【文章內(nèi)容簡介】 人授權(quán)經(jīng)營制度，同時根據(jù)國際慣例并結(jié)合自身特點(diǎn)，對已有的內(nèi)部控制制度 .特別是涉及資金安全和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的制度，按照商業(yè)銀行的原則進(jìn)行了強(qiáng)化和改造。銀行商業(yè)化改革的全面展開標(biāo)志著我國商業(yè)銀行體系的初步形成。近幾年，國有商業(yè)銀行的各項(xiàng)改革措施有條不紊的進(jìn)行，取得了許多重大成效，國有銀行的競爭力有了較大的提高。 1998 年 1 月 1 日開始，取消了貸款規(guī)模管理的限制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理 。1998 年，財(cái)政部發(fā)行 2700 億元的特種國債，用以補(bǔ)充國有商業(yè) 銀行資本金 。1999年國家先后成立信達(dá) (1999 年 4 月 20日 )、東方 (1999年 10月 15 日 )、長城 (1999 年 10 月 18 日 )、華融 (1999 年 10月 19日 )四家資產(chǎn)管理公司，分別負(fù)責(zé)接收建行、中行、農(nóng)行、工行的不良資產(chǎn)。同時四大國有商業(yè)銀行的股份制改革和上市問題現(xiàn)在也提到了議事日程上來。2021 年 12月允許商業(yè)銀行將定向募集次級債補(bǔ)充附屬資本。 2021 年 17 1 月，為了提高中行和建行的資本充足率，動用了 450 億美元外匯儲備補(bǔ)充其資本金。 2021 年 8 月 26 日，中國銀行整體改制為國有控股的股份制銀行 —— 中國銀行股份 有限公司。 2021 年 9 月 15日，中建設(shè)銀行股份有限公司在北京掛牌創(chuàng)立。 我國國有商業(yè)銀行競爭力低下的內(nèi)在機(jī)理 從其歷史發(fā)展進(jìn)程中可以看到，國有商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、低效率是與過去高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制緊密相關(guān)聯(lián)的，是每個經(jīng)濟(jì)階段的產(chǎn)物，也是相應(yīng)階段金融制度的安排的結(jié)果。因此我們首先從 歷史淵源的角度探討國有商業(yè)銀行競爭力低下的原因。首先，國家主導(dǎo)型銀行制度變遷的缺陷是導(dǎo)致國有商業(yè)銀行弱的歷史淵源 . 兩重結(jié)構(gòu)中我國商業(yè)銀行的制度變遷 我國商業(yè)銀行制度變遷的基本背景是長期以來存在著 的制度的兩重結(jié)構(gòu)，張杰博士將其描述為：“發(fā)達(dá)而富有控制力的上層結(jié)構(gòu)，流動性強(qiáng)且分散化的下層結(jié)構(gòu)，但在上下兩層結(jié)構(gòu)中間卻缺乏嚴(yán)密而有效且富于協(xié)調(diào)功能的中間結(jié)構(gòu)?！?12 在兩重結(jié)構(gòu)中，“除了國家偏好，不存在其他產(chǎn)權(quán)形式的偏好”。國家對經(jīng)濟(jì)具有絕對控制力，“國家的投資推動與經(jīng)濟(jì)增長之間的高度正相關(guān)是兩重結(jié)構(gòu)演進(jìn)的一個基本特征”。體制改革之后，盡管被長期禁錮的下層結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)自由得到松動并推動了經(jīng)濟(jì)的迅速增長，但在支持長期經(jīng)濟(jì)增長的制度中間結(jié)構(gòu)（產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)和法律結(jié)構(gòu)等）的確立方面，并沒有真正實(shí)質(zhì)性的突破，績效還 不是十分顯著?！耙粋€方面是強(qiáng)大的國家，另一方面是逐步獲得經(jīng)濟(jì)自由的下層結(jié)構(gòu)，改革中的經(jīng)濟(jì)仍處于兩重 18 結(jié)構(gòu)中?；蛘哒f，既有的改革并沒有改變國家與產(chǎn)權(quán)的原有聯(lián)系邏輯，國家依然支配著產(chǎn)權(quán)形式，經(jīng)濟(jì)增長依然在很大程度上是國家推動的結(jié)果”。