【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 求時(shí)，新的貨幣形式和貨幣制度便通過創(chuàng)新而出現(xiàn)，不僅適應(yīng)了商品經(jīng)濟(jì)的要求，更重要的是對(duì)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了強(qiáng)大的推動(dòng)力，尤其是信用貨幣及其制度的創(chuàng)新，使貨幣對(duì)于商品經(jīng)濟(jì)的作用發(fā)生了由適應(yīng)性到先導(dǎo)性的質(zhì)變，使貨幣成為現(xiàn)代商品生產(chǎn)的先決條件。貨幣形式和貨幣制度由創(chuàng)新而每向前推進(jìn)一步，金融業(yè)也隨之獲得一次新的發(fā)展機(jī)會(huì)。信用的發(fā)展、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都經(jīng)歷這樣一個(gè)過程。從微觀角度來看，市場(chǎng)主體始終有“趨利性”需求，因而會(huì)產(chǎn)生“趨利性創(chuàng)新”，又因?yàn)槭袌?chǎng)主體都需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因而它們從各自風(fēng)險(xiǎn)偏好的角度，創(chuàng)造性地改變風(fēng)險(xiǎn)分布狀態(tài)，包括創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)嫁、防范、分現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南人學(xué)碩卜羊位論文散、減少風(fēng)險(xiǎn)。在技術(shù)層面上，金融創(chuàng)新包括新技術(shù)的應(yīng)用、創(chuàng)造信用和增強(qiáng)流動(dòng)性等幾個(gè)方面。在逐利本性驅(qū)動(dòng)下，金融家又會(huì)產(chǎn)生“避管性”創(chuàng)新，即通過逃避法律管轄來尋找新的獲利機(jī)會(huì)。同時(shí)，由于金融行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的特性，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較高的投資人或者發(fā)行人來說，會(huì)激勵(lì)發(fā)起“避險(xiǎn)性創(chuàng)新”。9二、金融創(chuàng)新是與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)實(shí)選擇(一)我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析根據(jù)第一部分關(guān)于金融創(chuàng)新廣義與狹義的理論區(qū)分，結(jié)合我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，通過與自身的縱向比較我們得出兩個(gè)判斷:第一個(gè)是以1978年的改革開放為起點(diǎn)，我國金融業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展，金融市場(chǎng)的發(fā)展，中國人民銀行獨(dú)立行使央行職能、四大國有專業(yè)銀行的企業(yè)化改造、政策性金融的分離、金融市場(chǎng)主體的多元化、金融管制的逐步自由化、利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)、資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展、股票期貨市場(chǎng)的發(fā)展、電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)、資產(chǎn)管理公司的成立和營運(yùn)、外匯管理體制的改革和人民幣的經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換，都屬于廣義的金融創(chuàng)新，從這個(gè)意義上說，我國已經(jīng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的金融抑制階段進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的金融深化階段，我國金融體制改革的實(shí)質(zhì)就是金融創(chuàng)新。第二個(gè)是盡管我國也推出了一些有中國特色的金融創(chuàng)新工具，如開發(fā)了保值貼補(bǔ)儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄，建立了結(jié)售匯制度等，但多數(shù)創(chuàng)新工具都是吸納型創(chuàng)新，其實(shí)質(zhì)是金融創(chuàng)新的模仿效應(yīng)，而且模仿的范圍比較狹隘，在引進(jìn)一些金融創(chuàng)新工具時(shí)往往不夠規(guī)范，改動(dòng)了其特性，使之喪失了所具備的特性和優(yōu)勢(shì)，例如三分之二股票不流通的證券市場(chǎng)、面現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南人學(xué)頓卜學(xué)位論文額小和轉(zhuǎn)讓難的“大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)’’等，這種情況表明從狹義的金融創(chuàng)新的角度考察我國的金融創(chuàng)新，進(jìn)展是很有限的，其發(fā)展和深化受到了約束，即我國仍處于金融抑制階段。橫向比較則表明在金融創(chuàng)新方面我們大大落后于發(fā)達(dá)國家，例如在金融衍生產(chǎn)品工具上我們比西方落后了至少30年，許多西方商業(yè)銀行已經(jīng)成為傳統(tǒng)產(chǎn)品的創(chuàng)新工具我們?nèi)匀粵]有，或者仍然作為先進(jìn)產(chǎn)品在試點(diǎn)中。盡管改革開放以來我國創(chuàng)新的金融工具超過70種，但85%左右屬于模仿創(chuàng)新，真正首創(chuàng)并且具有我國特色的金融創(chuàng)新很少。無論在宏觀還是在微觀金融的層面，也不管是抽象理論還是具體的實(shí)務(wù)操作，我們與發(fā)達(dá)國家的差距都不小。概括地說，我國金融創(chuàng)新具有“重增量，輕存量。重體制外，輕體制內(nèi)。重金融組織與金融工具，輕金融制度”‘o的特點(diǎn)，所謂創(chuàng)新主要是新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的引進(jìn)與推廣，而在制度創(chuàng)新的層面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。(二)國有商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的必要性國有商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的內(nèi)在必要性近年來，由于企業(yè)虧損加劇，國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性重組沒有完全到位，國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)居高不下。