【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款增長 11年 10年 09年 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 反饋意見類型： ▲發(fā)行人報告期應(yīng)收賬款金額較大，且周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平。請發(fā)行人： （ 1）結(jié)合公司具體業(yè)務(wù)特點、信用政策及收入增長等因素量化分析報告各期末應(yīng)收賬款金額較大及變動的原因。 （ 2）補(bǔ)充分析截至 **年 ** 月 ** 日超出信用期仍未收回的應(yīng)收賬款情況。 （ 3）詳細(xì)說明制定壞賬準(zhǔn)備計提政策的理由和依據(jù)以及壞賬計提比例的確定是否符合謹(jǐn)慎性原則、是否已足額計提壞賬準(zhǔn)備。 （ 4）補(bǔ)充分析應(yīng)收賬款壞賬計提比例與同行業(yè)的比較情況。 （ 5）詳細(xì)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平的原因。 請保薦機(jī)構(gòu)及申報會計師對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。 ▲請發(fā)行人結(jié)合公司的財務(wù)管理制度、賒銷制度、內(nèi)部控制制度等，分析說明并披露 **年 ** 月 ** 日應(yīng)收賬款比上年末大幅增加的原因。 二 .發(fā)行上市（續(xù)） （續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ▲ 請發(fā)行人結(jié)合同行業(yè)情況及采購方（ ）的支付特點說明 **年上半年應(yīng)收賬款占銷售收入比例較其他年度大，請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。 ▲發(fā)行人披露報告期內(nèi)應(yīng)收賬款增長較快， **年 **月底達(dá)到 億元，占流動資產(chǎn)比例為 %，發(fā)行人認(rèn)為是由于采取“寬松的信用政策”所致。請發(fā)行人披露公司采取寬松的信用政策具體條款，并結(jié)合報告期內(nèi)預(yù)收賬款變動情況、客戶的付款時點和付款方式，詳細(xì)分析信用政策是否得到有效執(zhí)行；請會計師對應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計提是否充分發(fā)表意見。請發(fā)行人在“重大事項提示”和“風(fēng)險因素”中以數(shù)據(jù)充分揭示壞賬風(fēng)險。 ▲請發(fā)行人說明截至 **年 **月末公司應(yīng)收賬款的構(gòu)成、比例、 余額及賬齡結(jié)構(gòu)情況，單個客戶余額較大的，應(yīng)單獨(dú)列示。 結(jié)論：是否謹(jǐn)慎，增長是否合理（與收入增長對比），會計師是如何確認(rèn)（函證、期后收款等）。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? ? 、其他應(yīng)付等 ★ 重點關(guān)注 關(guān)聯(lián)方資金占用，解決方案：還款。 沒有業(yè)務(wù)實質(zhì)的資金往來：解決方案：還款。 其他應(yīng)付款：特別注意職工集資款，解決方案：還款，還要律師發(fā)表意見。 并且注意：盡可能不要抵債，否則又一個其他的事項出來。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? ★ 周轉(zhuǎn)率波動較大的原因 在食品、醫(yī)藥行業(yè)，如果存貨周轉(zhuǎn)周期接近保質(zhì)期一定有問題，在電子行業(yè)，如果超過一年，最起碼滯銷或是管理出問題。 合理周期：（生產(chǎn)周期 +一定的儲備時間 +出庫時間） * （ 1+30%），同時考慮到預(yù)收賬款，如本年期訂單特別大，存貨要訂單及規(guī)模相匹配，對于董秘來說，關(guān)注 :一句話合常理。 被否案例： 泰山 **工程機(jī)械股份有限公司，存貨持續(xù)高位，特別是 09年存貨，但是訂單而在 09年大幅度減少（預(yù)收賬款減少很大）。發(fā)審委認(rèn)為存貨量高給泰山機(jī)械潛在經(jīng)營風(fēng)險。否！！ 銷售下降而存貨增加一定被否，建議：以時間換空間，不急申報或上會。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? ? ? ★ 外協(xié)、采購集中 風(fēng)險 現(xiàn)狀：現(xiàn)在社會化分工專業(yè)化，外協(xié)成本占存貨比例很高， 外協(xié)過于集中，風(fēng)險： 1）在制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、外包環(huán)節(jié)過程中的內(nèi)部管理風(fēng)險，采取了哪些措施維護(hù)“ ” 產(chǎn)品的質(zhì)量； 2）上游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀對公司發(fā)展前景有利和不利影響，生產(chǎn)商存在的可能影響公司正常經(jīng)營的風(fēng)險因素； 曾經(jīng)被否過案例： 天津 **科技股份有限公司， 20232023年前 5名供應(yīng)商采購金額分別是、 、 ，分別占同期采購的 98%、 97%、 82%。發(fā)審委認(rèn)為：供應(yīng)商生產(chǎn)和經(jīng)營出現(xiàn)變化，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。（當(dāng)然被否還有其他的理由：創(chuàng)投為控股股東、募集資金投向、盈利能力依賴非經(jīng)常性損益等）。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? 