第5講跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格(編輯修改稿)
2025-03-22 19:30 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 聯(lián)公司 C 非關(guān)聯(lián)公司 C 非關(guān)聯(lián)公司 D 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 可比較 轉(zhuǎn)售價(jià)格法 2 可比較 關(guān)聯(lián)公司 A 關(guān)聯(lián)分銷(xiāo)商 B毛利 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) 關(guān)聯(lián)公司 A 非關(guān)聯(lián)分銷(xiāo)商毛利 非關(guān)聯(lián) 供應(yīng)商 非關(guān)聯(lián) 供應(yīng)商 非關(guān)聯(lián)分銷(xiāo)商毛利 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 銷(xiāo)售價(jià)格 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) 關(guān)聯(lián)分銷(xiāo)商 B毛利 轉(zhuǎn)移價(jià)格 = 轉(zhuǎn)售價(jià)格 — 毛 利 公平毛利 公平凈利 毛利 進(jìn)貨成本 凈利潤(rùn) 轉(zhuǎn)移價(jià)格 管理 、 銷(xiāo)售費(fèi)用 轉(zhuǎn)售價(jià)格 成本加成法 3 關(guān)聯(lián)制造商 A 關(guān)聯(lián)方 B 成本 +毛利 關(guān)聯(lián)制造商 A 關(guān)聯(lián)方 B 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) D 非關(guān)聯(lián)制造商 C 非關(guān)聯(lián)制造商 C 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) D 成本 +毛利 成本 +毛利 成本 +毛利 可比較 轉(zhuǎn)移價(jià)格 =生產(chǎn)成本 +成本加成 毛利 生產(chǎn)成本 凈利潤(rùn) 生產(chǎn)成本 公平凈利 管理 、 銷(xiāo)售費(fèi)用 公平 毛利 （加成） 直接成本 （ 與獨(dú)立企業(yè)發(fā)生的 ） 直接成本 （ 與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的 ） 轉(zhuǎn)移價(jià)格 間接成本 交易凈利潤(rùn)法 （兩種方法） 4 可比較 關(guān)聯(lián)企業(yè) A 關(guān)聯(lián)方 B 銷(xiāo)售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷(xiāo)售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 關(guān)聯(lián)企業(yè) A 關(guān)聯(lián)方 B 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) D 非關(guān)聯(lián)企業(yè) C 非關(guān)聯(lián)企業(yè) C 非關(guān)聯(lián)客戶(hù) D 銷(xiāo)售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷(xiāo)售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 （ 1） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率法 轉(zhuǎn)移價(jià)格 =轉(zhuǎn)售價(jià)格 凈利 自身費(fèi)用支出 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 =凈利 /銷(xiāo)售收入 凈利 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 公平凈利 毛利 進(jìn)貨成本 凈利潤(rùn) 轉(zhuǎn)移價(jià)格 管理和銷(xiāo)售費(fèi)用 （ 2）成本凈利潤(rùn)法 轉(zhuǎn)移價(jià)格 =總成本 +凈利 成本利潤(rùn)率 =凈利 /總成本 毛利 生產(chǎn)成本 凈利 轉(zhuǎn)移價(jià)格 生產(chǎn)成本 公平毛利 （加成） 公平凈利 管理、銷(xiāo)售費(fèi)用 間接成本 直接成本 （與非關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） 直接成本 （與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） 利潤(rùn)分割法 （ 一 ） 貢獻(xiàn)分析法 l 確定將用于關(guān)聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn) l 依照各關(guān)聯(lián)方行使的職能和運(yùn)用的資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配 （ 二 ） 剩余利潤(rùn)分割法 l 確定將用于關(guān)聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn) l 根據(jù)各關(guān)聯(lián)方行使的常規(guī)職能和運(yùn)用的常規(guī)資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配 。 l 剩余利潤(rùn)依照各方的非常規(guī)資產(chǎn)進(jìn)行分配 母公司：設(shè)計(jì)、生產(chǎn)電子配件 子公司：裝配、銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo) 總利潤(rùn)： 2023 案例 項(xiàng)目 子公司 利潤(rùn) 母公司 利潤(rùn) 總利潤(rùn) 有形資產(chǎn)回報(bào) （ 基于基本職能與風(fēng)險(xiǎn)） 500 700 1200 無(wú)形資產(chǎn)回報(bào) （非常規(guī)資產(chǎn)） 160（ 20%） 640 (80%) 800 總回報(bào) 660 1340 2023 剩余利潤(rùn)分割法 （附）四、跨國(guó)公司內(nèi)部資本市場(chǎng) （一）問(wèn)題的提出 ? 理論背景 20世紀(jì)中期的美國(guó)，在經(jīng)歷四次并購(gòu)浪潮（ 從 19世紀(jì)末的第一輪并購(gòu)高峰期到20世紀(jì)中期的第四次并購(gòu)浪潮， 20世紀(jì) 90年代以來(lái)的為第五次 ）以后， 出現(xiàn)了一批多元化和多部門(mén)的大型集團(tuán)式企業(yè)。 大型集團(tuán)式企業(yè)內(nèi)部資金融通導(dǎo)致 “內(nèi)部資本市場(chǎng) ”（ Internal Capital Market , ICM）。 ICM的界定及其特點(diǎn) ? ICM定義： ? Williamson（ 1970）企業(yè)組織內(nèi)部各經(jīng)營(yíng)單位之間為獲取資本要素投入而展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程 ? （ Williamson ， 0liver E．， Corporate Control and Business Behavior，New Jersey， Prentice Hall， 1970） ? 跨國(guó)公司內(nèi)部子公司之間資本分配和資本融通的過(guò)程 社會(huì)資本 信貸市場(chǎng) 證券市場(chǎng) 企業(yè)資本 項(xiàng)目 1 或 （分支機(jī)構(gòu)） 項(xiàng)目 2 或 （分支機(jī)構(gòu)） 項(xiàng)
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