城市軌道交通企業(yè)資金管理模式(編輯修改稿)
2025-01-23 13:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 對外借款支付的利息。集團以短期的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負債經(jīng)營的危險，增強了企業(yè)的活力，提高了經(jīng)濟效益。另一方面，因為結(jié)算中心經(jīng)營集團內(nèi)部貸款業(yè)務，必然形成一個存貸款利差，這是結(jié)算中心一筆可觀的收入。 結(jié)算中心模式的優(yōu)點 03 19 資金管理模式 04 part 4. 提高企業(yè)信貸信用等級，降低融資成本 企業(yè)集團資金結(jié)算中心豐富了企業(yè)的融資渠道。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。企業(yè)集團成立結(jié)算中心后，集團內(nèi)各企業(yè)不再單獨與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而是結(jié)算中心以一個戶頭集中對銀行，作為企業(yè)集團經(jīng)濟實力、社會影響、以及政府的支持，銀行不用擔心其償還能力。從而提高了集團企業(yè)的對外信用評級，集團可以較容易地從銀行等外部金融機構(gòu)獲得低成本的融資資金。 結(jié)算中心模式的優(yōu)點 03 20 資金管理模式 04 part 財務公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務及投資咨詢等業(yè)務。我國的財務公司大多是在集團公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔負著集團公司的理財任務。 財務公司的資金管理模式是為了充分提高企業(yè)的資金利用效率，實現(xiàn)資金價值而設(shè)立的。其基本模式為集團公司在其下面設(shè)立獨立法人資格的財務公司，該財務公司為集團及其下屬成員企業(yè)提供專業(yè)的與財務相關(guān)的服務，同時該財務公司具有自主經(jīng)營的資格和能力，能夠自主從事企業(yè)經(jīng)營業(yè)務。 財務公司模式 04 21 資金管理模式 04 part 一、它是一個獨立的法人企業(yè)，與其他企業(yè)的關(guān)系是一種等價交換的市場競爭關(guān)系。 二、它是部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)，當然它行使銀行的部分職能。 三、承擔集團公司募集資金、供應資金和投資的功能，并且對集團所屬子公司尋找項目供應資金，因而財務公司也行使對子公司和對投資項目資金使用的監(jiān)控功能。 財務公司的特點 04 22 資金管理模式 04 part 一、通過在企業(yè)集團內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加速資金周轉(zhuǎn)；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團內(nèi)部產(chǎn)品購銷兩方面的問題；通過對集團內(nèi)部提供擔保、資信調(diào)查、信息服務、投資咨詢等為企業(yè)集團各單位提供全方位服務。 二、財務公司運用同行業(yè)拆借、發(fā)行債券及新股，從事外匯及有價證券等手段，為集團開辟廣泛的融資渠道，并成為集團的融資中心。 三、將集團暫時閑置的資金投向高效的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，或者用于集團本身發(fā)展的項目，使資金運用效率最大化。 財務公司的作用 04 23 資金管理模式 04 part 24 四種模式的比較 集權(quán)制 分權(quán)制 統(tǒng)收統(tǒng)支 資金 池 結(jié)算中心 財務公司 休息一下 03 part 石匠的故事 有個人經(jīng)過一個建筑工地，問那里的石匠們在干什么？三個石匠有三個不同的回答： 第一個石匠回答：“我在做養(yǎng)家糊口的事，混口飯吃?！? 第二個石匠回答：“我在做整個國家最出色的石匠工作?！? 第三個石匠回答：“我正在建造一座大教堂。” 啟示：三個石匠的回答給出了三種不同的目標，第一個石匠說自己做石匠是為了養(yǎng)家糊 口，這是短期目標導向的人，只考慮自己的生理需求，沒有大的抱負；第二個石匠說自己做石匠是為了成為全國最出色的匠人，這是職能思維導向的人，做工作時只考慮本職工作，只考慮自己要成為什么樣的人，很少考慮組織的要求；而第三個石匠的回答說出來目標的真諦，這是經(jīng)營思維導向的人，這些人思考目標的時候會把自己的工作和組織的目標關(guān)聯(lián)，從組織價值的角度看待自己的發(fā)展，這樣的員工才會獲得更大的發(fā)展。 25 資金管理模式 04 part 26 資金管理模式的選擇 資金管理模式是否與集團架構(gòu)相匹配 資金管理分權(quán)與集權(quán)的力度很大程度上依賴于集團的組織架構(gòu)，但組織架構(gòu) 的選擇或變革又取決于集團的實力。一般情況下，集團企業(yè)實力越強，選擇 的資金控制方式越多。實力越弱的企業(yè)集團，變革企業(yè)組織架構(gòu)帶來的相對 成本越高，可選擇的資金控制方式越少 資金管理模式是否影響集團分子公司獲得最大利益 如果資金集權(quán)管理使集團分子公司的發(fā)展面臨資金瓶頸的制約，那這種集中化的管理就違背了集團存在的初衷 —— 經(jīng)濟利益最大化。資金的控制不應視為狹隘的資金限量分配，而應視為在集團資金供給量為一固定預期值下的合理配置。合理配置的標準普遍被認為是資金回報周期短與資金回報率
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