金融風(fēng)險管理第10章資本充足率(編輯修改稿)
2025-02-02 06:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 風(fēng)險敏感性的架構(gòu) ?巴塞爾協(xié)議 II允許銀行使用自己的內(nèi)部評級方法對銀行、企業(yè)和主權(quán)國家計量信用風(fēng)險。 30 朱 波 ?內(nèi)部評級法就是銀行以自己內(nèi)部的評級為基礎(chǔ)，以重大風(fēng)險要素的內(nèi)部估計值作為計量資本的主要參數(shù)，將自己測算的借款者的資信水平估計值轉(zhuǎn)換成潛在的風(fēng)險損失，并以此為基礎(chǔ)計算出監(jiān)管當(dāng)局要求的最低資本比率。 ?內(nèi)部評級法有兩種形式：基礎(chǔ)法和高級法。 ?基礎(chǔ)法只要求銀行計算出借款者的違約概率，其他風(fēng)險要素由監(jiān)管當(dāng)局提供。 ?高級法則允許銀行使用多項自己計算的風(fēng)險要素值。 31 朱 波 ?內(nèi)部評級法衡量的關(guān)鍵在于對違約以及其相關(guān)因素的測算，包括違約率（ Probability of Default）、違約損失率（ Loss Given Default）、違約暴露（ Exposure at Default）以及期限（ Maturity）。 ?內(nèi)部評級法進(jìn)一步通過相關(guān)模型的風(fēng)險權(quán)數(shù)計算公式，將風(fēng)險參數(shù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險資產(chǎn) . ?風(fēng)險權(quán)數(shù)是由一個連續(xù)的函數(shù)公式計算出來的，其取值范圍為 0％到 625％，而標(biāo)準(zhǔn)法的風(fēng)險權(quán)數(shù)是五個不連續(xù)的離散值。 32 朱 波 ?（ 2）資產(chǎn)負(fù)債表表外風(fēng)險項目的測算 ?巴塞爾協(xié)議 I建議采用 “ 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) ” 把表外業(yè)務(wù)額先轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)額，然后再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)項目的權(quán)數(shù)進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)。 33 朱 波 ?第一，資產(chǎn)負(fù)債表表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險資產(chǎn)計算 ?表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險資產(chǎn)的計算分為兩個步驟： ?表內(nèi)項目金額，即信貸風(fēng)險等額。計算公式： = ?信 貸 風(fēng) 險 等 額 表 外 項 目 的 本 幣 值 相 應(yīng) 的 信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù)，根據(jù)同等性質(zhì)的項目的權(quán)數(shù)進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)，就可以得到資產(chǎn)負(fù)債表表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 34 朱 波 ?第二，資產(chǎn)負(fù)債表表外衍生金融工具（市場）合約風(fēng)險資產(chǎn)的計算 ?表外衍生合約風(fēng)險資產(chǎn)的計算也分為兩個步驟： ?一是將表外項目數(shù)額通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)項目數(shù)額，即信貸風(fēng)險等額； ?二是將表內(nèi)信貸風(fēng)險等額與適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險權(quán)數(shù)相乘，得到表外衍生合約風(fēng)險資產(chǎn)額。即： ?衍生合約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) =總的信貸風(fēng)險等額適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險權(quán)數(shù) 35 朱 波 ?信貸風(fēng)險等額的計算分為兩個部分：潛在風(fēng)險敞口部分和當(dāng)期風(fēng)險敞口部分 。 即： ?潛在風(fēng)險敞口反映了未來合約的另一方違約所產(chǎn)生的信用風(fēng)險。該信用風(fēng)險發(fā)生的概率取決于利率合約中利率的未來波動或者外匯合約中匯率的未來波動。 ?當(dāng)期風(fēng)險敞口反映的是合約的另一方在今天違約所產(chǎn)生的重置合約的成本（替代成本）。 = + 信 貸 風(fēng) 險 等 額 潛 在 風(fēng) 險 敞 口 當(dāng) 期 風(fēng) 險 敞 口36 朱 波 ?計算潛在風(fēng)險敞口時使用的利率或外匯合約的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 剩余期限 利率合約 外匯合約 1年或 1年以下 % % 1年以上 % % 37 朱 波 ?銀行計算當(dāng)期風(fēng)險敞口的替代成本的步驟是： ?使用類似合約的當(dāng)前利率或價格代替原合約中的利率或價格 ； ?計算在當(dāng)前利率或匯率下產(chǎn)生的所有當(dāng)期和未來各期的現(xiàn)金流； ?將所有的未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)，計算出合約的凈損失或凈收益的現(xiàn)值，即合約替代成本的現(xiàn)值。 38 朱 波 ?如果計算出的合約替代成本為負(fù)值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時，銀行的當(dāng)期風(fēng)險敞口為零。 ?如果計算出的替代成本為正值，這意味著合約對銀行是有利的，但如果對方違約，銀行將遭受損失，此時，銀行的當(dāng)期風(fēng)險敞口就是這個為正的替代成本。 39 朱 波 ?在巴塞爾協(xié)議 I下，資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率有如下的缺陷： ?（ 1）風(fēng)險權(quán)數(shù)。 ?（ 2）資本套利現(xiàn)象。 ?（ 3）資產(chǎn)組合方面。 ?（ 4）銀行貸款特殊化。 ?（ 5）其他風(fēng)險。 ?（ 6）競爭方面。 40 朱 波 ?（ 1）風(fēng)險權(quán)數(shù) ?巴塞爾協(xié)議 I只強調(diào)了四種風(fēng)險資產(chǎn)分類，而沒有考慮同種資產(chǎn)不同信用等級的差異，從而不能準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)所面臨的真實風(fēng)險狀況。 41 朱 波 ?（ 2）資本套利現(xiàn)象 ?在巴塞爾協(xié)議 I中，每一類風(fēng)險資產(chǎn)都被賦予了相同的風(fēng)險權(quán)重，但實際上在同類風(fēng)險資產(chǎn)中卻包含著不同的風(fēng)險水平。 ?銀行就可能實現(xiàn)在不增加資本金的前提下出售低風(fēng)險低收益的資產(chǎn)而購買高風(fēng)險高收益的資產(chǎn)。
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