【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 46 朱 波 ?①經(jīng)濟(jì)因素 ?主要考察市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境是否有利于受信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。 ?②技術(shù)因素 ?主要考察受信企業(yè)在技術(shù)先進(jìn)程度、生產(chǎn)能力、獲利能力上是否有利于還款。 ? ③管理因素 ?主要考察受信企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理措施是否完善，管理者經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和信譽(yù)狀況的優(yōu)劣。 47 朱 波 ?④ 組織因素 ?主要考察受信企業(yè)內(nèi)部組織、結(jié)構(gòu)是否健全。 ? ⑤ 商業(yè)因素 ?主要考察受信企業(yè)原材料、動(dòng)力、勞力、設(shè)備是否充分、產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力等方向是否占優(yōu)。 ? ⑥ 財(cái)務(wù)因素 ?主要從財(cái)務(wù)角度考察受信企業(yè)資金運(yùn)用、資本結(jié)構(gòu)、償債能力、流動(dòng)性、獲利能力等水平高低。 48 朱 波 十 “M” 學(xué)說(shuō) ?①人力：（ Man） ?從經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)、能力、經(jīng)驗(yàn)、作風(fēng)和企業(yè)技術(shù)水平等方面分析。 ?②財(cái)力：（ Money） ? 從財(cái)務(wù)角度分析受信企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，資金流動(dòng)性，安全性和收益性，并輔助考察資金長(zhǎng)、短期運(yùn)用計(jì)劃。 ?③機(jī)器設(shè)備能力（ Machinery） ?從機(jī)器設(shè)備的品質(zhì)、效能、新穎程度、數(shù)量等方面分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的影響。 49 朱 波 ?④銷(xiāo)售能力（ Market） ?銷(xiāo)售能力強(qiáng)弱影響企業(yè)收益能力，應(yīng)分析其銷(xiāo)售途徑是否健全，銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)是否完備、市場(chǎng)占有率高低、客戶分布廣度等。 ?⑤管理能力（ Management） ?從經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃能力、領(lǐng)導(dǎo)能力、組織能力、協(xié)調(diào)能力等方面分析。 ? ⑥原材料供應(yīng)能力（ Making plan） ?考察原料的品質(zhì)、價(jià)格、成本、存量等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成的影響。 50 朱 波 ?⑦計(jì)劃能力（ Material） ?分析企業(yè)對(duì)長(zhǎng)、短期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)方針有無(wú)制訂和是否適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。 ? ⑧制造能力（ Manufacturing） ?從企業(yè)人力、財(cái)力、機(jī)械運(yùn)作能力、原料供應(yīng)能力多方面綜合分析制造能力。 ? ⑨方法（ Method） ?從企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)角度分析企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。 ? ⑩獲利能力 51 朱 波 信用評(píng)分法（模型） 52 朱 波 ?信用評(píng)分是指根據(jù)客戶的信用歷史資料，利用一定的信用評(píng)分模型，得到不同等級(jí)的信用分?jǐn)?shù)。根據(jù)客戶的信用分?jǐn)?shù)，授信者可以分析客戶按時(shí)還款的可能性。據(jù)此，授信者可以決定是否準(zhǔn)予授信以及授信的額度和利率。 ?雖然授信者通過(guò)分析客戶的信用歷史資料，同樣可以得到這樣的分析結(jié)果，但利用信用評(píng)分卻更加快速、更加客觀、更具有一致性。 53 朱 波 中國(guó)工業(yè)企業(yè)信用評(píng)分體系 ?（一）企業(yè)償債能力指標(biāo)體系 ?一、流動(dòng)比率 ?二、速動(dòng)比率 ?三、現(xiàn)金比率 ?四、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) ?五、資產(chǎn)負(fù)債率 ?六、負(fù)債與股東權(quán)益比率 ?七、有形凈值債務(wù)率 ?八、已獲利息倍數(shù) 54 朱 波 ?（二）企業(yè)資產(chǎn)管理能力指標(biāo)體系 ?一、營(yíng)業(yè)周期 ?二、存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ?三、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) ?四、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?五、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?（三）獲利能力指標(biāo)體系 ?一、每股收益 ?二、資產(chǎn)報(bào)酬率 ?三、銷(xiāo)售凈利率 ?四、銷(xiāo)售毛利率 ?五、成本費(fèi)用利潤(rùn)率 55 朱 波 ?（四）企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)體系 ?（五）技術(shù)創(chuàng)新能力體系 ?一、技術(shù)創(chuàng)新投入指標(biāo)體系 ?二、技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)出指標(biāo)體系 ?三、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系 ?（六）公司治理指標(biāo)體系 ?