【正文】 re FDI investment in green economy；deal with the relationship between FDI and national safety） As China is now in a transition of the economic and social development, how to promote our socialist modernization process with the aid of transnational corporations, and accelerate the development strategies of going out and “bringing in— to study the issue has important practical significance for the Chinese government to attract foreign investment and build the society of four “modernizations” and two “types”.【Key Words】Multinational Corporations。 FDI。 Tendency。Strategic Adjustment。 Strategy【Type of Thesis】Applied Fundamental目 錄1 導(dǎo)論 （1） 研究背景與意義 （1） 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 （2） 國(guó)外研究成果 （2） 國(guó)內(nèi)研究成果 （6） 章節(jié)安排 （7） 主要數(shù)據(jù)來(lái)源 （8） 研究思路與方法 （8） 重點(diǎn)、難點(diǎn) （9）2 跨國(guó)公司全球發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn) （11） 跨國(guó)公司戰(zhàn)略技術(shù)聯(lián)盟的地位不斷上升 （11） 跨國(guó)并購(gòu)的行業(yè)范圍廣泛且壟斷性增強(qiáng) （14） 跨國(guó)公司研發(fā)國(guó)際化追求產(chǎn)業(yè)和知識(shí)的聚集效應(yīng) （17） 品牌營(yíng)銷(xiāo)成為跨國(guó)公司營(yíng)銷(xiāo)的重點(diǎn) （19）3 跨國(guó)公司在中國(guó)的發(fā)展歷程 （23） 1979年到1991年試探性投資階段 （24） 1992年到2001年持續(xù)增長(zhǎng)與高速發(fā)展階段 （25） 2002年至今調(diào)整與提高階段 （28）4 跨國(guó)公司在中國(guó)發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn) （31） （31） 服務(wù)業(yè)成為跨國(guó)公司投資的重點(diǎn) （34） 跨國(guó)公司投資的集群化和“獨(dú)資化”趨向日益強(qiáng)化 （37） 跨國(guó)公司在華投資的集群化 （37） 跨國(guó)公司在華投資的“獨(dú)資化”趨向 （39）5 我國(guó)利用FDI的政策建議 （43） 優(yōu)化FDI的結(jié)構(gòu) （43） 平衡FDI的地域流向 （44） 促進(jìn)FDI對(duì)“綠色經(jīng)濟(jì)”的投入 （45） 處理好FDI與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的關(guān)系 （46）6 結(jié)論與展望 （49） 研究結(jié)論 （49） 研究不足與展望 （49）致　　謝 （51）參考文獻(xiàn) （53）附 錄 （59）攻讀學(xué)位期間主要研究成果 （67）1 導(dǎo)論 研究背景與意義 20世紀(jì)80年代，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)與第三次科技革命的爆發(fā)，有著“世界經(jīng)濟(jì)發(fā)動(dòng)機(jī)”之稱(chēng)且長(zhǎng)期占有統(tǒng)治地位的國(guó)際貿(mào)易，被同為拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展三駕馬車(chē)之一的跨國(guó)直接投資所趕超。以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資以前所未有的趨勢(shì)高速增長(zhǎng)，跨國(guó)公司也隨之成為世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的主角。如圖11所示，從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，特別是在20世紀(jì)90年代之后，全球范圍內(nèi)的跨國(guó)直接投資額表現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，跨國(guó)直接投資成為拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新發(fā)動(dòng)機(jī) UNCTAD. World Investment Report1992：Transnational corporations as engines of growth [R]. Switzerland：UNITED NATIONS PUBLICATION，1992.。　　　　數(shù)據(jù)來(lái)源：UNCTAD, UNCTADstat圖 11 19702011年全球跨國(guó)直接投資金額從圖12中，我們可以清楚地看出推動(dòng)以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資高速發(fā)展的因素。其中，不僅包括世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，也包括全球區(qū)域發(fā)展、國(guó)家發(fā)展以及企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的戰(zhàn)略調(diào)整等外部、內(nèi)部因素的相互影響。