因此，在這種制度結(jié)構(gòu)下我國銀行制度的變遷，必然呈現(xiàn)出明顯的國家主導(dǎo)型特征。 財(cái)政壓力下國家主導(dǎo)型銀行制度變遷經(jīng)濟(jì)體制改革 隨著國民經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多元化，我國國民收入分配格局發(fā)生了巨大的變化。最終可支配收入在政府企業(yè)、居民手中的比重由 1978 年的 %、 %、 %變化為 1995 年的 %、 %和 %，國民收入分配格局呈現(xiàn)向個人傾斜的態(tài)勢。以此同時，我國的儲蓄投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化。政府儲蓄占整個國民儲蓄的比重由改革前 1978 年的 %下降到 1995 年的 %，而居民儲蓄的比重則由 1978 年的 15%上升至 1995年的 70%國民收入分配格局的變化改革了傳統(tǒng)體制下社會資源的配置結(jié)構(gòu)，國家集中控制和配置的財(cái)政主導(dǎo)型儲蓄投資轉(zhuǎn)化機(jī)制基礎(chǔ)日趨薄弱，經(jīng)濟(jì)剩余趨于分散化。因此，體制改革后國家需要確立新的制度安排將分散化經(jīng)濟(jì)剩余，轉(zhuǎn)化為國家可 用的資金?？蛇x擇的制度安排一般有兩種：一是稅收制度，二是金融制度。麥金農(nóng)教授在分析轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家經(jīng)濟(jì)市場化的最優(yōu)次序時認(rèn)為，“在價格膨脹適當(dāng)?shù)刂鸩较б约百Y本市場對自由借貸開放之前第一也是最明顯的需要是平衡中央政府的財(cái)政。政府控制應(yīng)優(yōu)先于金融自由化……在對絕大部分商業(yè)行為為放棄了直接所有權(quán)和控制之后，自由化進(jìn)程中的政府必須迅速建立一種有管理的稅收制度，在收回因放棄生產(chǎn)資料的所有權(quán)而失去的收入?！? 19 但是，我國體制改革后并沒有真正建立起有效地獲取分散化經(jīng)濟(jì)剩余的稅收制度。而以此同時，金融制度在聚集經(jīng)濟(jì)剩余 、配置金融資源方面顯露出得天獨(dú)厚的比較優(yōu)勢。生產(chǎn)性投資資本中，財(cái)政資金的比重由 1978年的 %下降至 1996年的 %，而以此同時，金融資金的比重則迅速提高，由 1978 年的 %上升為 1996 年的%。于是，國家不得不通過控制金融并擴(kuò)展國有金融產(chǎn)權(quán)來聚集分散于居民部門的金融資源，彌補(bǔ)財(cái)政缺口，實(shí)現(xiàn)對財(cái)政的制度替代“結(jié)果，長期被剔除掉的金融制度安排在改革以后獲得了重新擴(kuò)展的機(jī)會，從而使之成為國家追求效用最大化的主要途徑”。 事實(shí)上，改革之初國家便加強(qiáng)了對金融的控制，以集中社會資 源 推動經(jīng)濟(jì)增長。最早的金融制度變革就是國有金融產(chǎn)權(quán)邊界的擴(kuò) 展，在原有人民銀行的基礎(chǔ)上，相繼恢復(fù)和組建了四大國家專業(yè)銀行 和其他國有商業(yè)銀行及國有非金融機(jī)構(gòu)， 1995 年又組建了三家政策 性銀行，從而形成了十分龐大的國有金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。 國家主導(dǎo)型商業(yè)銀行制度變遷的績效 事實(shí)上，銀行業(yè)在各國的發(fā)展幾乎無一例外與政府密切相關(guān)。在商業(yè)銀行制度變遷中，政府供給主導(dǎo)型變遷在一定時期作用較為突出。國家在制度變遷中的主要功能在與提供法律和程序，但政府職能 運(yùn)用不當(dāng)也容易帶來低效率，出現(xiàn)“諾思悖論”：國家存在是經(jīng) 濟(jì)增 長的關(guān)鍵，然而國家又是人為經(jīng)濟(jì)衰退的根源。 在我國，國家主導(dǎo)型的銀行制度變遷為改革的順利推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)增 長提供了強(qiáng)有力的金融支持，但在銀行制度變遷中，由于政府的過渡 20 介入，也產(chǎn)生了很多問題。 國家主導(dǎo)型銀行制度變遷強(qiáng)化了國有商業(yè)銀行對財(cái)政的替代，形成了商業(yè)銀行的功能性錯位。