【正文】 銀行具有密不可分的天然合作關(guān)系，闡釋了融資租賃保理的定義、功能、分類、相關(guān)法律問題、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、業(yè)務(wù)流程和主要操作模式，重點(diǎn)提出了： －①普通租賃保理融資模式； －② 結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式， 這是一種突破性的解決租賃公司在購買環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式； －③售后回租保理融資模式； －④貸款與租賃保理相結(jié)合的融資模式； －⑤保理是租賃公司的一種重要融資與退出渠道；無追索保理對(duì)融資租賃機(jī)構(gòu)而言是一種“表外融資”。 ? 另外，還有一種將“租賃”與銷售或購買結(jié)合起來的創(chuàng)新租賃交易形式叫作“以租代買”或“以租代售” 【 簡稱“租買”或“租售（ Hiri purchase）” 】 。租金支付為非全額清償。 ? 傳統(tǒng)租賃一般無融資功能，租期最長不能超過 20年。 典型融資租賃的特征 ? 通常把典型融資租賃描述為包含至少“一個(gè)標(biāo)的物、兩類合同（買賣合同、融資租賃合同等）和至少三方當(dāng)事人（出租人、承租人、出賣人）”的交易活動(dòng)。 典型融資租賃的表現(xiàn)形式 ? 直接租賃 ? 回租賃 ? 轉(zhuǎn)租賃 ? 委托租賃 ? 聯(lián)合租賃 ? 杠桿租賃 ? 分成租賃 ? 風(fēng)險(xiǎn)租賃 ? 合成租賃 ? …… 非典型融資租賃的特征 ? 非典型融資租賃即經(jīng)營性租賃是指未實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，由出租人承擔(dān)余值風(fēng)險(xiǎn)的非全額融資、非全額償付的特殊融資租賃 ； ? 經(jīng)營性租賃仍然涉及“一個(gè)標(biāo)的物、兩個(gè)合同、三方當(dāng)事人”，具備典型融資租賃的主要法律特征，又稱融資性經(jīng)營租賃。 ? 在稅收上，出租人按“按差額繳納營業(yè)稅” 【 見中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)向財(cái)政部、國家稅務(wù)總局咨詢后向各會(huì)員單位下發(fā)的政通字 [2023]第 07號(hào) 《 關(guān)于正確理解融資租賃稅收政策的通知 》】 ；承租人支付的租金可根據(jù)受益時(shí)間，在所得稅前均勻扣除。 融資租賃的功能 ? 融資租賃的投融資功能 : 租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的 10倍 【 2023年 11月 《 融資租賃法 促銷功能 ? 由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購買設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對(duì)制造商或經(jīng)銷商而言具有強(qiáng)勁的促銷作用。 ? 融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營業(yè)稅。 資產(chǎn)管理功能 ? 租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。 國際保理公約對(duì)保理的闡釋 ? 統(tǒng)一私法協(xié)會(huì) 《 國際保理公約 》 認(rèn)為，保理是指賣方 /供應(yīng)商 /出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。 保理的分類 ? 根據(jù)服務(wù)對(duì)象所在的區(qū)域，保理分為“國際保理”和“國內(nèi)保理”。 保理的分類 ? 根據(jù)是否融資，保理分為“融資性保理”和“非融資性保理”。 保理的分類 ? 根據(jù)是否通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓，保理分為“公開型保理”和“隱蔽型保理”。 保理的誕生與發(fā)展 ? 保理誕生于 18世紀(jì)的歐洲，到了 20世紀(jì)，有了更為普及性的發(fā)展， 保理業(yè)由適用于一般的國內(nèi)貿(mào)易和個(gè)別領(lǐng)域擴(kuò)至于國際貿(mào)易和金融等敏感領(lǐng)域，并且立有專門的法律。 ? 隨著我國租賃事業(yè)的發(fā)展，保理融資業(yè)務(wù)也被拓展應(yīng)用于租賃公司的融資中。 第三部分 租賃公司和保理銀行的 天然合作 銀行流動(dòng)性過剩呼喚銀租合作 從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然性： ? 就宏觀來講 ，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢(shì)。這對(duì)于銀行的貸款具有一種替代和擠占的效應(yīng)，而這必不以銀行的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)不會(huì)因銀行加大營銷力度就轉(zhuǎn)而選擇貸款，因?yàn)檫@是企業(yè)自身財(cái)務(wù)的內(nèi)在要求。 租賃公司是銀行可青睞的“操作平臺(tái)” ? 銀行加大與同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作力度 眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動(dòng)性過剩（ 2023年國內(nèi)銀行的存貸差已超過 9萬多億元，到 2023年上半年已超過 11萬億元。而目前租賃公司 85％以上的“租賃資金”均來源于銀行，獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸或保理融資支持是租賃公司開展經(jīng)營活動(dòng)的重要前提。 ? 在銀行無追索保理融資的情況下，租賃公司也可以實(shí)現(xiàn)“表外融資”，安全推出市場，并改善財(cái)務(wù)報(bào)表。 租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù) 租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)： 是指銀行向租賃公司發(fā)放貸款或者向承租人授信、租賃公司用信，專用于其購買租賃設(shè)備出租給承租人使用，并以向承租人收取租金歸還貸款本息的業(yè)務(wù)。 ? 這是實(shí)務(wù)操作中很重要而且非常需要的一種方式。 第四部分 租賃保理原理 租賃保理的定義 ? 