圖12 跨國(guó)公司投資的影響因素 21世紀(jì)以來(lái)，隨著世界發(fā)展的多極化，在以中國(guó)、印度 、巴西、南非、俄羅斯為代表的金磚五國(guó)“BRICS”的引導(dǎo)下，特別是在國(guó)際區(qū)域間分工形式發(fā)生重大變化的影響下，分工主體由以國(guó)家為主的形式，向以跨國(guó)公司主導(dǎo)的形式過(guò)渡，科技進(jìn)步與地域分工不斷深化，發(fā)展中國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演的角色越發(fā)重要。與此同時(shí)，2008年9月，由于美國(guó)“次貸危機(jī)”引發(fā)的金融海嘯以及在此之后，影響歐洲各國(guó)的“主權(quán)債務(wù)危機(jī)”所引發(fā)的全球性金融危機(jī)，讓世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變得撲朔迷離。使人們對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，特別是作為世界經(jīng)濟(jì)主引擎的跨國(guó)公司的發(fā)展充滿(mǎn)期待。 中國(guó)自20世紀(jì)70年代末實(shí)施對(duì)外開(kāi)放的政策以來(lái)，力圖通過(guò)一系列經(jīng)濟(jì)體制與投資政策的調(diào)整，來(lái)改善跨國(guó)公司在華的投資環(huán)境。特別是以2002年成功加入WTO為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面融入到了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中。吸引以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資也成為中國(guó)政府招商引資、全面提升中國(guó)社會(huì)發(fā)展水平的重要手段。自1978年起，到2012年6月，在華投資的世界500強(qiáng)企業(yè)已經(jīng)有約490家，跨國(guó)公司在華設(shè)立的研發(fā)中心、地區(qū)總部等功能性機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到1600余家 中國(guó)政府網(wǎng). .。以跨國(guó)公司為代表的跨國(guó)直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，跨國(guó)公司在華投資率每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）%%。在2010年，中國(guó)取代日本，跨國(guó)公司對(duì)華投資功不可沒(méi)。在2012年聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)的世界投資報(bào)告中，中國(guó)在2012至2014年跨國(guó)公司最具投資前景的10個(gè)東道經(jīng)濟(jì)體中排名第一，而世界第一大經(jīng)濟(jì)體美國(guó)則位居第二 UNCTAD. World Investment Report 2012: Towards a New Generation of Investment Policies[R]. Switzerland：UNITED NATIONS PUBLICATION，2012.。 通過(guò)研究跨國(guó)公司在全球發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，結(jié)合對(duì)跨國(guó)公司在中國(guó)的發(fā)展歷程、路徑的梳理，歸納出跨國(guó)公司在華投資的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。這對(duì)中國(guó)如何引導(dǎo)跨國(guó)公司為建設(shè)美麗中國(guó)，特別是如何利用外資更好的服務(wù)于中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有明顯的指導(dǎo)意義，也對(duì)中國(guó)政府在跨國(guó)企業(yè)對(duì)華投資的政策制定，推動(dòng)中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施有著明顯的借鑒作用。 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 國(guó)外研究成果 伴隨著跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)的快速擴(kuò)張與成長(zhǎng)，世界對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的研究，興起于20世紀(jì)60年代。對(duì)其理論的研究，大體可以分為傳統(tǒng)的經(jīng)典跨國(guó)公司理論和動(dòng)態(tài)環(huán)境下的跨國(guó)公司新理論。 最初，學(xué)者們對(duì)跨國(guó)公司的研究注重通過(guò)對(duì)企業(yè)“經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的分析”，來(lái)解釋跨國(guó)公司海外投資的原因和運(yùn)營(yíng)的方式。以完全競(jìng)爭(zhēng)和不完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)為代表，分別從國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益或是企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)。主要代表理論有壟斷優(yōu)勢(shì)理論、產(chǎn)品生命周期模型（PCL模型）、內(nèi)部化理論、邊際產(chǎn)業(yè)理論、國(guó)際生產(chǎn)折中理論等。 （1）壟斷優(yōu)勢(shì)理論 壟斷優(yōu)勢(shì)理論是跨國(guó)直接投資理論研究的先驅(qū)，是由有著“跨國(guó)公司理論之父”之稱(chēng)的斯蒂芬海默（Stephen HHymer）在1960年，發(fā)表在麻省理工學(xué)院《國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資的研究》的博士論文中首次提出的。