【文章內容簡介】 該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，按現金來源與現金運用兩個部分來說明。 1）現金來源 現金來源 營業(yè) 凈利潤 （ 98） 非付現費用 折舊、預提費用 16 提取貸款損失準備 255 其他 （ 19） 營業(yè)所得現金 154 資產減少 現金與存放同業(yè) 657 證券投資 199 交易賬戶證券 75 同業(yè)拆出與回購協(xié)議下證券持有 147 其他資產 28 負債增加 短期債務 479 長期債務 其他現金來源 4 現金來源合計 1897 2）現金運用 現金運用 股息支出 36 資產增加 證券投資 貸款 590 其他 負債減少 存款 1089 長期借款 22 其他債務減少 116 其他現金運用 44 現金運用合計 1897 銀行現金流量表 的分析 1）現金來源分析 2）現金運用分析 1）現金來源分析 經營中所得現金 。 這一部分是由凈利潤扣除應計收入 ， 加上非付現費用構成 。 在會計核算中設置非付現費用是為了使凈利潤更真實反映銀行盈虧狀況 ， 但非付現費用僅在賬面上得以處理 ， 并未導致現金流出 ， 因而將這一部分加回到凈利潤中 。 同理 ， 應計收入并非真實現金流入 ， 也應扣除 。 銀行非付現費用一般包括預提費用 、 計提折舊 、 提取貸款損失準備 、 遞延稅款貸項發(fā)生額等 。 資產減少所得現金 。 包括減少非現金資產增加的所得及減少的現金資產 。 表中反映出該銀行現金資產減少較大 ， 以出售 、減少非現金資產所得現金很少 。 增加負債、增發(fā)股本所得現金，這是銀行從外部獲得的新的現金來源。合計現金來源為上述三項之和，在賬務處理時應結合具體科目變動情況。 2）現金運用分析 支付現金股利 。 支付股利直接導致現金流出 。 支付現金增加資產 。 這里所指的資產包括有形資產 、 多種金融債權及現金項目 。 銀行資產規(guī)模的擴大意味著現金運用的增加 ，該表中反映報告期間銀行將較大的資金量投放到貸款資產中 。 債務減少 。 負債業(yè)務是銀行獲取資金的主要方式 ， 但債務還本付息是現金資產的凈流出 ， 即現金運用 。 上述三項之和為現金運用合計 。 現金來源與運用表顯示 ， 假設銀行報告期現金變動額為1897百萬美元 。 從運用方面來看 ， 主要是應付存款提現 ， 占整個現金運用的 %；其次是增加貸款資產 ， 占現金運用的 %。 從來源方面考查 ， 假設銀行以增加負債形式取得現金 453百萬美元 ，占全部來源的 %；由于凈利潤為負 ， 因而銀行報告期從營業(yè)中所得現金數額很小 ， 不足現金來源的 10%。 這兩項來源的合計遠小于同期存款的提現 ， 所以銀行只有通過資產的減少 ， 即收縮經營規(guī)模才能取得足夠的現金 。 銀行資產減少中 ， 現金資產所占比重最大 ，最終導致該銀行在報告期現金 （ 一級準備 ） 項目下降 。 四、 銀行表外業(yè)務分析 商業(yè)銀行的利潤并非全部來自于銀行所投資的盈利資產 ， 許多帶來收益的經營活動在資產負債表中并未得到反映 。 這就是所謂的表外業(yè)務 。20世紀 80年代以來 ， 西方商業(yè)銀行不斷擴大表外業(yè)務 ， 許多大銀行的表外業(yè)務量已經接近或超過表內業(yè)務量 。 表外業(yè)務的發(fā)展不僅給銀行帶來了許多收益 ， 也增加了銀行的經營風險 ，成為影響商業(yè)銀行經營業(yè)績的重要因素 。 對銀行經營業(yè)績的正面影響 商業(yè)銀行經營表外業(yè)務對銀行經營業(yè)績的正面影響主要表現在以下五個方面： 1）增加銀行收益 2）促進銀行擴張信用、創(chuàng)造資金來源 3）降低了銀行經營成本 4）增強了銀行資產的流動性 5）改善銀行收益風險的組合 1）增加銀行收益 商業(yè)銀行通過各類表外業(yè)務 ， 獲得了大量手續(xù)費 、 擁金收入 ，開拓了新的收入來源 ， 削弱了利息收入波動帶來的不利影響 。此外銀行還可利用各類衍生工具在承擔一定風險的前提下進行投機 ， 利用金融衍生工具的杠桿追逐高額利潤 ， 這兩種因素使得近年來銀行收益中來自于表外業(yè)務的比重不斷上升 。 表外業(yè)務也極大提高了銀行的資產盈利能力 。 開展表外業(yè)務 ， 在不相應增加資金運用 、 擴大銀行資產規(guī)模的同時帶來了更多收入 ，資產回報率明顯提高 。 從長期來看 ， 隨著金融市場的不斷發(fā)展 ， 各經濟實體的投資 、融資渠道趨于多樣化 ， 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貨業(yè)務優(yōu)勢受到嚴重挑戰(zhàn) ， 利差收入的增長空間有限 ， 這一客觀事實迫使銀行在經營中更加注重表外業(yè)務 。 2）促進銀行擴張信用、創(chuàng)造資金來源 二戰(zhàn)以來 ， 西方許多國家出現過資金 “ 脫媒 ”現象 ， 商業(yè)銀行采用負債管理方法 ， 通過主動購入資金 、 開辦新的存款業(yè)務 （ 如 Now、 ATS、 MMDA）來吸收資金擴張信用 。 