金融風險管理第10章資本充足率(編輯修改稿)
2025-02-02 06:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 風險敏感性的架構 ?巴塞爾協(xié)議 II允許銀行使用自己的內(nèi)部評級方法對銀行、企業(yè)和主權國家計量信用風險。 30 朱 波 ?內(nèi)部評級法就是銀行以自己內(nèi)部的評級為基礎，以重大風險要素的內(nèi)部估計值作為計量資本的主要參數(shù)，將自己測算的借款者的資信水平估計值轉換成潛在的風險損失，并以此為基礎計算出監(jiān)管當局要求的最低資本比率。 ?內(nèi)部評級法有兩種形式：基礎法和高級法。 ?基礎法只要求銀行計算出借款者的違約概率，其他風險要素由監(jiān)管當局提供。 ?高級法則允許銀行使用多項自己計算的風險要素值。 31 朱 波 ?內(nèi)部評級法衡量的關鍵在于對違約以及其相關因素的測算，包括違約率（ Probability of Default）、違約損失率（ Loss Given Default）、違約暴露（ Exposure at Default）以及期限（ Maturity）。 ?內(nèi)部評級法進一步通過相關模型的風險權數(shù)計算公式，將風險參數(shù)轉化為風險資產(chǎn) . ?風險權數(shù)是由一個連續(xù)的函數(shù)公式計算出來的，其取值范圍為 0％到 625％，而標準法的風險權數(shù)是五個不連續(xù)的離散值。 32 朱 波 ?（ 2）資產(chǎn)負債表表外風險項目的測算 ?巴塞爾協(xié)議 I建議采用 “ 信用轉換系數(shù) ” 把表外業(yè)務額先轉換為相應的表內(nèi)業(yè)務額，然后再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)項目的權數(shù)進行風險加權。 33 朱 波 ?第一，資產(chǎn)負債表表外或有、擔保合約風險資產(chǎn)計算 ?表外或有、擔保合約風險資產(chǎn)的計算分為兩個步驟： ?表內(nèi)項目金額，即信貸風險等額。計算公式： = ?信 貸 風 險 等 額 表 外 項 目 的 本 幣 值 相 應 的 信 用 轉 換 系 數(shù)，根據(jù)同等性質(zhì)的項目的權數(shù)進行風險加權，就可以得到資產(chǎn)負債表表外或有、擔保合約風險加權資產(chǎn)。 34 朱 波 ?第二，資產(chǎn)負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產(chǎn)的計算 ?表外衍生合約風險資產(chǎn)的計算也分為兩個步驟： ?一是將表外項目數(shù)額通過信用轉換系數(shù)轉換為表內(nèi)項目數(shù)額，即信貸風險等額； ?二是將表內(nèi)信貸風險等額與適當?shù)娘L險權數(shù)相乘，得到表外衍生合約風險資產(chǎn)額。即： ?衍生合約風險加權資產(chǎn) =總的信貸風險等額適當?shù)娘L險權數(shù) 35 朱 波 ?信貸風險等額的計算分為兩個部分：潛在風險敞口部分和當期風險敞口部分 。 即： ?潛在風險敞口反映了未來合約的另一方違約所產(chǎn)生的信用風險。該信用風險發(fā)生的概率取決于利率合約中利率的未來波動或者外匯合約中匯率的未來波動。 ?當期風險敞口反映的是合約的另一方在今天違約所產(chǎn)生的重置合約的成本（替代成本）。 = + 信 貸 風 險 等 額 潛 在 風 險 敞 口 當 期 風 險 敞 口36 朱 波 ?計算潛在風險敞口時使用的利率或外匯合約的信用轉換系數(shù) 剩余期限 利率合約 外匯合約 1年或 1年以下 % % 1年以上 % % 37 朱 波 ?銀行計算當期風險敞口的替代成本的步驟是： ?使用類似合約的當前利率或價格代替原合約中的利率或價格 ； ?計算在當前利率或匯率下產(chǎn)生的所有當期和未來各期的現(xiàn)金流； ?將所有的未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)，計算出合約的凈損失或凈收益的現(xiàn)值，即合約替代成本的現(xiàn)值。 38 朱 波 ?如果計算出的合約替代成本為負值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時，銀行的當期風險敞口為零。 ?如果計算出的替代成本為正值，這意味著合約對銀行是有利的，但如果對方違約，銀行將遭受損失，此時，銀行的當期風險敞口就是這個為正的替代成本。 39 朱 波 ?在巴塞爾協(xié)議 I下，資本與風險資產(chǎn)比率有如下的缺陷： ?（ 1）風險權數(shù)。 ?（ 2）資本套利現(xiàn)象。 ?（ 3）資產(chǎn)組合方面。 ?（ 4）銀行貸款特殊化。 ?（ 5）其他風險。 ?（ 6）競爭方面。 40 朱 波 ?（ 1）風險權數(shù) ?巴塞爾協(xié)議 I只強調(diào)了四種風險資產(chǎn)分類，而沒有考慮同種資產(chǎn)不同信用等級的差異，從而不能準確地反映銀行資產(chǎn)所面臨的真實風險狀況。 41 朱 波 ?（ 2）資本套利現(xiàn)象 ?在巴塞爾協(xié)議 I中，每一類風險資產(chǎn)都被賦予了相同的風險權重，但實際上在同類風險資產(chǎn)中卻包含著不同的風險水平。 ?銀行就可能實現(xiàn)在不增加資本金的前提下出售低風險低收益的資產(chǎn)而購買高風險高收益的資產(chǎn)。
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