【文章內容簡介】 規(guī)劃只考慮短期目標，忽略教育基金或退休金等長期項目考慮中長期目標確保退休后財務獨立，以過有尊嚴的晚年資料來源：《理財規(guī)劃實務》，臺灣金融研訓院，1994年，第17頁?！　∧憧赡懿惶敢饫碡?shù)脑??不愿意儲蓄，財務緊張這種人通常都是“月光族”，他們習慣于超支，而且是負債累累，往往是真正的“負翁”。所以他們就沒有錢用于儲蓄、投資，永遠沒有辦法達到自己的財務目標?！　??拖延、不關心或者沒有在意尤其是年輕人，認為自己有的是時間來為退休或子女教育基金做準備，不必現(xiàn)在馬上行動。拖延，可能要付出高昂的代價?！　??缺乏理財知識有些人因為缺乏理財知識而從未進行過任何的理財規(guī)劃。　　中國投資者的特點1?受中國傳統(tǒng)文化和習俗的影響——節(jié)儉而愛儲蓄，有很高的儲蓄率；——受封建小農意識的影響，社會信用意識不強；——喜歡實業(yè)投資，而不喜歡虛擬投資；——在財富形態(tài)上，偏愛硬資產，如房地產、珠寶等，忽視軟資產，如股票、期貨等；——重教育投資?！　??受傳統(tǒng)社會制度的影響——長期以來個人財產權得不到嚴格的保護，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財富的愿望；——對外人充滿戒心，不愿露財，不愿意把錢交給專門的理財顧問進行管理。　　美國人查理斯?卡爾森調查了170位美國的百萬富翁，總結了成為百萬富翁的八個行動步驟：第一步，現(xiàn)在就開始投資?，F(xiàn)實生活中六成以上的人連成為百萬富翁的第一步都沒邁出。　　第二步，制定目標。不論任何目標，要有計劃，堅定不移地去完成；第三步，把錢用于買股票或基金上?！　〉谒牟?，不要眼高手低，選擇績優(yōu)股而不是高風險股?！　〉谖宀剑吭鹿潭ㄍ顿Y，使投資成為習慣。不論投資金額多少，只要做到每月固定投資，若干年以后，就足以使你的財富超越美國2/3以上的人?！　〉诹?，堅持就是勝利。調查顯示，3/4的百萬富翁買一種股票至少持有5年以上，將近4成的百萬富翁買一種股票至少持有8年以上?！　〉谄卟?，把國稅局當成投資伙伴，合理利用稅收籌劃?！　〉诎瞬?，控制財務風險。富翁大多過著很乏味的生活，工作固定，穩(wěn)定性是他們的特色?！　〉谌?jié)個人理財主要從哪些方面入手個人理財?shù)闹饕獌热??投資規(guī)劃投資是指投資者運用自己擁有的資本，用來購買實物資產或者金融資產，或者取得這些資產的權利。目的是在一定時期內獲得資產增值和一定的收入預期。我們一般把投資分為實物投資和金融投資。實物投資一般包括對有形資產，例如土地、機器、廠房等的投資?！　〗鹑谕顿Y包括對各種金融工具，例如股票、固定收益證券、金融信托、基金產品、黃金、外匯和金融衍生品等的投資。　　2?居住規(guī)劃“衣食住行”是人最基本的四大需要，其中“住”是投入最大、周期最長的一項投資。房子給人一種穩(wěn)定的感覺，有了自己的房子，才感覺自己在社會上真正有了一個屬于自己的家。買房子是人生的一件大事，很多人辛苦一輩子就是為了擁有一套自己的房子。買房前首期的資金籌備與買房后貸款償還的負擔，對于家庭的現(xiàn)金流量及其以后的生活水平的影響可以延長到十幾甚至幾十年?！　??教育投資規(guī)劃“一定要對人力資本、對教育進行投資，它帶來的回報是強有力的。變化的中國需要增加人力資本投資?！?000年，當諾貝爾經濟學獎得主詹姆斯?赫克曼在北大一次演講中爆出教育投資回報率高達30%時，很多人開始領略到這項投資的魅力。早在上個世紀60年代，就有經濟學家把家庭對子女的培養(yǎng)看作是一種經濟行為，即在子女成長初期，家長將財富用在其成長上，使之能夠獲得良好的教育。