【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 何開立國債新回購交易賬戶?進(jìn)行新國債回購交易（代碼204***），需要利用現(xiàn)有的A股證券賬戶和資金賬戶。尚未開戶的，需按已有的相關(guān)規(guī)則開立A股證券賬戶和資金賬戶。原來已經(jīng)做過回購登記的證券帳戶，在撤銷回購登記前，不能參加新國債回購的交易。請(qǐng)問債券回購交易的流程？債券回購交易的流程如下：（1）回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。（2）回購交易申報(bào)——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機(jī)做交易申報(bào)，下達(dá)回購交易指令?；刭徑灰字噶畋仨毶陥?bào)證券賬戶，否則回購申報(bào)無效。（3）交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購交易申報(bào)中的融資金額和該證券賬戶的實(shí)時(shí)最大可融資額度進(jìn)行比較，如果融資要求超過該證券賬戶實(shí)時(shí)最大可融資額度屬于無效委托。（4）交易撮合——交易所主機(jī)將有效的融資交易申報(bào)和融券交易申報(bào)撮合配對(duì)，回購交易達(dá)成，交易所主機(jī)相應(yīng)成交金額實(shí)時(shí)扣減相應(yīng)證券賬戶的最大融資額度。（5）成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。（6）標(biāo)準(zhǔn)券核算——結(jié)算公司每日日終以證券帳戶為單位進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)券核算，如果某證券帳戶提交質(zhì)押券折算成的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫” ，登記公司對(duì)相應(yīng)參與人進(jìn)行欠庫扣款。（由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫”的問題，只有標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整才可能導(dǎo)致“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫”。）（7）清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當(dāng)日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出證券公司經(jīng)紀(jì)和自營結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。如何提交質(zhì)押券？（1）客戶提交質(zhì)押券委托——客戶委托證券公司通過交易系統(tǒng)將其證券賬戶中的債券現(xiàn)券申報(bào)提交入結(jié)算公司的質(zhì)押庫。（2）證券公司申報(bào)提交質(zhì)押券——根據(jù)客戶委托，證券公司通過交易系統(tǒng)向結(jié)算公司申報(bào)提交質(zhì)押券。申報(bào)代碼為“09****”，交易方向?yàn)椤百u出”。其中“****”為相應(yīng)債券的后四位代碼。（3）交易系統(tǒng)檢查——交易系統(tǒng)根據(jù)現(xiàn)券可用余額核查質(zhì)押券的提交指令，如果申報(bào)數(shù)量大于現(xiàn)券可用余額，則申報(bào)指令無效。否則，申報(bào)有效，交易系統(tǒng)在現(xiàn)券可用余額中根據(jù)申報(bào)數(shù)量進(jìn)行實(shí)時(shí)扣減，同時(shí)計(jì)增可融資額度。當(dāng)日買入的現(xiàn)券當(dāng)日可申報(bào)入庫?，F(xiàn)券可用余額=昨日余額+當(dāng)日凈買入。（4）質(zhì)押券的入庫——T日日末，交易所將質(zhì)押券申報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)結(jié)算公司。結(jié)算公司在申報(bào)當(dāng)日日末將相關(guān)債券轉(zhuǎn)入結(jié)算公司的質(zhì)押庫，同時(shí)，該債券余額從客戶的證券賬戶中記減。