體制改革后，國有企業(yè)在面向市場的過程中，效率低下的問題日益突出。而長期以來國家與國有企業(yè)之間存在的隱含契約關(guān)系在改革過程中并未完全解除。但體制改革過程中國家財(cái)政支配能力逐步降低，使國家無法像傳統(tǒng)體制下那樣通過國家直接注資和提供 大量補(bǔ)貼來扶持國有企業(yè)。于是，由國家控制并積聚了大量金融剩余的國有銀行體制便發(fā)揮了制度替代的績效，通過信貸配給和計(jì)劃利率等支持了國有企業(yè)的發(fā)展，維持了部分虧損企業(yè)的低效率運(yùn)行。而國有銀行對國有企業(yè)的大量貸款中，一部分實(shí)際上演變成了“隱形補(bǔ)貼”（表現(xiàn)為負(fù)的實(shí)際貸款利率和無法收回的壞帳），同時，也使國有銀行信貸資金成為一種免費(fèi)資本，陷入“公共金融產(chǎn)權(quán)陷阱”，信貸資金在高速擴(kuò)張中低效或無效配置。 盡管 1994 年后我國相繼成立了三家政策性銀行，但由于其缺乏 正常的資金來源，并沒有真正剝離國有商業(yè)銀行的政策性 職能。國有商業(yè)銀行的“功能錯位”，使其承擔(dān)了許多應(yīng)有財(cái)政解決的政策性業(yè)務(wù)，使得大量的信貸資金為財(cái)政支出所占用，導(dǎo)致信貸資金投放日益長期化，大量短期貸款長期使用和投資體制改革滯后，致使國有商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)放慢，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，競爭能力受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。 銀行組織體系的分解與改組，并未打破國有銀行壟斷金融資源分配的格局，使得金融資源難以按市場規(guī)則有效流動，導(dǎo)致貨幣資金配 21 置的低效率。 截止到 2021 年底，中國銀行體系包括： 4 家國有商業(yè)銀行、 12 家股份制商業(yè)銀行、 111 家城市商業(yè)銀行構(gòu)成的商業(yè) 銀行體系。然而， 從第三章市場格局實(shí)證分析可以看到，四大國有商業(yè)銀行的壟斷地位 并未被真正打破。 競爭理論認(rèn)為只有競爭才會加強(qiáng)效益對企業(yè)發(fā)展的直接影響，這 種影響使得高效率企業(yè)不斷發(fā)展市場，擴(kuò)大規(guī)模，低效益企業(yè)則被淘 汰。沒有競爭，企業(yè)可以“坐收地租”，就沒有動機(jī)去提高效益。四大國有商業(yè)銀行在我國的貸款市場仍占有絕對優(yōu)勢，而四大國有商業(yè)銀行擁有的巨大資產(chǎn)和龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)也是其他商業(yè)銀行所無法比擬的。再加上國有商業(yè)銀行所有制實(shí)行國有，具有特殊的地位，致使國有商業(yè)銀行事實(shí)上在我國銀行業(yè)市場上處于壟斷 地位。正是長期的壟斷及市場競爭機(jī)制的缺乏，使我國的國有商業(yè)銀行走上了一條重?cái)?shù)量擴(kuò)張而輕效益的發(fā)展道路，導(dǎo)致了今天競爭力的不足。 國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的“痼疾”，是造成國有商業(yè)銀行競爭 力弱的根本原因 現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，由于資源的稀缺性和需求的無限性，必然 會發(fā)生人們?yōu)闋帄Z稀缺資源而產(chǎn)生的利益沖突和相互競爭，使用權(quán)以 及在資源使用中獲益、受損的邊界和補(bǔ)償?shù)脑瓌t，可以有效解決資源 稀缺條件下人們競爭性利用資源所發(fā)生的利益沖突，實(shí)現(xiàn)資源的合理 配置和有效利用?？梢?，產(chǎn)權(quán)制度對資源配置有著根本性 的影響。它 22 能激勵人們努力工作，激勵決策者做出合理的決策，能使最有效的組 織形式得以采用，并且使組織在高效率的狀態(tài)運(yùn)行。