【文章內(nèi)容簡介】 益項(xiàng)目予以充分關(guān)注，對公司在財(cái)務(wù)報告附注中所披露的非經(jīng)營性損益的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性進(jìn)行核實(shí)。 中國證監(jiān)會將扣除非經(jīng)常性損益后的盈利作為發(fā)行新股、再融資及 ST公司摘帽的考核標(biāo)準(zhǔn)。 非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目： 2023/3/20 29《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 主營業(yè)務(wù)應(yīng)突出，非經(jīng)常性損益較小 （ 1）處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益； （ 2）越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免； （ 3）各種形式的政府補(bǔ)貼； （ 4）計(jì)入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)； （ 5）短期投資損益，但經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外； （ 6）委托投資損益； （ 7）扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出； （ 8）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備； （ 9）以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回； （ 10）債務(wù)重組損益； （ 11）資產(chǎn)置換損益； （ 12）交易價格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價值部分的損益； （ 13）比較財(cái)務(wù)報表中會計(jì)政策變更對以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)。 2023/3/20 30《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 公司與控股股東不得存在同業(yè)競爭 公司的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立，獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭。 “ 控股股東不得與上市公司從事相同產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營，以避免同業(yè)競爭 ” ，適用于一切直接、間接地控制公司或有重大影響的自然人或法人及其控制的法人單位與公司從事相同、相似的業(yè)務(wù)。 是否同業(yè)競爭的法律審查，主要應(yīng)從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面判斷，并充分考慮對公司及其他股東的客觀影響等諸方面因素。 2023/3/20 31《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 公司與控股股東不得存在同業(yè)競爭 審查業(yè)務(wù)是否形成競爭，應(yīng)采取全方位、動態(tài)的方法。避免出現(xiàn)為了反同業(yè)競爭，而扼殺本不形成競爭的業(yè)務(wù)，損害上市公司和關(guān)聯(lián)相對方的商業(yè)機(jī)會，進(jìn)而損害關(guān)聯(lián)方或上市公司的利益，并阻礙股東利益最大化和上市公司邊際效益最大化。 如有充分依據(jù)說明與競爭方從事的業(yè)務(wù)有不同的客戶對象、不同的市場區(qū)域等，存在明顯細(xì)分市場差別，而且該市場細(xì)分是客觀的、切實(shí)可行的，不會產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競爭的，則要求公司充分披露其與競爭方存在經(jīng)營相同、相似業(yè)務(wù)及市場差別情況。 2023/3/20 32《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 公司與控股股東不得存在同業(yè)競爭 對于客觀存在同業(yè)競爭的，應(yīng)視為違反規(guī)定，要求公司提出解決同業(yè)競爭的措施。包括（但不限于）： ⑴ 針對現(xiàn)實(shí)存在的同業(yè)競爭，要通過切實(shí)可行方式 (例如發(fā)行上市后的收購、委托經(jīng)營等 )將相競爭的業(yè)務(wù)集中到公司或競爭方經(jīng)營。 ⑵ 競爭方將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方。 ⑶ 競爭方單方面書面承諾做出避免競爭和利益沖突的具體可行措施。 2023/3/20 33《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 5 、資產(chǎn)獨(dú)立完整，資產(chǎn)的質(zhì)量良好 資產(chǎn)的獨(dú)立完整的關(guān)注要點(diǎn)： ⑴ 公司應(yīng)擁有基本生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)、供應(yīng)系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)以及其他與生產(chǎn)加工服務(wù)相關(guān)的設(shè)施（產(chǎn)、供、銷、研），如果涉及股東以經(jīng)營性資產(chǎn)出資的，應(yīng)并辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。 ⑵ 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，發(fā)行前一年末凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例一般不低于百分之三十，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于百分之二十。上述比例按經(jīng)審計(jì)的發(fā)行主體（母公司）財(cái)務(wù)報表數(shù)據(jù)計(jì)算，其中無形資產(chǎn)按扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)后的余額計(jì)算。 2023/3/20 34《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 5 、資產(chǎn)獨(dú)立完整，資產(chǎn)的質(zhì)量良好 ⑶ 公司應(yīng)擁有與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)所有權(quán)，并辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。 ⑷ 公司原則上應(yīng)取得完整的土地使用權(quán)，如以租賃方式從主發(fā)起人合法取得土地使用權(quán)的，應(yīng)明確租賃期及付費(fèi)方式，以及期后公司的優(yōu)先選擇權(quán)。 ⑸ 公司的重要資產(chǎn)不存在質(zhì)押等限制性條件，沒有因法律訴訟等重大爭議、潛在糾紛等不確定因素。 ⑹ 資產(chǎn)取得過程的合法、合規(guī)性，土地、房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)取得相應(yīng)的權(quán)屬證書，租賃資產(chǎn)的租賃合同的合法性、有效性。 2023/3/20 35《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 不公允的關(guān)聯(lián)交易是大股東侵占上市公司利益、操縱上市公司利潤的重要手段之一。 公司應(yīng)在最近三年特別是最近一個會計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方不存在重大依賴。《公司法》規(guī)定：本法所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人與其直接或者間接控制的企業(yè)的關(guān)系，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其近親屬與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他特殊關(guān)系。2023/3/20 36《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 公司應(yīng)具有直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力，與控股股東及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品銷售或原材料采購方面的交易額，占主營業(yè)務(wù)收入或外購原材料金額的比例均不能太大。 具有開展生產(chǎn)經(jīng)營所必備的資產(chǎn)，最近一年和最近一期，以承包、委托經(jīng)營、租賃或其他類似方式，依賴控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的收入均不能占其主營業(yè)務(wù)收入太大。 2023/3/20 37《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 公司應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易： ⑴ 上市公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額在 30萬元以上的關(guān)聯(lián)交易 ,應(yīng)當(dāng)及時披露。 ⑵ 上市公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在 300萬元以上 ,且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 %以上的關(guān)聯(lián)交易 ,應(yīng)當(dāng)及時披露。 ⑶ 上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易金額在 3000萬元以上 ,且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 5%以上的關(guān)聯(lián)交易 ,除應(yīng)當(dāng)及時披露外 ,還應(yīng)當(dāng)聘請具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu) ,對交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或者評估 ,并將該交易提交股東大會審議。 2023/3/20 38《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 發(fā)行人在報告期內(nèi)存在重大關(guān)聯(lián)交易的，要求： ⑴ 發(fā)行人獨(dú)立董事應(yīng)對關(guān)聯(lián)交易的公允性以及是否履行法定批準(zhǔn)程序發(fā)表意見； ⑵ 發(fā)行人律師應(yīng)對關(guān)聯(lián)交易的合法性發(fā)表法律意見； ⑶ 申報會計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，發(fā)表專項(xiàng)意見； ⑷ 承銷商應(yīng)在盡職調(diào)查報告中對此類關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性發(fā)表意見，并提供充分依據(jù)。 2023/3/20 39《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》經(jīng)營具有連續(xù)性，經(jīng)營業(yè)績可連續(xù)計(jì)算 股份公司應(yīng)合法設(shè)立，經(jīng)營具有連續(xù)性，最近三年經(jīng)營業(yè)績可以連續(xù)計(jì)算，應(yīng)關(guān)注： ⑴ 公司最近三年是否進(jìn)行了評估調(diào)帳； ⑵ 公司最近三年的主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變更； ⑶ 公司最近三年是否發(fā)生重大資產(chǎn)重組； ⑷ 是否出現(xiàn)經(jīng)營中斷； ⑸ 有限責(zé)任公司是否以整體變更的方式設(shè)立股份有限公司； ⑹ 公司最近 3年內(nèi)，董事、監(jiān)事、高管變動不超過 2/3； ⑺ 公司最近一年內(nèi)的重大收購必須與主營業(yè)務(wù)有關(guān)，且對公司收入及利潤的影響程度有限。 2023/3/20 40《企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題》 公司發(fā)行股票前資產(chǎn)重組應(yīng)合規(guī) 為規(guī)范企業(yè)首發(fā)上市前進(jìn)行業(yè)務(wù)重組整合以實(shí)現(xiàn)整體發(fā)行上市行為，申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司最近 3年內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的，如同時符合以下兩個條件，則被視為主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化： 一是被重組方應(yīng)當(dāng)自報告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)自成立