【文章內(nèi)容簡介】 狀況、質(zhì)量和成本控制、新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)程度、用戶滿意度水平以及有關(guān)交貨協(xié)議等發(fā)展情況，如果發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)將具體情況及時告知相關(guān)企業(yè)，以便企業(yè)進(jìn)行有效的預(yù)防或改良，從而保證整個產(chǎn)業(yè)鏈條的持續(xù)安全運(yùn)營。小微企業(yè)融資發(fā)展報告：中國現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐　　2013金融轉(zhuǎn)型中的小微融資創(chuàng)新　　項(xiàng)目首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 巴曙松（國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長，研究員、博士生導(dǎo)師）　　相關(guān)報道：小微企業(yè)融資發(fā)展報告（二）：融資機(jī)制創(chuàng)新篇　　　　　　　小微企業(yè)融資發(fā)展報告（三）：金融機(jī)構(gòu)發(fā)展篇　　　　　　　小微企業(yè)融資發(fā)展報告（四）：國際經(jīng)驗(yàn)篇　　企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇　　第一章 小微企業(yè)經(jīng)營情況及融資需求變遷　　2012 年中國宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度下降，外需減少，成本上升，效益下降，小微企業(yè)的經(jīng)營受到了較大沖擊。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)正在探索和實(shí)踐可行的轉(zhuǎn)型升級之路，也衍生了新的融資需求?！　∫弧⒔善髽I(yè)利潤持平或下滑　　整體需求平淡，營收增長艱難。調(diào)查顯示，與上年同期相比，僅有 % 的企業(yè)訂單大幅增長，訂單持平的小微企業(yè)占比 %， 20% 的企業(yè)出現(xiàn)了訂單下滑；% 的企業(yè)維持原產(chǎn)量，12% 的企業(yè)產(chǎn)量有所下降。企業(yè)銷售情況總體平淡，% 的企業(yè)銷量維持之前的水平，% 的企業(yè)銷量下降。營業(yè)收入方面，% 的企業(yè)營收略有增長，% 的企業(yè)持平，出現(xiàn)下降的企業(yè)占比 %?！　∪善髽I(yè)利潤出現(xiàn)下滑。相對于營收的緩慢增長，企業(yè)凈利潤的表現(xiàn)更差強(qiáng)人意。調(diào)查顯示，與上年同期相比，% 的企業(yè)利潤小幅增加，% 的企業(yè)利潤持平，% 的企業(yè)利潤下降。 企業(yè)庫存增加，集中在批發(fā)零售環(huán)節(jié)。由于需求不振，企業(yè)庫存水平有所增長，批發(fā)零售環(huán)節(jié)體現(xiàn)得最為明顯。調(diào)查顯示零售業(yè)庫存上漲企業(yè)比例為 %，批發(fā)業(yè)庫存上漲企業(yè)比例為 %，遠(yuǎn)高于平均水平。零售環(huán)節(jié)庫存量增加，令生產(chǎn)企業(yè)形成應(yīng)收賬款，也是造成企業(yè)營收和凈利潤增長不同步的原因之一?！　《?、中部地區(qū)用工和資金成本上升問題反映最為集中 成本大幅上升、產(chǎn)品價格難以提高是小微企業(yè)面臨的重要經(jīng)營約束。% 的企業(yè)產(chǎn)品價格略有提升，%的企業(yè)維持原來的產(chǎn)品價格水平不變，%的企業(yè)產(chǎn)品價格下降。與此同時，%的企業(yè)與去年同期相比成本增加，% 的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占 %。參訪企業(yè)認(rèn)為其在經(jīng)營中遇到的前三位的問題都與成本上升有關(guān)，分別是勞動力成本、原材料成本以及資金成本的上升?！　〕杀旧仙嬖谛袠I(yè)差異和地域差異，東北地區(qū)和中部地中部地區(qū)勞動力、資金成本問題反映最為區(qū)反映成本上升的集中。在參訪企業(yè)中，% 的企業(yè)反映遇到過員工不穩(wěn)定的情況，成本上升存在行業(yè)差異和地域性差異。從資金成本來看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的從資金成本看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例（%、%）高于工業(yè)制造業(yè) （%）。地域性方面，東北地區(qū)和中部地區(qū)反映成本上升的小微企業(yè)比例是最高的，東部、西部地區(qū)比例則相對較低。