當子女成年以后，可獲得的收益遠大于當年家長投入的財富。1963年,舒爾茨運用美國1929年～1957年的統(tǒng)計資料,計算出各級教育投資的平均收益率為17?3%,教育對國民經濟增長的貢獻率為33%。在一般情況下，受過良好教育者，無論在收入或是地位上，確實高于沒有受過良好教育的同齡人。從這個角度看，教育投資是個人財務規(guī)劃中最具有回報價值的一種，它幾乎沒有任何負面的效應?！　〉谌糠帧　〉?節(jié)：一生的理財計劃(9)　　4個人風險管理和保險規(guī)劃　　保險是財務安全規(guī)劃的主要工具之一，因為保險在所有財務工具中最具防御性。保險不僅可以積累現(xiàn)金價值，還可以提供償債能力，當投保人發(fā)生風險且沒有時間在未來的歲月中繼續(xù)增加收入以償債的情況下，保險是唯一可以立即創(chuàng)造錢財?shù)墓ぞ?。保險也被形容成一種買時間的理財工具?！　?個人稅務籌劃　　個人稅務籌劃是指納稅行為發(fā)生以前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體的經營活動或投資行為等涉稅事項做出事先安排，以達到少繳稅和遞延納稅目標的一系列籌劃活動。美國開國元勛本杰明?富蘭克林曾經說過：“只有兩件事情無法避免：一是死亡，二是納稅?！彪m然納稅是每一個公民的法定義務，但納稅人總是希望盡可能地減少稅負支出。稅收規(guī)劃與投資規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產規(guī)劃一樣，是整個財務規(guī)劃過程中的一個基本組成部分。稅務規(guī)劃的首要目標就是確保通過各種可能的合法途徑，來減少或延緩稅負支出?！　??退休計劃　　當代發(fā)達的醫(yī)療科學技術和極為豐富的物質文明帶給人類的最大好處，是人類的健康與長壽。目前中國人已經把“人生七十古來稀”，變成了“七十不老，八十正好”。美國人則喜歡用“金色的年華”來形容退休后的生活。事實上，許許多多老人進入60歲之后仍然身體健康，最新的生命科學技術有望使人類的壽命更加延長。在21世紀，人人可望長壽，“百歲老人”將不再稀罕。那么，如何過一個幸福、安全和自在的晚年呢？這就需要較早地進行退休規(guī)劃?？梢赃x擇銀行存款、購買債券、基金定投、購買股票或者購買保險等以獲得收益。以基金定投為例，若每月投資500元，基金每年的回報保持12%，假定你現(xiàn)在30歲了，投資到65歲為止，那么35年后的本息合計為3215479?7元，已經是一個不小的數(shù)目；若你40歲了才開始以上投資，那么65歲時的本息和是939423?3，相差二百多萬元，因此投資是越早越好?！　∪丝谘芯康臄?shù)據(jù)顯示：2030年前后，我國60歲以上的人口總數(shù)約為4億左右，相當于現(xiàn)在歐盟15國的人口總和。到2050年，60歲以上的老齡人口總數(shù)為4?5億，65歲以上的老齡人口總數(shù)為3?35億。我國贍養(yǎng)率越來越高（贍養(yǎng)率=退休職工數(shù)247。在職職工數(shù)），預計2005年～2010年，我國的贍養(yǎng)率將達到國際臨界點25%，2040年～2045年贍養(yǎng)率將超過45%。7?遺產規(guī)劃　　遺產規(guī)劃是將個人財產從一代人轉移給另一代人，從而實現(xiàn)個人為其家庭所確定的目標而進行的一種合理財產安排?！　∵z產規(guī)劃的主要目標是幫助投資者高效率地管理遺產，并將遺產順利地轉移到受益人的手中?！　o論是愿意還是不愿意，一個人總不可能永遠不死。怎樣才能使你的財產最大限度地留給你的后人呢？當已經進入了重病期的時候，又怎樣來保證后續(xù)的治療費用呢？