬多億元，到 2023年上半年已超過 11萬億元。這意味著銀行吸收的相當一部分存款沒有真實地進入實體經(jīng)濟部門運行中，資金使用效率嚴重失衡）已成為我國金融運行中的一個突出現(xiàn)象。 銀行迫切希望找到良好的資金出口和渠道 ， 銀行資金的輸出重點渠道之一就是與租賃、證券、信托、財務(wù)公司、汽車金融公司、擔保公司等同業(yè)機構(gòu)合作。 租賃公司是銀行的一個操作平臺 ? 我國的 《 商業(yè)銀行法 》 規(guī)定， 銀行目前還不能直接開展融資租賃業(yè)務(wù)。而目前租賃公司 85％以上的“租賃資金”均來源于銀行，獲得當?shù)劂y行的信貸或保理融資支持是租賃公司開展經(jīng)營活動的重要前提。 ? 租賃公司面對眾多的租賃客戶需求， 實際上扮演的是銀行資金批發(fā)商的角色， 是銀行資金的一個非常重要的出口和通道，是一個很好的操作平臺。 ? 租賃公司雖然資金量遠小于銀行，但卻有銀行不具有的獨特操作平臺和功能。如加速折舊、表外融資、促進銷售、改善財務(wù)指標，安全度高，“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃等功能。 ? 在銀行無追索保理融資的情況下，租賃公司也可以實現(xiàn)“表外融資”，安全推出市場，并改善財務(wù)報表。 銀行支持租賃公司的方式 ? 銀行支持租賃公司最主要的方式，就是為租賃項目提供融資。 ? 租賃項目融資業(yè)務(wù) ，是指銀行對租賃公司發(fā)放專項融資，專用于租賃公司購買租賃資產(chǎn)出租給承租人使用，并以承租人支付的租金歸還銀行行融資，或銀行行購買租賃公司的應(yīng)收租金后直接向承租人收取租金的業(yè)務(wù)。 ? 租賃項目融資包括“貸款業(yè)務(wù)”和“保理業(yè)務(wù)”，以及其變通方式“結(jié)構(gòu)性融資” 。 租賃項目貸款業(yè)務(wù) 租賃項目貸款業(yè)務(wù)： 是指銀行向租賃公司發(fā)放貸款或者向承租人授信、租賃公司用信，專用于其購買租賃設(shè)備出租給承租人使用，并以向承租人收取租金歸還貸款本息的業(yè)務(wù)。 租賃項目保理業(yè)務(wù) ? 租賃項目保理業(yè)務(wù) ： 一