【正文】 了其清償力。 指標(biāo) 7 還說(shuō)明 ， 短期資產(chǎn)與易變性負(fù)債也遠(yuǎn)低于同業(yè) ， 表明該行靠出售資產(chǎn)應(yīng)付負(fù)債方流動(dòng)性需求的能力非常差 。 指標(biāo) 5顯示 FSB凈利差收入高于同業(yè)水平 ， 優(yōu)勢(shì)來(lái)自于兩個(gè)方面 ，貸款資產(chǎn)比重較高和敏感性資產(chǎn) 、 負(fù)債方面配置較為成功 。橫向比較可以反映經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)和不足，縱向比較可以看出該銀行的發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)未來(lái)情況做出預(yù)測(cè)。 現(xiàn)金股利是銀行利潤(rùn)的凈流出 ， 較高的股利分配會(huì)降低銀行內(nèi)部積累資本的能力 。 凈值 /資產(chǎn)總額。 （ 4） 貸款損失保障倍數(shù) 。 銀行現(xiàn)金流出包括正常貸款發(fā)放 、 證券投資 、 支付提存等項(xiàng)目 ， 還包括預(yù)計(jì)貸款承諾需實(shí)際滿足的部分及預(yù)計(jì)的其他或有負(fù)債一旦發(fā)生需要支付的部分 。 流動(dòng)性指標(biāo) 流動(dòng)性在任何企業(yè)經(jīng)營(yíng)中都是盈利性和安全性之間的平衡杠桿 。銀行凈利差率主要計(jì)算公式為： 銀行凈利差率 =（利息收入 利息支出） /盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來(lái)利息收入的資產(chǎn) 。 ? ?? ttkDEV )1( ( )一、 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一組財(cái)務(wù)比率指標(biāo) ， 按實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)過(guò)程中所受的制約因素分為四類 ， 即盈利性指標(biāo) 、流動(dòng)性指標(biāo) 、 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和清償力及安全指標(biāo) 。 2） 表外業(yè)務(wù)本身也帶有風(fēng)險(xiǎn) ， 如擔(dān)保 、承兌等 ， 對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一種或有負(fù)債 ， 加大了商業(yè)銀行未來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 。 3）降低了銀行經(jīng)營(yíng)成本 開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不須上繳法定存款準(zhǔn)備金 ， 從程序上避開(kāi)了對(duì)銀行資本充足率的要求 ， 較少接受監(jiān)管部門的管理 ， 因而進(jìn)行表外業(yè)務(wù)降低銀行規(guī)避管制的成本 。此外銀行還可利用各類衍生工具在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投機(jī) ， 利用金融衍生工具的杠桿追逐高額利潤(rùn) ， 這兩種因素使得近年來(lái)銀行收益中來(lái)自于表外業(yè)務(wù)的比重不斷上升 。 從來(lái)源方面考查 ， 假設(shè)銀行以增加負(fù)債形式取得現(xiàn)金 453百萬(wàn)美元 ，占全部來(lái)源的 %；由于凈利潤(rùn)為負(fù) ， 因而銀行報(bào)告期從營(yíng)業(yè)中所得現(xiàn)金數(shù)額很小 ， 不足現(xiàn)金來(lái)源的 10%。 支付現(xiàn)金增加資產(chǎn) 。 銀行非付現(xiàn)費(fèi)用一般包括預(yù)提費(fèi)用 、 計(jì)提折舊 、 提取貸款損失準(zhǔn)備 、 遞延稅款貸項(xiàng)發(fā)生額等 。 現(xiàn)金來(lái)源重要有三種途徑：首先是營(yíng)業(yè)中所得現(xiàn)金，其次是減少、出售非現(xiàn)金資產(chǎn)換取的現(xiàn)金，最后是通過(guò)舉債、增加股本等從外部融資。 三、 銀行現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表又稱現(xiàn)金來(lái)源運(yùn)用表 ， 是反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來(lái)源和運(yùn)用及其增減變化情況的財(cái)務(wù)報(bào)表 ， 是反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況的三張主要報(bào)表之一 。 第二 、 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 。 包括支付經(jīng)營(yíng)管理人員和職工的工資 、 獎(jiǎng)金 、 養(yǎng)老金 、 福利費(fèi)用 ， 還包括銀行繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi) 、 社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等 。 4） 非利息收入 非利息收入收入主要指銀行為客戶提供服務(wù)而取得的費(fèi)用及傭金收入 ， 具體項(xiàng)目如下： 第一 、 存款賬戶的服務(wù)費(fèi)用 。 這是決定銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)關(guān)鍵所在 ， 進(jìn)行銀行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)著重考察查 。 包括存放在同業(yè)所得利息收入 、 同業(yè)拆出 、 進(jìn)行證券回購(gòu)所得收入 ， 以及購(gòu)買其他銀行發(fā)行定期存單所得利 息 。 但從趨勢(shì)上來(lái)講 ， 銀行中間業(yè)務(wù)和衍生金融交易的收入所占比重越來(lái)越高 。 