某投資銀行業(yè)務(wù)培訓(xùn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)介紹(編輯修改稿)
2025-03-18 16:37 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 織盡職調(diào)查工作，撰寫盡職調(diào)查報(bào)告；投行人員對(duì)并購(gòu)交易出具意見，根據(jù)需要聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)：審查并購(gòu)貸款可行性，揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)控措施；審查后提交貸審會(huì)審議、有權(quán)審批人審批職責(zé)：法律部對(duì)單項(xiàng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)出具意見；經(jīng)營(yíng)行客戶部負(fù)責(zé)落實(shí)放款條件、放款手續(xù)；信貸部負(fù)責(zé)審核放款條件和手續(xù)四、并購(gòu)貸款的操作流程四、并購(gòu)貸款的操作流程重要資料1 收集并購(gòu)交易方案或商業(yè)計(jì)劃書 2并購(gòu)交易履行相關(guān)審批手續(xù)的進(jìn)度說明及有權(quán)部門出具的批準(zhǔn)文件。 3股東（大）會(huì)、董事會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)有關(guān)并購(gòu)交易及申請(qǐng)貸款的決議 4自籌資金籌措方案及落實(shí)資金來源的證明材料。 四、并購(gòu)貸款的操作流程額外現(xiàn)金流提前還款需在合同中約定1 首次公開發(fā)行新股或增發(fā)股票所籌得資金的一定比例 2 出售資產(chǎn)所得扣除對(duì)同類資產(chǎn)的再投資后所余凈收入 3 債務(wù)發(fā)行的收益 4 借款人因保險(xiǎn)理賠以及其他或有事項(xiàng)發(fā)生所得的凈收入等 四、并購(gòu)貸款的操作流程需要調(diào)查的不利因素1并購(gòu)雙方受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀調(diào)控、行業(yè)等因素影響，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及現(xiàn)金流 2并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任 3 并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。 4并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。 四、并購(gòu)貸款的操作流程投行專業(yè)意見經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 整合風(fēng)險(xiǎn) 主要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估我行全部并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過 50%。對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過 5%。將并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)納入單一集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)集中度統(tǒng)一管理。對(duì)單一行業(yè) (行業(yè)分類以《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》(GB／ T4754 2023)的二級(jí)行業(yè)為準(zhǔn)，下同）的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過 20%。 對(duì)單個(gè)行業(yè)內(nèi)所有借款人的并購(gòu)貸款余額不得超過該行業(yè)貸款總額的 15%。 四、并購(gòu)貸款的操作流程風(fēng)險(xiǎn)限額控制五、并購(gòu)貸款案例分享背景： 金東紙業(yè)已為積極推進(jìn)境內(nèi)上市進(jìn)程，減少關(guān)聯(lián)交易， 金東紙業(yè)擬通過收購(gòu)股權(quán)，直接控股金華盛與寧波中華，消除現(xiàn)存和潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。該公司已向金光中國(guó)實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款人民幣 ，尚余 ，故金東紙業(yè)擬向我行申請(qǐng)并購(gòu)貸款 10億元，用于并購(gòu)交易尚未支付的對(duì)價(jià)。方案設(shè)計(jì)：農(nóng)行江蘇省分行為金東紙業(yè)（江蘇）股份有限公司增加授信并發(fā)放并購(gòu)貸款 10億元，貸款期限 5年，以金東紙業(yè)持有的金華盛股權(quán)質(zhì)押，金光紙業(yè)（中國(guó)）投資有限公司提供全程保證擔(dān)保，借款人除按約定利率支付
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