【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 規(guī)模TemasekGIC華平上市前擴(kuò)張?jiān)缙趧?chuàng)業(yè) 成長(zhǎng) 獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)型Legend Hony Capital能源等基礎(chǔ)設(shè)施類基金戰(zhàn)略并購(gòu)類基金單位：美元3000萬(wàn)1500萬(wàn)500萬(wàn)5000萬(wàn)1000萬(wàn)中比基金渤?；饢|盟基金中瑞基金IT領(lǐng)域 價(jià)值提升中非基金中意基金創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金裝備制造業(yè)基金開發(fā)銀行主要投資或管理 ：u 已設(shè)基金：中瑞、東盟、中比、中意、中巴、中以、渤海、中非、武漢光谷、寧波創(chuàng)投、天津引導(dǎo)、吉林引導(dǎo)基金等；u 擬設(shè)基金：國(guó)家發(fā)改委新近批準(zhǔn)的 4支產(chǎn)業(yè)基金、中外合資基金、思科基金、湖北等省級(jí)引導(dǎo)基金、麓谷創(chuàng)投等園區(qū)基金；u 前期研究：能源等基礎(chǔ)設(shè)施基金、重大產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金、廉租房建設(shè)基金等2023年單筆投資回報(bào)率 TOP1009年中國(guó) PE投資行業(yè)分布情況09年中國(guó) PE投資與退出情況n中國(guó) 比利時(shí)直接股權(quán)投資基金216。 2023年 1月，中比股權(quán)投資基金正式運(yùn)作，該基金規(guī)模 1億歐元，封閉式運(yùn)作，基金存續(xù)期為 12年，主要以股權(quán)形式投資于中國(guó)境內(nèi)具有高科技內(nèi)涵、處于成長(zhǎng)期的擬上市中小企業(yè)。216?；鸢l(fā)起人為中國(guó)財(cái)政部（代表中國(guó)政府），比利時(shí)電信、國(guó)企及參與部（代表比利時(shí)政府），海通證券，比利時(shí)富通銀行 ,國(guó)家開發(fā)銀行等。216。基金管理人為海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司，其中海通證券占比 67%，富通基金管理公司占比 33%。216。截至 2023年 9月，中比基金已經(jīng)宣布投資了 26個(gè)公司252。湖南辰州礦業(yè)股份有限公司252。金風(fēng)科技股份有限公司 252。寧波摩士集團(tuán)股份有限公司252。江蘇東光微電子股份有限公司252。南京云海特種金屬有限公司 252。南京朗光電子股份有限公司等部分股權(quán)投資基金簡(jiǎn)析渤海產(chǎn)業(yè)基金216。 渤海產(chǎn)業(yè)基金與 2023年 9月獲準(zhǔn)籌建，基金規(guī)模 200億，首期實(shí)際超額認(rèn)購(gòu)達(dá)到 ，中國(guó)社會(huì)保障基金、中國(guó)人壽、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄、國(guó)家開發(fā)銀行以及中銀香港、津能集團(tuán)各投資 10億元，渤海產(chǎn)業(yè)基金管理公司投資 。216。 渤海產(chǎn)業(yè)基金管理公司注冊(cè)資本人民幣兩億元，中銀國(guó)際及中銀香港持有控股權(quán) 53%，中國(guó)人壽等其他投資者各持有 5％左右，泰達(dá)持有 22％。216。 曹文煉副司長(zhǎng)： “ 渤海產(chǎn)業(yè)基金是我國(guó)第一個(gè)完全按市場(chǎng)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)投資基金。 ” 第一支真正意義的產(chǎn)業(yè)基金推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)基金的立法進(jìn)程將大力推動(dòng)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為產(chǎn)業(yè)基金在中國(guó)的發(fā)展積累了豐富經(jīng)驗(yàn)為天津市金融創(chuàng)新做出了重要貢獻(xiàn)渤海產(chǎn)業(yè)基金部分股權(quán)投資基金簡(jiǎn)析部分股權(quán)投資基金簡(jiǎn)析n IDG資本是專注于中國(guó)市場(chǎng)的專業(yè)投資基金，目前管理的基金總規(guī)模為 25億美元。在香港、北京、上海、廣州、深圳、硅谷、波士頓等地設(shè)有辦事處。n IDG資本重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)品、連鎖服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)及無(wú)線應(yīng)用、新媒體、教育、醫(yī)療健康、新能源、先進(jìn)制造等領(lǐng)域的擁有一流品牌的領(lǐng)先企業(yè)，覆蓋初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、 PreIPO各個(gè)階段，投資規(guī)模從上百萬(wàn)美元到上千萬(wàn)美元不等。n IDG資本的資金來(lái)源于國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)及其他性質(zhì)的基金。如荷蘭國(guó)際集團(tuán)ING,美國(guó)國(guó)際集團(tuán) AIG,美國(guó)加州養(yǎng)老金，美國(guó)哈佛大學(xué)校園捐贈(zèng)基金等。n 自 1992年開始，作為最早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際投資基金之一，已投資包括攜程、如家、百度、搜房、騰訊、金蝶、金融界、搜狐、物美、伊芙心悅、九安、凡客誠(chéng)品、漢庭等 200家各行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，并已有五十家企業(yè)在美國(guó)、香港、中國(guó)證券資本市場(chǎng) IPO，或通過(guò) MA成功退出。