（5）質(zhì)押庫的明細(xì)管理——質(zhì)押庫以結(jié)算參與認(rèn)為單位設(shè)立，并按證券賬戶來源分明細(xì)記錄質(zhì)押券。如何轉(zhuǎn)回質(zhì)押券？（1）轉(zhuǎn)回質(zhì)押券委托——如果證券帳戶提交的質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券剩余，客戶可委托證券公司向交易系統(tǒng)提出質(zhì)押券的申請(qǐng)。（2）轉(zhuǎn)回申報(bào)質(zhì)押券——當(dāng)日，根據(jù)客戶委托，證券公司向交易系統(tǒng)申報(bào)轉(zhuǎn)出質(zhì)押券指令。申報(bào)代碼為“09****”，交易方向?yàn)椤百I進(jìn)”。其中“****”為相應(yīng)債券的后四位代碼。（3）交易系統(tǒng)前端檢查——出現(xiàn)以下情況，轉(zhuǎn)出失?。恨D(zhuǎn)回申報(bào)指令中的轉(zhuǎn)回?cái)?shù)量大于該賬戶當(dāng)時(shí)的同品種可轉(zhuǎn)出數(shù)量（可轉(zhuǎn)出數(shù)量=質(zhì)押庫內(nèi)該帳戶的同品種余額+當(dāng)日該帳戶已成功申報(bào)轉(zhuǎn)入的同品種數(shù)量）；質(zhì)押券轉(zhuǎn)回?cái)?shù)量折算的標(biāo)準(zhǔn)券大于其當(dāng)時(shí)可融資額度（轉(zhuǎn)回成功后，交易所前端實(shí)時(shí)扣減該帳戶的可融資額度，并實(shí)時(shí)增加現(xiàn)券的可用余額。投資者可在交易系統(tǒng)將當(dāng)日轉(zhuǎn)回的現(xiàn)券賣出，或結(jié)合轉(zhuǎn)入處理，可實(shí)現(xiàn)當(dāng)日換券）。（4）質(zhì)押券出庫——T日日末，交易所將質(zhì)押券申報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)結(jié)算公司。結(jié)算公司在申報(bào)當(dāng)日日末將相關(guān)債券轉(zhuǎn)入結(jié)算公司的質(zhì)押庫。如果轉(zhuǎn)出現(xiàn)券未賣出，將在當(dāng)日日終過戶到投資者證券帳戶。請(qǐng)問在債券回購到期日，融資方可否實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)融資？回購到期日，交易系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算公司提供的當(dāng)日回購到期的數(shù)據(jù)，為相關(guān)帳戶增加相應(yīng)可融資額度。融資方可以在可融資額度內(nèi)進(jìn)行新的融資回購，從而實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)融資；或者，融資方可以申報(bào)將相關(guān)質(zhì)押券轉(zhuǎn)回原證券帳戶，并可在當(dāng)日賣出，賣出的資金可用于償還到期購回款。有關(guān)債券付息登記日、除息日的問題？(1) 企業(yè)債債券登記日是付息日前兩天（T2）,除息交易日為付息日前一天（T1）；(2) 國債債券登記日是付息日前一天（T1），沒有除息交易日。如何進(jìn)行國債、企業(yè)債回購交易？（1）債券回購交易，指?jìng)钟腥嗽谫u出一筆債券的同時(shí)，與買方約定，經(jīng)過一定期限后，以一定的價(jià)格再行買回該筆債券的交易。（2）投資者在本所交易市場(chǎng)進(jìn)行國債回購交易，必須選定一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)并簽訂全面指定交易協(xié)議。（3）進(jìn)行老國債回購（代碼：201***）的融資方在向本所交易系統(tǒng)申報(bào)“回購登記”（申報(bào)代碼：799997）后，方可委托進(jìn)行國債回購交易。目前老回購登記業(yè)務(wù)已經(jīng)停止，投資者需要進(jìn)行回購只能做204***的新國債回購，直接在帳戶進(jìn)行質(zhì)押券的登記。（4）投資者在本所交易市場(chǎng)進(jìn)行企業(yè)債回購交易，無需申報(bào)“回購登記”可直接委托進(jìn)行企業(yè)債回購交易。 什么是國債招標(biāo)發(fā)行方式？國債招標(biāo)發(fā)行，通常是指財(cái)政部在國債發(fā)行中，采用的一種發(fā)行方式。即財(cái)政部對(duì)發(fā)行的國債先進(jìn)行招標(biāo)，由國債承銷商進(jìn)行投標(biāo)，隨后由國債承銷商通過證券交易所分銷給投資者。 