中國(guó)債券市場(chǎng)分析報(bào)告(編輯修改稿)
2024-08-16 11:07 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 年8個(gè)品種，其中5年期公司債券占據(jù)半壁江山，共發(fā)行93期，募集資金1,，%%。從發(fā)行期數(shù)上看，位列第二和第三的分別是7年期和3年期債券，%%；從發(fā)行規(guī)模上看，位列5年期債券之后的依次是3年期、7年期和10年期債券，%、%%。而11月份發(fā)行的22期公司債中，仍以5年期債券為主導(dǎo)，共發(fā)行了14期，%。就債券的含權(quán)期限而言，111月份發(fā)行的173期公司債中，有100期是含權(quán)債券，%。其中含權(quán)期限為“3+2”的債券占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，共62期，%。其次為含權(quán)期限為“5+2”的債券，共25期，%。圖17 2012年111月份公司債券發(fā)行期數(shù)期限結(jié)構(gòu)分布圖18 2012年111月份公司債券發(fā)行規(guī)模期限結(jié)構(gòu)分布資料來(lái)源：鵬元整理資料來(lái)源：鵬元整理就債項(xiàng)級(jí)別而言，2012年111月份發(fā)行的173期公司債券中，AA級(jí)別的有79期，%；AAA級(jí)別的有50期，%；AA+級(jí)別的有41期，%；AA級(jí)別的只發(fā)行了3期。其中，11月份發(fā)行的22期公司債中，AAA級(jí)有6期，AA級(jí)有11期，AA+級(jí)有5期。從行業(yè)分布上來(lái)講，2012年111月份發(fā)行的173期公司債券中，工業(yè)、材料、和消費(fèi)行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，%，其中，工業(yè)類企業(yè)發(fā)行了49期，%；材料類企業(yè)發(fā)行了46期，%；消費(fèi)類企業(yè)發(fā)行了31期，%；公用事業(yè)和能源類企業(yè)各發(fā)行了18期和12期，%%。圖19 2012年111月份公司債券債項(xiàng)級(jí)別分布圖20 2012年111月份公司債券行業(yè)分布注：按照公司債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì)注：按照公司債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì)就發(fā)行利率而言，11月份同級(jí)別的公司債券的平均發(fā)行利率較上月有所下降。其中，%，%下降了7bp；AA+%，比10月份下降了6bp；%，%下降14bp。表6 2012年11月份公司債平均發(fā)行利率債項(xiàng)級(jí)別AAAA+AAA平均發(fā)行利率（%） 平均利差（%） 注：平均發(fā)行利率為相同債項(xiàng)等級(jí)債券發(fā)行利率的算術(shù)平均值，利差為對(duì)應(yīng)發(fā)行利率與一年期shibor利率的差值。資料來(lái)源：鵬元整理就采取的增信方式而言，主要以第三方擔(dān)保為主。2012年111月份共發(fā)行的173期公司債券中有109期未采取增信方式，%，其余64期債券則采取不同類型的增信方式。具體而言，有59期采取第三方擔(dān)保方式，%；有3期用了質(zhì)押擔(dān)保方式。而11月份發(fā)行的22期公司債中，有10期采用了第三方擔(dān)保，1期采用了第三方擔(dān)保+抵押擔(dān)保方式，而其余11期未采用增信方式。圖21 2012年111月份公司債券增信方式統(tǒng)計(jì)圖22 2012年11月份公司債券增信方式統(tǒng)計(jì)注：按照公司債債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì)注：按照公司債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì)就公司債評(píng)級(jí)市場(chǎng)占有率而言，2012年111月份，共有137家公司發(fā)行了公司債券，其中，鵬元資信評(píng)估了47家，%；中誠(chéng)信證券評(píng)估了36家，%；聯(lián)合信用評(píng)估了31家，%；上海新世紀(jì)和大公國(guó)際分別評(píng)估了11家和10家，%%；東方金誠(chéng)評(píng)估了2家。11月份，共有19家公司發(fā)行公司債券，其中鵬元資信評(píng)估了9家，%，中誠(chéng)信證券評(píng)估了6家，排名第二。圖23 2012年111月份公司債評(píng)級(jí)市場(chǎng)占有率圖24 2012年11月份公司債評(píng)級(jí)市場(chǎng)占有率注：按照公司債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì) 注：按照公司債券發(fā)行期數(shù)統(tǒng)計(jì)從承銷機(jī)構(gòu)來(lái)看，2012年111月份共有48家機(jī)構(gòu)參與了公司債券的發(fā)行承銷。從承銷金額來(lái)看，。此外，瑞銀證券、招商證券和中信建投的表現(xiàn)也較為突出，、。從承銷期數(shù)來(lái)看，國(guó)泰君安主承銷21期，位列第一；中金和中銀國(guó)際并列排名第二，各主承銷了17期。表7 2012年111月份公司債券主承銷機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)序號(hào)機(jī)構(gòu)名稱承銷規(guī)模合計(jì)（億元）承銷期數(shù)（期）聯(lián)席保薦期數(shù)（期）1中信證券股份有限公司1352中國(guó)國(guó)際金融有限公司17143中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司1544國(guó)泰君安證券股份有限公司21125瑞銀證券有限責(zé)任公司17166招商證券股份有限公司12107中信建投證券股份有限公司1538廣發(fā)證券股份有限公司819海通證券股份有限公司7110中國(guó)銀河證券股份有限公司5311平安證券有限責(zé)任公司16112中德證券有限責(zé)任公司4113高盛高華證券有限責(zé)任公司4414國(guó)信證券股份有限公司12115興業(yè)證券股份有限公司5016長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司6617廣州證券有限責(zé)任公司7218華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司4019摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司5320申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司4221財(cái)通證券有限責(zé)任公司2022東方證券股份有限公司4123安信證券股份有限公司3124西南證券股份有限公司3025金元證券股份有限公司2026瑞信方正證券有限責(zé)任公司2127國(guó)海證券股份有限公司3128國(guó)金證券股份有限公司1029華融證券股份有限公司3030宏源證券股份有限公司3331第一創(chuàng)業(yè)摩根大通證券有限責(zé)任公司2132浙商證券股份有限公司5033德邦證券有限責(zé)任公司3334中航證券有限公司1035華林證券有限責(zé)任公司3036中國(guó)中投證券有限責(zé)任公司2037東北證券股份有限公司1038渤海證券股份有限公司1139信達(dá)證券股份有限公司1040華西證券有限責(zé)任公司1041國(guó)盛證券有限責(zé)任公司1042光大證券股份有限公司1043東興證券股份有限公司2044齊魯證券有限公司1045首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司1046新時(shí)代證券有限責(zé)任公司1047華英證券有限責(zé)任公司1148東吳證券股份有限公司10資料來(lái)源：鵬元整理四、中期票據(jù)2012年111月，共發(fā)行中期票據(jù)689期，累計(jì)規(guī)模10,，和去年同期的401期、7,，%%。其中定向工具共發(fā)行140期，發(fā)行金額2,，%%。單就11月份而言，中期票據(jù)發(fā)行101期，募集資金1,，%，%。圖25 2012年111月份中期票據(jù)發(fā)行情況資料來(lái)源：鵬元整理從發(fā)行主體的區(qū)域分布來(lái)看，北京處于絕對(duì)領(lǐng)先的地位。就發(fā)行規(guī)模而言，11月份北京發(fā)行了337億元，其次是廣東，發(fā)行了106億元，然后是山東和江蘇，%。就發(fā)行期數(shù)而言，北京和江蘇分別以12期和1
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1