一、股權(quán)結(jié)構(gòu) ?二、公司董事會(huì)結(jié)構(gòu) ?三、監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu) 56 朱 波 臺(tái)灣的信用評(píng)分與評(píng)級(jí)體系 ?臺(tái)灣某資信機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)體系，首先依照形成客戶信用的各項(xiàng)因素予以評(píng)分，在按總分評(píng)級(jí)，在各項(xiàng)信用要素中，管理因素占 45分，財(cái)務(wù)因素占 35分，經(jīng)濟(jì)因素占 20分，滿分 100分，并通過(guò)綜合研究，在 [加 ]、 [減 ]分?jǐn)?shù)各 10分的范圍內(nèi)予以適當(dāng)?shù)脑u(píng)語(yǔ)。 57 朱 波 管理因素（ 45分） 58 朱 波 59 朱 波 60 朱 波 信用評(píng)分與信用評(píng)級(jí) 61 朱 波 中國(guó)工業(yè)企業(yè)信用評(píng)級(jí)（評(píng)分）體系 62 朱 波 63 朱 波 64 朱 波 信用評(píng)分法的應(yīng)用 65 朱 波 ?一、房地產(chǎn)貸款信用分析 ?房地產(chǎn)信用分析主要考察以下兩方面的的因素： ?申請(qǐng)人的 還款意愿 和 還款能力 ? 用做抵押的住房的價(jià)值 及其 抵押權(quán)登記 。 66 朱 波 ?（一）還款意愿與還款能力分析 ?還款意愿是指借款者按時(shí)償還貸款本息的意愿，與借款者的道德素質(zhì)、人品相關(guān)。 ?還款意愿分析主要是調(diào)查申請(qǐng)人的還款記錄和信用檔案、了解申請(qǐng)人的人品、生活習(xí)慣與作風(fēng)、婚姻家庭等情況。 ?還款能力是指借款者按時(shí)償還貸款本息的能力。其影響因素包括借款者的收入和負(fù)債狀況 67 朱 波 ?還款能力是指借款者按時(shí)償還貸款本息的能力。其影響因素包括借款者的收入和負(fù)債狀況。 ?進(jìn)行還款能力分析的時(shí)候，經(jīng)常使用以下兩個(gè)指標(biāo)： 住房債務(wù)收入比 （ GDS）和 總債務(wù)收入比 （ TDS）。 68 朱 波 ?貸款機(jī)構(gòu)一般會(huì)對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)設(shè)定一個(gè)上限，高于這個(gè)上限，則不能予以貸款。在美國(guó)， GDS比率的上限一般在 25%～ 30%之間， TDS比率的上限在 35%～ 40%之間。 ?設(shè)立評(píng)分系統(tǒng) ，納入該系統(tǒng)的因素包括： GDS比率、TDS比率、年總收入、年齡、目前的工作穩(wěn)定性等等 。 ?設(shè)定一臨界范圍， 計(jì)算出的總分值若低于臨界范圍下限，就拒絕貸款；高于臨界范圍上限，則可以考慮發(fā)放貸款；處于二者之間的，則由貸款委員會(huì)作出最終決定。 69 朱 波 住房貸款評(píng)分系統(tǒng) ?若總分值低于 120分，則自動(dòng)拒絕貸款申請(qǐng)；高于 190分，信貸員可直接發(fā)放貸款。若分支介于 120分和 190分之間的，則需要由貸款委員會(huì)作出最終決定。 70 朱 波 ?（二）用做抵押的住房的價(jià)值及其抵押登記權(quán) ?對(duì)房屋進(jìn)行對(duì)公正的資產(chǎn)評(píng)估，確保房屋購(gòu)買(mǎi)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相符，同時(shí)應(yīng)確保該住房未被用作其他的抵押。 ?在抵押合同簽訂后的一段時(shí)間內(nèi)，必須向當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)抵押登記并提交：抵押合同當(dāng)事人的身份證明、抵押雙方當(dāng)事人共同提交的抵押登記申請(qǐng)書(shū)、經(jīng)公證的借款合同、抵押合同和《房屋所有權(quán)證》等有關(guān)文件。 71 朱 波 ?二、個(gè)人消費(fèi)信貸和小企業(yè)貸款 ?個(gè)人消費(fèi)信貸的信用分析與住房按揭貸款的信用分析的比較： ?。 ?，所以在進(jìn)行信用分析時(shí)， 分析的重點(diǎn) 是申請(qǐng)人的還款意愿和還款能力 ?款。評(píng)分的因素更多的集中于個(gè)人特征，如收入、 GDS比率、 TDS比率等等。 72 朱 波 ?小企業(yè)貸款的信用分析主要考察企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流情況、貸款用途等因素，也包括企業(yè)主的信用記錄、個(gè)人資產(chǎn)方面的分析。 ?對(duì)小企業(yè)貸款不花費(fèi)大成本進(jìn)行復(fù)雜的信用分析和監(jiān)督的原因： ?小企業(yè)的貸款金額通常很小，銀行收益較少，不值得花大成本去進(jìn)行復(fù)雜的信用分析和監(jiān)督。 ?小企業(yè)通常為個(gè)人業(yè)主制或合伙制，沒(méi)有公開(kāi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，甚至本身財(cái)務(wù)制度就不健全，財(cái)務(wù)信息不充分，因此不能進(jìn)行較為復(fù)雜的信用分析。 73 朱 波 ?三、中型工商企業(yè)信用分析 ?中型工商企業(yè)信用分析集中于企業(yè)本身，主要有 5C分析法以及現(xiàn)金流分析和財(cái)務(wù)比率分析。 ?5C分析法： 道德品質(zhì) (Character) 才能 (Capacity) 資本實(shí)力 (Capital) 擔(dān)保 (Collateral) 經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件 (Condition) 74 朱 波 ?（一） 5C分析法 ?5C分析法可以幫助信貸員了解企業(yè)的一下情況： ?生產(chǎn)（衡量才能和經(jīng)營(yíng)環(huán)境） ?管理（衡量品德和經(jīng)營(yíng)環(huán)境） ?營(yíng)銷(xiāo)（衡量經(jīng)營(yíng)環(huán)境） ?資本（衡量資本和擔(dān)保） ?5C分析法具有較強(qiáng)的主觀色彩：哪些因素需要考慮和這些因素的權(quán)重都沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。 75 朱 波 ?(二）現(xiàn)金流分析 ?現(xiàn)金流分析幫助信貸員了解企業(yè)