【文章內容簡介】 務質量標準提供服務。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案第三章 項目運作方式 運作方式的決定因素項目運作方式的選擇主要由收費定價機制、項目投資收益水平、風險分配、融資需求和期滿處置等因素決定。 收費定價機制本項目涉及的停車費屬于國有資源有償使用收入，相關定價機制受縣級地方價格主管部門管控。 項目投資收益水平項目主要收益來源是商鋪出租、停車費等使用者付費收入以及政府給予的運營補貼，根據(jù)項目財務效益分析可以看出，項目在合作期 年（含建設期 年）的情況下，本項目合理利潤率約 ，處于國內同類型 項目預期收益 合理區(qū)間內，因此，項目通過市場化運營可以實現(xiàn)足夠的收益水平，滿足社會資本的利益訴求。 風險分配框架內容根據(jù)前述風險分配框架可以看出，政府對政策法規(guī)的敏感性要優(yōu)于社會資本，能更好的把控宏觀政策與法律法規(guī)風險。而社會資本借助自身在市場運營方面積累的人才、管理、資金優(yōu)勢，能夠更好地規(guī)避各項目市場風險，提高本項目建設和運營效率，提供更優(yōu)質服務。因此，本項目政策與政治、法律等風險需要由政府承擔，而設計風險、建設風險、運營及維護風險等需要由社會資本承擔，在運作模式選擇上，應優(yōu)先考慮具有特許運營階段的模式。其他部分法律風險、不可抗力、天氣環(huán)境惡劣等風險由政府與社會資本雙方共同承擔。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案 融資需求項目開展 運作的出發(fā)點是納雍縣人民政府希望通過社會資本投資來滿足項目建設需要。本項目兼具公益性質，建設及運營期投入費用較大，而社會資本的融資能力較強，能夠通過抵押、擔保等多種形式籌集到建設資金且對資金的籌集、使用安排更加合理。因此，從滿足政府部門融資需求，以及潛在社會資本的融資能力看，項目的融資由社會資本承擔更有效果。 期滿處置根據(jù)國家相關法律法規(guī)規(guī)定，特許經(jīng)營期限一般不超過 年，通過財務測算，本項目投資回收期為 年，綜合考慮納雍縣財政承受能力，本項目初步確定合作期為 年，其中建設期 年，運營期 年，待經(jīng)營期滿后，項目公司（ 公司）向納雍縣人民政府或其指定機構無償移交項目相關資產(chǎn)。 項目運作模式選擇根據(jù)《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》（財金〔〕 號），項目運作方式主要包括委托經(jīng)營、管理合同、建設—運營—移交、建設—擁有—運營、轉讓—運營—移交和改建—運營—移交等。本項目屬于市政公用領域的市政設施建設，具有很強的公益性，待期滿或政府財政改善或物有所值發(fā)生變化時，項目應回到政府手中繼續(xù)運營，從而產(chǎn)生移交的必要性。項目運作環(huán)節(jié)包括融資、建設、運營、納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案移交。項目采用可行性缺口補助機制。引入社會資本能夠解決政府或政府平臺難以直接融資的問題，同時進行必要的風險轉移。根據(jù)以上因素考慮，本項目適合采用“建設—運營—移交”的 項目運作方式。 具體運作安排、經(jīng)納雍縣人民政府授權，納雍縣住建局作為本項目的實施機構通過競爭方式選擇專業(yè)的、有資金實力的社會資本方；、確定社會投資人之后，納雍縣人民政府（或實施機構）與社會資本方簽訂 項目合同，擬定合作期 年（建設期 年，運營期 年）；、政府指定出資代表作為政府授權股東和社會資本共同出資，在納雍縣注冊成立項目公司（），項目公司負責依法融資并按照貸款協(xié)議償還貸款；、合作期內，項目公司作為本項目投資、融資、建設、受托運營的主體，依法完成項目工程建設，提供站前廣場日常維護維修、商鋪租賃、停車場使用等服務，項目公司通過獲得使用者付費收回投資并獲取合理收益，不足部分由政府缺口補助。、政府負責項目監(jiān)管和政策引導，保障公共利益最大化。同時負責申請各級政府和各部門的專項資金，將其投入到本項目的建設和運營中。政府還應在項目公司運營收益未達預期目標的情況下，予以運營補貼。、項目合作期滿后，項目公司按照合同約定以良好的運營維護狀態(tài)將項目及其附屬設施、相關資料及項目的經(jīng)營權、收益權等權利無償移交給納雍縣人民政府或其指定機構。