對于勞動力成本上升反映最為集中在中部地區(qū)；各地區(qū)原材料成本上升程度相近，相對比例較高的區(qū)域是東北地區(qū)；資金成本上升則是東北、中部地區(qū)比例更高，東部地區(qū)的資金成本上升企業(yè)的比例最低。隨著勞動密集型產(chǎn)業(yè)向中部地區(qū)快速轉(zhuǎn)移，帶動了勞動力和資金需求，使得中部地區(qū)勞動力成本和資金成本出現(xiàn)普遍上升的情況。　　成本的上升帶來的是企業(yè)資金需求的上升。根據(jù)百度公司提供的數(shù)據(jù)，全國 31 個省、自治區(qū)、直轄市與小微金融有關(guān)的 100 個關(guān)鍵詞在 2011 年和 2012 年的搜索量中，“小額貸款”排名第一。進(jìn)一步以 2011 年 1 月的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，以“每月的搜索量 /2011 年 1 月的搜索量”為變量，進(jìn)行月度數(shù)據(jù)序列分析，可以發(fā)現(xiàn)，搜索量基本呈現(xiàn)上升趨勢，在 2012 年 7 月達(dá)到高點(diǎn)，反映出“小額貸款”的社會關(guān)注度比較高，這或許從一個側(cè)面反映出“小額貸款”的社會需求較為強(qiáng)烈?！　p稅是小微企業(yè)最希望的政府舉措。調(diào)查顯示，六成企業(yè)認(rèn)為減稅能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，比例最高；四成企業(yè)希望政府在市場開拓方面提供幫助；% 的企業(yè)希望得到融資方面的協(xié)助。　　三、轉(zhuǎn)型升級成為小微企業(yè)主流做法　　在需求增長放緩、成本持續(xù)上漲的情況之下，小微企業(yè)業(yè)內(nèi)競爭加劇，一些效率低的企業(yè)遇到經(jīng)營困境。調(diào)查顯示，在 2012 年內(nèi)，14% 的企業(yè)考慮過裁員，15% 的企業(yè)考慮過暫停生產(chǎn)線?！　「嗟钠髽I(yè)選擇主動進(jìn)行調(diào)整，即致力于企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級或者進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。26% 的企業(yè)提升了產(chǎn)品質(zhì)量，% 的企業(yè)進(jìn)行設(shè)備升級和技術(shù)改造，% 的企業(yè)設(shè)立自主品牌。另外有 15% 的企業(yè)通過向上下游延伸拉長產(chǎn)業(yè)鏈條，還有少量企業(yè)通過轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)以降低成本?！　? 的企業(yè)表示希望進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。在目標(biāo)行業(yè)中，商業(yè)貿(mào)易領(lǐng)域得到的關(guān)注最多，占到 %，其次是房地產(chǎn)開發(fā)、農(nóng)林牧漁和旅游酒店餐飲，而私募股權(quán)基金（%）、機(jī)器制造（%）、生物醫(yī)藥（%）、交通運(yùn)輸（%）等領(lǐng)域受到的關(guān)注較少?？梢钥闯?，進(jìn)入門檻低、所需專業(yè)知識少的產(chǎn)業(yè)更受到小微企業(yè)主的青睞。　　四、四成外貿(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開展內(nèi)銷的主要困難　　外貿(mào)企業(yè)困境較為嚴(yán)重。由于外貿(mào)行業(yè)企業(yè)多屬于加工、制造等勞動密集型，成本上升帶來的壓力相對于非外貿(mào)企業(yè)更加明顯。調(diào)研結(jié)果顯示，有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)營業(yè)收入情況與無外貿(mào)業(yè)務(wù)企業(yè)大體相當(dāng)，但無外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)成本上升的壓力更加明顯。68% 的有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)認(rèn)為去年的支出有所增加，而無外貿(mào)企業(yè)中只有 % 作此判斷。調(diào)查顯示，% 的外貿(mào)企業(yè)在 2012 年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動減少業(yè)務(wù)，普遍高于非外貿(mào)企業(yè)。　　外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級意愿更強(qiáng)。% 的外貿(mào)企業(yè)考慮了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，% 的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級，是非外貿(mào)企業(yè)水平的兩倍。