【正文】 指數(shù)的成份股情況，公布“實(shí)物申購與贖回”清單（也稱“一籃子股票檔案文件”）。如何買賣ETF？ETF的交易與股票和封閉式基金的交易完全相同，基金份額是在投資者之間買賣的。無論市場情況如何，投資證券市場，ETF都是不錯(cuò)的投資選擇。截至2007年4月30日,滬深兩市5只ETF的平均累計(jì)漲幅，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過周期偏股型開放式基金的平均漲幅，ETF基金被動(dòng)投資、滿倉投資的優(yōu)勢在牛市行情中得到充分體現(xiàn)。我國市場方面，2006年，上證50ETF脫穎而出。ETF基金的交易費(fèi)用要低于其他股票型基金的交易費(fèi)用。與一般的開放式指數(shù)基金相比，借助ETF進(jìn)行指數(shù)化投資可實(shí)時(shí)交易，隨時(shí)把握價(jià)格，靈活度更高。ETF獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制，有助于降低ETF基金的運(yùn)作成本。與一般指數(shù)基金相比，投資ETF有什么好處？ETF具備了指數(shù)化投資的所有好處，如分散投資、透明度良好、操作簡單等。一只成功的ETF能夠盡可能與標(biāo)的指數(shù)走勢一模一樣，即能“復(fù)制”指數(shù)，使投資人安心地賺取指數(shù)的報(bào)酬率。其次，在交易成本方面。除了正常的市場交易外，投資人還可以選擇對ETF進(jìn)行申購、贖回。ETF比直接投資股票的好處在于：和封閉式基金一樣沒有印花稅。近年來，指數(shù)投資深受投資者歡迎。例如，上證50指數(shù)包含中國銀行、中國石化等50只股票，上證50指數(shù)ETF的投資組合也應(yīng)該包含中國銀行、中國石化等50只股票，且投資比例同指數(shù)樣本中各只股票的權(quán)重對應(yīng)一致。ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金。已在轉(zhuǎn)入方柜面注冊相應(yīng)中國結(jié)算上海類開放式基金賬戶的投資者無需重新注冊。4投資者如何進(jìn)行基金份額的轉(zhuǎn)托管？投資者可自由地進(jìn)行基金的轉(zhuǎn)托管，既可從上證所系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管到場外（包括基金的直銷機(jī)構(gòu)、銀行等代銷機(jī)構(gòu)），又可從場外轉(zhuǎn)托管到上證所系統(tǒng)。519***標(biāo)識(shí)基金掛牌代碼和申購贖回代碼，基金簡稱由四個(gè)漢字組成，前兩個(gè)漢字標(biāo)識(shí)基金管理人，后兩個(gè)漢字標(biāo)識(shí)基金產(chǎn)品；521***標(biāo)識(shí)基金的認(rèn)購代碼?；鸸芾砣藢⑻崆耙粋€(gè)工作日向上證所提出暫?；蚧謴?fù)基金份額申購（贖回）的書面申請，并履行基金份額暫停申購或贖回期間的信息披露義務(wù)。這個(gè)“最新價(jià)”只是投資者進(jìn)行申購贖回時(shí)的參考價(jià)格，投資者當(dāng)日的申購贖回結(jié)算價(jià)格，是受理申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值。比如，則實(shí)際記入該投資者上海證券賬戶中基金份額為1588份。3投資者如何進(jìn)行開放式基金的申購？在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以通過有資格的上證所會(huì)員營業(yè)部以“金額認(rèn)購”的方式進(jìn)行申購申報(bào)。3基金募集期認(rèn)購金額利息如何處理？認(rèn)購金額利息將在基金成立時(shí)折成基金份額歸投資人所有。3投資者怎樣通過“上證基金通”進(jìn)行開放式基金的認(rèn)購？認(rèn)購申報(bào)是否可以更改或撤銷？在開放式基金募集期內(nèi)，投資者通過有資格的上證所會(huì)員營業(yè)部以“金額認(rèn)購”方式進(jìn)行認(rèn)購申報(bào)。2投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金的方便程度如何？投資者通過上證所“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，就和現(xiàn)在股票買賣一樣，不需要在不同的渠道開設(shè)不同的基金賬戶，只需要一個(gè)上海證券賬戶，就可以進(jìn)行上證所掛牌的任何一只開放式基金的認(rèn)購、申購、贖回，投資者可以直接通過上證所會(huì)員單位的電話、網(wǎng)上、柜臺(tái)操作等向上證所系統(tǒng)申報(bào)，非常簡單方便。2投資者通過“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，使用何種賬戶？投資者只需持有上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡稱“上海證券賬戶”）即可辦理場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開放式基金業(yè)務(wù)。而通過上證所“上證基金通”認(rèn)購、申購、贖回開放式基金，使基金銷售有了統(tǒng)一的平臺(tái)，隨著新老開放式基金越來越多地采用該系統(tǒng)進(jìn)行銷售，投資者在一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)即可辦理所有開放式基金的業(yè)務(wù)，因而可形成真正意義上的”基金超市”。