但是，在目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，所謂的制衡僅僅是國有體制下的各方利益間的制衡，已成立的股份公司并沒有真正實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，公司的人事安排及經(jīng)營管理實(shí)質(zhì)上仍受到政府的直接影響，由于缺乏對政府這個實(shí)際控制者的權(quán)力的制衡?！爱a(chǎn)權(quán)單一”、“產(chǎn)權(quán)主體虛置”和“內(nèi)部人控制”這些國有經(jīng)濟(jì)中的老難題很難得到有效解決。國有商業(yè)銀行的國有產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)際上是一種低效率的產(chǎn)權(quán)制度，無法實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。主要體 現(xiàn)在： 產(chǎn)權(quán)主體虛設(shè)，制約了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)。 在國有產(chǎn)權(quán)安排下 ,資源的使用、轉(zhuǎn)讓和收入的享用權(quán)都由國家所有 ,國家決定誰可以使用這些權(quán)利。首先，權(quán)利由國家選擇的代理人來行使 ,作為權(quán)利的使用者，代理人 (銀行管理者 )對資源的使用和轉(zhuǎn)讓以及最后成果的分配 ,都不具有充分的權(quán)力，這就使其對經(jīng)濟(jì)績效和其他成員的激勵降低；而委托人 (國家 )要對這些代理人進(jìn)行充分監(jiān)督的成本極高。而在選擇代理人時 ,國家具有從政治利益而非經(jīng)濟(jì)利益考慮的傾向。其次，國有產(chǎn)權(quán)安排使金融產(chǎn)權(quán)成為公共產(chǎn)權(quán)，政府的干預(yù)使債務(wù)約束軟化 。政府目標(biāo)函數(shù)的多元化導(dǎo)致國有銀行既是獨(dú)立經(jīng)營貨幣資金的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，又是政府用以分配社會資源 ,調(diào)節(jié)宏觀金融的工具，這種集商業(yè)性、政策性業(yè)務(wù)于一身的制度，制約了國有商業(yè)銀行獨(dú)立的市場經(jīng)營機(jī)制的形成。 缺乏有效的激勵和約束機(jī)制 23 由于國有銀行沒有一個人格化的產(chǎn)權(quán)主體來行使完整意義上的所有權(quán)，就難以有足夠的激勵根據(jù)市場化盈利經(jīng)營的要求進(jìn)行合格的經(jīng)理層的選擇、監(jiān)督和評估，也就難以實(shí)行有效的激勵和約束。 提高我國銀行業(yè)的競爭力需要多方面的共同努力，通過前面的分析我們可以看出 我國銀行業(yè)的競爭力總體上來說還是比較弱的。在銀行業(yè)的體制、公司治理結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管和社會信用體系的建設(shè)方面與發(fā)達(dá)國家相比還是有一定的差距的，特別是在一些利潤指標(biāo)和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)上差距就更加明顯了。但是，也應(yīng)該看到，近年來，由于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定快速度發(fā)展和金融改革措施的逐步到位并發(fā)揮重要作用，我國銀行業(yè)的總體競爭力一直處于一種上升狀態(tài)，與發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的差距在縮小。但從總體上來看，我國銀行業(yè)競爭力的不足還是顯而易見的，隨著外資銀行的大量進(jìn)入，如何盡快提高我國銀行業(yè)的競爭力就成為我們必須解決定問題。本文針對提升 我國銀行業(yè)競爭力的問題，提出以下一些改革措施和建議。 推行產(chǎn)權(quán)制度改革，實(shí)行股份制改造 國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的最終目標(biāo)是建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度?；谖覈壳暗慕?jīng)濟(jì)改革的進(jìn)程和性質(zhì)，我國的國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度的改革和完善只能是漸進(jìn)式的。