【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 從國(guó)家的宏觀層面上分析了國(guó)家間的優(yōu)勢(shì)以及不平衡的分布，比較綜合地說(shuō)明了三種優(yōu)勢(shì)和三種國(guó)際經(jīng)營(yíng)方式的直接相互聯(lián)系 張紀(jì)康. 跨國(guó)公司與直接投資[M]. 復(fù)旦大學(xué)出版社，2004.。很好地解釋了跨國(guó)公司對(duì)外投資的原因、地點(diǎn)的選擇和對(duì)外運(yùn)營(yíng)的擴(kuò)張等現(xiàn)象。 從20世紀(jì)80年代末開(kāi)始，特別是在21世紀(jì)初的這十年間，隨著以信息、經(jīng)濟(jì)、資源為代表的世界全球化的到來(lái)，以中小企業(yè)跨國(guó)發(fā)展、發(fā)展中國(guó)家吸引跨國(guó)投資的比例不斷增加所顯現(xiàn)出的跨國(guó)公司的對(duì)外經(jīng)營(yíng)不斷呈現(xiàn)出新的特征。專家學(xué)者們開(kāi)始將研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向以資源和能力為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和跨國(guó)管理來(lái)獲取在復(fù)雜動(dòng)態(tài)環(huán)境中的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如圖13，其中比較有代表性的有跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟理論，服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司理論、發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司理論。圖13　跨國(guó)公司新理論的關(guān)系要點(diǎn) （1）跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟理論是由英國(guó)的著名學(xué)者Keith WGlaister和Peter JBuckley在分析英國(guó)企業(yè)間聯(lián)盟動(dòng)機(jī)中最先給出的。其主要表現(xiàn)在當(dāng)前復(fù)雜社會(huì)網(wǎng)絡(luò)所導(dǎo)致的不確定條件日益加大的情況下，企業(yè)為了降低營(yíng)運(yùn)成本，取得既定的目標(biāo)，在企業(yè)間所采取的一種“抱團(tuán)取暖”的長(zhǎng)期行為。其中比較有代表性的有威廉森的交易成本論（Transaction Costs Thesis）、查理森的技術(shù)協(xié)調(diào)理論（Technical Coordination Thesis）、市場(chǎng)權(quán)利論（Market Power Thesis）等?？绻局g的戰(zhàn)略聯(lián)盟表現(xiàn)出了一種介于科層與市場(chǎng)之間的新型組織方式。它強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)間通過(guò)橫向、縱向、混合等形式的戰(zhàn)略聯(lián)盟，為了聯(lián)盟間企業(yè)的既定目標(biāo)，保持長(zhǎng)時(shí)間的合作關(guān)系，在合理分配所有權(quán)和彼此信任的基礎(chǔ)上，通過(guò)分擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)合理化、產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)?；?、技術(shù)互補(bǔ)與轉(zhuǎn)移等方式，來(lái)應(yīng)對(duì)產(chǎn)品需求的不斷增長(zhǎng)與市場(chǎng)的不確定性因素的增加，進(jìn)而取得企業(yè)自身的成長(zhǎng)與發(fā)展。它所體現(xiàn)出的是一種柔性的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。各大跨國(guó)企業(yè)也在這個(gè)環(huán)境中，不斷完成著對(duì)知識(shí)與技術(shù)的再創(chuàng)新。 （2）服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司理論 20世紀(jì)90年代后期，在全球?qū)ν庵苯油顿Y總額中，以中介服務(wù)為代表的跨國(guó)公司對(duì)外直接投資所占比例持續(xù)增加，由1988年的40%上升到了2003年的60%以上 劉亞軍，石芝玲. 服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司理論述評(píng)[J]. 生產(chǎn)力研究，2008（6）：P144.。而由于服務(wù)業(yè)區(qū)別于傳統(tǒng)制造業(yè)的無(wú)形性、不可貿(mào)易型、即時(shí)性等特征，學(xué)者們主要是通過(guò)兩個(gè)方面對(duì)服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司理論進(jìn)行研究，一方面是通過(guò)對(duì)原有跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論的調(diào)整、延伸來(lái)解釋服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的發(fā)展；另一方面則是通過(guò)對(duì)某些相對(duì)具體的行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行分析研究。 