如何購買上市國債、企業(yè)債？（1）投資者在本所交易市場(chǎng)進(jìn)行債券現(xiàn)貨買賣，必須選定一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并訂立全面指定交易協(xié)議后，方可辦理委托買賣手續(xù)。（2）投資者通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可選擇現(xiàn)場(chǎng)委托、電話委托或網(wǎng)上委托等方式進(jìn)行債券現(xiàn)貨買賣。（3）本所國債現(xiàn)貨按證券帳戶進(jìn)行申報(bào)，投資者買賣國債后的債權(quán)均在證券帳戶內(nèi)增減；企業(yè)債券現(xiàn)貨按席位進(jìn)行申報(bào)，投資者買賣企業(yè)債后的債權(quán)均記錄在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的席位下，因此，投資者買賣企業(yè)債必須是“在哪里買進(jìn)，在哪里賣出”。 個(gè)人投資者是否可以做債券回購？可以。1國債是否納入向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股時(shí)的市值計(jì)算? 國債不計(jì)入市值。1投資者要求將國債轉(zhuǎn)托管怎么辦? 我所國債實(shí)行帳戶托管，因此投資者的國債隨證券帳戶“指定交易”的變更而轉(zhuǎn)移。1債券可否辦理轉(zhuǎn)指定？國債和可轉(zhuǎn)債是隨著證券帳戶的轉(zhuǎn)指定而轉(zhuǎn)移，企業(yè)債托管在席位上，并不隨帳戶的轉(zhuǎn)指定而轉(zhuǎn)移。 1債券專用席位是否可以做可轉(zhuǎn)債交易？債券專用席位可以進(jìn)行可轉(zhuǎn)債的交易，但是一定要在轉(zhuǎn)股前拋掉。1買賣封閉式基金如何收費(fèi)？目前，基金投資者買賣封閉式基金涉及的費(fèi)用僅傭金一項(xiàng)。%，起點(diǎn)為5元，由投資者交證券商。傭金雙向收取。通過場(chǎng)內(nèi)購買開放式基金遵照基金合同的相關(guān)約定。1什么是開放式基金？開放式基金乃針對(duì)封閉式基金而言。開放式基金最大的特點(diǎn)是基金規(guī)模不固定?；鸢l(fā)行時(shí)不設(shè)規(guī)模上限，投資者可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購基金?；鸪闪⒑?，投資者還可以申購或贖回基金，申購將導(dǎo)致基金規(guī)模的擴(kuò)大，而贖回將導(dǎo)致基金規(guī)模的縮小。申購、贖回價(jià)格為基金凈值加減手續(xù)費(fèi)。開放式基金一般不上市交易，僅在銷售網(wǎng)點(diǎn)申購贖回。1投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金時(shí)必須辦理指定交易嗎？根據(jù)上證所指定交易制度的有關(guān)規(guī)定，投資者必須指定一家有資格的上證所會(huì)員營業(yè)部，作為自己的開放式基金認(rèn)購、申購、贖回的代理機(jī)構(gòu)。1什么是上證基金通？“上證基金通”是指上海證券交易所開放式基金銷售系統(tǒng)。具體而言，即通過上海證券交易所交易系統(tǒng)為開放式基金提供認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換等相關(guān)服務(wù)的銷售通道。其中，認(rèn)購指在開放式基金募集期內(nèi)，投資者通過上證所“上證基金通”或通過上證所以外系統(tǒng)購買基金份額的行為；申購指在開放式基金的存續(xù)期內(nèi)，投資者購買基金份額的行為；贖回指基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求基金管理人購回基金份額的行為。 1上證所推出“上證基金通”的意義是什么？“上證基金通”旨在充分利用上證所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、證券公司的網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)，利用上證所高效、安全、便捷、統(tǒng)一的交易系統(tǒng)，開辟開放式基金募集、申購、贖回新渠道，建立開放式基金超市，為基金管理人、代銷券商、基金投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)基金市場(chǎng)參與主體多方共贏的目標(biāo)，為資本市場(chǎng)搭建起立足于資本市場(chǎng)的融資新平臺(tái)，對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展具有重要而深遠(yuǎn)的意義。