又有誰來為你的配偶和子女做好以后的安排呢？遺產規(guī)劃正好可以幫助你，給你一生的財產規(guī)劃畫上一個圓滿的句號?！　±碡?shù)姆秶　±碡斂梢哉f是圍繞著一個“錢”字做文章，我們用這個“錢”字來表達理財?shù)姆秶?，可以概括為：賺錢（收入）、用錢（支出）、存錢（資產）、借錢（負債）、省錢（節(jié)稅）、護錢（信托保險）?！　??賺錢　　收入通常包括兩種——工作收入和理財收入?！　」ぷ魇杖胫高\用個人資源所產生的收入，包括薪金、傭金、獎金、自營事業(yè)所得等?！　±碡斒杖胫高\用貨幣資源所產生的收入，包括利息、房租、股利、資本利得等?！　「拍钜唬憾喾N收入來源是社會發(fā)展的必然　　在20世紀70年代，一個家庭需要幾個收入來源才足以維生？一個就夠了。現(xiàn)在，很多家庭都有兩個收入來源，如：一份是固定工資，另一份是房屋出租的租金收入。如果沒有兩個以上的收入來源，很少有家庭還能生活得非常安逸。而未來，即使有兩個收入來源可能也不足以維生了。聰明的您，應該想辦法讓自己盡量擁有多種收入來源?！　〉?0節(jié)：一生的理財計劃(10)　　富有的人很早就知道這個概念。如果其中一種收入來源出了問題，他們會有其他的收入來源來維持原來的生活水平。概念二:擁有多次持續(xù)性收入　　假設您已經決定要讓自己多擁有一種收入來源，您所想到的第一個方式可能會是找一份兼職的工作。但是，這并不是我所說的那種收入來源。我想您一定不愿意再把自己的時間花在幫別人賣命上吧？您要的應該是一種可以屬于您自己的收入來源?！　∝攧帐杖雭碓纯梢苑譃閮煞N：單次收入和多次持續(xù)性收入。多次持續(xù)性收入是一種循環(huán)性的收入，是一種不管您在不在場，有沒有進行工作都會有金錢持續(xù)流進您口袋里的收入來源。　　您每個小時的工作能得到幾次的金錢給付？如果您的答案是只有一次，那么您的收入來源就屬于單次收入。最典型的就是工薪族，工作一天就有一天的收入，不工作就沒有。自由職業(yè)者也是一樣，比如出租車司機，出車就有收入，不出車就沒有；演員，聽起來不錯，但也是演出就有收入，不演就沒有；還有很多企業(yè)的老板，他們本人必須親自工作。他們的這些收入都叫單次收入。　　多次持續(xù)性收入則不然。它是在個人創(chuàng)業(yè)初期要努力和付出，但是當這個事業(yè)發(fā)展到了一定階段后，有一天即使你不做了，還會有一套制度來保障你，可以憑借以前的付出而繼續(xù)獲得穩(wěn)定的經濟回報?！　〉谝环N方式就是版稅。第二種方式就是銀行存款。存款到了一定規(guī)模，不用上班靠利息也能生活。第三種方式是投資理財。就是通過購買股票、基金、外匯、房地產等項目使你的財富升值。第四種就是特許經營。就像麥當勞、肯德基的老板即使什么都不做，每個月也能夠獲得全球所有加盟店營業(yè)額的4%作為權益金——因為你使用了它的管理模式，它可以重復性地獲取管理費用?！　「蝗说拿孛埽辉谟谒麄儞碛休^多金錢，而是在于他們擁有時間自由。因為他們的收入來源都是屬于持續(xù)性收入，所以他們有時間可以將金錢花在他們想花的地方上。2?用錢　　一生的支出包括生活支出和理財支出。　　生活支出包括衣食住行育樂醫(yī)療等家庭開支?！　±碡旈_支包括貸款利息支出、保障型保險費支出、投資手續(xù)費支出等。　　3?存錢　　當期收入大于支出產生儲蓄。儲蓄就是資產，也就是幫你用錢生錢，產生投資收益?！　??借錢　　當現(xiàn)金收入小于現(xiàn)金支出就會出現(xiàn)借錢的行為。包括消費負債、投資負債、自用資產負債。　　5?省錢　　合法的少繳或延遲納稅，包括所得稅、財產稅和財產轉移的節(jié)稅規(guī)劃，可以使您最有效地發(fā)揮貨幣時間價值的作用?！　