【文章內(nèi)容簡介】 佳規(guī)摸。82某產(chǎn)品的總成本函數(shù)和總收入函數(shù)分別為： C=800+120Q+5Q2， S=360Q3Q2 。 試求其起始規(guī)模、最大規(guī)模和最優(yōu)規(guī)模。解： 令 R=SC=0 ， 即 8Q2 240Q+800=Q 解得方程兩根： Qmin=,Qmax= 。 再令 dR/dQ=0 ， 即 24016Q=0 ， 得到 Q=15。因此 ，起始規(guī)模為 ，最大規(guī)模為 ，最佳規(guī)模為 15。舉例83最小費(fèi)用法? 定義? 公式最小費(fèi)用法： 通過比較各方案的單位產(chǎn)品年費(fèi)用，選擇其中費(fèi)用最小者所對應(yīng)的方案。單位產(chǎn)品年費(fèi)用 =單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 +單位產(chǎn)品運(yùn)輸和銷售費(fèi)用 +單位產(chǎn)品年投資額84假定欲向市場提供 60萬噸產(chǎn)品，根據(jù)分析有三種可行方案：指標(biāo)單位方案① ② ③建三個 20萬噸廠建 2個 30萬噸廠建 1個 60萬噸廠規(guī)?？偼顿Y投資回收期單位產(chǎn)品年投資單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本單位產(chǎn)品運(yùn)輸和銷售費(fèi)用單位產(chǎn)品年費(fèi)用萬噸 /年萬元年元 /噸元 /噸元 /噸元 /噸60960001016080010010606090000101507001501000608400010140600300104085第六章 項(xiàng)目可能性評估建設(shè)條件第一節(jié)技術(shù)條件第三節(jié)生產(chǎn)條件第二節(jié)86第一節(jié) 建設(shè)條件評估和同步建設(shè)條件評估條件評估87 資金來源是否可靠 數(shù)量能否保證建設(shè)資金能否落實(shí)資金供應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)能否同步88 合法性安全性 經(jīng)濟(jì)性環(huán)保性便利性評估原則建設(shè)場地89設(shè)計(jì) 質(zhì)量 安全可靠設(shè)計(jì) 技術(shù) 先進(jìn)適用設(shè)計(jì) 成本 經(jīng)濟(jì)合理90協(xié)調(diào)性適應(yīng)性 經(jīng)濟(jì)性交通運(yùn)輸條件評估原則與裝運(yùn)卸儲環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào)與生產(chǎn)需要相適應(yīng) 運(yùn)輸成本合理經(jīng)濟(jì)91外部協(xié)作配套是指與項(xiàng)目的生產(chǎn)有相互制約關(guān)系的協(xié)作廠間的配套情況。名詞解釋同步建設(shè) 是指建設(shè)項(xiàng)目與相關(guān)項(xiàng)目以及主體工程與輔助工程在時間上、技術(shù)上和生產(chǎn)能力上的同步。92 施工隊(duì)伍施工隊(duì)伍BECDA技術(shù)力量管理水平專業(yè)化程度技術(shù)裝備 人員素質(zhì)93第二節(jié) 生產(chǎn)條件評估 、燃料、動力供應(yīng) 94環(huán)保、經(jīng)濟(jì)開發(fā)、可持續(xù)發(fā)展、綜合利用評估原則土地資源土地資源 礦藏資源礦藏資源 水資源水資源 生物資源生物資源9燃料、動力供應(yīng)條件評估供應(yīng)數(shù)量是否符合生產(chǎn)能力的需要。性能和質(zhì)量是否適應(yīng)生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品質(zhì)量的要求。選材 是否經(jīng)濟(jì)。供應(yīng)渠道 是否合法。倉儲設(shè)施建設(shè) 是否配套。96輔助設(shè)備 服務(wù)設(shè)備生產(chǎn)設(shè)備吻合性維修性 評估原則配套性974. 供水條件評估打井取水 取河流明水城市現(xiàn)有水網(wǎng)合法性充足性 評估原則缺水期的應(yīng)急措施是否具備98工人經(jīng)營管理人員人員組成技術(shù)人員99第三節(jié) 技術(shù)條件評估1評估原則 2評估內(nèi)容100經(jīng)濟(jì)合理安全可靠先進(jìn)適用101B生產(chǎn)工藝技術(shù)方案設(shè)備選型方案工程設(shè)計(jì)方案項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度分析ACD102固定資產(chǎn)總投資的估算2無形資產(chǎn)與開辦費(fèi)的估算3流動資金的構(gòu)成與估算4資金籌措 方案評估5項(xiàng)目總投資構(gòu)成1第七章 投資估算與資金籌措方案評估103第一節(jié) 總投資的構(gòu)成項(xiàng)目總投資：從前期準(zhǔn)備開始到全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部費(fèi)用 .