開放式基金利用“上證基金通”銷售基金的優(yōu)勢(shì)是什么？開放式基金利用上證所“上證基金通”進(jìn)行銷售主要有三方面的優(yōu)勢(shì)。一是營銷費(fèi)用低。上證所“上證基金通”是一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)，聯(lián)結(jié)了136家證券公司，3000余家營業(yè)部和以千萬計(jì)的潛在客戶群，基金公司不必直接去面對(duì)每個(gè)代銷券商，代銷券商也不必去和每家基金公司建立接口，可以簡(jiǎn)化代銷手續(xù)，降低營銷成本；二是證券公司的專業(yè)化服務(wù)。證券公司具有雄厚的基金產(chǎn)品研究能力，擁有熟悉基金產(chǎn)品銷售的專業(yè)營銷人員和理財(cái)專家，能為投資者提供個(gè)性化理財(cái)增值服務(wù)，為基金公司產(chǎn)品持續(xù)銷售提供專業(yè)支持；三是上證所的信息服務(wù)支持。上證所網(wǎng)站提供基金相關(guān)信息的集成服務(wù)，內(nèi)容涵蓋基金法律法規(guī)、基金公司信息、基金公告信息等方面，可以方便投資者及時(shí)獲知相關(guān)信息。2投資者在上海證券交易所進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購、申購、贖回開放式基金等業(yè)務(wù)時(shí)必須通過具備上證基金通業(yè)務(wù)資格的券商嗎？是。2投資者轉(zhuǎn)指定交易后在新指定券商處查詢不到基金份額的原因？一種原因是因?yàn)樾轮付ㄈ滩痪邆渖献C基金通業(yè)務(wù)資格，因此，基金份額無法像股票類其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)入新指定券商；如果新指定券商具備上證基金通業(yè)務(wù)資格，則有可能新券商未將上海證券交易所每天發(fā)送的基金余額數(shù)據(jù)導(dǎo)入系統(tǒng)，需要聯(lián)系券商相關(guān)部門查詢相關(guān)數(shù)據(jù)文件導(dǎo)入系統(tǒng)；如非上述原因，請(qǐng)聯(lián)系上海證券交易所相關(guān)部門。2投資者利用“上證基金通”投資開放式基金有何好處？目前，投資者購買不同基金公司旗下的開放式基金需要跨行、跨券商交易，給投資者帶來很多不便。一方面，由于各基金公司多數(shù)是自行承擔(dān)注冊(cè)登記工作，因而投資者如投資于多家基金公司旗下的開放式基金，必須在每家基金管理公司開立不同的基金賬戶；另一方面，由于每家代銷機(jī)構(gòu)（如券商）代銷的基金產(chǎn)品有限，投資者如需投資于不同基金公司管理的開放式基金，則需要在不同的銷售渠道之間穿梭往來，且必須管理繁多的基金賬戶。而通過上證所“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，使基金銷售有了統(tǒng)一的平臺(tái)，隨著新老開放式基金越來越多地采用該系統(tǒng)進(jìn)行銷售，投資者在一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)即可辦理所有開放式基金的業(yè)務(wù)，因而可形成真正意義上的”基金超市”。2投資者利用“上證基金通”投資開放式基金可以享受哪些超值服務(wù)？投資者通過上證所的行情發(fā)布系統(tǒng)可及時(shí)了解在上證所掛牌的開放式基金凈值，解決了目前投資者無法及時(shí)跟蹤開放式基金凈值表現(xiàn)或者查詢多只基金凈值費(fèi)時(shí)費(fèi)力的問題。投資者通過上證所網(wǎng)站還可以獲得上證所掛牌的開放式基金公告、研究報(bào)告、基金方面的相關(guān)法律法規(guī)等等信息。對(duì)普通投資者而言，可以便捷地享受到開放式基金公開信息，了解相關(guān)公告信息，及時(shí)跟蹤基金份額凈值表現(xiàn)，為基金投資提供決策參考；而對(duì)基金的大額投資者而言，更可享受上證所網(wǎng)站提供的VIP貴賓服務(wù)。2投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，使用何種賬戶？