其中，包括著名學(xué)者YairAharomi和LilachNachum提出了服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的擴(kuò)張動(dòng)因理論 and . Globalalization of Services: Some Implication for Theory and Practice[M]，Routledge，2000.。其指出服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司對(duì)外投資最初是跟隨著其服務(wù)對(duì)象，以制造業(yè)為代表的跨國(guó)公司的進(jìn)入而進(jìn)入，而隨著東道國(guó)經(jīng)濟(jì)體制自由化的提升，科技進(jìn)步促進(jìn)了服務(wù)可貿(mào)易性的發(fā)展和服務(wù)業(yè)公司跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的提高等因素的綜合影響，最終促成了服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的發(fā)展。還有，以著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Erramilli和MKrishna根據(jù)跨國(guó)服務(wù)企業(yè)所進(jìn)入市場(chǎng)的分析，提出的服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司進(jìn)入模式理論。進(jìn)入模式理論將跨國(guó)服務(wù)企業(yè)以控制權(quán)分為全資子公司、合資公司以及合同安排三類，分別對(duì)應(yīng)客戶跟隨型和市場(chǎng)尋求型兩種進(jìn)入模式。市場(chǎng)尋求型企業(yè)由于缺乏相對(duì)于客戶跟隨性企業(yè)所擁有的相應(yīng)海外市場(chǎng)知識(shí)，而顯現(xiàn)出對(duì)東道國(guó)實(shí)體更加強(qiáng)烈的合作傾向。 （3）發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司理論 傳統(tǒng)的跨國(guó)公司直投投資理論大多是基于發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)，因其特有優(yōu)勢(shì)而進(jìn)行的對(duì)外投資，卻并未具體涉及到發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的跨國(guó)投資。為此，鄧寧（）通過(guò)對(duì)其國(guó)際生產(chǎn)折中理論的延伸提出了適用于發(fā)展中國(guó)家的IDP（Investment Development Path）——投資發(fā)展周期理論。鄧寧通過(guò)對(duì)發(fā)展中國(guó)家所處經(jīng)濟(jì)階段的分類，結(jié)合OIL范式模型，來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的階段演進(jìn)。該理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的規(guī)模與吸收外資水平的高低有著緊密聯(lián)系，一國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值與該國(guó)的對(duì)外投資數(shù)量成正相關(guān)性。與此同時(shí)，美國(guó)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯（Wells）在其《第三世界跨國(guó)》一書中提出了小規(guī)模技術(shù)理論，該理論強(qiáng)調(diào)的是發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)在東道國(guó)所擁有的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司通過(guò)對(duì)在本國(guó)投資的跨國(guó)公司,由技術(shù)溢出等原因外溢的技術(shù)與管理方法的改進(jìn)與吸收，形成了本土化的新市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，該理論更加強(qiáng)調(diào)全球市場(chǎng)的復(fù)雜與多元性。 國(guó)內(nèi)研究成果 中國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)跨國(guó)公司的理論研究由于政治體制的問(wèn)題，大致經(jīng)歷了批判、引進(jìn)與發(fā)展三個(gè)階段。20世紀(jì)70年代以前，由于在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的大背景下，跨國(guó)公司直接投資理論并沒(méi)有在中國(guó)得到重視。隨后，在中國(guó)實(shí)施改革的國(guó)策之后，隨著外資逐步進(jìn)入中國(guó)，國(guó)內(nèi)學(xué)者也開(kāi)始了對(duì)外國(guó)跨國(guó)公司發(fā)展的理論進(jìn)行引進(jìn)。