IDG 創(chuàng)業(yè)投資基金 部分股權(quán)投資基金簡(jiǎn)析蘇州創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)n 蘇州創(chuàng)投的前身是中國(guó) 新加坡蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資載體 ——“ 中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 ” 。蘇州創(chuàng)投繼承了后者優(yōu)良的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)八年的開拓成長(zhǎng)，目前已經(jīng)成為擁有 “ 銀杏投資 ” 、 “ 中新創(chuàng)投 ” 、 “ 融創(chuàng)擔(dān)保 ” 、 “ 生物納米 ” 、 “ 銀瑞資產(chǎn) ” 等五家子公司，管理著 110億元左右人民幣資金規(guī)模的投資控股集團(tuán)， 作為一家戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)型的投資控股集團(tuán)，蘇州創(chuàng)投積極探索在金融領(lǐng)域的相關(guān)多元化發(fā)展，現(xiàn)已搭建了股權(quán)投資、擔(dān)保貸款以及資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)板塊，已經(jīng)具備了為中小企業(yè)提供綜合性的金融服務(wù)和產(chǎn)業(yè)支持的能力。n 在投資領(lǐng)域上，集團(tuán)投資項(xiàng)目主要集中在 IT、生物醫(yī)藥和節(jié)能環(huán)保等高科技領(lǐng)域。集團(tuán)的投資項(xiàng)目主要包括戰(zhàn)略性項(xiàng)目、科技成長(zhǎng)型項(xiàng)目、科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目、 PreIPO項(xiàng)目。目前蘇州創(chuàng)投在資產(chǎn)規(guī)模和投資能力均位居中國(guó)創(chuàng)投業(yè)前列。截止至 2023年年底，蘇州創(chuàng)投已累計(jì)投資項(xiàng)目 108個(gè)，集團(tuán)自有投資金額近 30億元，總投資金額高達(dá) 40余億元，其中， 7個(gè)項(xiàng)目完全退出， 2個(gè)項(xiàng)目已上市。 n 2023年 1月 “無(wú)錫尚德 ”成立時(shí) ,施正榮以 40萬(wàn)美元現(xiàn)金和 160萬(wàn)美元的技術(shù)入股，占 25%的股權(quán)，江蘇小天鵝集團(tuán)、無(wú)錫國(guó)聯(lián)信托投資公司、無(wú)錫高新技術(shù)投資公司、無(wú)錫水星集團(tuán)、無(wú)錫市創(chuàng)業(yè)投資公司、無(wú)錫山禾集團(tuán)等國(guó)企出資 600萬(wàn)美元，占有 75%股權(quán)。n 為便于海外上市，施正榮 2023年 1月設(shè)立了 “尚德 BVI”公司，開始對(duì) “無(wú)錫尚德 ”進(jìn)行私有化。借助 “百萬(wàn)電力 ”提供的 6700萬(wàn)港元過(guò)橋貸款為收購(gòu)保證金， “尚德 BVI”開始協(xié)議收購(gòu) “無(wú)錫尚德 ”的國(guó)有股權(quán)。除直接從發(fā)起人股東手中收購(gòu) %的股權(quán)外， “尚德 BVI”還收購(gòu)了一家BVI公司 “歐肯資本 ”，后者從兩家國(guó)有股東手中受讓了 “無(wú)錫尚德 ”%的股權(quán)。 2023年 5月交易基本完成時(shí)， “無(wú)錫尚德 ”的國(guó)有股東獲得了約 。n 同時(shí)，海外投資機(jī)構(gòu)則出資 8000萬(wàn)美元、以 6倍市盈率溢價(jià)入股 “尚德 BVI”，并為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)了一份 “對(duì)賭 ”協(xié)議。由于施正榮屬澳大利亞籍， “無(wú)錫尚德 ”“重組 ”后變身為完全的外資企業(yè)。 2023年 12月 14日，全資持有 “無(wú)錫尚德 ”的 “尚德控股 ”在紐交所上市，按公司上市首日收盤價(jià)計(jì)算， 持股達(dá) %的施正榮身家超過(guò) ，外資機(jī)構(gòu)的投資則增值近 10倍?！“咐窒? 尚德電力 —— 中國(guó)本土 PE是幕后主角n 融資過(guò)程168。 2023年 1月成立168。 第一輪： 2023年 5月軟銀中國(guó) 50萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)投資168。 第二輪：鼎輝、 TDF、 WI Happer等投資 1000多萬(wàn)美元168。 第三輪： 2023年 11月維眾投資、高盛和 3i投資 3000萬(wàn)美元n 上市168。 2023年 7月 13日，在納斯達(dá)克成功上市，發(fā)行價(jià) 17美元，融資總金額 億美元n 收購(gòu)168。 2023年 10月分眾以不超過(guò) 168。 2023年 1月分眾以 9400萬(wàn)美元現(xiàn)金、 168。 2023年 3月分眾以 案例分享：分眾傳媒PE投資在中國(guó)的成功案例中國(guó)的成功案例高盛 ，目前市值約 79億美金，帳面增值 200％軟銀 4000萬(wàn)美元投資盛大網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，獲得 10余倍回報(bào)CDH摩根士丹利、鼎暉、英聯(lián)投資蒙牛 ，上市套現(xiàn)金額達(dá) 億港元，投資回報(bào)率約 500%凱雷投資攜程網(wǎng) 800萬(wàn)美元，退出 1億多美元，獲取近 15倍的回報(bào)私募性權(quán)益基金的募資與運(yùn)作模式n 私募性權(quán)益基金的資金來(lái)源（ 1）國(guó)外資金來(lái)源