投資者只需持有上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡(jiǎn)稱“上海證券賬戶”）即可辦理場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開放式基金業(yè)務(wù)。已有上海證券賬戶的，可直接辦理上證所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。還沒有上海證券賬戶的投資者，通過有資格的上證所會(huì)員開立上海證券賬戶后就可以認(rèn)購、申購、贖回上證所掛牌的開放式基金。2投資者已經(jīng)通過場(chǎng)外購買過其他開放式基金，如果通過“上證基金通”購買基金，是否需要另開新戶？如果投資者已經(jīng)通過場(chǎng)外購買過其他開放式基金，則投資者需要查看自己購買基金的賬戶是否為中國結(jié)算上海證券投資基金賬戶，如果不是該類賬戶，則需要開立上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。2投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金的方便程度如何？投資者通過上證所“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，就和現(xiàn)在股票買賣一樣，不需要在不同的渠道開設(shè)不同的基金賬戶，只需要一個(gè)上海證券賬戶，就可以進(jìn)行上證所掛牌的任何一只開放式基金的認(rèn)購、申購、贖回，投資者可以直接通過上證所會(huì)員單位的電話、網(wǎng)上、柜臺(tái)操作等向上證所系統(tǒng)申報(bào)，非常簡(jiǎn)單方便。2投資者可以到什么地方通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金？ 投資者可以通過有資格的上證所會(huì)員單位(券商)的任何一家營業(yè)部認(rèn)購、申購、贖回上證所掛牌的開放式基金。2投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金與投資LOF的主要區(qū)別是什么？上證所交易系統(tǒng)辦理的開放式基金申購、贖回業(yè)務(wù)在場(chǎng)內(nèi)按照當(dāng)日基金份額凈值進(jìn)行申購、贖回；而LOF在場(chǎng)內(nèi)按照競(jìng)價(jià)模式交易。投資者可以從何處獲知開放式基金的發(fā)售價(jià)格？在開放式基金募集期內(nèi)，上證所在每個(gè)交易日的交易時(shí)間，通過行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價(jià)”欄目揭示每百份基金份額的面值，投資者可以通過有資格的上證所會(huì)員營業(yè)部查詢發(fā)售價(jià)格。3投資者怎樣通過“上證基金通”進(jìn)行開放式基金的認(rèn)購？認(rèn)購申報(bào)是否可以更改或撤銷？在開放式基金募集期內(nèi)，投資者通過有資格的上證所會(huì)員營業(yè)部以“金額認(rèn)購”方式進(jìn)行認(rèn)購申報(bào)。投資者可多次進(jìn)行認(rèn)購申報(bào)，投資者的每筆申報(bào)必須滿足所認(rèn)購基金的最低認(rèn)購金額的要求，同時(shí)每筆認(rèn)購金額必須是100的整數(shù)倍，最多不能超過99，999，900元。認(rèn)購申報(bào)可以更改或撤銷。但認(rèn)購申報(bào)一旦受理，更改或撤銷申請(qǐng)不予接受。3基金募集期認(rèn)購金額利息如何處理？認(rèn)購金額利息將在基金成立時(shí)折成基金份額歸投資人所有。3投資者通過上證所系統(tǒng)進(jìn)行開放式基金認(rèn)購的有效認(rèn)購份額如何確定？認(rèn)購份額的計(jì)算包括認(rèn)購金額和認(rèn)購金額在基金認(rèn)購期間內(nèi)產(chǎn)生的利息，其中利息以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額認(rèn)購費(fèi)率；認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額－認(rèn)購費(fèi)用+認(rèn)購利息）/基金份額面值；認(rèn)購的有效份額保留到整數(shù)位，剩余部分折回金額返回投資人。3投資者什么時(shí)候可以確認(rèn)自己的認(rèn)購份額？在基金合同生效后的兩個(gè)工作日后，投資者可以通過券商營業(yè)部查詢自己的認(rèn)購份額。3投資者如何進(jìn)行開放式基金的申購？