在此之后，利用跨國(guó)投資為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)成為中國(guó)學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。以2002年中國(guó)加入世貿(mào)組織為標(biāo)志，中國(guó)對(duì)跨國(guó)公司理論的研究進(jìn)入了全面發(fā)展的階段。 王志樂(lè)（1993）通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)產(chǎn)能和亞太區(qū)位優(yōu)勢(shì)的分析，提出了我國(guó)企業(yè)利用外資的技術(shù)與管理優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的措施與面臨的困難。冼國(guó)明、楊銳（1998）解釋了發(fā)展中國(guó)家企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)投資的動(dòng)機(jī)和條件，強(qiáng)調(diào)的是動(dòng)態(tài)技術(shù)累積和競(jìng)爭(zhēng)策略對(duì)發(fā)展中國(guó)家 FDI 這一涵義。沈坤榮（1999）指出中國(guó)國(guó)際化已由貿(mào)易向?qū)мD(zhuǎn)向資本向?qū)?，提出了在新?guó)際格局下如何合理利用外資來(lái)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。毛蘊(yùn)詩(shī)、程艷萍（2001）通過(guò)對(duì)跨國(guó)公司在華研發(fā)機(jī)構(gòu)的分析，闡述了跨國(guó)公司研究與開(kāi)發(fā)的分散性的形成原因主要為適應(yīng)當(dāng)?shù)鼗男枨?、縮短研發(fā)周期、獲取技術(shù)溢出和迎合東道國(guó)的政策，表現(xiàn)并購(gòu)、國(guó)際合作、生產(chǎn)許可等方式。江小涓（2008）將跨國(guó)公司對(duì)華投資三十年的歷程分為四個(gè)階段，論述了在不同跨國(guó)直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與技術(shù)的推動(dòng)作用。白潔（2009）在分析了19852006年中國(guó)公司對(duì)14個(gè)國(guó)家地區(qū)跨國(guó)直接投資的數(shù)據(jù)之后，指出了通過(guò)中國(guó)公司對(duì)外直接投資所產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)不斷增長(zhǎng)，但中國(guó)公司對(duì)外投資的方向仍集中在以勞動(dòng)密集型集中的領(lǐng)域。鐘昌標(biāo)（2010）通過(guò)對(duì)19862008年中國(guó)各省市間各類經(jīng)濟(jì)數(shù)量指標(biāo)的分析，指出外資在一地區(qū)投資，不僅會(huì)通過(guò)以技術(shù)外溢等方式帶動(dòng)本產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且還會(huì)通過(guò)滲透的方式提升該地區(qū)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。雷欣、陳繼勇（2012）通過(guò)建立模型，比較了中國(guó)東、中、西三個(gè)地區(qū)科技研發(fā)能力對(duì)外商投資的促進(jìn)作用，得出了發(fā)展較弱的中西部地區(qū)，在招商引資方面必須建立自身的獨(dú)特創(chuàng)新研發(fā)能力。張志明、崔日明（2013）從動(dòng)態(tài)學(xué)的視角，以改進(jìn)的國(guó)際資本流動(dòng)模型為基礎(chǔ)，分析了外資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。 中國(guó)學(xué)者對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外投資理論的研究主要體現(xiàn)在宏觀層面上，不過(guò)隨著時(shí)代的發(fā)展與中國(guó)研究能力的提升，中國(guó)學(xué)者也逐漸從通過(guò)對(duì)跨國(guó)公司在華投資的研究轉(zhuǎn)向通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)與案例的分析，來(lái)驗(yàn)證、發(fā)展與完善跨國(guó)公司對(duì)外直接理論。 章節(jié)安排 本文從相關(guān)跨國(guó)公司理論出發(fā)，以國(guó)際、國(guó)內(nèi)最新數(shù)據(jù)的分析為基礎(chǔ)，對(duì)跨國(guó)公司全球發(fā)展的新趨勢(shì)，特別是在中國(guó)投資的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)進(jìn)行研究，并提出相關(guān)的政策建議。本文共分為五個(gè)章節(jié)進(jìn)行論述。 第一章：導(dǎo)論。闡述了跨國(guó)公司趨勢(shì)研究的背景及其意義，介紹了以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資相關(guān)理論的發(fā)展情況及其新的趨勢(shì)，為下文分析跨國(guó)公司發(fā)展新趨勢(shì)提供相應(yīng)的理論支持。 