他以美國(guó)跨國(guó)公司為研究對(duì)象，具體指出了以公司優(yōu)勢(shì)為中心的跨國(guó)公司直接投資理論 ，International Production and the MuItinational Enterprise[M].Allen and Unwin,1981.。隨后，該理論經(jīng)過(guò)其導(dǎo)師金德?tīng)柌窦捌渌麑W(xué)者的擴(kuò)展與發(fā)展，形成了著名的壟斷優(yōu)勢(shì)理論（Specific Advantage Theory）。海默認(rèn)為,由國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)的不對(duì)等性所導(dǎo)致的不完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，是形成跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的最基本原因?？鐕?guó)公司進(jìn)行國(guó)際直接投資只有通過(guò)自身的壟斷優(yōu)勢(shì)，來(lái)彌補(bǔ)由于進(jìn)入新地區(qū)的不確定性，所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成本的增加，并保持自身利潤(rùn)的增長(zhǎng)。而跨國(guó)公司所擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)主要通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等來(lái)實(shí)現(xiàn)。在此之后，約翰遜（H. G. Johnson）通過(guò)對(duì)知識(shí)資產(chǎn)在跨國(guó)投資轉(zhuǎn)移中的研究，尼克博克（F. T. Knickerbocker）通過(guò)把跨國(guó)公司對(duì)外投資分別分類(lèi)為進(jìn)攻性投資和防御性投資，一同以寡占的角度對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)理論就行了發(fā)展與完善。 （2）產(chǎn)品生命周期模型（PCL模型） 美國(guó)哈佛大學(xué)的著名學(xué)者費(fèi)農(nóng)教授(. Vernon)，在1966年發(fā)表的論文中，以美國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)為背景，通過(guò)運(yùn)用動(dòng)態(tài)的方法，從國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資的角度，確立了產(chǎn)品生命周期模型（PCL模型）。對(duì)第二次世界大戰(zhàn)之后，西方發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司在外的高速發(fā)展給予了有力的解釋。費(fèi)農(nóng)認(rèn)為企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展是產(chǎn)品及其產(chǎn)業(yè)生命周期特定階段演化的結(jié)果，并把產(chǎn)品生命周期分成三個(gè)階段：成長(zhǎng)階段、成熟階段和標(biāo)準(zhǔn)化階段 Verson，R. International and International Trade in the Product Cycle，Quarterly Journal of Economics[J]， 1966（5）.。費(fèi)農(nóng)同時(shí)也認(rèn)識(shí)到，以海默為代表的壟斷優(yōu)勢(shì)論只停留在跨國(guó)公司發(fā)展的靜態(tài)階段，應(yīng)該將企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品生命周期以及區(qū)位因素結(jié)合起來(lái)，綜合分析企業(yè)的對(duì)外投資行為 余海豐，[J].經(jīng)貿(mào)理論，2005（2）:P12.。在1974年，費(fèi)農(nóng)通過(guò)將寡頭市場(chǎng)行為概念的引入，進(jìn)一步修正了產(chǎn)品生命周期模型（PCL模型）。 （3）內(nèi)部化理論 內(nèi)部化理論（The Theory of Internalization）最先是由英國(guó)學(xué)者巴克利()和卡森()在20世紀(jì)70年代出版的《跨國(guó)公司的未來(lái)》一書(shū)中提出的。該理論以思科（Ronlad ）和威廉姆森（Oliver Williamson）等人的交易成本理論為基礎(chǔ)，闡述了企業(yè)跨國(guó)投資的原因。強(qiáng)調(diào)以企業(yè)所擁有的知識(shí)為代表的中間產(chǎn)品更類(lèi)似于一種公共產(chǎn)品，其公共產(chǎn)品的屬性導(dǎo)致了兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題的產(chǎn)生——容易轉(zhuǎn)移及難以保護(hù) 張毅. 跨國(guó)公司在華直接投資的戰(zhàn)略演進(jìn) [M].華中科技大學(xué)出版社，2008:P42.。該理論認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)原有的市場(chǎng)與東道國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)不完全競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，企業(yè)為了克服東道國(guó)的市場(chǎng)失效，降低交易成本，往往采取內(nèi)部化的手段來(lái)保護(hù)自有產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，以達(dá)到其企業(yè)利潤(rùn)最大化的目的。