金融風(fēng)險(xiǎn)管理第10章資本充足率(參考版)
2025-01-17 06:19本頁面
【正文】 64 朱 波 演講完畢，謝謝觀看！ 。 ?（六）規(guī)定符合條件的重估儲(chǔ)備、長期次級(jí)債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計(jì)入附屬資本，并取消了一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本的上限，為商業(yè)銀行多種渠道補(bǔ)充資本開辟了空間，并提供了法規(guī)依據(jù)。 ?（四）將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架，規(guī)定交易資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模或一定比例的商業(yè)銀行還須單獨(dú)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。 ?（二）商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。 ?（二）結(jié)構(gòu)不合理 ?（三）來源渠道單一，自補(bǔ)能力弱 ?（四）我國國有銀行的風(fēng)險(xiǎn)貸款存量過大，而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增量又難以降低，造成資金配置效益降低，銀行難以通過收縮貸款規(guī)模來調(diào)節(jié)資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率。 22R B C = C 1 + C3 + C2 + C4（ ）R B C?總 的 溢 價(jià) 資 本59 朱 波 第三節(jié) 中國金融業(yè)資本充足性現(xiàn)狀 60 朱 波 ?一、我國金融機(jī)構(gòu)的資本充足率現(xiàn)狀 ?（一）數(shù)量不足。 58 朱 波 ?人壽保險(xiǎn)公司基于風(fēng)險(xiǎn)的資本要求（ RBC）的計(jì)算公式如下： ?RBC是人壽保險(xiǎn)公司的最低資本要求。因此，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的資本金要求必須等于擔(dān)保基金的最高潛在價(jià)值。在利率風(fēng)險(xiǎn)方面，人壽保險(xiǎn)公司將其負(fù)債分為四類：低利率風(fēng)險(xiǎn)（ %資本要求）、中等利率風(fēng)險(xiǎn)（ 1％的資本要求）以及高利率風(fēng)險(xiǎn)（ 2％的資本要求）。 ?C2：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) ?它反映了死亡率和發(fā)病率發(fā)生不利改變時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ?模型首先需要識(shí)別人壽保險(xiǎn)公司面臨的四類風(fēng)險(xiǎn)： ?C1：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ?C2：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) ?C3：利率風(fēng)險(xiǎn) ?C4：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 56 朱 波 ?C1：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ?它反映了人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)紀(jì)人必須逐日根據(jù)市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算凈值，確保凈值與資產(chǎn)的比率大于 2％（即凈值 /資產(chǎn) 2%）。 54 朱 波 ?四、其他金融機(jī)構(gòu)的資本充足性要求 ?（一）證券公司 ?證券公司的資本規(guī)定與商業(yè)銀行不同。 ?，并在此基礎(chǔ)上確定金融機(jī)構(gòu)需要達(dá)到的資本充足率，但該過程必須符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。 ?，增加了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)劃分的檔次，并反映了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)，使得資本充足比率更能反映金融機(jī)構(gòu)面臨的實(shí)際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。與巴塞爾協(xié)議 I相比，對(duì)銀行資本的要求更具靈活性。 ?，即核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率必須大于等于 4％以及總資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率大于等于 8％。之后又加入了利率、匯率等變動(dòng)所造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。它是第一部考慮了資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正式資本規(guī)則。巴塞爾委員會(huì)對(duì)此規(guī)定的很少，銀行可以采用自己內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。最后加總，得到操作風(fēng)險(xiǎn)所要求的資本。 50 朱 波 ?基本指標(biāo)衡量法：在該方法下，操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)是銀行前三年總收入的平均值（凈利息收入和凈非利息收入之和）乘以相應(yīng)的系數(shù)，得到該業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)的額度以及對(duì)資本的最低要求。 49 朱 波 ?（二）操作風(fēng)險(xiǎn) ?操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指因?yàn)閮?nèi)部處理程序上的失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工的錯(cuò)誤行為、外部事件等因素導(dǎo)致的可能的損失。 ?VAR模型試圖測(cè)算出那些由于利率或匯率的不利變動(dòng)而可能引起價(jià)值下降的資產(chǎn)的價(jià)值或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 47 朱 波 ?巴塞爾協(xié)議 II資本充足率的計(jì)算公式為： ? 100 %100 % 12 .5 %????資 本 充 足 率 資 本風(fēng) 險(xiǎn) 加 權(quán) 資 產(chǎn)核 心 資 本 + 附 屬 資 本信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 加 權(quán) 資 產(chǎn) （ 市 場(chǎng) 風(fēng) 險(xiǎn) 所 需 資 本 + 操 作 風(fēng) 險(xiǎn) 所 需 資 本 ）48 朱 波 ?（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即在一段時(shí)間內(nèi)由匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 46 朱 波 ?二、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與資本充足率 ?從金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管當(dāng)局的角度出發(fā)， 1988年的巴塞爾協(xié)議 I主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 45 朱 波 ?（ 6）競(jìng)爭(zhēng)方面 ?由于在各國銀行體系中，稅制和會(huì)計(jì)制度不同，因此，各國銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率并不一定具有可比性。 43 朱 波 ?（ 4）銀行貸款特殊化 ?考慮到對(duì)私人部門或個(gè)人的貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)最大，銀行可能會(huì)減少這一類貸款，而持有其他的資產(chǎn)，這可能會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的貸款減少，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影
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