【文章內(nèi)容簡介】 臺州市商業(yè)銀行 9．4 浙江泰隆商業(yè)銀行 浙江民泰商業(yè)銀行 自 1996 年，我國第一家民營銀行——民生銀行，成立至今，我國民營銀行取得了飛速的發(fā)展，但是在金融市場化背景下，我國民營銀行的管理機制、發(fā)展環(huán)境、信用環(huán)境等，還存在著許多的問題，與國外多層次、發(fā)達的金融業(yè)相比，還存在較大的差距。 中國民營銀行的發(fā)展問題 發(fā)展規(guī)模較小目前，與國有銀行相比，我國民營銀行的市場份額、資本規(guī)模都明顯較小，屬于小銀行。資產(chǎn)規(guī)模排在前兩位的是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，2022年其占%%。其中，國有銀行資產(chǎn)份額有所下降。股份制銀行則上升較快，東華理工大學畢業(yè)論文 第二章 中國民營銀行的現(xiàn)狀及存在的問題7點而我國的一些民營銀行中只有民生銀行才具有一定的資產(chǎn)規(guī)模，但2022年的總資，%。因此，我國大部分民營銀行的資本金實力不是很強，民營銀行在整個銀行業(yè)的市場競爭力處于不利地位。 表24 銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)情況表（2022～2022年） 單位：億元機構(gòu) 2022 2022 2022 2022 2022 2022 年占比 銀行業(yè)金融機構(gòu) 國有商銀行 %股份制商業(yè)銀行 % 地區(qū)分布不均衡民營銀行的發(fā)展，從地域分布上來看，基本集中于浙江、廣東等沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，中西部地區(qū)則很少。改革開放以來，中國一些沿海城市的民營經(jīng)濟迅速發(fā)展起來，經(jīng)濟實力雄厚，這些充裕的民間資本為民營銀行的發(fā)展提供了堅實的經(jīng)濟基礎。然而近年來民營銀行的發(fā)展還只局限在江浙地區(qū)，其業(yè)務種類和規(guī)模還比較狹窄。如今我國中西部省市經(jīng)濟逐漸發(fā)展起來，對于民營銀行來說市場潛力很大，而這種地區(qū)分布的不均衡，導致其無法占領更大的金融市場，品牌和聲譽也同樣無法有效建立。 經(jīng)營人才比較缺乏銀行業(yè)以經(jīng)營風險為業(yè)務特征，對從業(yè)人員有較強的專業(yè)知識要求。加入 WTO后，外資銀行逐漸進入中國金融市場，我國銀行業(yè)面臨全球性競爭，而人才的競爭是競爭的核心，只有水平的管理和擁有高素質(zhì)的人才高，才能有效組合和充分利用現(xiàn)有資源。民營銀行的發(fā)展在客觀上要求向外聘用職業(yè)經(jīng)理人，由于民營經(jīng)濟中落后的現(xiàn)代委托—代理關系，使得經(jīng)營者和所有者不斷提高信任成本，加上長期以來民營企業(yè)家養(yǎng)成的“事必躬親”的習慣，人才制約問題在民營銀行發(fā)展上將更為突出 [5]。東華理工大學畢業(yè)論文 第二章 中國民營銀行的現(xiàn)狀及存在的問題8第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進入市場模型分析 我國民營銀行的發(fā)展模式選擇民營銀行從定義上看, 就是指完全按照市場機制運行，不受政府控制和干預, 自我發(fā)展、自我約束自負盈虧和自主經(jīng)營的現(xiàn)代商業(yè)銀行。它突出的不是所有制的問題，而是按市場機制運作,是如何經(jīng)營。因此,在民營銀行的設立上我們不必過分追究所有制, 但也不是一種純粹的由民間資本出資設立的與國有商業(yè)銀行完全不同的銀行,而強調(diào)保證它在國家監(jiān)管下的自我約束和自我發(fā)展。就我國金融體制改革的現(xiàn)狀而言, 民營銀行的開放模式都可以歸結(jié)為兩種: 增量模式和存量模式。 增量改革模式 所謂增量改革模式,即重新建立民營銀行。根據(jù)具體操作方式又包括:。即由政府干預、配備和構(gòu)造銀行的管理階層,民間企業(yè)及個人籌資參股,建立民營銀行。這樣的優(yōu)點是由于政府的介入干預,方便管理和監(jiān)管, 可以更有效防范各種金融風險,對銀行經(jīng)營而言,因為某種“漠視”，阻力會相對較小。缺點也是由于政府干預, 如果政府介入過深,民營銀行會喪失其獨立自主性, 會像以前的民生銀行出現(xiàn)“工農(nóng)建商化”。這是民營銀行最主要的發(fā)展模式,就是在沒有政府干預的情況下,民營企業(yè)投資參股,并具有絕對的控股權。形成一個新的民營銀行。歐洲和美國的商業(yè)銀行的建立大多都是這種模式。新組建的民營銀行起點高，可以按照國際規(guī)則建立公司治理結(jié)構(gòu)和管理機制，但監(jiān)管部門對新型民營銀行準入標準要求非常高。