損益表著眼于銀行的盈虧狀況 ， 提供了經(jīng)營(yíng)中的收 、 支信息 ， 總括地反映銀行活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)成果 。 公積金包括發(fā)行溢價(jià) 、 接受的捐贈(zèng)資產(chǎn) ， 也包括利潤(rùn)分配中按規(guī)定提取的部分 。 短期借款主要包括同業(yè)拆入 、 回購(gòu)協(xié)議下的證券出售 、 向中央銀行再貼現(xiàn)或借入款項(xiàng) ， 也包括商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行票據(jù)借入短期資金 。 銀行對(duì)客戶簽發(fā)票據(jù)做出承兌后 ， 有權(quán)要求客戶在一定期限內(nèi)向該銀行繳存一定款項(xiàng) ， 也承擔(dān)向客戶的債權(quán)人付款義務(wù) ， 因而銀行承兌行為在資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)方 “ 未清結(jié)的客戶對(duì)銀行負(fù)債 ” 科目和負(fù)債方 “ 未清結(jié)承兌余額 ” 科目中同時(shí)反映出來(lái) ， 這兩個(gè)科目的賬面余額也必然相等 。在資產(chǎn)負(fù)債表中，銀行貸款以總值、凈值兩種方式表述，貸款總值是報(bào)表尚未償還的貸款余額的賬面價(jià)值，貸款總值扣除一些減低項(xiàng)目后得出貸款凈值。有時(shí)占資產(chǎn)總額的 20%以上。 上表中的交易賬戶證券 、 同業(yè)拆出及回購(gòu)協(xié)議下證券持有是二級(jí)準(zhǔn)備的主要部分 。 銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重 ， 而固定資產(chǎn) ， 主要是房產(chǎn)和設(shè)備所占比重較小 ， 西方商業(yè)銀行比重一般不足 2%。 二者依存的時(shí)間基礎(chǔ)是截然不同的 。 第一節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表 第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià) 第三節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告 第一節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)報(bào)表中 ， 財(cái)務(wù)報(bào)表為銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)提供必要的信息 。 從連續(xù)期間的資產(chǎn)負(fù)債表可以了解到銀行財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況 ， 有利于對(duì)銀行未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè) 。 現(xiàn)金資產(chǎn)是唯一可做法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)項(xiàng)目 ， 也是銀行全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn) ， 可以隨時(shí)滿足客戶提存和貸款請(qǐng)求 ， 因此被稱為一級(jí)準(zhǔn)備 。 大銀行多為拆入行 ， 通過(guò)連續(xù)拆入短期資金而獲取穩(wěn)定的資金來(lái)源 。銀行證券投資組合中政府債券占有較大比重，主要是因?yàn)檎畟性S多優(yōu)點(diǎn)。 銀行通過(guò)對(duì)客戶抵押品行使取消贖回權(quán)所得到的不動(dòng)產(chǎn)在單獨(dú)設(shè)置： “ 其他不動(dòng)產(chǎn) ”科目中反映 。 20世紀(jì) 60年代以來(lái) ， 西方商業(yè)銀行的存款在全部資金來(lái)源中比重有所下降 ， 主動(dòng)借款部分增加 ， 存款結(jié)構(gòu)中定期存款比重有所增加 ， 在大銀行尤其明顯 。凈值可分為四個(gè)部分 。上表中是歸于長(zhǎng)期借款中。 損益表的具體內(nèi)容 下表是假設(shè) Midwestern Bank銀行的損益表， 計(jì)算單位：百萬(wàn)美元。 第二 、 證券投資利息收入 。 20世紀(jì) 60年代以來(lái) ， 西方商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)方面主動(dòng)性加強(qiáng) ， 更加注重利用購(gòu)買資金來(lái)獲得資金來(lái)源 ， 借款利息支出比重呈上升趨勢(shì) ， 其中短期借款利息主要指向中央銀行短期借款 、 同業(yè)拆借 、 進(jìn)行證券回購(gòu) 、 發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)等業(yè)務(wù)所支付利息 。 如美國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)上有兩種計(jì)提方法 ，其一是經(jīng)驗(yàn)方式 ， 即按當(dāng)年年末貸款余額的一定比率提取 。 指銀行所得信托收入 、 融資租賃收入 、 表外業(yè)務(wù)收入等各種非利息收入 。 6） 利潤(rùn) 利息凈收入扣除提取貸款損失準(zhǔn)備金后與非利息凈收入之和 ， 構(gòu)成銀行利潤(rùn) ， 隨核算口徑不同 ， 銀行利潤(rùn)有多個(gè)層次 。 但由于它包含了一些不常發(fā)生的營(yíng)業(yè)外項(xiàng)目收支 ， 反而不能準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 。 現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金變動(dòng)為制表基礎(chǔ) ， 以現(xiàn)金的運(yùn)用 、 來(lái)源為反映對(duì)象 ， 從考察動(dòng)態(tài)化的角度組織內(nèi)容 。 這一部分是由凈利潤(rùn)扣除應(yīng)計(jì)收入 ， 加上非付現(xiàn)費(fèi)用構(gòu)成 。