80年代起 ， 彌補資金缺口的重點轉向資產負債雙方 ， 商業(yè)銀行通過資產證券化 、貸款出售等業(yè)務 ， 使資金運用產生應的資金來源 。另外 ， 商業(yè)銀行還通過安排票據發(fā)行便利 ， 開具備用信用證等業(yè)務 ， 利用自身信譽優(yōu)勢 ， 在力爭不動用自身資金的情況下滿足了客戶的資金需求 。 因此開展表外業(yè)務支持了銀行信用規(guī)模的擴大 ， 彌補了銀行資金供求缺口 。 3）降低了銀行經營成本 開展表外業(yè)務不須上繳法定存款準備金 ， 從程序上避開了對銀行資本充足率的要求 ， 較少接受監(jiān)管部門的管理 ， 因而進行表外業(yè)務降低銀行規(guī)避管制的成本 。 另一方面 ， 開展表外業(yè)務也可以降低銀行的融資成本 。 以貸款出售為例 ，銀行通過貸款出售融入資金 ， 出售的貸款事先經過銀行的專業(yè)評估 ， 且售出銀行一般具有較高的信用等級 ， 因而能很好地吸引貸款購買者 ，這類資金來源無疑具有較低的融資成本 。 4）增強了銀行資產的流動性 表外業(yè)務中涉 及的許多金融工具具有可轉讓性 ， 其設計的目的就是為了改善銀行資產的流動性 。 5）改善銀行收益風險的組合 改善銀行收益風險的組合 。 銀行面臨利率風險 、 匯率風險 、 信用風險等多種風險 ，傳統(tǒng)業(yè)務對這些風險無能為力 ， 而表外業(yè)務 ， 特別是金融衍生工具 ， 設計初衷就是為了幫助銀行鎖定成本 、 收益 、 進行套期保值 。 對商業(yè)銀行的負面影響 1） 表外業(yè)務加大了商業(yè)銀行經營風險控制和監(jiān)管的難度 。 特別是表外業(yè)務有許多是場外交易 。 2） 表外業(yè)務本身也帶有風險 ， 如擔保 、承兌等 ， 對商業(yè)銀行來說是一種或有負債 ， 加大了商業(yè)銀行未來的經營風險 。 第二節(jié) 商業(yè)銀行績效評價 績效評價是商業(yè)銀行運用一組財務指標和一定的評估方法 ， 對其經營目標實現程度進行考核 、 評價的過程 。 設計績效評價體系是進行評估的關鍵 ，必須符合銀行經營總目標 。 一般而言 ， 處于不同階段和經營環(huán)境的商業(yè)銀行在經營中所追求的具體目標有所不同 ， 但根本出發(fā)點是一致的 ， 即實現股東利益最大化 。 股東財富指企業(yè)所有者在市場上轉讓出企業(yè)價值受多種因素的制約 ， 可用下列公式說明： 這是企業(yè)價值的貼現模型 ， 其中 V代表目前企業(yè)價值； E（ ） 代表第 t年的現金流入預期或預期利潤； k是同風險程度正相關的投資報酬率； t代表時間 ， 理論分析中一般假定企業(yè)無限期持續(xù)經營 ， t趨于無窮大 。 上述模型顯示 ， 考查銀行經營目標實現程度可從兩個方面入手 ，一是銀行獲利情況 ， 二是風險程度 。 這是設計績效評估指標的基本出發(fā)點 。 本節(jié)包括兩個部分內容 ， 首先是績效評價指標的設計 ， 其次是介紹績效評價方法 。 ? ?? ttkDEV )1( ( )一、 商業(yè)銀行績效評價體系 商業(yè)銀行績效評價體系是一組財務比率指標 ， 按實現銀行經營總目標過程中所受的制約因素分為四類 ， 即盈利性指標 、流動性指標 、 風險指標和清償力及安全指標 。 盈利性指標 盈利性指標是衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力 。盈利性指標的核心是資產收益率和股本回報率 ， 利用兩個財務指標及其派生財務比率指標可較準確認識銀行的獲利能力 。 1） 資產收益率 資產收益率 （ ROA） 。 資產收益率是銀行純利潤與全部資產凈值之比 ， 計算公式是： 資產收益率 =（ 純利潤 /資產總額 ） 100% 資產總額最好是期初和期末的平均余額 。 2）營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率 =（ 稅后營業(yè)利潤 /資產總額 ） 100%。 由損益表可以看出 ， 銀行營業(yè)利潤來自于經營活動中各項利息收入和非利息收入 ， 是銀行經營能力和成果的真實情況 ， 該指標反映了銀行真實 、 穩(wěn)定的獲利能力 。 3）銀行凈利差率 銀行利息收入是其主要收入來源，利息支出是其主要成本支出項目，因此利差收入是影響商業(yè)銀行經營業(yè)績的關鍵因素。銀行凈利差率主要計算公式為： 銀行凈利差率 =（利息收入 利息支出） /盈利資產 盈利資產指那些能帶來利息收入的資產 。 銀行總資產中 ， 除去現金資產 、 固定資產外 ， 均可看作盈利資產 ， 在計算中也應采取平均值 。 4）非利息凈收入率 非利息凈收入不只是銀行獲利能力的標志 ， 同時也反映出銀行的經營管理效率 ， 計算公式為： 非利息凈收入率 =（ 非利息收入 非利息支出 ） /資產總額 由損益表中可知 ， 銀行非利息收入來自于手續(xù)費和傭金收入 ， 獲得這類收入不需要增加資產規(guī)模 ， 較高的非利息收入會