2投資者在上海證券交易所進(jìn)行場內(nèi)認(rèn)購、申購、贖回開放式基金等業(yè)務(wù)時(shí)必須通過具備上證基金通業(yè)務(wù)資格的券商嗎？是。一是營銷費(fèi)用低。具體而言，即通過上海證券交易所交易系統(tǒng)為開放式基金提供認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換等相關(guān)服務(wù)的銷售通道。申購、贖回價(jià)格為基金凈值加減手續(xù)費(fèi)。1什么是開放式基金？開放式基金乃針對封閉式基金而言。1買賣封閉式基金如何收費(fèi)？目前，基金投資者買賣封閉式基金涉及的費(fèi)用僅傭金一項(xiàng)。1國債是否納入向二級(jí)市場投資者配售新股時(shí)的市值計(jì)算? 國債不計(jì)入市值。 如何購買上市國債、企業(yè)債？（1）投資者在本所交易市場進(jìn)行債券現(xiàn)貨買賣，必須選定一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并訂立全面指定交易協(xié)議后，方可辦理委托買賣手續(xù)。目前老回購登記業(yè)務(wù)已經(jīng)停止，投資者需要進(jìn)行回購只能做204***的新國債回購，直接在帳戶進(jìn)行質(zhì)押券的登記。有關(guān)債券付息登記日、除息日的問題？(1) 企業(yè)債債券登記日是付息日前兩天（T2）,除息交易日為付息日前一天（T1）；(2) 國債債券登記日是付息日前一天（T1），沒有除息交易日。結(jié)算公司在申報(bào)當(dāng)日日末將相關(guān)債券轉(zhuǎn)入結(jié)算公司的質(zhì)押庫。其中“****”為相應(yīng)債券的后四位代碼。（5）質(zhì)押庫的明細(xì)管理——質(zhì)押庫以結(jié)算參與認(rèn)為單位設(shè)立，并按證券賬戶來源分明細(xì)記錄質(zhì)押券。當(dāng)日買入的現(xiàn)券當(dāng)日可申報(bào)入庫。申報(bào)代碼為“09****”，交易方向?yàn)椤百u出”。（由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫”的問題，只有標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整才可能導(dǎo)致“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫”。（3）交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購交易申報(bào)中的融資金額和該證券賬戶的實(shí)時(shí)最大可融資額度進(jìn)行比較，如果融資要求超過該證券賬戶實(shí)時(shí)最大可融資額度屬于無效委托。原來已經(jīng)做過回購登記的證券帳戶，在撤銷回購登記前，不能參加新國債回購的交易。（4）申請人提交的法定代表人身份證明書須加蓋公司印章，法定代表人授權(quán)委托書須法定代表人簽字并加蓋公司印章，營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當(dāng)通過最近年度年檢，營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件須加蓋公司印章。1對上市公司股份因法人注銷而引起的股份轉(zhuǎn)讓中所需的公證書有什么具體要求嗎？投資者辦理股份承繼所提交的公證書應(yīng)為實(shí)質(zhì)性公證，公證處需在查明事實(shí)的情況下得出最終的公證結(jié)論。上市公司流通股股份轉(zhuǎn)讓所要提交的申請文件有哪些？參照本問答第6條準(zhǔn)備相關(guān)材料。 上市公司流通股股份是否可以辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)？根據(jù)《上市公司流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理暫行規(guī)則》中的相關(guān)規(guī)定，上市公司流通股股份轉(zhuǎn)讓涉及下列情形之一的，可以通過證券交易所和結(jié)算公司辦理流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓手續(xù)：（1）與上市公司收購及股東權(quán)益變動(dòng)相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓；（2）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制的；（3）外國投資者戰(zhàn)略投資上市公司所涉及的股份轉(zhuǎn)讓；（4）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。上市公司非流通股股份司法執(zhí)行所要提交的申請文件有哪些？（1）協(xié)助執(zhí)行通知書、裁定書； （2）判決書； （3）司法機(jī)關(guān)介紹信、執(zhí)法人員的執(zhí)行公務(wù)證或者工作證； （4）結(jié)算公司出具的股份證明文件； （5）具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估事務(wù)所或者會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的股權(quán)價(jià)值評估報(bào)告；（6）指定媒體上刊登的股權(quán)拍賣公告；（7）成交確認(rèn)書或者拍賣行關(guān)于此次拍賣的說明。