具體來說，我國的國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革可以從以下方面進(jìn)行：第一 ,推進(jìn)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度從單一產(chǎn)權(quán)到多元化產(chǎn)權(quán)的改革，完善國有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。國家要放松銀行的融資政策，即允許國有商業(yè)銀行吸納國有企業(yè)、基 24 金組織、其它商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外國投資者的資本投資，形成 國家股和國有法人股占主導(dǎo)地位的多元化投資主體的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)將使國有銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系更加明晰，產(chǎn)權(quán)界定更加明確。由于產(chǎn)權(quán)中含有來源于企業(yè)法人的投資和股份本身的流動性，而且國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系將實(shí)現(xiàn)更高層次的社會化，國有銀行的國有資產(chǎn)將被管理的更有效率，可有效的防止國有資產(chǎn)在投資主體不明確和國有資產(chǎn)在無人負(fù)責(zé)下流失。第二 ,完善法人財(cái)產(chǎn)制度，明確財(cái)產(chǎn)責(zé)任。產(chǎn)權(quán)改革的核心就是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的徹底分離，而完善法人財(cái)產(chǎn)制度就是要承認(rèn)銀行對資產(chǎn)有法人所有權(quán)，并對其經(jīng)營資產(chǎn)的保值增值負(fù)責(zé)，并以此資產(chǎn)為限承擔(dān)法 律責(zé)任。完善法人財(cái)產(chǎn)制度，能夠更好的明確財(cái)產(chǎn)責(zé)任，使經(jīng)營者能夠更大程度的承擔(dān)起銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，改變由國家獨(dú)自承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的舊體制。第三 ,加快政府職能的轉(zhuǎn)變，理順銀行和政府的關(guān)系，使國有銀行成為真正意義上的商業(yè)銀行。產(chǎn)權(quán)制度改革后，政府的職能主要體現(xiàn)為社會管理者的職能，具體體現(xiàn)在通過市場規(guī)則的制定和完善，對市場進(jìn)行調(diào)控和管理，以維護(hù)市場主體的公平競爭的環(huán)境。國有商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)制度改革后，要真正建立起現(xiàn)代銀行制度，成為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，依法享有自治權(quán)，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧。而政府作為國家的代表，當(dāng)其履行市場經(jīng)濟(jì)主體的 所有者的職責(zé)時，雖然處于控股的地位，但對于銀行的經(jīng)營活動不能進(jìn)行行政干預(yù)，應(yīng)該與其它投資者一樣按市場規(guī)則進(jìn)行，在經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部仍要受到公司法和公司制度的約束，政府的職能不能超過法律許可的界限。 25 完善我國國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu) 完善國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)是一項(xiàng)復(fù)雜、系統(tǒng)的工程，它將取決于我