投資銀行業(yè)務(wù)第三部分保險資金、信托(編輯修改稿)
2025-02-10 18:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，盡職調(diào)查 擬定有關(guān)交易的法律協(xié)議 報保監(jiān)會備案 投資計劃流程 債權(quán)模式 保險管理機構(gòu)代表債權(quán)投資計劃向項目方進行債權(quán)性投資，約定投資利 率和期限結(jié)構(gòu)，項目方按期向債權(quán)投資計劃還本付息。 擔保人為項目方 的還本付息義務(wù)承擔連帶保證責任。 p? 專業(yè) 管理機構(gòu)擔任受托管理人代表投資計劃與項目方簽訂《投資合 同》，對項目方進行債權(quán)性投 資，并約定利率及還本付息頻率。 p? 項目方選定合適的擔保人與受托管理人簽訂《擔保合同》或出具《擔 保函》，對項目方及時足額 還本付息提供連帶責任保證擔保。 p? 受托管理人向保險機構(gòu)募集資金，成立 “債權(quán)投資計劃”，并由托 管人為投資計劃開立托管賬 戶，提供資產(chǎn)托管服務(wù)。 p? 項目方及時足額還本付息直至 清償全部本息時，投資結(jié)束。 p? 若項目 方未能按時足額還本付息，則由擔保人承擔連帶保證責任，向 受托管理人（代表投資計劃） 還本付息。 受 受 托 人 委 委 托 人 受 受益人 投 投 資 計 劃 獨立監(jiān)督人 托 管 人 項 項 目 方 擔 擔保人 交易架構(gòu) 托 人 目 方 擔 保人 保 獨立監(jiān)督人 投資合同 監(jiān) 督 監(jiān) 督 監(jiān)督合同 受托合同 資金委托 受托資金 受托資金 還本付息 或收益支付 托 管 人 合同約 束 職責 受托管理 受托合同 資 計 劃 投資計劃 財產(chǎn)托管 托管合同 托 人 益人 收益分配、本金返還 劃 撥指令 資金流 指令 具體操作上，項目方、 銀行與保險管理機構(gòu) 通過設(shè)立投資計劃， 以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán) 或其他可行方式將受 托的保險資金投資于 基礎(chǔ)設(shè)施項目。 目前，政策規(guī)定最詳 盡，操作最多，也是 最成熟的方式是債權(quán) 投資計劃方式，股權(quán) 計劃投資方式也在穩(wěn) 步推進中。 銀行的責任 ?協(xié)助項目方接洽保險公司，做為交易安排人全面協(xié)調(diào)有關(guān)融資工作； ?? 設(shè)計有關(guān)融資方案，并基于在交易結(jié)構(gòu)、法律關(guān)系、定價以及交易 執(zhí)行方面提供顧問服務(wù)； ?依據(jù)保監(jiān)會的要求，承擔交易的托管人和獨立監(jiān)管人的職責。 湖南有色金屬 控股集 團有限 公司 有色金屬 礦山 開 發(fā) 保險公司 案例：保險公司投資湖南有色 交易結(jié)構(gòu) ?湖南有色以 投資 下屬有色金屬礦山開發(fā) 引入保險資金； ?中國 五礦集團公司為本項目的擔保人； 擔任 負 計劃財產(chǎn)、執(zhí)行與監(jiān)督資金劃撥指令、符合受托人計算 財產(chǎn)價值、 本息接受、收益分配及財產(chǎn)清算等職能。 五礦集團 提高資本運用效率 托管和資金監(jiān)管 銀行 擔保 債權(quán)投資計劃 融資方案基本條款 ?債務(wù)主體：湖南有色金屬控股集團有限公司 ?擔保主體：中國五礦集團公司 ?金 額： 3050億元 ?期限 ： 5年 ?融資方式：債權(quán)投資方式 ?資金用途：用于投資下屬有色金屬礦山開發(fā) 二、股票交易結(jié)構(gòu)化配資信托 一、業(yè)務(wù)概述 股票市場已經(jīng)進入歷史低點，市場普遍預(yù)期向下空間有限，隨 著國內(nèi)經(jīng)濟的逐步恢復(fù)，股票市場有望形成中期底部，并啟動一輪 新行情。在此市場環(huán)境下，很多股票投資者（包括個人和機構(gòu)）均 有放大杠桿率以提高收益的融資需求。 證券配資信托是通過對接銀行理財產(chǎn)品，為客戶提供一定比例 資金用于投資股票市場。理財產(chǎn)品為優(yōu)先級資金，收取固定回報， 客戶自有資金為次級資金，首先承擔損失。通過該產(chǎn)品實現(xiàn)客戶收 益的放大。 一、業(yè)務(wù)條件 證券配資信托分為單一信托和傘形信托，單一信托是資金量較 大客戶獨立對接銀行理財產(chǎn)品的
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