【文章內(nèi)容簡介】 公司在美國的子公司）進(jìn)行的，其中超過1/3屬于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易。因此，有關(guān)專家預(yù)測，自20世紀(jì)90年代后，跨國公司承擔(dān)了世界出口總額的2/3～3/4，而1/3強的出口額屬于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易?？鐕镜膬?nèi)部貿(mào)易，對提高公司對市場的適應(yīng)力，突破關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，降低公司的貿(mào)易成本，提高公司的技術(shù)保護(hù)能力，充分利用公司的生產(chǎn)、銷售能力，提高綜合經(jīng)濟(jì)效益等等，都具有一定的積極作用。而這些作用的產(chǎn)生，都必須通過跨國公司內(nèi)部貿(mào)易特殊的定價機制——轉(zhuǎn)移定價來形成。因此，當(dāng)跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展到一定階段時，跨國公司開始形成自己的轉(zhuǎn)移定價機制，而轉(zhuǎn)移定價作為一種追求全球利潤最大化的有效手段，又極大地促進(jìn)了跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展。（二）各國稅負(fù)的差異是轉(zhuǎn)移定價策略形成的客觀條件從跨國公司的主觀戰(zhàn)略意圖上講，它的稅負(fù)策略，就是要通過各種途徑盡力減輕全公司的總稅負(fù)。而客觀存在的各國稅負(fù)的差異，恰恰是跨國公司形成轉(zhuǎn)移定價的土壤。由于各國政治制度的不同，決定了各國稅負(fù)政策、稅收制度及稅種的差異。具體來講:(1)稅率的差異。如在征收公司所得稅時，有的國家稅率高者可達(dá)42%，%。（詳見附表3）(2)征收方式的差異。各國在征收進(jìn)口稅時，可采用各種方式計征，如從量稅、從價稅、選擇稅。(3)稅基的差異。如各國稅務(wù)機關(guān)對所得稅基即應(yīng)稅所得有不同的計算方法。在計算應(yīng)稅所得時，各種扣除項目不統(tǒng)一。在稅率一定的條件下，稅基的大小直接影響到所得稅負(fù)的高與低。此外，各國在稅法有效實施與管理水平上也有一定的差異。（三）多個獨立價格市場的存在為轉(zhuǎn)移定價策略的形成提供了舞臺當(dāng)跨國公司所面對的不是單一的價格市場而是多個或數(shù)十個相互間具有獨立性且價格需求彈性不同的價格市場時，轉(zhuǎn)移定價就應(yīng)運而生了。從理論上講，跨國公司可以利用相互分割的價格市場，利用需求彈性的差異，借助于不同國家實施差別定價，以增加跨國公司的整體利潤。 跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的主要特點第一、跨國性。如果母子公司都設(shè)在同一國家或地區(qū)內(nèi)，其外部條件也相同，轉(zhuǎn)移定價就會失去其發(fā)揮調(diào)配利潤、逃避稅收的作用。只有設(shè)立在兩個或兩個以上的國家或地區(qū)，其外部條件差別較大，才可利用這種差別，以高于或低于正常的市場價格交易，轉(zhuǎn)移其利潤，實現(xiàn)公司整體利潤最大化的目標(biāo)。第二、隱蔽性?？鐕巨D(zhuǎn)移定價策略是一個經(jīng)營戰(zhàn)略問題，又是一個稅負(fù)籌劃問題。它是跨國經(jīng)營中的一種財務(wù)手段，是關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部交易的交易價格。這種價格既不是由成本決定，也不是由供求關(guān)系決定，而是根據(jù)跨國公司整體利益最大化的原則，由公司少數(shù)上層決策人員確定的。