第二章：跨國(guó)公司全球發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)。本章主要是基于國(guó)際上最新的數(shù)據(jù)，結(jié)合相應(yīng)的案例，通過(guò)“跨國(guó)公司戰(zhàn)略技術(shù)聯(lián)盟地位不斷上升”、“跨國(guó)并購(gòu)的行業(yè)范圍廣泛且壟斷性強(qiáng)化”、“跨國(guó)公司研發(fā)國(guó)際化追求產(chǎn)業(yè)和知識(shí)的聚集效應(yīng)”、“品牌營(yíng)銷成為跨國(guó)公司營(yíng)銷的重點(diǎn)”四個(gè)小節(jié)，分析了跨國(guó)公司在世界范圍內(nèi)發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)。 第三章：跨國(guó)公司在中國(guó)的發(fā)展歷程。本章主要是從國(guó)際環(huán)境改變，國(guó)內(nèi)政策的調(diào)整出發(fā)，通過(guò)相應(yīng)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，以“1979年到1991年的試探性投資階段”、“1992年到2011年的持續(xù)增長(zhǎng)與高速發(fā)展階段”、“2002年至今的調(diào)整與提高階段”三個(gè)小節(jié)，論述以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資在中國(guó)的發(fā)展歷程。 第四章：跨國(guó)公司在中國(guó)發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)。本章主要是結(jié)合以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資在中國(guó)的發(fā)展歷程，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及其相應(yīng)案例的分析，從“跨國(guó)公司投資資金技術(shù)密集型項(xiàng)目增加”、“服務(wù)業(yè)成為跨國(guó)公司投資的重點(diǎn)”、“跨國(guó)公司投資的集群化和‘獨(dú)資化’趨向日益強(qiáng)化”三個(gè)小節(jié)，分析了跨國(guó)公司在華投資的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)。 第五章：我國(guó)利用FDI的政策建議。本章是主要通過(guò)對(duì)之前章節(jié)跨國(guó)公司在國(guó)際及中國(guó)投資的趨勢(shì)特點(diǎn)的分析，從“優(yōu)化FDI投資的結(jié)構(gòu)”、“平衡FDI投資的地域流向”、“促進(jìn)FDI對(duì)‘綠色經(jīng)濟(jì)’的投入”、“處理好FDI與國(guó)家安全的關(guān)系”四個(gè)方面提出了相應(yīng)的政策建議。本文基本結(jié)構(gòu)框架見(jiàn)圖14。 主要數(shù)據(jù)來(lái)源本文在對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)跨國(guó)公司發(fā)展趨勢(shì)的分析中，應(yīng)用了大量的最新數(shù)據(jù)。其中主要包括，如表12所示，表12 本文主要采用的數(shù)據(jù)信息發(fā)布機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)及來(lái)源UNCTAD（聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)）UNCTAD STATNSF(美國(guó)國(guó)家基金會(huì))Science and Engineering Indicators 2010.European Commission(歐盟委員會(huì))The EU Industrial Ramp。D Investment Scoreboard(20072012)蘋果公司20072011財(cái)年財(cái)務(wù)報(bào)告UNCTAD（聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)）World Investment Report (20042012）UNCTAD（聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)）crossborder Mamp。A databaseInterbrandBest Global Brands (20012012）Fortune2012 Fortune 500中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20032012年 中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年報(bào) 研究思路與方法本文主要是從以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資的發(fā)展新趨勢(shì)和新特點(diǎn)入手，通過(guò)對(duì)跨國(guó)公在中國(guó)發(fā)展歷程的梳理，結(jié)合跨國(guó)公司在華投資的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，提出在當(dāng)前條件環(huán)境下，利用以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資的政策建議。