【文章內(nèi)容簡介】 Q2+（ b1a2） Q a1 S C Q1 QM Q 2 Q 82 CD 令 R=0， 解得方程兩根： Qmin（起始規(guī)模） 和 Qmax （最大規(guī)模）。 令 dR/dQ=0 ， 解得最大效益時的最佳規(guī)摸。 83 某產(chǎn)品的總成本函數(shù)和總收入函數(shù)分別為： C=800+120Q+5Q2， S=360Q3Q2 。 試求其起始規(guī)模、最大規(guī)模和最優(yōu)規(guī)模。 解： 令 R=SC=0 ， 即 8Q2 240Q+800=Q 解得方程兩根： Qmin=,Qmax= 。 再令 dR/dQ=0 ， 即 24016Q=0 ， 得到 Q=15。 因此 ，起始規(guī)模為 ，最大規(guī)模為 ，最佳規(guī)模為 15。 舉例 84 最小費用法 ? 定義 ? 公式 最小費用法： 通過比較各方案的單位產(chǎn)品年費用， 選擇其中費用最小者所對應(yīng)的方案。 單位產(chǎn)品年費用 =單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 +單位產(chǎn)品運輸和銷售費用 +單位產(chǎn)品年投資額 85 假定欲向市場提供 60萬噸產(chǎn)品，根據(jù)分析有三種可行方案： 指 標 單 位 方案 ① ② ③ 建三個 20萬噸廠 建 2個 30萬噸廠 建 1個 60萬噸廠 規(guī)模 總投資 投資回收期 單位產(chǎn)品年投資 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 單位產(chǎn)品運輸和銷售 費用 單位產(chǎn)品年費用 萬噸 /年 萬元 年 元 /噸 元 /噸 元 /噸 元 /噸 60 96000 10 160 800 100 1060 60 90000 10 150 700 150 1000 60 84000 10 140 600 300 1040 86 第六章 項目可能性評估 評估 建設(shè)條件 第一節(jié) 技術(shù)條件 第三節(jié) 生產(chǎn)條件 第二節(jié) 87 第一節(jié) 建設(shè)條件評估 和同步建設(shè) 條件評估 88 資金來源是否可靠 數(shù)量能否保證 建設(shè)資金能否落實 資金供應(yīng)與項目建設(shè)能否同步 89 合法性 安全性 經(jīng)濟性 環(huán)保性 便利性 評估原則 建設(shè)場地 90 設(shè)計 質(zhì)量 安全可靠 設(shè)計 技術(shù) 先進適用 設(shè)計 成本 經(jīng)濟合理 91 協(xié)調(diào)性 適應(yīng)性 經(jīng)濟性 交通運輸條件評估原則 與裝運卸儲環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào) 與生產(chǎn)需要相適應(yīng) 運輸成本合理經(jīng)濟 92 外部協(xié)作配套是指與項目的生產(chǎn)有相互制約關(guān)系的協(xié)作廠間的配套情況。 名詞解釋 同步建設(shè) 是指建設(shè)項目與相關(guān)項目以及主體工程與輔助工程在時間上、技術(shù)上和生產(chǎn)能力上的同步。 93 施工隊伍 B E C D A 技術(shù)力量 管理水平 專業(yè)化程度 技術(shù)裝備 人員素質(zhì) 94 第二節(jié) 生產(chǎn)條件評估 、燃料、 動力供應(yīng) 條件評估 95 環(huán)保、經(jīng)濟開發(fā)、可持續(xù)發(fā)展、綜合利用 評估原則 土地資源 礦藏資源 水資源 生物資源 96 、燃料、動力供應(yīng)條件評估 供應(yīng)數(shù)量 是否符合生產(chǎn)能力的需要。 性能和質(zhì)量 是否適應(yīng)生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品質(zhì)量的要求。 選材 是否經(jīng)濟。 供應(yīng)渠道 是否合法。 倉儲設(shè)施建設(shè) 是否配套。 97 輔助設(shè)備 服務(wù)設(shè)備 生產(chǎn)設(shè)備 評估原則 配套性 98 4. 