這種價格具有很強的隱蔽性，特別是當(dāng)政府的信息渠道閉塞或所交易的產(chǎn)品（特別是中間產(chǎn)品）不存在外部市場時，往往能逃過政府的轉(zhuǎn)移定價調(diào)查，有效地利用利潤的調(diào)配進(jìn)行逃避稅。第三、危害性?？鐕靖鶕?jù)母公司及各子公司所在國具體情況的不同，通過轉(zhuǎn)移定價進(jìn)行公司間的利潤再分配（如通過轉(zhuǎn)移定價調(diào)低所在國公司稅率較高的子公司的利潤），這就造成了跨國公司間收入與支出的跨國不正常分配，使得公司帳冊不能真實地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況，并導(dǎo)致了國家稅收權(quán)益的轉(zhuǎn)移，損害了一部分東道國的經(jīng)濟(jì)利益。 轉(zhuǎn)移定價的動機分析從轉(zhuǎn)移定價產(chǎn)生的原因及其特點可以看出，它主要是順應(yīng)跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展的。它作為跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特殊定價機制，是跨國公司實施其全球戰(zhàn)略，獲取最大化利潤的重要手段和工具。從其目的來看，跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價策略的動機基本可分為稅務(wù)動機和非稅務(wù)動機兩種情況。 稅務(wù)動機及其效應(yīng)分析跨國公司轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)動機實際上是為了減輕公司集團(tuán)總的稅收負(fù)擔(dān)，獲取額外利益的內(nèi)在動因。一般來說，由于跨國公司集團(tuán)的不同成員分布在不同的國家中，跨國公司經(jīng)常利用各國間稅率和稅收規(guī)則方面的差異，使其位于高稅國一方的實體降低對低稅國一方相關(guān)實體的售價，壓低收費和費用分配標(biāo)準(zhǔn)，借此手段把一部分應(yīng)在高稅國實現(xiàn)并繳納的利潤轉(zhuǎn)移到低稅國。高稅國因此減少的稅收收入，一部分轉(zhuǎn)化為低稅國的稅收收入，另一部分直接增加了整個公司的稅后利潤所得，達(dá)到了集團(tuán)整體減輕稅負(fù)的目的。當(dāng)跨國公司采用轉(zhuǎn)移定價避稅時，根據(jù)其所考慮逃避稅種及利用稅收規(guī)則的不同，可進(jìn)一步分析并得出相關(guān)幾個結(jié)論。（一）出于所得稅的動機分析盡可能多的逃避所得稅，是跨國公司制定內(nèi)部貿(mào)易價格時考慮的最主要的稅務(wù)因素。各東道國政府一般根據(jù)公司的利潤額來計算應(yīng)課征的稅額，跨國公司則利用轉(zhuǎn)移定價提高高稅率國家或地區(qū)子公司的成本，將其利潤轉(zhuǎn)移到低稅率國家或地區(qū)的子公司中去，從而減少跨國公司向所在各主權(quán)國繳納的總稅額。例1 假設(shè)乙國B公司是甲國A公司的全資子公司，兩國所得稅率分別為50%和40%。現(xiàn)假設(shè)兩國都不存在關(guān)稅和其他稅收的前提下，A為B提供50000件半成品，由B進(jìn)一步加工后按市場價格（40美元/件）向外出售，銷售收入為200萬美元，B的加工費為20萬美元。母、子公司之間按照正常價格（20美元/件）和轉(zhuǎn)移價格（24美元/件）交易的結(jié)果對比如表22所示。 