上市公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)受理部門是哪些？上市公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)受理部門分別是上海證券交易所法律部及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司。退市公司的投資者要進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股份，應(yīng)當(dāng)在主辦券商處開立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓帳戶（以下簡稱股份帳戶），并進(jìn)行股份的轉(zhuǎn)托管，因?yàn)榇k股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是證券公司為非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓提供的一項(xiàng)服務(wù)，是獨(dú)立于證券交易所之外的系統(tǒng)。公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容： （一）股票的種類、簡稱、證券代碼以及實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日；（二）實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的原因；（三）公司董事會(huì)關(guān)于爭取撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的意見及具體措施；（四）股票可能被暫?；蛘呓K止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示；（五）實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式；（六）中國證監(jiān)會(huì)和本所要求的其他內(nèi)容。如果申購數(shù)量巨大，超過上述配號(hào)范圍，則配號(hào)范圍分為2組，第一組號(hào)碼為10000000－99999999，號(hào)碼前面冠以111111作為第一組的識(shí)別符，第二組的識(shí)別符為222222，起始號(hào)碼為10000000。一、新股申購中簽后，交易所主機(jī)直接按中簽新股記入投資者證券帳戶，券商無法更改。申購者根據(jù)公布的中簽號(hào)核對結(jié)果。(2)T+1日，各證券部將申購資金劃入清算銀行的主承銷商開立的申購資金專戶。三、上市公司類股改停牌中的上市公司需要多久才能復(fù)牌，是否有時(shí)間限制？可在上市公司公布的《股份有限公司股權(quán)分置改革說明書》中查詢到公司的停復(fù)牌時(shí)間；同時(shí)通過該說明書可查詢到其他股權(quán)分置改革方面信息，包括：改革方案要點(diǎn)、改革方案的追加對價(jià)安排、非流通股股東的承諾事項(xiàng)、本次改革相關(guān)股東會(huì)議的日程安排及如何對上市公司進(jìn)行查詢和與之溝通的渠道、方式。證券公司營業(yè)部受理后，應(yīng)當(dāng)通過公司總部向本所發(fā)函申請查詢。因此，沒有成交的委托是無法打印交割單的。下午開市后，營業(yè)部的電腦委托系統(tǒng)即自動(dòng)將儲(chǔ)存信息發(fā)送到交易所交易主機(jī)。當(dāng)您的委托報(bào)入交易所交易主機(jī)時(shí)，最新的撮合價(jià)格可能已有所變化，也可能導(dǎo)致你的委托無法成交。境外投資者可以從事哪些交易？境外個(gè)人投資者和境外機(jī)構(gòu)投資者只能從事B股交易；但是，合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以從事在證券交易所掛牌交易的股票、債券、基金以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具的交易。本所業(yè)務(wù)規(guī)則詳見本所網(wǎng)站服務(wù)與支持欄目下的“法律法規(guī)庫”。以武鋼JTB1為例，11月24日，達(dá)到漲幅價(jià)格，是按照如下方式計(jì)算得出的：11月23日，11月23日。2權(quán)證的漲跌幅是如何計(jì)算的？為反映權(quán)證作為股票衍生品的特性，上證所對權(quán)證實(shí)施與股票價(jià)格有關(guān)的漲跌幅限制，而不是10%或5%的固定漲跌幅限制。這兩個(gè)指標(biāo)要同時(shí)達(dá)到，才能算作異常波動(dòng)。有幾類衡量異常波動(dòng)的指標(biāo)？兩類，一類是收盤價(jià)格漲跌幅值累計(jì)指標(biāo)，一類是累計(jì)換手率指標(biāo)。只有股票（包括A股和B股）和封閉式基金才需計(jì)算價(jià)格異常波動(dòng)，而其他的品種包括債券，都不用計(jì)算異常價(jià)格波動(dòng)。1市價(jià)訂單能否撤銷？市價(jià)訂單不能撤銷，因?yàn)椤督灰滓?guī)則》提供的兩種市價(jià)訂單都不能在交易系統(tǒng)內(nèi)停留。19：25～9：30能否申報(bào)？9：25～9：30分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報(bào)，在這段時(shí)間內(nèi)提交至交易所的訂單，將被當(dāng)作廢單處理。（如：9：259：30不接受申報(bào)單和撤單）對于停牌一小時(shí)的股票，在停牌期間（9：3010：30）交易系統(tǒng)不接受該股票的申報(bào)單和撤單。？