加上連續(xù)降低利率，部分企業(yè)不規(guī)范改制等，使國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營步履艱難。我國雖然對(duì)金融機(jī)制進(jìn)行了一系列改革，取得了明顯成效，但現(xiàn)實(shí)情況表明，國有商業(yè)銀行發(fā)展仍然存在許多制約因素。(1)政府行為錯(cuò)位1‘國有商業(yè)銀行作為國家興辦的全資銀行，政府仍在行使一部分所有者權(quán)利，政府利用非經(jīng)濟(jì)手段干預(yù)銀行和政企不分的現(xiàn)象不同程度地存在，還遠(yuǎn)未形成真正的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。產(chǎn)權(quán)主現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南人學(xué)碩}學(xué)位論文體虛置，產(chǎn)權(quán)不明晰，權(quán)責(zé)不明確，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，在較大程度上限制了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營活力。(2)人力資源管理機(jī)制落后目前，國有商業(yè)銀行人力資源管理部門基本上還是原有人事部門的延續(xù)，對(duì)人力資源管理往往限于傳統(tǒng)的行政管理，未能真正發(fā)揮應(yīng)有的職能作用，對(duì)人力資源開發(fā)運(yùn)用的意識(shí)淡薄，培訓(xùn)機(jī)制和用人機(jī)制不盡合理，人力資源進(jìn)退機(jī)制不明確，激勵(lì)和約束機(jī)制不合理，嚴(yán)重影響了人力資源效能的發(fā)揮。(3)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理國有商業(yè)銀行目前還是按行政級(jí)別設(shè)置縱向管理機(jī)構(gòu)，不僅管理層次多，并且每個(gè)管理層次都具有一定的管理決策職能。由于管理層次和幅度偏小，不同管理區(qū)間的政策執(zhí)行難以統(tǒng)一，造成了政策傳導(dǎo)環(huán)節(jié)增多、信息失真或丟失，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)和決策能力下降。國有商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置基本上按業(yè)務(wù)品種劃分，每個(gè)部門都有對(duì)下指導(dǎo)和考核等職能，而且每增加一項(xiàng)業(yè)務(wù)，就要增加一個(gè)管理部門，造成管理部門多且職能交錯(cuò)，銀行內(nèi)部資源難以充分利用，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中難以形成與其規(guī)模相匹配的競(jìng)爭(zhēng)力。(4)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力較弱國有商業(yè)銀行尚未建立相互聯(lián)系、相互制約的內(nèi)控體系，尤其是貸款管理部門不能合理界定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，不能靈活運(yùn)用各種資產(chǎn)管理手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，沒有科學(xué)規(guī)范的貸后風(fēng)險(xiǎn)管理制度。國有商業(yè)銀行資產(chǎn)基本是貸款，貸款大部分又是投向國有企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營管理的水平的高低和銀行貸款收益水平息息相關(guān)，這種國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)相互依存的關(guān)系，決定了國有商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的存在。從資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)看，國有商業(yè)銀行資本充足率較低，不良資產(chǎn)率較高，從流動(dòng)性指標(biāo)看，總資產(chǎn)流現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南大學(xué)不吹}學(xué)位論文動(dòng)性比率也不盡合理，備付金比率較低。以上情況說明國有商業(yè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的能力已受到威脅。(5)銀行金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力國有商業(yè)銀行原來一直是壟斷經(jīng)營，普遍存在市場(chǎng)化程度低的狀況，缺乏完善的信用制度。金融產(chǎn)品的利率由中央銀行確定，不能準(zhǔn)確反映和體現(xiàn)金融市場(chǎng)上需求和供給的均衡狀況。沒有樹立市場(chǎng)條件下的信用、平等、競(jìng)爭(zhēng)、服務(wù)等經(jīng)營理念和滿足需求、創(chuàng)造需求的營銷意識(shí)，造成了國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動(dòng)力不足。同時(shí)，電子化水平較低，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)安全可靠性不高等問題在一定程度上制約了金融創(chuàng)新化。(6)經(jīng)營難度增加和盈利能力下降由于銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體不斷增加，國有商業(yè)銀行在市場(chǎng)占有率方面的壟斷地位被打破，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)份額相對(duì)萎縮，新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占比更是處于弱勢(shì)狀態(tài)，尤其是隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶及高收益業(yè)務(wù)品種的依賴度增強(qiáng)，再加之國有商業(yè)銀行原有的包袱較重，改革的成本也隨之增加。傳統(tǒng)經(jīng)營機(jī)制又使國有商業(yè)銀行增加了競(jìng)爭(zhēng)中的機(jī)會(huì)成本。由于國有商業(yè)銀行收入來源比較單一，主要靠貸款利息收入，而隨著存貸利差的縮小及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營難度的增加，使國有商業(yè)銀行的盈利能力逐步下降。(7)營銷方式落后一是營銷中品牌意識(shí)不強(qiáng)。在以金融產(chǎn)品為中心的經(jīng)營模式下，國有商業(yè)銀行的對(duì)外營銷也是根據(jù)金融產(chǎn)品的不同多頭對(duì)外分割進(jìn)行的，而且在營銷過程中只是側(cè)重于對(duì)產(chǎn)品功能的推介，忽略了對(duì)整體金融品牌的宣傳，營銷效果不明顯。