文章采用規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合，定量與定性相結(jié)合的研究方法。注重闡述的系統(tǒng)性，同時(shí)又突出對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題的分析，通過(guò)對(duì)近年來(lái)國(guó)內(nèi)、國(guó)際跨國(guó)公司相關(guān)數(shù)據(jù)的采集、分析，結(jié)合相關(guān)的實(shí)際案例，從國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)方向，分析了跨國(guó)公司發(fā)展的新趨勢(shì)。具體的研究方法如下： 重點(diǎn)、難點(diǎn)文章重點(diǎn)之一是從四方面分析跨國(guó)公司在世界發(fā)展的新特點(diǎn)，第一是跨國(guó)公司戰(zhàn)略技術(shù)聯(lián)盟的地位不斷上升，第二是跨國(guó)并購(gòu)的行業(yè)范圍廣泛且壟斷性增強(qiáng)，第三是跨國(guó)公司研發(fā)國(guó)際化追求產(chǎn)業(yè)和知識(shí)的聚集效應(yīng)，第四是品牌營(yíng)銷成為跨國(guó)公司營(yíng)銷的重點(diǎn)。與此同時(shí)，文章還重點(diǎn)從三方面分析了跨國(guó)公司在華投資的新趨勢(shì)。第一是跨國(guó)公司投資資金技術(shù)密集型項(xiàng)目增加，第二是服務(wù)業(yè)成為跨國(guó)公司投資的重點(diǎn)，第三是跨國(guó)工資投資的集群化和“獨(dú)資化”趨向日益強(qiáng)化。本文的難點(diǎn)主要是對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)以跨國(guó)公司為代表的案例的收集，以及相應(yīng)指標(biāo)與數(shù)據(jù)的采集、分析。圖14 本文基本結(jié)構(gòu)框架2 跨國(guó)公司全球發(fā)展的新趨勢(shì)和特點(diǎn) 跨國(guó)公司參與國(guó)際市場(chǎng)活動(dòng)的主要方式為對(duì)外直接投資（foreign direct invest，F(xiàn)DI）和國(guó)際貿(mào)易（international trade，IT），其中對(duì)外直接投資是跨國(guó)公司進(jìn)行有效資源配置的重要形式。在一定程度上，跨國(guó)公司的成長(zhǎng)便是其對(duì)外直接投資迅速增長(zhǎng)的過(guò)程。全球跨國(guó)投資的大規(guī)模增長(zhǎng)始于20世紀(jì)80年代初，當(dāng)時(shí)的全球直接投資年均流量只有500億美元，但此后全球直接投資高速增長(zhǎng)，到2007年，逼近 2萬(wàn)億美元。從 1980年至2007年，在不到30年的時(shí)間里全球直接投資增長(zhǎng)了40倍。受金融危機(jī)沖擊，2008年起，全球直接投資快速跌落，2009年，全球直接投資降至 。但是，金融危機(jī)并沒(méi)有停止生產(chǎn)全球化和經(jīng)濟(jì)全球化的腳步。放眼未來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)想要擺脫低迷狀態(tài)并重回上升軌道，終歸需要依托結(jié)構(gòu)調(diào)整與重構(gòu)，因此，國(guó)際直接投資將是重要的路徑和平臺(tái)。2010年，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全球直接投資止跌回穩(wěn)，逐步小幅回升，2011年，根據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的《世界投資報(bào)告2012》的預(yù)測(cè)。跨國(guó)公司為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展而進(jìn)行了相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面： 跨國(guó)公司戰(zhàn)略技術(shù)聯(lián)盟地位不斷上升根據(jù)美國(guó)國(guó)家基金會(huì)出版的《Science and Engineering Indicators 2010》顯示，自1980年至2006年，全球共建立了13308個(gè)技術(shù)聯(lián)盟，總體趨勢(shì)持續(xù)增長(zhǎng)，%。特別是自21世紀(jì)以來(lái)，企業(yè)間的技術(shù)聯(lián)盟保持著年均近10%的增長(zhǎng)。在2006年建立的898個(gè)企業(yè)間的技術(shù)聯(lián)盟中，以高新技術(shù)為代表的生物科學(xué)和信息技術(shù)聯(lián)盟分為526和206個(gè)，% Maastricht Economic Research Institute on Innovation and Technology, Cooperative Agreements and Technology Indicators (CATIMERIT) database, special tabulations. Science and Engineering Indicators 2010.，如圖21所示，數(shù)據(jù)