供水條件評估 打井取水 取河流明水 城市現(xiàn)有水網(wǎng) 評估原則 缺水期的應(yīng)急措施是否具備 99 工人 經(jīng)營管理人員 人員組成 技術(shù)人員 100 第三節(jié) 技術(shù)條件評估 1評估原則 2評估內(nèi)容 101 經(jīng)濟合理 安全可靠 項目技術(shù) 先進適用 102 B 生產(chǎn)工藝技術(shù)方案 設(shè)備選型方案 工程設(shè)計方案 項目實施進度分析 A C D 103 固定資產(chǎn)總投資的估算 2 無形資產(chǎn)與開辦費的估算 3 流動資金的構(gòu)成與估算 4 資金籌措 方案評估 5 項目總投資構(gòu)成 1 第七章 投資估算與資金籌措方案評估 104 第一節(jié) 總投資的構(gòu)成 項目總投資：從前期準備開始到全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部費用 . 總投資 固定資產(chǎn) 總投資 流動資金 無形資產(chǎn) 投資 開辦費 固定資產(chǎn) 投資 建設(shè)期 借款利息 固定資產(chǎn) 投資方向 調(diào)節(jié)稅 105 第二節(jié) 固定資產(chǎn)總投資的估算 構(gòu)成 估算 固定資產(chǎn)總投資是指最終形成企業(yè)固定資產(chǎn)價值的投資。 106 1. 固定資產(chǎn)總投資的構(gòu)成 固定資產(chǎn) 總投資 固定資產(chǎn) 投資 調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期 借款利息 工程費用 預(yù)備費用 其他費用 建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 107 A 固定資產(chǎn) 投資 C 借款利息 B 調(diào)節(jié)稅 108 在項目建議書階段 適用的方法 比例估算法 ：先估算出設(shè)備投資，其它投資按設(shè)備投資的百分比例計算，累加 即得 固定資產(chǎn) 投資。 生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（ ） I2= I 1 （ N2 / N1） *M 其中 M為價格修正系數(shù)。 單位生產(chǎn)能力投資估算法： I2=N2（ I 1/ N1） 109 舉例： 某擬建鋼廠，規(guī)劃設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn) 500萬噸鋼材。已知某類似鋼廠，設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn) 400萬噸，其固定資產(chǎn)投資為 180億，若不考慮物價上漲因素，則新鋼廠的固定資產(chǎn)投資為多少？ 解： 單位生產(chǎn)能力投資估算法： 固定資產(chǎn)投資 =500（ 180/400） =225億 生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（ ）： 固定資產(chǎn)投資 = 180（ 500/400） = 。 110 1 2 3 4 5 基本預(yù)備費 =（ ① + ② +③ +④ ） *基本預(yù)備費率 工程建設(shè)其他費用 =工程費用 *相應(yīng)的百分比 安裝工程費 = ② *安裝工程費率 國內(nèi)設(shè)備購置費 =設(shè)備價格（ 1+設(shè)備運雜費率） 建筑工程費 =單位工程概算指標 *單位工程量 在可行性研究階段適用的方法： 概算指標估算法 111 漲價預(yù)備費： 式中： It －－建設(shè)期內(nèi)第 t年計劃投資額 n －－建設(shè)期年數(shù) m－－估算年到建設(shè)開始年的年數(shù) f－－年價格上漲指數(shù) ???? ????ntttmf IfP11 ]1)1[(112 舉例： 某項目的投資 200萬元，按照實施進度計劃，第一年投入20%，第二年投入 55%，第三年投入 25%，如果在建設(shè)期內(nèi)平均漲價率為 5%，試求漲價預(yù)備費？ 解： 漲價預(yù)備費 = ∑ It [（ 1+f ） t11] =200*55%*5% +200*25% [（ 1+5%） 21] = 113 調(diào)節(jié)稅＝ ? ?? ?nimj1 1應(yīng)計稅項目的單位工程年度投資完成額 適用 稅率 式中： i 建設(shè)年份 n 建設(shè)期 j 單位工程 m 單位工程數(shù) 114 每年應(yīng)計利息 ＝ （年初借款累計＋當年借款額／２） 年利率 例如：某項目在建設(shè)期第一年貸款 100萬元，第二年貸款200萬元，第三年貸款 150萬元，借款利率為 10%，求建設(shè)期借款利息？ 