【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 狀況、質(zhì)量和成本控制、新產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)程度、用戶(hù)滿(mǎn)意度水平以及有關(guān)交貨協(xié)議等發(fā)展情況，如果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)將具體情況及時(shí)告知相關(guān)企業(yè)，以便企業(yè)進(jìn)行有效的預(yù)防或改良，從而保證整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的持續(xù)安全運(yùn)營(yíng)。小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐　　2013金融轉(zhuǎn)型中的小微融資創(chuàng)新　　項(xiàng)目首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 巴曙松（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)，研究員、博士生導(dǎo)師）　　相關(guān)報(bào)道：小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告（二）：融資機(jī)制創(chuàng)新篇　　　　　　　小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告（三）：金融機(jī)構(gòu)發(fā)展篇　　　　　　　小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告（四）：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)篇　　企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇　　第一章 小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及融資需求變遷　　2012 年中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)景氣程度下降，外需減少，成本上升，效益下降，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到了較大沖擊。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)正在探索和實(shí)踐可行的轉(zhuǎn)型升級(jí)之路，也衍生了新的融資需求?！　∫弧⒔善髽I(yè)利潤(rùn)持平或下滑　　整體需求平淡，營(yíng)收增長(zhǎng)艱難。調(diào)查顯示，與上年同期相比，僅有 % 的企業(yè)訂單大幅增長(zhǎng)，訂單持平的小微企業(yè)占比 %， 20% 的企業(yè)出現(xiàn)了訂單下滑；% 的企業(yè)維持原產(chǎn)量，12% 的企業(yè)產(chǎn)量有所下降。企業(yè)銷(xiāo)售情況總體平淡，% 的企業(yè)銷(xiāo)量維持之前的水平，% 的企業(yè)銷(xiāo)量下降。營(yíng)業(yè)收入方面，% 的企業(yè)營(yíng)收略有增長(zhǎng)，% 的企業(yè)持平，出現(xiàn)下降的企業(yè)占比 %?！　∪善髽I(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。相對(duì)于營(yíng)收的緩慢增長(zhǎng)，企業(yè)凈利潤(rùn)的表現(xiàn)更差強(qiáng)人意。調(diào)查顯示，與上年同期相比，% 的企業(yè)利潤(rùn)小幅增加，% 的企業(yè)利潤(rùn)持平，% 的企業(yè)利潤(rùn)下降。 企業(yè)庫(kù)存增加，集中在批發(fā)零售環(huán)節(jié)。由于需求不振，企業(yè)庫(kù)存水平有所增長(zhǎng)，批發(fā)零售環(huán)節(jié)體現(xiàn)得最為明顯。調(diào)查顯示零售業(yè)庫(kù)存上漲企業(yè)比例為 %，批發(fā)業(yè)庫(kù)存上漲企業(yè)比例為 %，遠(yuǎn)高于平均水平。零售環(huán)節(jié)庫(kù)存量增加，令生產(chǎn)企業(yè)形成應(yīng)收賬款，也是造成企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)不同步的原因之一?！　《⒅胁康貐^(qū)用工和資金成本上升問(wèn)題反映最為集中 成本大幅上升、產(chǎn)品價(jià)格難以提高是小微企業(yè)面臨的重要經(jīng)營(yíng)約束。% 的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格略有提升，%的企業(yè)維持原來(lái)的產(chǎn)品價(jià)格水平不變，%的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降。與此同時(shí)，%的企業(yè)與去年同期相比成本增加，% 的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占 %。參訪(fǎng)企業(yè)認(rèn)為其在經(jīng)營(yíng)中遇到的前三位的問(wèn)題都與成本上升有關(guān)，分別是勞動(dòng)力成本、原材料成本以及資金成本的上升?！　〕杀旧仙嬖谛袠I(yè)差異和地域差異，東北地區(qū)和中部地中部地區(qū)勞動(dòng)力、資金成本問(wèn)題反映最為區(qū)反映成本上升的集中。在參訪(fǎng)企業(yè)中，% 的企業(yè)反映遇到過(guò)員工不穩(wěn)定的情況，成本上升存在行業(yè)差異和地域性差異。從資金成本來(lái)看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的從資金成本看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例（%、%）高于工業(yè)制造業(yè) （%）。地域性方面，東北地區(qū)和中部地區(qū)反映成本上升的小微企業(yè)比例是最高的，東部、西部地區(qū)比例則相對(duì)較低。