B股、基金、A股申報(bào)上限統(tǒng)一為100萬股（份），債券申報(bào)上限統(tǒng)一為10000手，債券買斷式回購交易的不超過5萬手。？擁有本所業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)可通過該席位進(jìn)行大宗交易。？投資者具有下列情形之一的，交易參與人不得為其申報(bào)撤銷指定交易：（一）撤銷當(dāng)日有交易行為的；（二）撤銷當(dāng)日有申報(bào)；（三）新股申購未到期的；（四）因回購或其他事項(xiàng)未了結(jié)，相關(guān)機(jī)構(gòu)未允許撤銷的。申報(bào)經(jīng)本所交易系統(tǒng)確認(rèn)后即時(shí)生效。n 更多資料請?jiān)L問.(.....)此資料來自：.（....）聯(lián)系電話：020.值班手機(jī)：提供50萬份管理資料下載3萬集企業(yè)管理資料下載1300GB高清管理講座硬盤拷貝更多企業(yè)學(xué)院：...../Shop/《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料...../Shop/《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料...../Shop/《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料？投資者在辦理指定交易時(shí)，須通過其委托的交易參與人向本所交易系統(tǒng)申報(bào)證券帳戶的指定交易指令。申報(bào)一經(jīng)確認(rèn)，其撤銷即刻生效。 （四）其他債券交易數(shù)量在1000手（含）以上，或交易金額在100萬元（含）人民幣以上。收盤價(jià)是當(dāng)日最后一筆交易（含最后一筆交易）前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。？每個(gè)交易日：9：15 —— 9：25 集合競價(jià)（9：15～9：20可以申報(bào)和撤銷；9：20～9：25可以申報(bào)，不可以撤銷）9：30 —— 11：30 前市，連續(xù)競價(jià)13：00 —— 15：00 后市，連續(xù)競價(jià)其它時(shí)間交易系統(tǒng)不接受申報(bào)單。開盤集合競價(jià)期間是否可以撤單？開盤集合競價(jià)的訂單收集階段分為兩個(gè)階段，其中9：15～9：20階段允許撤銷已經(jīng)提交的訂單；9：20～9：25階段不允許撤銷已經(jīng)提交的訂單。1如果以市價(jià)訂單買入，如何扣款？如果投資者提交買方向的市價(jià)訂單，券商前臺(tái)將按照漲停板的報(bào)價(jià)去檢查投資者是否擁有足額的資金，并且預(yù)扣之。1權(quán)證是否也需要盤后公布價(jià)格異常波動(dòng)信息？權(quán)證沒有相應(yīng)異常價(jià)格波動(dòng)的規(guī)定。分類指數(shù)只有三個(gè)：上證A股指數(shù)，上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)。第一，連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)，每日換手率與前五個(gè)交易日的日換手率比值要達(dá)到30倍；第二，連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累積換手率達(dá)到20％。權(quán)證有很多種分類方法：按照未來權(quán)利的不同，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，其中認(rèn)購權(quán)證是指標(biāo)明未來買入權(quán)利的權(quán)證，認(rèn)沽權(quán)證是指標(biāo)明未來賣出權(quán)利的權(quán)證；按照行權(quán)模式的不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證，其中歐式權(quán)證是指僅在到期日可以行使約定權(quán)利（簡稱“行權(quán)”）的權(quán)證，美式權(quán)證是指在到期前隨時(shí)可以行權(quán)的權(quán)證；按照發(fā)行人的不同，可以分為公司權(quán)證和備兌權(quán)證，其中公司權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人發(fā)行的權(quán)證，備兌權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方（如大股東、券商等金融機(jī)構(gòu)）發(fā)行的權(quán)證。投資者可按照如下方式計(jì)算權(quán)證的漲跌幅價(jià)格：首先計(jì)算當(dāng)日股票漲跌停價(jià)格與前日股票價(jià)格之差，該價(jià)格可稱為“股票漲跌變動(dòng)價(jià)位”，計(jì)算結(jié)果精確到“分”；其后，得到“權(quán)證漲跌變動(dòng)價(jià)位”；最后，在前日權(quán)證收盤價(jià)格的基礎(chǔ)上，加或減權(quán)證漲跌變動(dòng)價(jià)位，計(jì)算結(jié)果精確到“厘”，就可以得到權(quán)證的漲跌幅價(jià)格。對于證券公司其他的違法違規(guī)行為，投資者可向證券公司所在地的證監(jiān)局進(jìn)行投訴。B股是否需要指定交易？境外投資者參與B股交易無須辦理指定交易手續(xù)，境內(nèi)投資者則需要辦理指定交易手續(xù)。原因