租賃保理業(yè)務(wù)就是一種依照銀行與租賃公司之間的必然合作關(guān)系而 將融資租賃業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來而形成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品 ， 是指在出租人與承租人形成 租賃關(guān)系 的前提下，租賃公司與國內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)雙方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期 應(yīng)收租金債權(quán) 轉(zhuǎn)讓給銀行， 銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng) ，并作為租金債權(quán)受讓人直接 向承租人收取租金 的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 ? 在無追索的條件下，銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。 《 合同法 》 具體規(guī)定如下： －①當(dāng)事人約定或法定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓； －② 債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的不發(fā)生效力； －③債權(quán)受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利（比如擔(dān)保權(quán)利） ； －④債務(wù)人對(duì)合同的抗辯權(quán)可以向債權(quán)受讓人主張。 ? 2023年 8月 25日 《 中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知 》 中增加了 “向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù) 的條款； ? 2023年 3月 1日銀監(jiān)會(huì)新修訂并實(shí)施的 《 金融租賃公司管理辦法 》 第 22條規(guī)定： “金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款業(yè)務(wù)” ， 即指銀行向金融租賃公司開辦的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。同時(shí)承租客戶可取得租賃優(yōu)惠。在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及成本支出方面，保理均優(yōu)于貸款。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? 1)租賃保理合同條款涉及的主要內(nèi)容 租賃保理合同是租賃公司與銀行之間確立保理法律關(guān)系、規(guī)定具體權(quán)利、義務(wù)責(zé)任的基本法律文件。 保理業(yè)務(wù)涉及的支付款項(xiàng)主要有銀行向租賃公司發(fā)放的融資款、租賃公司向銀行交納的保理費(fèi)用（如融資費(fèi)、保理手續(xù)費(fèi)、逾期支付違約金、追索債權(quán)的訴訟和仲裁費(fèi)用）、回購款等。 ? ④銀行向租賃公司收取的保理費(fèi)用 ：不同筆保理業(yè)務(wù)存在不同收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)。 ? ⑥在發(fā)生承租人拖欠到期租金時(shí)， 有的銀行再按照逾期天數(shù)比照貸款罰息利率向租賃公司收取違約金， 應(yīng)注意明確計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)。 ◇ 視承租人還租能力或擔(dān)保信用情況，銀行可按無追索保理執(zhí)行或者按有追索保理執(zhí)行。 融資租賃保理的基本要素 ? ① 融資額度：是銀行對(duì)應(yīng)收租金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)，其數(shù)值應(yīng)是銀行保理后累計(jì)可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值，該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的原則協(xié)商確定，根據(jù)租金金額折現(xiàn)值確定融資額度，最高融資額度不超過租賃本金； ? ②融資期限：與對(duì)應(yīng)租賃期限匹配，一般為 1～ 2年，不超過 3年； ? ③融資利率：按同期商業(yè)銀行貸款利率，對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶，可在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上下浮 5％～ 10％，甚至 20％（農(nóng)行），也可上浮 5％～ 30％； 融資租賃保理基本要素 ? ④ 保理手續(xù)費(fèi)：保理手續(xù)費(fèi)率一般為 1‰ —5‰ ，根據(jù)實(shí)際情況，也可以免除； ? ⑤保理保證金或預(yù)付金：原則上由承租人按租賃概算成本的 10％－ 30％或一個(gè)季度的租金值支付； ? ⑥租賃設(shè)備抵押：在進(jìn)行租賃保理時(shí)，租賃物應(yīng)當(dāng)設(shè)定抵押，銀行為第一抵押權(quán)人； ? ⑦保理擔(dān)保：由承租人自身或供貨商（或其他第三方）提供保證或物權(quán)擔(dān)保，在有追索的條件下承擔(dān)向銀行回購銀行未收回的融資款； 融資租賃保理基本要素 ? ⑧ 辦理保險(xiǎn)：在進(jìn)行租賃保理時(shí)，承租人應(yīng)為租賃物辦理必須的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，銀行為第一受益人。在實(shí)務(wù)中比較多見，操作也比較簡單。 ? 交易流程見圖 5所示： 普通租賃保理融資模式結(jié)構(gòu)圖 實(shí)務(wù)操作模式之二：結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式 ? ① 這是一種針對(duì)“即將形成租金”的直接租賃保理融資模式，是一種突破性的解決租賃公司在購買環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式，是一種“交付前”的“結(jié)構(gòu)性融資”。 結(jié)構(gòu)性保理融資流程圖 結(jié)構(gòu)性租賃保理融資要解決的問題 ? 此模式用以解決 “供貨商強(qiáng)大而承租人弱小”的租賃交易架構(gòu)中的“付款”問題 ， 是租賃公司的優(yōu)質(zhì)租賃項(xiàng)目獲得銀行資金支持的一種重要融資方式。 ? 回租賃保理流程見圖 7所示： 售后回租保理模式流程圖 實(shí)務(wù)操作模式之四 ： 貸款與保理結(jié)合的融資模式 ? ① 這是一種針