對(duì)于勞動(dòng)力成本上升反映最為集中在中部地區(qū)；各地區(qū)原材料成本上升程度相近，相對(duì)比例較高的區(qū)域是東北地區(qū)；資金成本上升則是東北、中部地區(qū)比例更高，東部地區(qū)的資金成本上升企業(yè)的比例最低。隨著勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中部地區(qū)快速轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)了勞動(dòng)力和資金需求，使得中部地區(qū)勞動(dòng)力成本和資金成本出現(xiàn)普遍上升的情況。　　成本的上升帶來(lái)的是企業(yè)資金需求的上升。根據(jù)百度公司提供的數(shù)據(jù)，全國(guó) 31 個(gè)省、自治區(qū)、直轄市與小微金融有關(guān)的 100 個(gè)關(guān)鍵詞在 2011 年和 2012 年的搜索量中，“小額貸款”排名第一。進(jìn)一步以 2011 年 1 月的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，以“每月的搜索量 /2011 年 1 月的搜索量”為變量，進(jìn)行月度數(shù)據(jù)序列分析，可以發(fā)現(xiàn)，搜索量基本呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，在 2012 年 7 月達(dá)到高點(diǎn)，反映出“小額貸款”的社會(huì)關(guān)注度比較高，這或許從一個(gè)側(cè)面反映出“小額貸款”的社會(huì)需求較為強(qiáng)烈?！　p稅是小微企業(yè)最希望的政府舉措。調(diào)查顯示，六成企業(yè)認(rèn)為減稅能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，比例最高；四成企業(yè)希望政府在市場(chǎng)開(kāi)拓方面提供幫助；% 的企業(yè)希望得到融資方面的協(xié)助?！　∪?、轉(zhuǎn)型升級(jí)成為小微企業(yè)主流做法　　在需求增長(zhǎng)放緩、成本持續(xù)上漲的情況之下，小微企業(yè)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，一些效率低的企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)困境。調(diào)查顯示，在 2012 年內(nèi)，14% 的企業(yè)考慮過(guò)裁員，15% 的企業(yè)考慮過(guò)暫停生產(chǎn)線(xiàn)?！　「嗟钠髽I(yè)選擇主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，即致力于企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)或者進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。26% 的企業(yè)提升了產(chǎn)品質(zhì)量，% 的企業(yè)進(jìn)行設(shè)備升級(jí)和技術(shù)改造，% 的企業(yè)設(shè)立自主品牌。另外有 15% 的企業(yè)通過(guò)向上下游延伸拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，還有少量企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)以降低成本?！　? 的企業(yè)表示希望進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。在目標(biāo)行業(yè)中，商業(yè)貿(mào)易領(lǐng)域得到的關(guān)注最多，占到 %，其次是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、農(nóng)林牧漁和旅游酒店餐飲，而私募股權(quán)基金（%）、機(jī)器制造（%）、生物醫(yī)藥（%）、交通運(yùn)輸（%）等領(lǐng)域受到的關(guān)注較少?？梢钥闯觯M(jìn)入門(mén)檻低、所需專(zhuān)業(yè)知識(shí)少的產(chǎn)業(yè)更受到小微企業(yè)主的青睞。　　四、四成外貿(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開(kāi)展內(nèi)銷(xiāo)的主要困難　　外貿(mào)企業(yè)困境較為嚴(yán)重。由于外貿(mào)行業(yè)企業(yè)多屬于加工、制造等勞動(dòng)密集型，成本上升帶來(lái)的壓力相對(duì)于非外貿(mào)企業(yè)更加明顯。調(diào)研結(jié)果顯示，有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入情況與無(wú)外貿(mào)業(yè)務(wù)企業(yè)大體相當(dāng)，但無(wú)外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)成本上升的壓力更加明顯。68% 的有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)認(rèn)為去年的支出有所增加，而無(wú)外貿(mào)企業(yè)中只有 % 作此判斷。調(diào)查顯示，% 的外貿(mào)企業(yè)在 2012 年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動(dòng)減少業(yè)務(wù)，普遍高于非外貿(mào)企業(yè)。　　外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)意愿更強(qiáng)。% 的外貿(mào)企業(yè)考慮了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，% 的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，是非外貿(mào)企業(yè)水平的兩倍。大量外貿(mào)企業(yè)開(kāi)始發(fā)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，減少外銷(xiāo)比例，停止貼牌加工服務(wù)，設(shè)立自主品牌。調(diào)查顯示 % 的外貿(mào)企業(yè)增加了內(nèi)銷(xiāo)比例，% 的外貿(mào)企業(yè)設(shè)立了自主品牌。