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案圖 納雍縣火車站站前廣場建設 項目交易結構圖 其他安排 項目前期工作本項目作為政府發(fā)起的項目，項目可研、選址意見書、用地預審意見等前期工作由政府按照政府投資項目的基建程序路徑完成相應手續(xù)，在社會資本選定后，需辦理相應的項目法人變更手續(xù)，即將項目法人辦理變更至項目公司名下，由項目公司繼續(xù)完成前期工作，為提高項目建設質量，政府方應對項目公司所完成的前期工作具有監(jiān)督權和審核權，進入施工階段，政府通過競爭方式選定專業(yè)機構承擔本項目的工程監(jiān)理工作。 項目融資責任項目公司依據(jù)項目資金需求進行項目融資，包括取得基金、公司股東的股權投資款、獲取銀行等金融機構的債權融資款、在資本市場通過發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、定向票據(jù)等市場化方式進行融資納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案等，項目合作期屆滿，項目公司須償清全部債務。社會資本方對項目公司的融資予以保障，項目總投資實際發(fā)生額如果增加或項目公司融資不到位，由社會資本補足。如因融資需要，政府給予必要的支持，以實現(xiàn)項目融資。 項目用地方式及資產(chǎn)權屬安排本方案建議原則上涉及本項目的土地所有權應以劃撥方式給予項目公司，但項目公司在合作期內擅自轉讓、出租或者改變土地用途，用于本項目之外的其他目的，需事先向項目實施機構報送計劃方案，經(jīng)批準后方可實施。本項目建設期內投資建設形成的項目資產(chǎn)，以及本在合作期限內項目公司為本項目運維管理之目的對項目資產(chǎn)進行合理的更新、維護、報廢資產(chǎn)進行處置等，同樣需事先向項目實施機構（納雍縣住建局）報送計劃方案，須經(jīng)批準后方可實施。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案第四章 交易結構 投融資結構確定原則、成本效益原則成本效益原則是指項目的收益必須與融資成本相匹配，其中的收益是指項目的收益凈收益各種投資收益率，融資成本一般包括資本籌集費（固定）和占用費（可變）。成本效益的匹配不僅是兩者數(shù)額的匹配，也是兩個現(xiàn)金流之間的試點匹配。、風險收益均衡原則風險收益均衡原則中的風險主要包括資金供給的風險（包括資金供給的不及時、利率變動等）、還本付息的風險、收益下降的風險和資本成本上升的風險，高負債率導致高投資風險因而投資者提高風險報酬率。、時效性原則融資環(huán)境包括金融市場狀況、利率水平、稅收政策等因素，對融資方案的選擇有著明顯的限制作用，因此要尋找成本最低、風險最小的融資機會決定了項目融資具有時效性的特點。 項目投融資結構資本性支出結構是投資項目的資金構成（各類資金的比例），資金結構對財務杠桿與財務風險有至關重要的關聯(lián)。本項目擬采用政府與社會資本合作（）模式，并確定項目投資擬由政府與社會資本共同籌集投入，包括項目資本金和債務性資金。、資本金納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案本項目估算總投資為 萬元，其中，項目資本金為總投資的，即 萬元，其中政府指定出資代表出資 萬元，占項目資本金的 ；社會資本方出資 萬元，占項目資本金的 。項目資本金比例符合《國務院關于調整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知》（國發(fā)〔〕 號）要求。、融資資金社會資本可以自有資金對本項目進行投資，也可通過股東借款、引入財務投資人、金融機構借款、信托或發(fā)起（或引入）基金等方式對本項目進行投資?？紤]到國內 項目融資方式多以銀行貸款為主，本方案計算銀行貸款利率按照金融機構相關政策擬定為 ，貸款償還期暫定為 年（含建設期 年）。建設期付息不還本，從運營期第 年開始還本付息。表 資本性支出用途表納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案 項目公司股權結構、項目公司的成立社會資本方在接到中標通知書后，應按照國家有關法律、法規(guī)以及 合同所規(guī)定的要求，與政府方出資代表共同在畢節(jié)市納雍縣注冊成立項目公司。