大量外貿(mào)企業(yè)開始發(fā)展國內(nèi)市場，減少外銷比例，停止貼牌加工服務(wù)，設(shè)立自主品牌。調(diào)查顯示 % 的外貿(mào)企業(yè)增加了內(nèi)銷比例，% 的外貿(mào)企業(yè)設(shè)立了自主品牌。雖然出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷能夠消耗部分過剩的產(chǎn)能，降低對外需的依賴，然而轉(zhuǎn)內(nèi)銷之后企業(yè)也會面臨其他方面的問題，例如不再享受稅收優(yōu)惠等。調(diào)查顯示，外貿(mào)企業(yè)最為關(guān)心的是內(nèi)銷拓展渠道需要更高的要求，其次是內(nèi)銷回款難度大。這些問題都是企業(yè)制定轉(zhuǎn)內(nèi)銷決策時需要考慮的?！　≡趯Π俣裙疽恍┬∥⑵髽I(yè)客戶的調(diào)研中了解到，從外貿(mào)轉(zhuǎn)到內(nèi)銷的小微企業(yè)在認(rèn)識到傳統(tǒng)市場渠道拓展模式周期長、投入大、品牌劣勢短期無法彌補(bǔ)的現(xiàn)實(shí)之后，也在逐步借助“投入小、見效快”的網(wǎng)絡(luò)營銷尤其是搜索引擎營銷開拓內(nèi)需市場，一定程度上避開了傳統(tǒng)渠道的風(fēng)險。在搜索引擎平臺上國內(nèi)大型企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢被弱化，小微企業(yè)能更平等地獲取市場機(jī)會?！　∥?、小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級引發(fā)新的融資需求　　從金融角度來看，小微企業(yè)的融資需求在轉(zhuǎn)型升級過程中呈現(xiàn)出與穩(wěn)定經(jīng)營階段顯著不同的特征。建立并發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級階段特殊融資需求相匹配的金融服務(wù)體系與創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)模式，對于保障小微企業(yè)順利完成轉(zhuǎn)型升級目標(biāo)、找到良性成長的可持續(xù)道路具有至關(guān)重要的作用?！　。ㄒ唬┬∥⑵髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)涵及具體形式　　轉(zhuǎn)型升級分為轉(zhuǎn)型和升級，轉(zhuǎn)型是改變企業(yè)經(jīng)營的戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)或者市場；升級則意味著從低效率生產(chǎn)轉(zhuǎn)向高效率生產(chǎn)，或者從生產(chǎn)低附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品，也就是生產(chǎn)技術(shù)與設(shè)備的創(chuàng)新與升級?！　⌒∥⑿推髽I(yè)主要分布在制造業(yè)等勞動密集型行業(yè)，勞動密集型企業(yè)是目前轉(zhuǎn)型升級意愿最強(qiáng)的企業(yè)群體。結(jié)合轉(zhuǎn)型升級理論和現(xiàn)實(shí)中的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，勞動密集型小微企業(yè)可行的轉(zhuǎn)型升級具體形式主要有六種：　　（二）轉(zhuǎn)型升級過程中融資需求的變化及建議　　傳統(tǒng)的小微企業(yè)融資需求體現(xiàn)了“短、小、急、頻”的典型特征，而在轉(zhuǎn)型升級階段，不同的轉(zhuǎn)型升級路徑對融資金額、期限、條件等提出了不同的要求，綜合來看小微企業(yè)的融資需求狀況有了顯著變化。概括來說，轉(zhuǎn)型升級階段中，小微企業(yè)融資的期限變長，金額變大，風(fēng)險變高，抵押擔(dān)保品更少、質(zhì)量更低，同時金融服務(wù)需求從單一化轉(zhuǎn)向綜合化、一體化。相應(yīng)的，為了更好地對接已變遷的融資需求，金融機(jī)構(gòu)必須有針對性地配置金融產(chǎn)品或者開展金融創(chuàng)新?！　∠Ｍ玫介L期資金支持　　一般來說，小微企業(yè)的融資目的主要是獲取流動資金，因此小額、短期的貸款在穩(wěn)定經(jīng)營階段的小微企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中通常占據(jù)最大比例。然而，在轉(zhuǎn)型升級過程中，小微企業(yè)需要期限更長、金額更大的資金支持。首先，無論是改造技術(shù)還是更新設(shè)備，甚至包括典型的跨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型模式——從勞動力密集型產(chǎn)業(yè)退出，進(jìn)入資本密集型產(chǎn)業(yè)，都需要大額資金做支持，往常以補(bǔ)充小微企業(yè)流