如果我們忽略股本比較小的城市商業(yè)銀行，完全以個體的力量去控股的股份制銀行，就會發(fā)現(xiàn)國內(nèi)還沒有實力那么強的民營企業(yè)。民營銀行的建立畢竟是一項金融制度創(chuàng)新,它的改革成本、風險和收益都是國家和地方政府需要考慮的問題。首先,增量改革是比存量改革更徹底的“爆炸式”的改革,這樣必然會造成相關利益集團的收入分配格局發(fā)生很大程度的變化,從而利益集團之間的摩擦無法避免,新成立的民營銀行所造成的制度風險成本一定大于存量改革。其次,新成立的民營銀行風險較大,在現(xiàn)階段,銀行存款保險制度和市場信用體系都尚東華理工大學畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進入市場模型分析9未成熟,加上政府的監(jiān)管程度和調(diào)控金融的能力有限,成立民營銀行,稍有不慎, 就會造成金融行業(yè)混亂的局面。因此,目前大規(guī)模放開民營銀行的時機尚未成熟。 存量改革模式存量改革模式,即對現(xiàn)有國有商業(yè)銀行體系的民營化改革。改革的對象即國有中小商業(yè)銀行,主要是指除政策性銀行、四大國有商業(yè)銀行之外以股份制為組織形式、資產(chǎn)規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行, 主要包括十幾家全國性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行,十幾家城市商業(yè)銀行,少數(shù)幾家住房儲蓄銀行和其他國有金融機構(gòu)。這種模式的改造對象主要是一些地方性的中小型城市商業(yè)銀行。對其民營化的改革可以遵循“ 政府退出、民企跟進、轉(zhuǎn)機建制” 的規(guī)則。政府的退出分為全部退出與部分退出,一些地方政府可以保存一部分股份,但是控股權必須在民營企業(yè)手中。改造的銀行應該吸收的核心股東是那些在地方經(jīng)濟中發(fā)揮至關重要的企業(yè)。但一定要考慮股權在企業(yè)間的合理配置?，F(xiàn)在一些發(fā)達地區(qū)的民營企業(yè)如浙江溫州,已進軍金融業(yè) [6]。 我國民營銀行進入市場模型分析民營銀行規(guī)模不大，資本實力不足，還不能同金融市場上已經(jīng)存在的機制健全的金融機構(gòu)相抗衡，仍然是從屬者的地位，出于對現(xiàn)實情況的考慮，我們采用斯塔克伯格模型對其進入金融市場進行相應的分析。 斯塔克伯格模型斯塔克伯格模型是由斯塔克伯格在 1934 年提出的一個雙寡頭壟斷的動態(tài)博弈模型，其中一個支配企業(yè)（領導企業(yè)）首先行動,此模型的博弈時序如下：（1）支配企業(yè) 1(領導者）選擇產(chǎn)量 ；01?q（2）從屬企業(yè) 2(追隨者)觀察到 ，然后選擇產(chǎn)量 ；2q（3）企業(yè) 的利潤函數(shù)為??2,1?i ?iii qCQPq??,?i其中， 為市場產(chǎn)品供給總量, 為價格函數(shù), 為企業(yè)21???PiqC的成本函數(shù)。??,i斯塔克伯格模型是一種信息完全并完美的動態(tài)博弈模型，故可用來分析民營銀行進入金融市場的條件。東華理工大學畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進入市場模型分析10 民營銀行進入金融市場的斯塔克伯格分析本文假設市場中存在兩家民營銀行，銀行 1 為潛在進入者和銀行 2 為在位者，銀行 2 開始選擇產(chǎn)量 ，銀行 1 在看到銀行 2 的行動后，據(jù)此選擇產(chǎn)量 ，由于存2Q1Q在進入阻礙，從而銀行 1 還要支付不變成本 ，設市場存在線性需求函數(shù)：f， 。P??12?在以上的假設前提下，我們接下來假設銀行 1 一定會進入市場，我們這樣就構(gòu)建了一個斯塔克伯格模型，用逆推歸納法求解子博弈精煉納什均衡。步驟如下：進入者看到在位者的產(chǎn)量為 時，會選擇產(chǎn)量 來求最大化利潤函數(shù)2Q??21Q?????ffPQ???1121,?對利潤 函數(shù)求關于 的一階導可得22*1可得利潤為： ??fQ??4,221*?銀行 2 預測到銀行 1 的反應函數(shù)，選擇產(chǎn)量 以最大化其利潤函數(shù)。2Q將 代入在位者的利潤函數(shù)??2*1 ??212,QPQ???得 2*?對利潤函數(shù) 求關于 的一階導可得*2221*?將 分別代入 , , 中可得1*2?Q*1?, ,41f?61?82?這就是斯塔克伯格模型的博弈結(jié)果。從以上分析可知，要滿足銀行 1 進入市場的假設前提，則進入的必要條件為,即 , ,這是進行上述分析的潛在條??041,221* ???fQ? f2??16件。