、股權結構根據(jù)財政部《 合同指南（試行）》文件的規(guī)定，項目公司應由社會資本控股，即政府出資比例應低于 ，社會資本出資應高于 。為提高項目公司資信，本方案設定項目資本金全額用于項目公司注冊資本，即政府出資代表出資 萬元，占項目公司 的股權，社會資本方出資 萬元，占項目公司 的股權。、股權變更合作期內，除非 合同約定的條件，或經(jīng)政府方書面同意外，社會資本方不得對第三人轉讓股權，亦不得要求項目公司回購股權。項目公司應向納雍縣人民政府或實施機構提交股權變更的書面申請材料闡明變更原因、變更方式、擬轉讓的股權比例（如有）、意向受讓方（如有）情況。受讓方應向納雍縣人民政府或實施機構明確表明其已完全理解并承諾遵守本項目 合同及其附件全部條款規(guī)定的內容等書面材料以及項目公司股東會同意該等股權轉讓的書面決議。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案 項目資產(chǎn)權屬本項目擬通過競爭方式采購具備相應施工能力和管理經(jīng)驗的社會資本共同出資設立項目公司。項目公司成立后負責新建項目及后期資產(chǎn)注入項目的建設、運營、管理及維護。根據(jù)《企業(yè)會計準則解釋第 號》第五條的相關條款規(guī)定：、 業(yè)務所建造基礎設施不應作為項目公司的固定資產(chǎn)；、建造期間，項目公司對于所提供的建造服務應當按照《企業(yè)會計準則第 號—建造合同》確認相關的收入和費用。基礎設施建成后，項目公司應當按照《企業(yè)會計準則第 號—收入》確認與后續(xù)經(jīng)營服務相關的收入。建造合同收入應當按照收取或應收對價的公允價值計量，并分別確認金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。因此，項目公司投資建設形成項目設施固定資產(chǎn)應屬政府方所有，項目公司僅在經(jīng)營期內擁有該等固定資產(chǎn)的使用權和經(jīng)營權，項目公司在完成建設后通過竣工決算確認的項目總投資，按照上述條款規(guī)定確認為無形資產(chǎn)，按照經(jīng)營年限進行攤銷。 項目資產(chǎn)移交本項目經(jīng)營期滿后，項目公司應依照經(jīng)營協(xié)議約定的移交范圍、移交標準和移交程序等向畢節(jié)市納雍縣人民政府或其指定機構分批無償移交項目相關資產(chǎn)。移交要求如下：、移交前準備（）本項目合作期屆滿前六個月為移交過渡期。納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案（）移交雙方應當在合作期屆滿前六個月內進行磋商，并就本項目移交詳細安排達成一致意見。項目公司應實施機構提交擬移交的設施、設備和物品詳細清單、移交的技術環(huán)節(jié)及負責移交的代表姓名及聯(lián)系方式，實施機構應將負責接收的代表姓名及聯(lián)系方式通知項目公司。于實施機構或其指定的資產(chǎn)接收人要求時，乙方應積極配合辦理本項目移交所需之相關手續(xù)。（）在本項目移交前六個月，項目公司應對本項目設施狀況進行全面檢修，并按政府有關部門確認的實施方案實施。應當移交的資產(chǎn)必須接受權威質量監(jiān)測評估部門及其他有權部門的全面檢查，并聘請專家組成專家委員會進行綜合評審，相關費用由項目承擔。項目公司應對評審中發(fā)現(xiàn)的缺陷進行修復。、移交時間和范圍合作期滿前三個月內，在政府已按照協(xié)議約定向項目公司支付了相應項目運營補貼的前提下，項目應將包括但不限于如下經(jīng)竣工審計確定投資形成的資產(chǎn)（正常損耗的除外）與相關資料無償移交給納雍縣人民政府或其指定的資產(chǎn)接收單位：（）項目設施、設備；（）本項目運營期間的運營手冊、運營簡介、運營維護程序和方法、規(guī)則；（）與本項目建設、運營相關的財務資料；（）為本項目繼續(xù)運營所需的其他一切資料、文件；（）本項目所有未到期的保險和維修權益；納雍縣火車站站前廣場建設 項目實施方案（）項目公司在合作期內簽署的所有未到期的協(xié)議項下的權益；（）與本項目運營維護有關的所有技術、實施產(chǎn)權的使用權；（）本項目完整的運營維護資料；（）本項目運營期間按規(guī)定