表22 轉(zhuǎn)移定價對所得稅的影響 單位：萬美元按正常售價（20美元） A B A+B按高轉(zhuǎn)移價格出售（24美元）A B A+B對外銷售對子公司銷售銷售總額減：銷售成本毛利減：銷售費用稅前利潤減：稅額（40%和50%）凈利潤 0 200 200100 0 100100 200 30050 120 17050 80 13010 20 3040 60 10016 30 4624 30 540 200 200120 0 120120 200 320 50 140 190 70 60 130 10 20 30 60 40 100 24 20 44 36 20 56注：B的銷售成本=A對B的銷售收入+B的加工費從上表中可以看出，當(dāng)跨國公司實行高轉(zhuǎn)移價格時，集團(tuán)內(nèi)的稅前總利潤在不變的情況下（100萬美元）在A、B公司間進(jìn)行了再分配，使得本屬于B公司稅前利潤的20萬美元轉(zhuǎn)入了A公司。由于A公司所在的甲國稅率（40%）低于B公司所在的乙國稅率（50%），利潤的轉(zhuǎn)移使得B公司應(yīng)繳的所得稅額減少了10萬美元（20000050%），而同時A公司所應(yīng)繳的所得稅額卻只增加了8萬美元（20000040%），因此，總稅負(fù)減少了2萬美元，亦即集團(tuán)凈利潤合計增加了2萬美元。我們可以把結(jié)果公式化表示如下： 即 [1] 李曉峰，《轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的動機分析》，《西安理工大學(xué)學(xué)報》，1999年第2期 ………………… （）其中，為集團(tuán)所得稅減稅總額；為所轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品的數(shù)量；為高價格與正常價格的差額，稱為轉(zhuǎn)移價格偏離量；、為兩國所得稅率；為兩國所得稅率差。由上面的分析我們可以得出：結(jié)論1 在不考慮關(guān)稅和其他稅收的情況下，當(dāng)兩國所得稅率存在差別時，跨國公司可通過轉(zhuǎn)移定價人為地抬高高稅國子公司的成本，從而將部分利潤從高稅國轉(zhuǎn)向低稅國進(jìn)行避稅，公司集團(tuán)節(jié)省的稅收等于高稅國損失的稅收和低稅國增加的稅收之差。從公式意義上來講，公司減稅總額與兩國所得稅率差和轉(zhuǎn)移價格偏離量成正比。即，兩國稅差越大，轉(zhuǎn)移價格偏離量越大，減稅總額也越大。從公式（）中可以看出，當(dāng)兩國稅率相同時（=），轉(zhuǎn)移定價不再起作用（=0）。也就是說，如果A公司在兩國稅率相同的情況下仍將半成品直接賣給B公司，則其所使用的轉(zhuǎn)移定價策略不能降低集團(tuán)的總稅負(fù)。但是，這時候A公司仍可利用處于較低稅率第三國的子公司（或關(guān)聯(lián)公司）C來減低總稅負(fù)，我們把這種做法稱為“三角避稅”。例2 假設(shè)在例1中甲、乙兩國所得稅率均為50%，C公司（子公司或關(guān)聯(lián)公司）所在的丙國所得稅率為30%，其它假設(shè)同例1。現(xiàn)A公司以每件16美元的低轉(zhuǎn)移價格將半成品賣給C公司，同時C公司不做任何加工轉(zhuǎn)手以每件24美元再賣給B公司，C公司增加的銷售費用為5萬美元。其與A公司以每件20美元的正常價格直接將半成品賣給B公司（由于甲乙兩國稅率相同，轉(zhuǎn)移定價這時不起作用）的交易結(jié)果對比如表23。 表23利用第三國子公司實施轉(zhuǎn)移定價對所得稅的影響 單位：萬美元按正常價格出售（20美元）A B A+B利用第三國進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價避稅A C B A+B對外銷售對子公司銷售銷售總額減：銷售成本毛利減：銷售費用稅前利潤減：稅額（50%和30%）凈利潤0 200 200100 0 100100 200 300 50 120 170 50 80 130 10 20 30 40 60 100 20 30 50 20 30 500 0 200 20080 120 0 20080 120 200 40050 80 140 27030 40 60 13010 5 20 3020 35 40 9510 20 10 20 從上表中看到，相對于A以正常價格（20美元/件）將半成品直接銷售給B，當(dāng)跨國公司利用第三國子公司C實施轉(zhuǎn)移定價策略時，由于A和B的部分稅前利潤轉(zhuǎn)移到了C（A和B各減少了20萬美元的稅前利潤）,因此A少納稅（20000050%=）10萬美元，同樣，B少納稅（20000050%=）10萬美元。