二是實(shí)行無差別營銷。國有商業(yè)銀行的營銷還處于粗放經(jīng)營狀態(tài)，對(duì)大客戶、中小客戶、個(gè)人客戶基本上實(shí)行無差別營銷服務(wù)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的潛在需求和價(jià)格的彈性需求還沒有明確的現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南大學(xué)碩卜學(xué)位論文規(guī)定，沒有形成對(duì)大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是整體營銷戰(zhàn)略不明確。多年的壟斷經(jīng)營使國有商業(yè)銀行真正的競(jìng)爭(zhēng)觀念還沒有形成，造成了營銷意識(shí)淡薄，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的、超前的整體營銷戰(zhàn)略，至今尚未建立能夠把現(xiàn)有金融產(chǎn)品推介給客戶、把客戶需求或潛在需求物化為現(xiàn)實(shí)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的營銷體制。國有商業(yè)銀行步入經(jīng)營困境是由多方面原因造成的，首先是外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。從適度從緊的“軟著陸”到擴(kuò)大內(nèi)需的啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國有商業(yè)銀行過多地承擔(dān)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革的成本。其次是歷史問題的累積，多年來在賣方市場(chǎng)的推動(dòng)下而形成的重復(fù)建設(shè)和盲目建設(shè)包袱，在買方市場(chǎng)出現(xiàn)后，大部分讓主要債權(quán)人銀行背著走。再次是企業(yè)改革和銀行改革不同步以及雙方缺乏配套銜接，也使銀行在開拓經(jīng)營上處于被動(dòng)地位。另外一個(gè)很重要的原因在于國有商業(yè)銀行缺乏金融創(chuàng)新，表現(xiàn)為創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，創(chuàng)新手段不多，創(chuàng)新步伐不快?！?，國有商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的外在必要性根據(jù)有關(guān)協(xié)議，在中國加入WTO的2年內(nèi)，將允許外資銀行對(duì)中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)，加入后5年內(nèi)，允許外資銀行對(duì)中國客戶提供服務(wù)，取消所有的現(xiàn)存的對(duì)外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式的限制，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放進(jìn)行限制的非審慎性措施。由此可見，加入wTO后，我國金融貨幣市場(chǎng)將形成一個(gè)全方位、多層次、寬領(lǐng)域的對(duì)外開放格局。我國將進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，實(shí)力雄厚的外資銀行涌入中國市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，就業(yè)務(wù)范圍而言無疑會(huì)給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力。，我國國有商業(yè)銀行與西方國家全能銀行相比存在較大差距。國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍局限在傳統(tǒng)的存、貸、匯銀行業(yè)務(wù)，現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路探討暨南大學(xué)不吹卜學(xué)位論文外匯業(yè)務(wù)，國際銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，部分投資銀行業(yè)務(wù)，發(fā)行金融債券，代理國債的發(fā)行、承兌、承銷、買賣，以及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上。國外全能銀行除了一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還經(jīng)營全部投資銀行業(yè)務(wù)，包括工商企業(yè)持股業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)顧問與咨詢業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、國際銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)、旅游廣告業(yè)務(wù)等。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性將在相當(dāng)大的程度上制約國有商業(yè)銀行盈利能力的提高，從而影響到競(jìng)爭(zhēng)力。從目前看，我國商業(yè)銀行不僅在國際金融市場(chǎng)上根本無力與西方全能銀行競(jìng)爭(zhēng)，甚至在國內(nèi)金融市場(chǎng)上也難以應(yīng)付由外資銀行進(jìn)入而帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力和沖擊?！?外資銀行將對(duì)國有商業(yè)銀行造成如下沖擊:(1)外資銀行將實(shí)現(xiàn)管理人員“本土化”。他們將以高薪、出國培訓(xùn)、優(yōu)越的工作環(huán)境等條件，吸引大量國內(nèi)銀行優(yōu)秀人才，隨之而來的是國有商業(yè)銀行的人才、客戶、市場(chǎng)資源大量流失。人才流失問題將直接關(guān)系到國有商業(yè)銀行的生死存亡。(2)業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪焦點(diǎn)將首先體現(xiàn)在籌資業(yè)務(wù)上。按照目前的規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)吸收境內(nèi)存款規(guī)模不能超過其總資產(chǎn)的40%，存款范圍僅限于三資企業(yè)。加入wTO后，如果人民幣業(yè)務(wù)對(duì)所有外資銀行開放，中資、外資銀行在人民幣存款和儲(chǔ)蓄上的競(jìng)爭(zhēng)必然加劇。(3)外資銀行為了擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，必然要以信貸為手段去爭(zhēng)奪市場(chǎng)。創(chuàng)門一般會(huì)選擇優(yōu)秀企業(yè)發(fā)放貸款，優(yōu)秀企業(yè)也往往會(huì)選擇那些服務(wù)方