總投資固定資產(chǎn)總投資 流動資金無形資產(chǎn)投資 開辦費(fèi)固定資產(chǎn)投資建設(shè)期借款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅104第二節(jié) 固定資產(chǎn)總投資的估算構(gòu)成 估算固定資產(chǎn)總投資是指最終形成企業(yè)固定資產(chǎn)價值的投資。1051. 固定資產(chǎn)總投資的構(gòu)成固定資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資 調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息工程費(fèi)用 預(yù)備費(fèi)用其他費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)106A固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資投資C借款利息借款利息B調(diào)節(jié)稅調(diào)節(jié)稅107 在項(xiàng)目建議書階段適用的方法比例估算法 ：先估算出設(shè)備投資，其它投資按設(shè)備投資的百分比例計(jì)算，累加 即得 固定資產(chǎn) 投資。生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（ ） I2= I 1 （ N2 / N1） *M 其中 M為價格修正系數(shù)。單位生產(chǎn)能力投資估算法： I2=N2（ I 1/ N1）108舉例：某擬建鋼廠，規(guī)劃設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn) 500萬噸鋼材。已知某類似鋼廠，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn) 400萬噸，其固定資產(chǎn)投資為 180億，若不考慮物價上漲因素，則新鋼廠的固定資產(chǎn)投資為多少？解：單位生產(chǎn)能力投資估算法：固定資產(chǎn)投資 =500（ 180/400） =225億生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（ ）： 固定資產(chǎn)投資 = 180（ 500/400） = 。10912345 基本預(yù)備費(fèi) =（ ① + ② +③ +④ ） *基本預(yù)備費(fèi)率工程建設(shè)其他費(fèi)用 =工程費(fèi)用 *相應(yīng)的百分比安裝工程費(fèi) = ② *安裝工程費(fèi)率國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi) =設(shè)備價格（ 1+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率）建筑工程費(fèi) =單位工程概算指標(biāo) *單位工程量在可行性研究階段適用的方法：概算指標(biāo)估算法110漲價預(yù)備費(fèi)： 式中： It －－建設(shè)期內(nèi)第 t年計(jì)劃投資額 n －－建設(shè)期年數(shù) m－－估算年到建設(shè)開始年的年數(shù) f－－年價格上漲指數(shù)111舉例：某項(xiàng)目的投資 200萬元，按照實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，第一年投入20%，第二年投入 55%，第三年投入 25%，如果在建設(shè)期內(nèi)平均漲價率為 5%，試求漲價預(yù)備費(fèi)？解：漲價預(yù)備費(fèi) = ∑ It [（ 1+f ） t11] =200*55%*5% +200*25% [（ 1+5%） 21] =112調(diào)節(jié)稅＝ 應(yīng)計(jì)稅項(xiàng)目的單位工程年度投資完成額 適用 稅率式中：i 建設(shè)年份 n 建設(shè)期j 單位工程 m 單位工程數(shù)113每年應(yīng)計(jì)利息 ＝ （年初借款累計(jì)＋當(dāng)年借款額／２） 年利率例如：某項(xiàng)目在建設(shè)期第一年貸款 100萬元，第二年貸款200萬元，第三年貸款 150萬元，借款利率為 10%，求建設(shè)期借款利息？解： 第一年應(yīng)計(jì)利息 =（ 100 /2 ） *10%=5萬元 第二年應(yīng)計(jì)利息 =（ 105+200/2） *10%= 第三年應(yīng)計(jì)利息 =（ +150/2） *10%= 利息總額 =5++=114無形資產(chǎn)投資的構(gòu)成與估算 開辦費(fèi)的構(gòu)成與估算第三節(jié) 無形資產(chǎn)和開辦費(fèi)的估算115無形資產(chǎn)投資土地使用權(quán)工業(yè)產(chǎn)權(quán)專有技術(shù)其他無形資產(chǎn)土地使用費(fèi)土地開發(fā)費(fèi)專利權(quán)商標(biāo)權(quán)商譽(yù)供電增容費(fèi)其他特許權(quán)等116外購 自創(chuàng) 合資 捐贈購入價 開發(fā)費(fèi) 協(xié)議價 發(fā)票帳單或同類市價估價方法117人員培訓(xùn)費(fèi)籌建人員工資其他籌建費(fèi)開辦費(fèi)：項(xiàng)目籌建期間發(fā)生的不能計(jì)入固定、流動、無形資產(chǎn)投資的費(fèi)用。