??護錢　　預先通過保險或信托安排，使人力資源或已有財產獲得保護，或者發(fā)生損失時可以獲得理賠來彌補損失?！　〉诙?個人理財?shù)幕局R　　第一節(jié)神奇的貨幣時間價值　　貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。眾所周知，今天一元錢的價值大于一年后一元錢的價值。首先是因為現(xiàn)在的一筆錢存到銀行或者買成國債，一年后起碼可以有利息收入。其次，通貨膨脹的因素。當人們進行投資或者借出資金時，肯定要考慮物價因素，通貨膨脹率越高，人們要求的回報就應該越高，以抵補物價上漲的風險。例如銀行的年利率是5%，若通貨膨脹率是10%，那么你將錢存在銀行的實際收益率是5%。因此你的收益不僅取決于銀行利率，還取決于通貨膨脹率。通貨膨脹率越高，人們要求的回報率越高，才能得到補償。再次，投資總有各種不同的風險，投資的風險越大，回報率就必須更高才能吸引投資者。若購買債券的收益率是5%，購買股票的預期收益率也是5%，那么人們就不會去買股票，因為股票的風險大于國債。除非股票能夠提供高于國債的回報率，比如可能會得到20%的回報，人們才有可能去購買股票?！　±ⅰ　±剩╥nterest rate）是資金的使用價格，是資金的借入者（債務人）為在一定時期內使用資金而支付給借出者的一種利益補償。由債權人讓度給債務人使用的初始資金稱為本金。債務人為使用本金而付出的代價是利息，通常表示為單位時間內（多以年計）一定本金的百分比。利率一般有單利與復利之分。單利指以本金為基數(shù)計算利息，所生利息不再加入本金滾動計算下期利息。你今天存到銀行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，則10年后的本息和是：1000（1 3%10）=1300元?！　〉?1節(jié)：一生的理財計劃(11)　　復利經過一定時間（通常為1年）將所生利息加入本金，逐年滾動計算利息的方法?！　±缒氵€是存入銀行1000元，若按照復利方法計算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和（F）=P（1 r）n=1000（1 3%）10＝1343?9元按照單利還是復利計算，在長期存款中的效果會有很大的差別。如果你現(xiàn)在已經30歲了，正在考慮60歲退休后的養(yǎng)老問題，你打算每個月從你的收入中拿出300元進行投資，一直持續(xù)到你60歲退休。如果這300元是存入銀行，假定30年零存整取的利率是12％，不考慮其他，單利計算的結果是：3600（1＋12％）30＝120960元如果按照復利計算：300（1＋1％）360＋300（1＋1％）360－1＋……＝1048489?24元，相當于單利法的8?7倍。因此，在回報率一定的前提下，采用單利還是復利，對于最后的結果有很大的影響?！　⊥顿Y實務中有一個很有趣的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長時間才能翻倍。所謂的“七十二法則”就是“以1%的復利來計息，經過七十二年以后，你的本金就會變成原來的一倍”。這個公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年報酬率為5%的投資工具，經過約14?4年（72247。5）本金就變成一倍；利用報酬率12%的投資工具，則僅需六年左右（72247。12），就會讓一塊錢變成二塊錢?！　∫虼耍绻裉炷闶种杏?00萬元，運用了報酬率為15%的投資工具，你便可以很快知道，經過約4?8年，你的100萬元就會變成200萬元?！　⊥瑯拥?