銀行 2 開始可能會選擇產(chǎn)量 使銀行 1 進入后的為負利潤，從而阻止其進入，2此時 ,得 , 為銀行 2 的阻撓產(chǎn)量最小值，??041,21* ???f? fQa2???a2東華理工大學畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進入市場模型分析11這時銀行 2 的阻撓利潤為 。??ffQ21212???然而銀行 2 是否阻止銀行 1 要根據(jù)具體情況來定，因為銀行 2 的目標是實現(xiàn)利潤最大化，而不是阻止其進入。實際看來，由 可知， 完全是進入成fa2aQ本 的大小決定的，因此，隨著 的變化，銀行 2 將對銀行 1 采取不同的態(tài)度，如f f果銀行 2 選擇斯塔克伯格產(chǎn)量，那么它可以獲得領導者利潤 ，因此，只有在阻止8后，銀行 2 的利潤大于斯塔克伯格產(chǎn)量下的利潤 時，它才會采取阻撓策略。令 ，可得兩個根：???812122 ????ffQaa?或81f ??因此，根據(jù) 的區(qū)間分布，我們可以得到下面三種結(jié)論：f① 當 時，銀行 1 的回報收益為負值，顯然其不會進入，銀行 2 只需要選6?擇壟斷生產(chǎn)產(chǎn)量 即可，此時獲得最大利潤 。2*?K41②當 時，此時 ，由于 ,即???????16,f aQ2*????81222 ????ffQaa?銀行 2 阻止銀行 1 進入后的利潤大于斯塔克伯格產(chǎn)量下的利潤 1/8，因此，在利潤的驅(qū)使下，在位者在第一階段會策略性的選擇 ，從而阻止銀行 1 進入市fa12?場。③ 當 時，銀行 2 阻止銀行 1 進入后的利潤小于斯塔克伯格產(chǎn)量下的??1,0f?利潤 時，銀行 2 采取允許策略是最優(yōu)的，因此銀行 2 會選擇 并獲得斯塔克81 2*?Q伯格產(chǎn)量下的利潤 。8從上述分析可得，進入者的進入成本 的大小決定了在位者的所選的策略以及f博弈的結(jié)果，進入者的進入成本越小 ，在位者會更大可能性的采取允許??1,0?策略，隨著進入者的進入成本的增大 ，在位者采取抵制的策略可能性??????6f更大，當潛在進入者的進入成本足夠大 ，進入者的回報收益為負值，進入?1f者會選擇不進入市場，這樣市場將會處于原有的壟斷格局。因此，從現(xiàn)實來看，成本 包括新成立銀行的法定資本金要求、設置營業(yè)網(wǎng)點所需f東華理工大學畢業(yè)論文 第三章 民營銀行的發(fā)展模式及進入市場模型分析12資金等，對于政府來說，使市場能高效率運轉(zhuǎn)、良性循環(huán)的關鍵，在于對成本 的f科學取值。假如政府設置了過高的政策壁壘，進入者就將面對較高的 ，從而不能f進入市場，最終導致在位者失去競爭的動力，整個市場進入效率較低的壟斷局面 [7]。第四章 構(gòu)建民營銀行有效監(jiān)管體系歷史上，現(xiàn)代金融監(jiān)管體制的變革有三個階段：1930—1970 年末，在“嚴格監(jiān)管，穩(wěn)定為主”的監(jiān)管理念指導下，普遍采取了金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式。隨著 1970 年末“滯脹”的發(fā)生和凱恩斯主義的衰落，市場力量沖破牢籠，促使各國金融監(jiān)管大規(guī)模放松管制，監(jiān)管理念轉(zhuǎn)向“金融自由化，效率優(yōu)先”。但 1990 年頻發(fā)的區(qū)域性金融危機，迫使人們重新關注金融體系安全問題，監(jiān)管理念轉(zhuǎn)為“穩(wěn)定與效率并重”。以 1997 年英國金融服務管理局（FSA）的成立為標志，綜合性混業(yè)監(jiān)管似乎又成了一種趨勢。 自從銀監(jiān)會 2022 年 4 月正式成立以后，我國已形成了人民銀行執(zhí)行貨幣政策，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制，金融市場也基本保持了分業(yè)經(jīng)營的格局。為轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，銀監(jiān)會審時度勢，于 2022 年初提出了包括四個監(jiān)管目的、四條有效的監(jiān)管經(jīng)驗和六條良好的監(jiān)管標準的“四四六監(jiān)管理念”。核心思想是通過管法人、管風險、管內(nèi)控、提高透明度，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款五級分類準確性，進而提足撥備、做實利潤，促進資本充足率達標，實現(xiàn)審慎監(jiān)管，達到增進市場信心、保護存款人金融消費者利益，維護金融穩(wěn)定的目標。 該理念從建立市場規(guī)則、維護金融消費者利益出發(fā)，明確了社會主義市場經(jīng)濟下銀行業(yè)市場監(jiān)管方向。遵循該理念，必須開展動態(tài)監(jiān)管，增強應變能力，以動態(tài)防護、監(jiān)測、反應為核心，重建監(jiān)管運行機制，才能有效面對國際金融復雜形勢和銀行業(yè)市場開