解： 第一年應(yīng)計利息 =（ 100 /2 ） *10%=5萬元 第二年應(yīng)計利息 =（ 105+200/2） *10%= 第三年應(yīng)計利息 =（ +150/2） *10%= 利息總額 =5++= 115 無形資產(chǎn)投資的構(gòu)成與估算 開辦費的構(gòu)成與估算 第三節(jié) 無形資產(chǎn)和開辦費的估算 116 無形資產(chǎn)投資 土地使用權(quán) 工業(yè)產(chǎn)權(quán) 專有技術(shù) 其他無形資產(chǎn) 土地使用費 土地開發(fā)費 專利權(quán) 商標權(quán) 商譽 供電增容費 其他特許權(quán)等 117 外購 自創(chuàng) 合資 捐贈 購入價 開發(fā)費 協(xié)議價 發(fā)票帳單 或 同類市價 估價方法 118 人員培訓費 籌建人員工資 其他籌建費 開辦費： 項目籌建期間發(fā)生的不能計入固定、流動、無形資產(chǎn)投資的費用。 估算： 按實際可能發(fā)生的支出估算。 咨詢調(diào)查費 匯兌損益的利息支出 119 第四節(jié) 流動資金的估算 構(gòu)成 估算 流動資金：是指在工業(yè)項目投產(chǎn)前預(yù)先支付的用于購買生產(chǎn)與經(jīng)營過程中所需要的原材料、燃料動力、備品備件、支付工資等費用，以及生產(chǎn)中的在制品、半成品、產(chǎn)成品占用的周轉(zhuǎn)資金。 流動資金 120 流動資產(chǎn) 存貨 流動資金 產(chǎn)成品資金 儲備資金 生產(chǎn)資金 結(jié)算資金 貨幣資金 現(xiàn)金及存款 應(yīng)收、應(yīng)付帳款預(yù)收、預(yù)付帳款 121 銷售收入資金率 經(jīng)營成本資金率 固定資產(chǎn)資金率 單位產(chǎn)量資金率 年流動資金 =年銷售收入 *銷售收入資金率 年流動資金 =年經(jīng)營成本 *經(jīng)營成本資金率 年流動資金 =年固定資產(chǎn)投資 *固定資產(chǎn)資金率 年流動資金 =年產(chǎn)量 *單位產(chǎn)品資金率 ：根據(jù)現(xiàn)有企業(yè)資料，求出各種資金率，從而估算出擬建項目流動資金。 122 ： 年流動資金總額＝流動資產(chǎn)－流動負債 流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 流動負債＝應(yīng)付帳款 周轉(zhuǎn)天數(shù)天周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)天數(shù)年某項成本費用總額某項流動資金需要量＝360360?123 ① 貨幣資金 =（年工資及福利費 +年其他費用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) ② 應(yīng)收（預(yù)收）帳款 =年經(jīng)營成本 *結(jié)算天數(shù) /360 ③ 應(yīng)付 （ 預(yù)付 ） 帳款 =年外購原材料燃料費 *結(jié)算天數(shù)/360 ④ 儲備資金 =年外購原材料燃料費 *儲備天數(shù) /360 ⑤ 生產(chǎn)資金 =年生產(chǎn)成本 *生產(chǎn)天數(shù) /360 ⑥ 產(chǎn)成品資金 =年經(jīng)營成本 *在庫儲存天數(shù) /360 具體公式： 124 舉例： 某擬建項目年經(jīng)營成本估算為 300萬元，年外購原材料燃料費用估算為 100萬元，存貨估算為 20萬元，年工資及福利費估算為 200萬元，年其他費用估算為 20萬元；現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)天數(shù)為 15天，應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為 30天。試求流動資金與流動資產(chǎn)的估算值？ 解：流動資產(chǎn) =現(xiàn)金 +應(yīng)收帳款 +存貨 流動資金 =流動資產(chǎn) 應(yīng)付帳款 現(xiàn)金 =（年工資及福利費 +年其他費用） * 15 /360= 應(yīng)收帳款 =年經(jīng)營成本 * 30/360=25 存貨 =20 應(yīng)付帳款 =年外購原材料燃料費用 *30/360= 因此，流動資產(chǎn) = + 25 +20=， 流動資金 = =。 125 第五節(jié) 資金籌措方案評估 籌資 2 5 3 4 1 類型 渠道 方式 成本 原則 資金籌措就是解決錢從哪來、怎么來的問題。 126 ? 按照資金使用期限分類 ?按照資金權(quán)利性質(zhì)分類 ?按照資金用途分類