而企業(yè)為了維持利潤(rùn)最大化，必須使其內(nèi)部化的成本小于其內(nèi)部化的利潤(rùn)。內(nèi)部化理論是國(guó)外科研機(jī)構(gòu)對(duì)以跨國(guó)公司為代表的對(duì)外直接投資理論研究的一個(gè)里程碑。隨后，又產(chǎn)生的不同的分支，如表11所示，表11　內(nèi)部化理論的不同觀點(diǎn)海 默伯克萊與卡森威廉姆森漢納特市場(chǎng)失效的形式結(jié)構(gòu)性失效交易性失效交易性失效交易性失效內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不利于技術(shù)產(chǎn)品的交易市場(chǎng)難以界定和保障信息產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)專(zhuān)用型不利于市場(chǎng)交易市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)出難以正確衡量和評(píng)價(jià)研究側(cè)重點(diǎn)產(chǎn)品中間產(chǎn)品資產(chǎn)中間產(chǎn)品內(nèi)部發(fā)的方向水平一體化垂直一體化與水平一體化垂直一體化垂直一體化與水平一體 （4）邊際產(chǎn)業(yè)理論 邊際產(chǎn)業(yè)理論也被學(xué)者稱(chēng)作比較優(yōu)勢(shì)理論（The Theory of Comparative to Investment），它是由日本的著名學(xué)者小島清（Kojima）在20世紀(jì)70年代，根據(jù)對(duì)日本與美國(guó)跨國(guó)企業(yè)在世界范圍內(nèi)的跨國(guó)投資對(duì)比分析得出的。他打破了原有對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外投資概念的界定，更好地解釋日本跨國(guó)公司對(duì)外投資的動(dòng)因。相對(duì)于從微觀層面出發(fā)的海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論，小島清更注重從國(guó)際分工這個(gè)宏觀層面來(lái)分析跨國(guó)公司的對(duì)外投資。小島清通過(guò)邊際產(chǎn)業(yè)理論，將跨國(guó)公司對(duì)外直接投資劃分為以美國(guó)為代表的取代貿(mào)易和以日本為代表的互補(bǔ)貿(mào)易。取代貿(mào)易更加強(qiáng)調(diào)的是對(duì)貿(mào)易的代替性；與之相對(duì)應(yīng)，互補(bǔ)貿(mào)易則更是強(qiáng)調(diào)對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造性。其理論的內(nèi)涵在于對(duì)本國(guó)國(guó)家層面上的“邊際產(chǎn)業(yè)”，通過(guò)再投資與利用，形成別國(guó)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而將其產(chǎn)業(yè)化，通過(guò)分布在世界范圍內(nèi)各子公司的生產(chǎn)要素重新組合，在投資國(guó)與東道國(guó)之間構(gòu)成一個(gè)完整的企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，通過(guò)比較利潤(rùn)的獲取，達(dá)到跨國(guó)企業(yè)投資利益最大化的目的。 （5）國(guó)際生產(chǎn)折中理論 國(guó)際生產(chǎn)折中理論（Eclectic The of International Production），又被學(xué)界稱(chēng)為國(guó)際生產(chǎn)綜合理論，其由英國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰鄧寧教授在20世紀(jì)70年代，在對(duì)英國(guó)加入歐共體的經(jīng)濟(jì)意義分析時(shí)所發(fā)表的《貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位與多國(guó)企業(yè)：折中理論探索》提出。并通過(guò)1981年，發(fā)表的投資發(fā)展理論 . International Production and the MuItinational Enterprise[M].Allen and Unwin，1981.，對(duì)其進(jìn)行了相應(yīng)的完善與修正。他綜合了之前跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論研究的相關(guān)成果，從以海默為代表的壟斷優(yōu)勢(shì)論中的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)；以卡森、巴克利為代表的內(nèi)部化理論中的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)以及來(lái)自區(qū)位經(jīng)濟(jì)學(xué)中的相關(guān)知識(shí)，提出了以所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（O）、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（I）、區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)（L）為代表的范式OIL模型。他認(rèn)為東道國(guó)的區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)作為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的必要條件，在所有權(quán)優(yōu)勢(shì)及內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的拉動(dòng)下，最終形成了在不同國(guó)家之間，不同經(jīng)濟(jì)體之間，針對(duì)不同發(fā)展階段，所進(jìn)行的跨國(guó)投資行為。鄧寧通過(guò)“三優(yōu)勢(shì)模式”（OIL Paradigm），