集團(tuán)的稅前總利潤由于C公司新增的銷售費而降低為（100000050000=）95萬美元，但是由于C公司所在的丙國所得稅率較低（30%），因此在以C公司為中轉(zhuǎn)實行轉(zhuǎn)移定價策略后集團(tuán)的總納稅額變?yōu)椋?00000+105000+200000=），比按正常價格出售時少納稅（500000405000=），從而使得集團(tuán)總凈利潤增加（9500050000=）?，F(xiàn)設(shè)為C公司新增的銷售費用，為丙國所得稅率；為A公司按低轉(zhuǎn)移價格賣給C公司時的轉(zhuǎn)移價格偏離量；為C按高轉(zhuǎn)移價格賣給B時的轉(zhuǎn)移價格偏離量；為C公司的高轉(zhuǎn)移價格，為A公司的低轉(zhuǎn)移價格；為高轉(zhuǎn)移價格與低轉(zhuǎn)移價格的差，為甲國（或乙國）與丙國所得稅率之差，有 ……………（）因為 ，=，對（）簡化可得 ……………（）由于公式（）中所代表的新增銷售費用會減低集團(tuán)的稅前利潤，因此當(dāng)時，集團(tuán)總的凈利潤會因減稅總額不足彌補銷售費用的增加而降低；只有當(dāng)，即[1] 時，公式（）才具有意義，即跨國公司才會利用第三國子公司實行轉(zhuǎn)移定價策略并取得避稅效應(yīng)。事實上，跨國公司利用第三國子公司轉(zhuǎn)移定價避稅的現(xiàn)象在實踐中相當(dāng)普遍， “避稅港”在跨國公司利用轉(zhuǎn)移定價避稅中便發(fā)揮著極為重要的作用。許多跨國公司利用避稅港公司稅率相對較低、資金調(diào)撥和利潤分配相當(dāng)自由的有利條件，紛紛在百幕大、開曼群島、維爾京群島、西薩摩亞等無稅或低稅避稅港設(shè)立象征性的分支機構(gòu)，有計劃地利用轉(zhuǎn)移定價策略，將各子公司的利潤收入調(diào)撥至避稅港，以規(guī)避東道國課稅。結(jié)論2 在不考慮關(guān)稅和其他稅收的情況下，當(dāng)兩國所得稅率相同時，跨國公司可通過高、低轉(zhuǎn)移定價兩次操作將部分利潤轉(zhuǎn)移到所得稅率相對較低的第三國的子公司，從而減少兩公司應(yīng)納稅額。公司集團(tuán)節(jié)省的稅收等于兩國公司所少納稅額之和與第三國應(yīng)納稅額之差。而跨國公司是否會利用第三國實行轉(zhuǎn)移定價策略則取決于集團(tuán)節(jié)省的稅額與第三國新增的銷售費用大小之比。只要當(dāng)節(jié)稅額大于新增銷售費，使得實施轉(zhuǎn)移定價帶來的新增成本得到彌補并增加集團(tuán)凈利潤時，跨國公司就會利用第三國實施轉(zhuǎn)移定價避稅。（二）出于關(guān)稅的動機分析因為關(guān)稅多為從價計征的比例稅率，跨國公司通過轉(zhuǎn)移定價，將設(shè)在高關(guān)稅國的子公司進(jìn)貨價低估，降低該子公司的進(jìn)口額，就可以減少進(jìn)口稅。例3 在不考慮所得稅和其他稅收的情況下，假設(shè)乙國進(jìn)口稅率為10%，我們可對例1中的交易做些改動，如表24所示。 表24 轉(zhuǎn)移定價對進(jìn)口稅的影響 單位：萬美元按正常售價（20美元） A B A+B按低轉(zhuǎn)移價格出售（16美元）A B A+B對外銷售對子公司銷售銷售總額減：銷售成本減：進(jìn)口稅（10%）減：銷售費用凈利潤 0 200 200100 0 100100 200 30050 120 1700 10 1010 20 3040 50 900 200 20080 0 8080 200 28050 100 15