合計(jì)現(xiàn)金來(lái)源為上述三項(xiàng)之和，在賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)結(jié)合具體科目變動(dòng)情況。 上述三項(xiàng)之和為現(xiàn)金運(yùn)用合計(jì) 。20世紀(jì) 80年代以來(lái) ， 西方商業(yè)銀行不斷擴(kuò)大表外業(yè)務(wù) ， 許多大銀行的表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)接近或超過(guò)表內(nèi)業(yè)務(wù)量 。 80年代起 ， 彌補(bǔ)資金缺口的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債雙方 ， 商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化 、貸款出售等業(yè)務(wù) ， 使資金運(yùn)用產(chǎn)生應(yīng)的資金來(lái)源 。 銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn) 、 匯率風(fēng)險(xiǎn) 、 信用風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn) ，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)能為力 ， 而表外業(yè)務(wù) ， 特別是金融衍生工具 ， 設(shè)計(jì)初衷就是為了幫助銀行鎖定成本 、 收益 、 進(jìn)行套期保值 。 上述模型顯示 ， 考查銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度可從兩個(gè)方面入手 ，一是銀行獲利情況 ， 二是風(fēng)險(xiǎn)程度 。 2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =（ 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 ） 100%。 6）權(quán)益報(bào)酬率 權(quán)益報(bào)酬率 （ ROE） ， 又稱凈值收益率 、股東投資收益報(bào)酬率 。 所以同一指標(biāo)對(duì)不同銀行反映銀行流動(dòng)性狀況存在差異 。下列指標(biāo)是面臨多種實(shí)際和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn) 。 該指標(biāo)是銀行對(duì)其股東或經(jīng)營(yíng)管理人員的貸款與總貸款之比 。 該指標(biāo)說(shuō)明銀行清償能力的變化情況 。 而綜合分析法是將銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng) ，從系統(tǒng)內(nèi)盈能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析 。 從指標(biāo) 1的資產(chǎn)收益率來(lái)看 ， 除 1996年外 ， FSB的該項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)均高于或近似于同業(yè)平均水平 。 一旦利率向上 ，F(xiàn)SB的盈利將大受影響 。 12～ 14說(shuō)明貸款損失的準(zhǔn)備情況 ， 1999年度 ， 有所提高 ， 優(yōu)于同業(yè) ， 表明該行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力在改善 。 ROE是股東所關(guān)心的與股東財(cái)富直接相關(guān)的重要指標(biāo) ， 上述兩因素模型顯示 ， ROE受資產(chǎn)收益率 、股本乘數(shù)共同影響 ， 資產(chǎn)收益率是銀行盈利能力的集中體現(xiàn) ， 它的提高會(huì)帶來(lái) ROE的提高 ， 也就是說(shuō) ， 在 ROE指標(biāo)中間接反映了銀行的盈利能力 。 模型顯示 ， 銀行 ROE指標(biāo) ， 取決于上面三個(gè)因素 ， 其中銀行利潤(rùn)率和資產(chǎn)利用率也包含著豐富的內(nèi)容 。 在銀行利潤(rùn)表部分已說(shuō)明 ， 銀行稅前利潤(rùn)是其營(yíng)業(yè)中應(yīng)稅所得 ， 不包括免稅收入和特殊的營(yíng)業(yè)外凈收入 ， 純利潤(rùn) /稅前利潤(rùn)越高 ， 反映銀行的稅賦支出越小 ， 稅賦管理較為成功 。 報(bào)告包括簡(jiǎn)要的資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表及一些附屬資料 。 反映報(bào)告期損益與基期之比 ， 以及計(jì)劃的完成情況 。反映持有證券的收益和期限狀況 。 股東大會(huì)報(bào)告有時(shí)還附有銀行董事長(zhǎng)或總經(jīng)理就當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況的分析和未來(lái)計(jì)劃展望 。反映不同期限的貸款余額和利率結(jié)構(gòu) ， 一年內(nèi)到期的貸款余額以及利率的走勢(shì) 。 反映過(guò)去的和本年度的凈利息收入 ， 以及計(jì)劃收入與實(shí)際差距 。 損益表也只是簡(jiǎn)單反映收入 、 費(fèi)用狀況 、 將稅后收入作為最終項(xiàng)目列出 。 將 PM分解后 ， 可得到杜邦四因素分析模型 ROE=（ 純利潤(rùn) /稅前收入 ） （ 稅前利潤(rùn) /總收入 ） 資產(chǎn)利用率 股本乘數(shù) 。 其次 ， 資產(chǎn)利用率體現(xiàn)了銀行資產(chǎn)的管理效率 。 提高股本乘數(shù) ， 可以改善 ROE水平 ，但也帶來(lái)更大風(fēng)險(xiǎn) 。 4）清償能力和安全性指標(biāo)評(píng)價(jià) 指標(biāo) 16～ 19是清償力指標(biāo)，該行 5年來(lái)均略低于同業(yè)，且在 1999年有所下降，與該年資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快有關(guān)。 該行過(guò)高的易變性負(fù)債比例表明其負(fù)債結(jié)構(gòu)不當(dāng) ， 存在較大不穩(wěn)定流動(dòng)性需求 。