雖然出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)能夠消耗部分過(guò)剩的產(chǎn)能，降低對(duì)外需的依賴(lài)，然而轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)之后企業(yè)也會(huì)面臨其他方面的問(wèn)題，例如不再享受稅收優(yōu)惠等。調(diào)查顯示，外貿(mào)企業(yè)最為關(guān)心的是內(nèi)銷(xiāo)拓展渠道需要更高的要求，其次是內(nèi)銷(xiāo)回款難度大。這些問(wèn)題都是企業(yè)制定轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)決策時(shí)需要考慮的?！　≡趯?duì)百度公司一些小微企業(yè)客戶(hù)的調(diào)研中了解到，從外貿(mào)轉(zhuǎn)到內(nèi)銷(xiāo)的小微企業(yè)在認(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)市場(chǎng)渠道拓展模式周期長(zhǎng)、投入大、品牌劣勢(shì)短期無(wú)法彌補(bǔ)的現(xiàn)實(shí)之后，也在逐步借助“投入小、見(jiàn)效快”的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)尤其是搜索引擎營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)拓內(nèi)需市場(chǎng)，一定程度上避開(kāi)了傳統(tǒng)渠道的風(fēng)險(xiǎn)。在搜索引擎平臺(tái)上國(guó)內(nèi)大型企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)被弱化，小微企業(yè)能更平等地獲取市場(chǎng)機(jī)會(huì)。　　五、小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)引發(fā)新的融資需求　　從金融角度來(lái)看，小微企業(yè)的融資需求在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中呈現(xiàn)出與穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)階段顯著不同的特征。建立并發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)階段特殊融資需求相匹配的金融服務(wù)體系與創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)模式，對(duì)于保障小微企業(yè)順利完成轉(zhuǎn)型升級(jí)目標(biāo)、找到良性成長(zhǎng)的可持續(xù)道路具有至關(guān)重要的作用?！　。ㄒ唬┬∥⑵髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)涵及具體形式　　轉(zhuǎn)型升級(jí)分為轉(zhuǎn)型和升級(jí)，轉(zhuǎn)型是改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)或者市場(chǎng)；升級(jí)則意味著從低效率生產(chǎn)轉(zhuǎn)向高效率生產(chǎn)，或者從生產(chǎn)低附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品，也就是生產(chǎn)技術(shù)與設(shè)備的創(chuàng)新與升級(jí)?！　⌒∥⑿推髽I(yè)主要分布在制造業(yè)等勞動(dòng)密集型行業(yè)，勞動(dòng)密集型企業(yè)是目前轉(zhuǎn)型升級(jí)意愿最強(qiáng)的企業(yè)群體。結(jié)合轉(zhuǎn)型升級(jí)理論和現(xiàn)實(shí)中的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，勞動(dòng)密集型小微企業(yè)可行的轉(zhuǎn)型升級(jí)具體形式主要有六種：　?。ǘ┺D(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中融資需求的變化及建議　　傳統(tǒng)的小微企業(yè)融資需求體現(xiàn)了“短、小、急、頻”的典型特征，而在轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，不同的轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑對(duì)融資金額、期限、條件等提出了不同的要求，綜合來(lái)看小微企業(yè)的融資需求狀況有了顯著變化。概括來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型升級(jí)階段中，小微企業(yè)融資的期限變長(zhǎng)，金額變大，風(fēng)險(xiǎn)變高，抵押擔(dān)保品更少、質(zhì)量更低，同時(shí)金融服務(wù)需求從單一化轉(zhuǎn)向綜合化、一體化。相應(yīng)的，為了更好地對(duì)接已變遷的融資需求，金融機(jī)構(gòu)必須有針對(duì)性地配置金融產(chǎn)品或者開(kāi)展金融創(chuàng)新?！　∠Ｍ玫介L(zhǎng)期資金支持　　一般來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的融資目的主要是獲取流動(dòng)資金，因此小額、短期的貸款在穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)階段的小微企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中通常占據(jù)最大比例。然而，在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，小微企業(yè)需要期限更長(zhǎng)、金額更大的資金支持。首先，無(wú)論是改造技術(shù)還是更新設(shè)備，甚至包括典型的跨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型模式——從勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)退出，進(jìn)入資本密集型產(chǎn)業(yè)，都需要大額資金做支持，往常以補(bǔ)充小微企業(yè)流