關(guān)注產(chǎn)能配比 產(chǎn)能配比：若固定資產(chǎn)金額少，但收入規(guī)模大，應(yīng) 該有合理的解釋。 對于創(chuàng)業(yè)板的 IT行業(yè)不適用以外，其他行業(yè)，特別 是制造業(yè)。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? 關(guān)注產(chǎn)權(quán)完整性：發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險； 土地，自有的一定是國有出讓，租賃的，出租方一定合法取得，律師會作解釋。 案例：安徽 ***股份有限公司 ***商標(biāo)注冊尚在國家商標(biāo)局實質(zhì)審查的公示期，尚有懸念，證監(jiān)會認(rèn)為，這可能對國內(nèi)市場的銷售帶來不確定性。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? ? 關(guān)注研發(fā)費(fèi)用資本化 創(chuàng)業(yè)板、中小板，一般都是高科技企業(yè)，研發(fā)費(fèi)用很大，除非有確鑿的證據(jù)，并且金額不能太大，否則在 IPO過程中不要資本化。 被否案例：第二家創(chuàng)業(yè)板被否公司 上海 **科技股份有限公司 發(fā)行人于 2023年度將研究費(fèi)用約 1100萬元予以資本化，使得 2023年利潤水平體現(xiàn)出一定的成長性。但公司及其子公司尚不具備實施該項目的充分條件且合作合同尚未生效，同時亦不具備實施該項目的充分條件，前述的協(xié)議履行均具有重大不確定性。申請人以上述合作合同作為項目研究費(fèi)用資本化的理由不充分，應(yīng)予費(fèi)用化處理。 發(fā)審委認(rèn)為該研究費(fèi)用的費(fèi)用化處理將使 2023年度凈利潤低于 2023年度，無法滿足創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件的財務(wù)指標(biāo)要求，不符合 《 暫行辦法 》 第十條的規(guī)定。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? 重點：不要與其他公司包括關(guān)聯(lián)方或其他單位互保，互 保一定要解除。 要與財務(wù)費(fèi)用匹配，不能少提。 ： 注意下降是否訂單減少還是結(jié)算方式改變。 ： 審核時，會與存貨、成本聯(lián)在一起。關(guān)注外協(xié)或供 應(yīng)商過度集中的風(fēng)險。不過最近過的上海漢得信息股份 有限公司，又放寬了。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? ? （審核重點 ) 原始財務(wù)報表就是納稅申報表 具體問題： 優(yōu)惠政策的效力： 如果是地方政府給予的 稅收優(yōu)惠 ，但是與現(xiàn)行國家稅收管理管理相悖的，證監(jiān)會可以理解，不強(qiáng)制要求發(fā)行人追繳（考慮到中國國情，這種情況普遍存在，如果追繳，對于發(fā)行人是不公平的）；如果地方給予的優(yōu)惠沒有正式文件，如： 振東制藥 ， 2023年是地方口頭給 15%，沒有文件，后來就是追調(diào)回來。另外，核定征收，不行。 處罰問題 ： 報告期內(nèi)因納稅問題受到處罰的，應(yīng)由稅務(wù)部門出具發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為的確認(rèn)文件，保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表意見。 但如涉及金額重大，則仍可能構(gòu)成上市障礙； 嚴(yán)重依賴： 發(fā)行人的經(jīng)營成果不得嚴(yán)重依賴稅收優(yōu)惠，扣除稅收優(yōu)惠后，發(fā)行人仍應(yīng)符合發(fā)行條件中凈利潤絕對額的要求。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? ? 稅務(wù) 被否案例：上海 **科技股份有限公司 納稅方面的瑕疵 公司 2023年補(bǔ)繳 2023年增值稅 ，根據(jù)公司的理解， 在 符合收入確認(rèn)條件，按完工百分比確認(rèn)銷售收入時，如未開具增值 稅發(fā)票并且未按合同的約定收到銷售款，則不需申報增值稅。由此 使公司 2023年末存在未繳納增值稅但已按完工百分比確認(rèn)銷售收入 ，相應(yīng)增值稅為 。但根據(jù)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的 要求，在按完工百分比法確認(rèn)銷售收入的同時應(yīng)申報銷項稅金和繳 納增值稅，公司于 2023年 5月所得稅匯算清繳時主動補(bǔ)充申報并繳 納了增值稅。公司稱，雖然上海市稅務(wù)部門對公司報告期內(nèi)增值稅 繳納符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定出具了證明，但公司 2023年補(bǔ)繳 2023 年度增值稅的行為仍存在著因?qū)Χ惙ǖ睦斫獠煌?，而在將來被主? 稅務(wù)部門追加處罰的風(fēng)險。 觀點：貨已經(jīng)發(fā)出，就要申報納稅。在實務(wù)中，往往收到預(yù)收款， 就要開票，這個不影響。 （續(xù)） 二 .發(fā)行上市（續(xù)） 中審亞太會計師事務(wù)所 ? ? ? ? 社保、公積金問題： 上市前發(fā)行人可能存在社保、公積金繳納不合規(guī)的情況，證監(jiān)會從歷史角度看待該問題，只要不涉及太大的社會問題，不影響發(fā)行人的上市條件（例如：申報期如果追繳社保、公積金，則發(fā)行人不滿足三年連續(xù)盈利的條件），證監(jiān)會允許發(fā)行人申請上市。證監(jiān)會要求上市后，上市公司的社保必須規(guī)范。 社會保障制度不僅對企業(yè)有約束力對勞動者