估算：按實(shí)際可能發(fā)生的支出估算。咨詢調(diào)查費(fèi)匯兌損益的利息支出118第四節(jié) 流動資金的估算構(gòu)成 估算流動資金：是指在工業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先支付的用于購買生產(chǎn)與經(jīng)營過程中所需要的原材料、燃料動力、備品備件、支付工資等費(fèi)用，以及生產(chǎn)中的在制品、半成品、產(chǎn)成品占用的周轉(zhuǎn)資金。流動資金119流動資產(chǎn)存貨流動資金產(chǎn)成品資金儲備資金生產(chǎn)資金結(jié)算資金貨幣資金 現(xiàn)金及存款應(yīng)收、應(yīng)付帳款預(yù)收、預(yù)付帳款120銷售收入資金率銷售收入資金率經(jīng)營成本資金率經(jīng)營成本資金率固定資產(chǎn)資金率固定資產(chǎn)資金率單位產(chǎn)量資金率單位產(chǎn)量資金率年流動資金 =年銷售收入 *銷售收入資金率年流動資金 =年經(jīng)營成本 *經(jīng)營成本資金率年流動資金 =年固定資產(chǎn)投資 *固定資產(chǎn)資金率年流動資金 =年產(chǎn)量 *單位產(chǎn)品資金率：根據(jù)現(xiàn)有企業(yè)資料，求出各種資金率，從而估算出擬建項(xiàng)目流動資金。121： 年流動資金總額＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款122① 貨幣資金 =（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /周轉(zhuǎn)次數(shù)② 應(yīng)收（預(yù)收）帳款 =年經(jīng)營成本 *結(jié)算天數(shù) /360 ③ 應(yīng)付 （ 預(yù)付 ） 帳款 =年外購原材料燃料費(fèi) *結(jié)算天數(shù)/360④ 儲備資金 =年外購原材料燃料費(fèi) *儲備天數(shù) /360⑤ 生產(chǎn)資金 =年生產(chǎn)成本 *生產(chǎn)天數(shù) /360⑥ 產(chǎn)成品資金 =年經(jīng)營成本 *在庫儲存天數(shù) /360具體公式：123舉例： 某擬建項(xiàng)目年經(jīng)營成本估算為 300萬元，年外購原材料燃料費(fèi)用估算為 100萬元，存貨估算為 20萬元，年工資及福利費(fèi)估算為 200萬元，年其他費(fèi)用估算為 20萬元；現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)天數(shù)為 15天，應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為 30天。試求流動資金與流動資產(chǎn)的估算值？解：流動資產(chǎn) =現(xiàn)金 +應(yīng)收帳款 +存貨 流動資金 =流動資產(chǎn) 應(yīng)付帳款 現(xiàn)金 =（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） * 15 /360= 應(yīng)收帳款 =年經(jīng)營成本 * 30/360=25 存貨 =20 應(yīng)付帳款 =年外購原材料燃料費(fèi)用 *30/360= 因此，流動資產(chǎn) = + 25 +20=， 流動資金 = =。124 第五節(jié) 資金籌措方案評估 籌資籌資25341類型渠道方式成本 原則資金籌措就是解決錢從哪來、怎么來的問題。125? 按照資金使用期限分類?按照資金權(quán)利性質(zhì)分類?按照資金用途分類長期資金和短期資金權(quán)益資金和負(fù)債資金固定資金和流動資金126（錢從哪來）167。國家財政167。銀行資金167。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金167。其他企業(yè)資金167。民間資金167。項(xiàng)目自留資金167。利用外資CADFGBE127（錢怎么來）融資租賃發(fā)行債券自身積累銀行信貸發(fā)行股票商業(yè)信用國家撥款128資金按時到位 成本最低籌資的加權(quán)平均成本最低而同時公司價值最大的資本結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)合理性經(jīng)濟(jì)性時效性129? 定義? 公式籌資成本 是指為籌措和使用資本而付出的代價。包括籌措時一次性支付和使用過程中經(jīng)常發(fā)生的費(fèi)用。常用相對數(shù)表示。K=D/[P（ 1F） ] 其中， P為籌資數(shù)額， F為籌資費(fèi)用率，D為使用過程中經(jīng)常發(fā)生的費(fèi)用 。130借款利率 *（ 1T） /（ 1F）債券票面利率 *（ 1T） /（ 1F）預(yù)期年股利 / P（ 1F） +G年優(yōu)先股股利 / P（ 1F） R（ 1T）