【文章內(nèi)容簡介】 %%%%%%%零售 銀 行 業(yè)務 %%%%%%%%%商 業(yè)銀 行 業(yè)務 %%%%%%%%%支付與清算 %%%%%%%%%代理服 務 %%%%%%%%%資產(chǎn) 管理 %%%%%%%%%零售 經(jīng)紀 %%%%%%%%%無 業(yè)務 部 門 信息 %%%%%%%%%總 體 %%%%%%%%%我國現(xiàn)狀（ 1990年 —2023 年）研究所涉及的我國商業(yè)銀行操作風險損失事件全部來自于國內(nèi)外媒體的公開報道。共有操作風險損失事件 71起，涉及我國國內(nèi)的商業(yè)銀行 7家，時間跨度由 1990年至 2023年，給銀行帶來的損失多至 ，少至 2500元。每一筆損失，我們都記錄了其損失事件類型（ Loss Event Type）、業(yè)務部門（ Business Line）、損失金額 .如果相應的損失事件中清楚提及商業(yè)銀行名稱、所屬地域的，也對這些信息做了記錄。 國有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目（根據(jù)公開媒體報道）國有商業(yè)銀行損失金額損失按地區(qū)劃分操作風險度量模型操作風險的定性評估操作風險的定量度量方法新巴塞爾資本協(xié)議中的度量方法操作風險高級計量模型及其應用操作風險的定性評估自我評估（ Selfassessment）風險圖（ Risk Mapping）關鍵風險指標（ Key Risk Indicators，KRIs）情景分析（ Scenario Analysis）操作風險度量方法體系由上至下法(Topdown Approaches)由上至下法著眼點在于 總體的目標 (例如凈收入、凈資產(chǎn) )，然后考慮風險因素和損失事件對其造成的影響。這一類的模型包括證券因素模型、收入模型、開支模型、操作杠桿模型、情景分析、風險概括模型。一般的步驟是： 。 。 ，反映目標變量和因素、事件的關系。 ，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風險因素解釋的部分作為操作風險。 證券因素模型(Stock Factor Model) 證券因素模型 (Stock Factor Model)可以用來分析上市公司的操作風險。選取的目標變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。rt＝ α＋ b1(△ P t /P t)＋ b2(△ P t /P t)＋ b3(△ P t /P t)＋K＋ εt其中， rt是公司股票的收益率， △ P t /P t 是第 i個風險因素的收益率， bi代表了對這些因素的敏感程度。我們在確定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型，然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導致的風險，即操作風險。收入模型(Inebased Models) 收入模型 (Inebased Models)的著眼點在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標變量，將企業(yè)外部的一些風險因素作為解釋變量。這些因素可以是市場因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風險。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù)。 開支模型(Expensebased Models) 開支模型 (Expensebased Models)將企業(yè)的歷史開支和操作風險聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結構性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動率作為操作風險值，因為開支的波動可能來自操作失誤、罰款、經(jīng)營中的損失。開支模型的特點是簡單易行，但是它只能反映部分操作風險，對于信譽風險、機會成本以及影響收入的損失則沒有考慮。操作杠桿模型(Operating Leverage Models)在企業(yè)的經(jīng)營中，一般可變成本近似地與收入同步增長，因此它對凈收入的波動率沒有太大的影響。操作杠桿風險是指由于收入波動率和開支波動率的不同所引起的風險，它依賴于資產(chǎn)與運營開支的比率。一般我們選取固定資產(chǎn)和運營開支的簡單函數(shù)來代表操作杠桿。例如，銀行可以將操作杠桿定義為 10%的固定資產(chǎn)加上 25%的 3個月的運營開支。操作杠桿風險是操作風險的一個重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風險。 風險概況模型(Risk Profiling Models) 選取一些可以反映企業(yè)運行風險狀況的指標，連續(xù)跟蹤這些指標的值，但是并不把它們和某種目標變量聯(lián)系起來。例如這些指標可以是交易量、操作不當引起的損失、意外報告的數(shù)目、人員流失比率、人員空缺率等等，所有可以反映或者預測運行異常的指標都可以包括進來。 由下至上法 (Bottomup Approaches)自下而上的方法首先考慮企業(yè)運轉(zhuǎn)的一些 基本要素 (例如資產(chǎn)、負債、重要的經(jīng)營過程、重要的資源等 )，然后考慮這些因素的潛在變化可能會對目標變量 (以市場方式標價的資產(chǎn)價值、凈收入等 )帶來怎樣的影響。模型中一般使用風險因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。 經(jīng)常使用的自下而上的模型包括資產(chǎn)負債管理、市場因素模型、精算損失模型、隨機模型、操作方差、壓力測試、操作清單等。 建立一個由下至上模型的步驟包括： ，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價值。 。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風險蘊含在很少的幾個重要過程和資源中。 件。 ，同時也要考慮這些因素和事件之間的依賴關系。對于它們的統(tǒng)計分布，可以使用參數(shù)估計，也可以使用蒙特卡羅 (Monte Carlo)模擬。 ，給出對目標變量的可能影響。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會推行的度量方法（一）基本指標法（ The Basic Indicator Approach， BIA） （二）標準法（ The Standardised Approach， SA） （三）高級計量法 (Advanced Measurement Approaches， AMA)基本指標法采用基本指標法銀行持有的操作風險資本應等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例 (用 α表示 )。資本計算公式如下：KBIA = GI x ?其中， KBIA = 基本指標法需要的資本， GI = 前三年總收入的平均值， ? = 15%，由巴塞爾委員會設定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標聯(lián)系起來?？偸杖攵x為：凈利息收入加上非利息收入。這種計算方法旨在 (1)反映所有準備 (例如，未付利息的準備 )的總額； (2)不包括銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的利潤 (或損失 ) ； (3)不包括特殊項目以及保險收入。標準法 在標準法中，銀行的業(yè)務分為 8個產(chǎn)品部門：公司金融 (corporate finance)、交易和銷售 (trading sales)、零售銀行業(yè)務 (retail banking)、商業(yè)銀行業(yè)務 (mercial banking)、支付和清算 (payment settlement)、代理服務 (agency services)、資產(chǎn)管理 (asset management)和零售經(jīng)紀 (retail brokerage)。 在各產(chǎn)品部門中，總收入是個廣義的指標，代表業(yè)務經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風險暴露。計算各產(chǎn)品部門資本要求的方法是，用銀行的總收入乘以一個該產(chǎn)品部門適用的系數(shù) (用 β值表示 )。 β值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品部門的操作風險損失經(jīng)驗值與該產(chǎn)品部門總收入之間的關系。應注意到，標準法是按各產(chǎn)品部門計算總收入，而非在整個機構層面計算，例如，公司金融指標采用的是公司金融業(yè)務產(chǎn)生的總收入。標準法總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總。總資本要求如下所示：KTSA = ? (GI18 x ?18)其中 : KTSA = 用標準法計算的資本要求； GI18 = 按基本指標法的定義， 8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入； ?18 = 由委員會設定的固定百分數(shù)， 建立 8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線