第5講跨國公司轉移價格(編輯修改稿)
2025-03-22 19:30 本頁面
【文章內容簡介】 聯(lián)公司 C 非關聯(lián)公司 C 非關聯(lián)公司 D 銷售價格 銷售價格 銷售價格 銷售價格 可比較 轉售價格法 2 可比較 關聯(lián)公司 A 關聯(lián)分銷商 B毛利 銷售價格 銷售價格 非關聯(lián)客戶 關聯(lián)公司 A 非關聯(lián)分銷商毛利 非關聯(lián) 供應商 非關聯(lián) 供應商 非關聯(lián)分銷商毛利 銷售價格 銷售價格 銷售價格 銷售價格 銷售價格 銷售價格 非關聯(lián)客戶 非關聯(lián)客戶 非關聯(lián)客戶 關聯(lián)分銷商 B毛利 轉移價格 = 轉售價格 — 毛 利 公平毛利 公平凈利 毛利 進貨成本 凈利潤 轉移價格 管理 、 銷售費用 轉售價格 成本加成法 3 關聯(lián)制造商 A 關聯(lián)方 B 成本 +毛利 關聯(lián)制造商 A 關聯(lián)方 B 非關聯(lián)客戶 D 非關聯(lián)制造商 C 非關聯(lián)制造商 C 非關聯(lián)客戶 D 成本 +毛利 成本 +毛利 成本 +毛利 可比較 轉移價格 =生產(chǎn)成本 +成本加成 毛利 生產(chǎn)成本 凈利潤 生產(chǎn)成本 公平凈利 管理 、 銷售費用 公平 毛利 （加成） 直接成本 （ 與獨立企業(yè)發(fā)生的 ） 直接成本 （ 與關聯(lián)企業(yè)發(fā)生的 ） 轉移價格 間接成本 交易凈利潤法 （兩種方法） 4 可比較 關聯(lián)企業(yè) A 關聯(lián)方 B 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 關聯(lián)企業(yè) A 關聯(lián)方 B 非關聯(lián)客戶 D 非關聯(lián)企業(yè) C 非關聯(lián)企業(yè) C 非關聯(lián)客戶 D 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 （ 1） 銷售利潤率法 轉移價格 =轉售價格 凈利 自身費用支出 銷售利潤率 =凈利 /銷售收入 凈利 =營業(yè)利潤 公平凈利 毛利 進貨成本 凈利潤 轉移價格 管理和銷售費用 （ 2）成本凈利潤法 轉移價格 =總成本 +凈利 成本利潤率 =凈利 /總成本 毛利 生產(chǎn)成本 凈利 轉移價格 生產(chǎn)成本 公平毛利 （加成） 公平凈利 管理、銷售費用 間接成本 直接成本 （與非關聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） 直接成本 （與關聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） 利潤分割法 （ 一 ） 貢獻分析法 l 確定將用于關聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營性利潤 l 依照各關聯(lián)方行使的職能和運用的資產(chǎn)對利潤進行分配 （ 二 ） 剩余利潤分割法 l 確定將用于關聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營性利潤 l 根據(jù)各關聯(lián)方行使的常規(guī)職能和運用的常規(guī)資產(chǎn)對利潤進行分配 。 l 剩余利潤依照各方的非常規(guī)資產(chǎn)進行分配 母公司：設計、生產(chǎn)電子配件 子公司：裝配、銷售與營銷 總利潤： 2023 案例 項目 子公司 利潤 母公司 利潤 總利潤 有形資產(chǎn)回報 （ 基于基本職能與風險） 500 700 1200 無形資產(chǎn)回報 （非常規(guī)資產(chǎn)） 160（ 20%） 640 (80%) 800 總回報 660 1340 2023 剩余利潤分割法 （附）四、跨國公司內部資本市場 （一）問題的提出 ? 理論背景 20世紀中期的美國，在經(jīng)歷四次并購浪潮（ 從 19世紀末的第一輪并購高峰期到20世紀中期的第四次并購浪潮， 20世紀 90年代以來的為第五次 ）以后， 出現(xiàn)了一批多元化和多部門的大型集團式企業(yè)。 大型集團式企業(yè)內部資金融通導致 “內部資本市場 ”（ Internal Capital Market , ICM）。 ICM的界定及其特點 ? ICM定義： ? Williamson（ 1970）企業(yè)組織內部各經(jīng)營單位之間為獲取資本要素投入而展開競爭的過程 ? （ Williamson ， 0liver E．， Corporate Control and Business Behavior，New Jersey， Prentice Hall， 1970） ? 跨國公司內部子公司之間資本分配和資本融通的過程 社會資本 信貸市場 證券市場 企業(yè)資本 項目 1 或 （分支機構） 項目 2 或 （分支機構） 項
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